نظرة عامة على السوق

شهد سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع انتعاشًا ملحوظًا، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%. ورغم أنه لا يزال في منطقة الخوف، إلا أن التحسن واضح. تواصل القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، حيث وصلت USDT إلى 137.4 مليار وUSDC إلى 46.5 مليار، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية. يعود انتعاش السوق إلى عاملين رئيسيين: الأول هو توافق بيانات CPI الأمريكية مع التوقعات، والثاني هو توقع السوق لتخفيف ترامب المحتمل للتنظيمات المتعلقة بالعملات المشفرة في حال فوزه. كانت أداء العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة بشكل عام أفضل من السوق بشكل عام، خاصةً العملات المتعلقة بـ DeFi و AI، مما يظهر انتقال الأموال من البيتكوين إلى العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

تطوير نظام DeFi

بلغ إجمالي قيمة الأقفال في قطاع DeFi (TVL) زيادة طفيفة إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة حوالي 1% على أساس شهري. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI، كدمج بين DeFi والذكاء الاصطناعي، شهدت قيمتها السوقية زيادة هائلة من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، مما يظهر الطلب القوي من السوق على تطبيقات DeFi المبتكرة.

تطوير مسار الذكاء الاصطناعي

تستمر منطقة وكيل الذكاء الاصطناعي في تطوير قوي، حيث تتحول من تداول رموز الذكاء الاصطناعي البسيطة إلى تطوير سيناريوهات تطبيقية أعمق. إن ظهور DeFAI يرمز إلى دخول تطبيق الذكاء الاصطناعي في مجال التشفير إلى المرحلة 2.0، ويتجلى ذلك بشكل رئيسي في أربعة اتجاهات: واجهات ذكاء اصطناعي صديقة للمستخدم، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. تظهر مسارات تطوير المشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT أن السوق تنتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.

اتجاه عملات الميم

سجلت عملات الميم أداءً هادئًا نسبيًا هذا الأسبوع، حيث تراجعت مستويات اهتمام السوق بشكل ملحوظ عن ذروتها في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيلات المخاطرة لدى المستثمرين تتحول من العملات الميم ذات الطبيعة المضاربية البحتة إلى المشاريع التي تتمتع بمشاهد تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع ارتفاع المواضيع المتعلقة بترامب، قد يتوقع السوق موجة جديدة من المضاربة على عملات الميم التي تتمحور حول المواضيع السياسية.

تحليل أداء السلسلة العامة

تظهر شبكة البلوكتشين من الطبقة 1 اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، ولكن الزيادة ليست بمقدار زيادة قطاعات DeFi و AI. من بين سلاسل الكتل الرئيسية، تظهر سلاسل الكتل التي تتمتع بمزايا بيئية في مجال AI و DeFi أداءً أفضل، مما يعكس أن قيمة سلاسل الكتل الأساسية تعتمد بشكل متزايد على مدى ازدهار التطبيقات البيئية العلوية. ومن الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل الداعمة للحوسبة AI بدأت تجذب انتباه السوق، مما يشير إلى أن المنافسة الجديدة في مجال سلاسل الكتل قد تدور حول قدرات الحوسبة AI.

