تدرس بروتوكول Aave إطلاق عملة مستقرة رقمية أمريكية أصلية تُدعى GHO. يهدف هذا الاقتراح إلى استشارة آراء المجتمع لتقييم ما إذا كان ينبغي إدخال GHO إلى نظام Aave البيئي.
تشمل الميزات الرئيسية لـ GHO:
-完全 اللامركزية
من الأصول المدعومة بشكل مفرط التي تنتج عائدات مستمرة
يدعم مجموعة متنوعة من ضمانات بروتوكول Aave
يتم الحكم من قبل مجتمع Aave
إذا تم الموافقة، سيتمكن المستخدمون من سك GHO على بروتوكول Aave، باستخدام الأصول المشفرة التي يختارونها كضمان. يمكن للمقترضين الاستمرار في كسب الفائدة من الضمانات، بينما ستكون جميع القرارات المتعلقة بـ GHO مسؤولة عن حوكمة Aave.
من المتوقع أن يؤدي إدخال GHO إلى زيادة تنافسية اقتراض العملات المستقرة لبروتوكول Aave، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات. ستعود جميع الفوائد الناتجة عن اقتراض GHO إلى DAO، مما يوفر مصدر دخل إضافي لـ Aave DAO.
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية للعملة المستقرة حوالي 150 مليار دولار، وقد أصبحت جزءًا مهمًا من مجال العملات المشفرة. توفر العملة المستقرة وسيلة سريعة وفعالة وغير محدودة الحدود ونظام نقل قيمة مستقر على البلوكشين. كما أن العملة المستقرة اللامركزية يمكن أن تعزز الشفافية ومقاومة الرقابة، وهو أيضًا أحد المفاهيم الأساسية لـ Web3. مع المزيد من الدمج بين الأصول المشفرة والمستخدمين التقليديين، من المتوقع أن يستمر اعتماد العملة المستقرة في النمو.
آلية عمل GHO
باعتبارها عملة مستقرة اللامركزية على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، سيتم إنشاء GHO بواسطة المستخدم ( المقترض ). يحتاج المستخدمون إلى تقديم نسبة محددة من الضمانات من أجل سك GHO. عندما يقوم المستخدم بسداد القرض أو يتم تصفيته، سيتم تدمير GHO المقابل. سيتم تحويل جميع الفوائد الناتجة عن سك GHO مباشرةً إلى خزينة AaveDAO، بدلاً من الحاجة إلى دفع نسبة الاحتياطي القياسية مثل الأصول الأخرى.
قدم GHO مفهوم "الميسر"، وهو بروتوكول أو كيان يمكنه توليد وإتلاف رموز GHO بدون الحاجة إلى الثقة. يجب أن يحصل أي ميسر على موافقة إدارة Aave. يمكن أن تتبنى الميسرون استراتيجيات مختلفة لتوليد أو إتلاف GHO.
تحتاج إدارة Aave أيضًا إلى الموافقة على "الدلاء" لكل مروج، أي الحد الأقصى من GHO الذي يمكن لمروج معين توليده. بمجرد نفاذه، ستفعل هذه الاقتراح أول مروج - بروتوكول Aave، وخاصة سوق AAVE على إيثريوم.
تكامل Aave مع GHO
سيتبنى دمج Aave-GHO نفس الآلية المستخدمة في الأصول الأخرى في بروتوكول Aave، حيث سيتم نشر رموز GHO aToken ورموز ديون GHO المحددة. ستُسجل هذه الرموز كرموز GHO في سوق Aave على إيثيريوم.
سيتم تحديد معدل الفائدة على قروض GHO من قبل AaveDAO، مع الحفاظ على الاستقرار ولكن يمكن تعديله وفقًا لظروف السوق. يحتفظ هذا التصميم بمرونة نموذج معدلات الفائدة على القروض في بروتوكول Aave، ويمكن تنفيذ أي استراتيجية سعر فائدة تعتبرها المجتمع مناسبة في المستقبل.