آفاق السوق المستقبلية

سيتأثر السوق على المدى القصير بجلسة اللجنة الفيدرالية في يناير وبدخول ترامب للمنصب، ومن المتوقع أن يزداد التقلب. يُنصح المستثمرون بالتركيز على المشاريع التي لديها مشاهد تطبيق فعلية في اختيار مشاريع DeFAI، وتجنب المطاردة وراء مضاربات المفاهيم البحتة. في مجال استثمار DeFi، يمكن الانتباه إلى فرص العائد في مشاريع برك الرشاشات، لكن يجب التحكم بدقة في مخاطر الرافعة المالية. من حيث اختيار التوقيت، يُنصح بمراقبة التغيرات السياسية الناتجة عن تولي ترامب للمنصب على المدى القصير، وتجنب الشراء العشوائي، لضمان أمان المحفظة الاستثمارية.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 11% الأسبوع الماضي إلى 35%، لا يزال في منطقة الذعر، ولكن شهد انتعاشًا.
• كانت عملات السوق الصغيرة أدائها أفضل من المؤشر القياسي هذا الأسبوع، حيث كانت معظم العملات ترتفع بأكثر من السوق. السبب الرئيسي هو بيانات CPI لهذا الأسبوع والتوقعات المتفائلة بشأن تخفيف ترامب للرقابة على سوق التشفير بعد توليه المنصب الأسبوع المقبل، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تتزامن عملات السوق الصغيرة مع المؤشر القياسي على المدى القصير.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع اتجاهًا صاعدًا، ولا يزال مؤشر المشاعر في منطقة الذعر.
• مشاريع DeFi تبرز بشكل ملحوظ مقارنة بالمجالات الأخرى، مما يدل على اهتمام السوق المستمر بزيادة العائدات الأساسية.
• مشروع DeFAI شهد ضجة كبيرة هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار في السوق التالية.

المسارات الساخنة

DeFAI

هذا الأسبوع، شهد السوق تقلبات صاعدة، حيث ارتفعت جميع القطاعات. نظرًا لانخفاض قطاع الذكاء الاصطناعي بشكل كبير الأسبوع الماضي، كانت هناك انتعاشة قوية هذا الأسبوع. تحولت النقاط الساخنة في قطاع الذكاء الاصطناعي من نمط إصدار AI Meme إلى DeFAI. مع بداية ظهور DeFAI، يتم دمج الذكاء الاصطناعي مع التمويل اللامركزي، مما يجعله الأكثر جذبًا للاهتمام.

ارتفعت قيمة DeFAI من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار، محققة زيادة تزيد عن 4 مرات في أسبوع واحد. يمكن تقسيم DeFAI إلى أربع فئات: الذكاء الاصطناعي المجرد / الصديق للمستخدم، تحسين العائدات وإدارة المحافظ، بنية تحتية / منصات DeFAI، وتحليل السوق والتنبؤ. المشاريع الممثلة هي Griffain وAnon وAXIBT. DeFAI حالياً في مرحلة إثبات المفهوم، حيث لم يتم تحقيق معظم الوظائف، يجب على المستثمرين الانتباه إلى حالة التنفيذ ومخاطر المضاربة.

مسار DeFi

تصنيف نمو TVL

خلال الأسبوع الماضي، كانت مشاريع السوق الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL (TVL يتجاوز 30 مليون دولار):

1. Folks Finance (لم تصدر العملة): منصة إقراض Algorand، بالتعاون مع DeBank، أطلقت حوافز الرهن السائل gALGO.
2. الشمندر (لم يتم إصدار العملة): محور السيولة المضمونة لسلسلة سونيك، كمية الرهان stS تتجاوز 8899 مليون، بالتعاون مع PaintSwap.
3. AlphaFi (ALPHA): منصة تحسين العوائد على سلسلة SUI، تحسين خطط السيولة، تساهم بحوالي 10% من حجم التداول على سلسلة Sui.
4. إيشيلون ماركت (لم يصدر العملة): سوق DeFi بلغة Move، سيتم إطلاقه قريبًا، مع تقديم APY مرتفع لجذب المستخدمين.
5. Astherus (未发币): مركز سيولة متعدد الأصول، أطلق عملة مستقرة USDF، وتجاوز إجمالي القيمة المقفلة 100 مليون دولار.

هذا الأسبوع، تركز المشاريع ذات النمو السريع في قيمة إجمالي الأموال المقفلة (TVL) بشكل رئيسي على مشروع بركة المدافع.

الأداء العام للمسار

• السيولة تتزايد تدريجياً: تزيد أسعار الفائدة على تداول DeFi على السلسلة مع ارتفاع قيمة الأصول المشفرة.
• حالة الأموال: زادت قيمة إجمالي الأموال المقفلة في DeFi من 53 مليار دولار إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%. السبب الرئيسي هو الاتجاه العام الصاعد في السوق والتوقعات المتفائلة بشأن تولي ترامب للرئاسة.

أداء المسارات الأخرى

سلسلة العامة

أعلى 5 في زيادة TVL لشبكات البلوكشين العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:

1. سونيك: أطلق تطبيقات DeFi متعددة العملات، مبتكراً ميزة الإيداع الفوري.
2. Hyperliquid: إطلاق رمز SOLV لتحقيق "تزامن الثلاثة أطراف في اليوم الأول".
3. Algorand: أكملت الترقية إلى الإصدار 4.0، وأطلقت أداة NodeKit.
4. BSquared: معالجة أكثر من 1.01 مليون عملية، دفع البيتكوين نحو تحول مركز الابتكار في الذكاء الاصطناعي.
5. الوضع: إطلاق خطة "الاقتصاد الوكالة"، وتقديم حوافز بيئية بقيمة 2 مليون OP.

نظرة عامة على قائمة الزيادة

أعلى 5 رموز في السوق من حيث الزيادة خلال الأسبوع الماضي:

1. ANON: إطلاق إطار AUTOMATE وبدء حوكمة DAO.
2. BUZZ: حصل على المركز الأول في هاكاثون Solana AI، وأطلق العديد من تحديثات الميزات.
3. CGPT: تم إطلاقه على عدة بورصات، وإطلاق أداة مراجعة العقود الذكية.
4. ARC: الوصول إلى تعاون استراتيجي مع عدة جهات لدفع انتشار الذكاء الاصطناعي اللامركزي.
5. GRIFFAIN: إطلاق ميزات جديدة متعددة، وتعزيز التعاون مع المشاريع المعروفة.

قائمة ارتفاعات رموز الميم

شهد السوق هذا الأسبوع تقلبات واسعة قبل أن يرتد، حيث كان لمشاريع AI Meme أكبر قوة انتعاش، مما جذب انتباه السوق ورؤوس الأموال.

مواضيع ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع (من 1.11 إلى 1.17) كان أعلى مشروع في وسائل التواصل الاجتماعي هو مشروع Layer 1. بعد تذبذب السوق بشكل عام، ارتد السوق، مما أدى إلى ارتفاع APY لمشاريع DeFi على مختلف الشبكات، وجذب المستخدمين للمشاركة.

نظرة عامة على موضوع السوق

حسب إحصائيات العائد الأسبوعي، فإن مسار PayFi هو الأفضل أداءً، بينما مسار RWA هو الأسوأ أداءً.

• مسار PayFi: XRP و BCH و XLM تظهر أداءً قويًا، خاصةً XRP بسبب تصريحات ترامب التي أدت إلى ارتفاع كبير.
• مسار RWA: انخفضت OM و ONDO و MKR بشكل كبير، مما أدى إلى أداء عام ضعيف.

توقعات الأحداث الكبرى في Crypto الأسبوع المقبل

• 20 يناير: استقالة رئيس SEC غاري جينسلر؛ ترامب يؤدي اليمين؛ استقالة رئيس CFTC روستين بنهام
• 22 يناير: WAGMI 2025
• 23 يناير: إصدار عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع

نظرة على الأسبوع المقبل

تقييم العوامل الكلية

العوامل الرئيسية المؤثرة الأسبوع المقبل هي تنصيب ترامب والتغيرات في الطاقم المرتبط. يتوقع السوق أن يتطرق ترامب إلى سياسة العملات المشفرة، وإذا كان ذلك متوافقًا مع التوقعات، فسيرتفع شعور السوق، وإذا لم يكن كذلك، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض. من المتوقع أن تتزايد تقلبات السوق.

اتجاه دوران القطاعات

• قطاع DeFi: يتوقع المستثمرون عمومًا أن يشهد السوق ارتفاعًا خلال الربع الأول، مما يزيد من العوائد من مشاريع برك الرش.
• قطاع الذكاء الاصطناعي: تحول اهتمام السوق نحو DeFAI، حيث وصلت قيمته إلى 159 مليار دولار، بزيادة أسبوعية قدرها 16.65%. يتم اعتبار DeFAI كمسار ناشئ يجمع بين إمكانيات الذكاء الاصطناعي ومزايا تمويل DeFi.