نموذج الخصم لـ GHO
ستتضمن عملية النشر الأولية آلية استراتيجية الخصم. يمكن لمشاركي وحدة الأمان ( حاملي stkAAVE ) الحصول على خصم على معدل اقتراض GHO. يتراوح الخصم من 0%( بدون خصم) إلى 100%( خصم كامل)، وتتحكم إدارة Aave في المعلمات المحددة.
التآزر بين Aave V3 و GHO
من خلال وضع العزل، يمكن للمستخدمين استخدام مجموعة متنوعة من الأصول المدعومة من بروتوكول Aave لتوليد GHO، بينما يساعد ضمان الضمانات في تقليل المخاطر. تساعد حدود الإمداد والاقتراض في التحكم بشكل أكبر في المخاطر.
تعمل E-Mode كأداة استقرار بسبب نسبة القيمة القرضية المرتفعة (LTV)، حيث تلعب دورًا في استقرار السوق أثناء التقلبات. على سبيل المثال، عندما يكون السوق متراجعًا، ومع ارتفاع أسعار عقود الرهن، يزداد الطلب على GHO، ويمكن للمستخدمين استخدام أصول رهن غير متقلبة لاستعارة المزيد من GHO لسداد مراكزهم. سيؤدي ذلك إلى زيادة عرض GHO في السوق وتقليل الطلب. كما يسمح E-Mode لحاملي العملات المستقرة بتبادل GHO بنسبة قريبة من 1:1، دون انزلاق.
تقدم ميزة Portal مسارًا مثاليًا لتوسيع GHO في عالم متعدد السلاسل. من خلال Portal، يمكن توزيع GHO عبر الشبكات بدون الحاجة إلى الثقة، بينما يتم الإنشاء على إيثيريوم الأكثر أمانًا. تستغرق العملية برمتها مجرد تبادل رسائل بسيطة، دون الحاجة لاستخدام الجسور، مما يقلل من المخاطر العامة.
على الرغم من أن نشر GHO الحالي لا يتضمن وظيفة الحرق / السك والتواصل، إلا أن المروجين الذين سيتم نشرهم في المستقبل من قبل مجتمع Aave قد يسمحون بإعادة توزيع عملة GHO عبر شبكات مختلفة، وتوريدها تلقائيًا إلى الأسواق التي تم تفعيل هذه الوظيفة فيها.
التطبيق الإضافي للحكم
يمكن لحاملي stkAAVE صك GHO بسعر مخفض، أي اقتراض GHO بمعدل فائدة أقل. هذا يحفزهم على رهن AAVE ( stkAAVE ) في وحدة الأمان الخاصة بالبروتوكول، وبالتالي حماية بروتوكول Aave.
عندما يقوم المستخدمون بإنشاء GHO من خلال بروتوكول Aave وميسرين آخرين، ستحصل Aave DAO على إيرادات كبيرة من الرسوم. ستعود معظم الفوائد على القروض المدفوعة لـ GHO بالكامل إلى DAO، بدلاً من أن تتجه إلى LP. يمكن استخدام هذه الإيرادات الإضافية للابتكار، ودعم المساهمين في النظام البيئي، وتوفير التمويل خلال فترات الركود في السوق، أو لأغراض أخرى تتعلق بقرارات DAO.
مع إدخال GHO، ستتمكن DAO من تحديد معدل الفائدة الأصلي لـ GHO وتعديله من خلال عملية الحوكمة. هذا يعني أن السياسة النقدية لـ GHO ستخضع للحوكمة من قبل AAVE بطريقة لامركزية.
من المهم أن يحافظ بروتوكول Aave على الشمولية قدر الإمكان، من خلال دعم توفير واقتراض أنواع متعددة من العملات المستقرة. إن توسيع تجمع العملات المستقرة في البروتوكول ( ليشمل GHO) سيزيد من خيارات وتنوع مستخدمي Aave، وسيساعد في تعزيز سيادة البروتوكول. كما ستقدم GHO معدلات ثابتة، مما يزيد من اليقين للمقترضين.
تطبيقات GHO في السوق
من المتوقع أن يتم استخدام GHO ليس فقط في المجتمع الأصلي للعملات المشفرة، ولكن أيضًا في المزيد من السيناريوهات. نظرًا لرسوم المعاملات المنخفضة والاتجاهات المتزايدة لـ Layer2، من المتوقع أن يتم استخدام GHO على نطاق واسع على Layer2. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تشجيع التطوير ودمج طريقة دفع GHO من خلال المكافآت النقدية وهاكاثون، مما يجعلها مناسبة لكل من المستخدمين الأصليين للعملات المشفرة والمستخدمين الرئيسيين.
ستوفر GHO مستوى معينًا من الأمان واللامركزية لمستخدمي التشفير الأصلي، مع اعتماد استراتيجية نمو لتطوير حالات الاستخدام للمستخدمين الرئيسيين المتزايدين. يجب أن تركز هذه الاستراتيجية على تطبيقات مثل الدفع، مع الاستفادة من إمكانيات النمو في L2. ستكون المكافآت النقدية وهاكاثون التي تحددها Aave Grants DAO القوة الدافعة الرئيسية لبناء هذه الحالات الرئيسية.
تصويت المجتمع
ستتبع تصويت لقطة المجتمع هذا الاقتراح لتحديد ما إذا كان سيتم متابعة GHO. إذا دعم المجتمع نشر بروتوكول يسمح للمستخدمين بسك GHO، فسيتم اقتراح سعر الفائدة الأولي ونسبة الخصم، وهذان المعلمان يمكن ضبطهما مع مرور الوقت من خلال الحوكمة.
يتطلب نشر GHO عبر السلاسل على بروتوكول Aave الحصول على موافقة إضافية من الحوكمة. ستقرر المجتمع في المستقبل أيضًا ما إذا كان سيتم منح مكافآت بأثر رجعي لمساهمي GHO وكمية المكافآت.
إذا حصل على موافقة المجتمع، ستقوم OpenZeppelin و PeckShield بإجراء مجموعة متنوعة من التدقيقات خلال الأسابيع المقبلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
يخطط Aave لإطلاق عملة مستقرة GHO مدارة بالكامل بواسطة المجتمع
تخطط Aave لإطلاق عملة مستقرة GHO اللامركزية
تدرس بروتوكول Aave إطلاق عملة مستقرة رقمية أمريكية أصلية تُدعى GHO. يهدف هذا الاقتراح إلى استشارة آراء المجتمع لتقييم ما إذا كان ينبغي إدخال GHO إلى نظام Aave البيئي.
تشمل الميزات الرئيسية لـ GHO:
-完全 اللامركزية
إذا تم الموافقة، سيتمكن المستخدمون من سك GHO على بروتوكول Aave، باستخدام الأصول المشفرة التي يختارونها كضمان. يمكن للمقترضين الاستمرار في كسب الفائدة من الضمانات، بينما ستكون جميع القرارات المتعلقة بـ GHO مسؤولة عن حوكمة Aave.
من المتوقع أن يؤدي إدخال GHO إلى زيادة تنافسية اقتراض العملات المستقرة لبروتوكول Aave، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات. ستعود جميع الفوائد الناتجة عن اقتراض GHO إلى DAO، مما يوفر مصدر دخل إضافي لـ Aave DAO.
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية للعملة المستقرة حوالي 150 مليار دولار، وقد أصبحت جزءًا مهمًا من مجال العملات المشفرة. توفر العملة المستقرة وسيلة سريعة وفعالة وغير محدودة الحدود ونظام نقل قيمة مستقر على البلوكشين. كما أن العملة المستقرة اللامركزية يمكن أن تعزز الشفافية ومقاومة الرقابة، وهو أيضًا أحد المفاهيم الأساسية لـ Web3. مع المزيد من الدمج بين الأصول المشفرة والمستخدمين التقليديين، من المتوقع أن يستمر اعتماد العملة المستقرة في النمو.
آلية عمل GHO
باعتبارها عملة مستقرة اللامركزية على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، سيتم إنشاء GHO بواسطة المستخدم ( المقترض ). يحتاج المستخدمون إلى تقديم نسبة محددة من الضمانات من أجل سك GHO. عندما يقوم المستخدم بسداد القرض أو يتم تصفيته، سيتم تدمير GHO المقابل. سيتم تحويل جميع الفوائد الناتجة عن سك GHO مباشرةً إلى خزينة AaveDAO، بدلاً من الحاجة إلى دفع نسبة الاحتياطي القياسية مثل الأصول الأخرى.
قدم GHO مفهوم "الميسر"، وهو بروتوكول أو كيان يمكنه توليد وإتلاف رموز GHO بدون الحاجة إلى الثقة. يجب أن يحصل أي ميسر على موافقة إدارة Aave. يمكن أن تتبنى الميسرون استراتيجيات مختلفة لتوليد أو إتلاف GHO.
تحتاج إدارة Aave أيضًا إلى الموافقة على "الدلاء" لكل مروج، أي الحد الأقصى من GHO الذي يمكن لمروج معين توليده. بمجرد نفاذه، ستفعل هذه الاقتراح أول مروج - بروتوكول Aave، وخاصة سوق AAVE على إيثريوم.
تكامل Aave مع GHO
سيتبنى دمج Aave-GHO نفس الآلية المستخدمة في الأصول الأخرى في بروتوكول Aave، حيث سيتم نشر رموز GHO aToken ورموز ديون GHO المحددة. ستُسجل هذه الرموز كرموز GHO في سوق Aave على إيثيريوم.
سيتم تحديد معدل الفائدة على قروض GHO من قبل AaveDAO، مع الحفاظ على الاستقرار ولكن يمكن تعديله وفقًا لظروف السوق. يحتفظ هذا التصميم بمرونة نموذج معدلات الفائدة على القروض في بروتوكول Aave، ويمكن تنفيذ أي استراتيجية سعر فائدة تعتبرها المجتمع مناسبة في المستقبل.
نموذج الخصم لـ GHO
ستتضمن عملية النشر الأولية آلية استراتيجية الخصم. يمكن لمشاركي وحدة الأمان ( حاملي stkAAVE ) الحصول على خصم على معدل اقتراض GHO. يتراوح الخصم من 0%( بدون خصم) إلى 100%( خصم كامل)، وتتحكم إدارة Aave في المعلمات المحددة.
التآزر بين Aave V3 و GHO
من خلال وضع العزل، يمكن للمستخدمين استخدام مجموعة متنوعة من الأصول المدعومة من بروتوكول Aave لتوليد GHO، بينما يساعد ضمان الضمانات في تقليل المخاطر. تساعد حدود الإمداد والاقتراض في التحكم بشكل أكبر في المخاطر.
تعمل E-Mode كأداة استقرار بسبب نسبة القيمة القرضية المرتفعة (LTV)، حيث تلعب دورًا في استقرار السوق أثناء التقلبات. على سبيل المثال، عندما يكون السوق متراجعًا، ومع ارتفاع أسعار عقود الرهن، يزداد الطلب على GHO، ويمكن للمستخدمين استخدام أصول رهن غير متقلبة لاستعارة المزيد من GHO لسداد مراكزهم. سيؤدي ذلك إلى زيادة عرض GHO في السوق وتقليل الطلب. كما يسمح E-Mode لحاملي العملات المستقرة بتبادل GHO بنسبة قريبة من 1:1، دون انزلاق.
تقدم ميزة Portal مسارًا مثاليًا لتوسيع GHO في عالم متعدد السلاسل. من خلال Portal، يمكن توزيع GHO عبر الشبكات بدون الحاجة إلى الثقة، بينما يتم الإنشاء على إيثيريوم الأكثر أمانًا. تستغرق العملية برمتها مجرد تبادل رسائل بسيطة، دون الحاجة لاستخدام الجسور، مما يقلل من المخاطر العامة.
على الرغم من أن نشر GHO الحالي لا يتضمن وظيفة الحرق / السك والتواصل، إلا أن المروجين الذين سيتم نشرهم في المستقبل من قبل مجتمع Aave قد يسمحون بإعادة توزيع عملة GHO عبر شبكات مختلفة، وتوريدها تلقائيًا إلى الأسواق التي تم تفعيل هذه الوظيفة فيها.
التطبيق الإضافي للحكم
يمكن لحاملي stkAAVE صك GHO بسعر مخفض، أي اقتراض GHO بمعدل فائدة أقل. هذا يحفزهم على رهن AAVE ( stkAAVE ) في وحدة الأمان الخاصة بالبروتوكول، وبالتالي حماية بروتوكول Aave.
عندما يقوم المستخدمون بإنشاء GHO من خلال بروتوكول Aave وميسرين آخرين، ستحصل Aave DAO على إيرادات كبيرة من الرسوم. ستعود معظم الفوائد على القروض المدفوعة لـ GHO بالكامل إلى DAO، بدلاً من أن تتجه إلى LP. يمكن استخدام هذه الإيرادات الإضافية للابتكار، ودعم المساهمين في النظام البيئي، وتوفير التمويل خلال فترات الركود في السوق، أو لأغراض أخرى تتعلق بقرارات DAO.
مع إدخال GHO، ستتمكن DAO من تحديد معدل الفائدة الأصلي لـ GHO وتعديله من خلال عملية الحوكمة. هذا يعني أن السياسة النقدية لـ GHO ستخضع للحوكمة من قبل AAVE بطريقة لامركزية.
من المهم أن يحافظ بروتوكول Aave على الشمولية قدر الإمكان، من خلال دعم توفير واقتراض أنواع متعددة من العملات المستقرة. إن توسيع تجمع العملات المستقرة في البروتوكول ( ليشمل GHO) سيزيد من خيارات وتنوع مستخدمي Aave، وسيساعد في تعزيز سيادة البروتوكول. كما ستقدم GHO معدلات ثابتة، مما يزيد من اليقين للمقترضين.
تطبيقات GHO في السوق
من المتوقع أن يتم استخدام GHO ليس فقط في المجتمع الأصلي للعملات المشفرة، ولكن أيضًا في المزيد من السيناريوهات. نظرًا لرسوم المعاملات المنخفضة والاتجاهات المتزايدة لـ Layer2، من المتوقع أن يتم استخدام GHO على نطاق واسع على Layer2. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تشجيع التطوير ودمج طريقة دفع GHO من خلال المكافآت النقدية وهاكاثون، مما يجعلها مناسبة لكل من المستخدمين الأصليين للعملات المشفرة والمستخدمين الرئيسيين.
ستوفر GHO مستوى معينًا من الأمان واللامركزية لمستخدمي التشفير الأصلي، مع اعتماد استراتيجية نمو لتطوير حالات الاستخدام للمستخدمين الرئيسيين المتزايدين. يجب أن تركز هذه الاستراتيجية على تطبيقات مثل الدفع، مع الاستفادة من إمكانيات النمو في L2. ستكون المكافآت النقدية وهاكاثون التي تحددها Aave Grants DAO القوة الدافعة الرئيسية لبناء هذه الحالات الرئيسية.
تصويت المجتمع
ستتبع تصويت لقطة المجتمع هذا الاقتراح لتحديد ما إذا كان سيتم متابعة GHO. إذا دعم المجتمع نشر بروتوكول يسمح للمستخدمين بسك GHO، فسيتم اقتراح سعر الفائدة الأولي ونسبة الخصم، وهذان المعلمان يمكن ضبطهما مع مرور الوقت من خلال الحوكمة.
يتطلب نشر GHO عبر السلاسل على بروتوكول Aave الحصول على موافقة إضافية من الحوكمة. ستقرر المجتمع في المستقبل أيضًا ما إذا كان سيتم منح مكافآت بأثر رجعي لمساهمي GHO وكمية المكافآت.
إذا حصل على موافقة المجتمع، ستقوم OpenZeppelin و PeckShield بإجراء مجموعة متنوعة من التدقيقات خلال الأسابيع المقبلة.