جوهر التداول هو "الإنسان"، حيث تحدد تجربة الشخص وخلفيته وشخصيته وخصائصه المالية تطور استراتيجية التداول.
ما هي استراتيجية تداول Rocky؟
منطق التداول
صندوق المستوى الثاني يعتمد استراتيجيات ذات طابع شخصي، حيث يتم مزج Alpha و Beta، حيث تسعى Alpha لتحقيق عوائد مرتفعة، بينما تسعى Beta لربط حركة BTC.
إطار تحليل الاستثمار والبحث القائم من الأعلى إلى الأسفل (من ماكرو إلى ميكرو): تحليل ماكرو لتحديد الاتجاهات، إدارة المراكز، تحليل القطاع لاختيار المسارات المراهنة، تحليل الأساسيات للمشاريع لتصفية المشاريع، إدارة محفظة الاستثمار.
حجم التمويل
حجم الأموال يتحدد بناءً على المخاطر القابلة للتحمل. بالنسبة لسوق الاستثمار البديل عالي المخاطر وعالي العائد مثل العملات المشفرة، يجب أن يكون حجم الأموال في حالة يمكن فيها تحمل خسارة كاملة دون التأثير على الحياة، بحيث يمكن ضمان فترة الاحتفاظ الطويلة.
يجب أن يتناسب حجم الأموال مع عدد الأهداف الاستثمارية. من 0 إلى 200,000 دولار أمريكي، حوالي 5 أهداف؛ من 200,000 إلى 1,000,000 دولار أمريكي، حوالي 10 أهداف؛ من 1,000,000 إلى 5,000,000 دولار أمريكي، حوالي 15 هدفًا؛ من 5,000,000 إلى 20,000,000 دولار أمريكي، حوالي 20 هدفًا؛ لأكثر من 20,000,000 دولار أمريكي، لا يزيد عن 30 هدفًا.
إدارة الأصول الحالية لصندوق 4500 مليون دولار أمريكي
العائد المتوقع ودورة الأموال
كما قال تشو جينتاو، يعتمد تحقيق الثروة في الحياة على دورة كونغ، وغالبًا ما تكون الدورة هي العامل الرئيسي الذي يحدد العائدات. عند دراسة العائدات المتوقعة، فإن المفتاح هو دراسة دورة الدولار، لأن أي أصل في سوق المخاطر له ارتباط قوي بدورة الدولار، وكذلك دورة الأموال.
بشكل عام، الدولار لديه دورة مدتها 4.5 سنوات، حيث تكون فترة الانكماش لمدة عامين هي فترة زيادة الفائدة، ودورة التوسع التي تستمر لمدة 2.5 سنة هي فترة خفض الفائدة، مما يشكل المد والجزر للدولار. الآن نحن في نهاية دورة زيادة الفائدة، وموعد اقتراب دورة خفض الفائدة.
نشر روكي تغريدة في 25 مايو 2022، حيث عرّف دورة كيتشن بأنها: الربع الأول من عام 2023 هو قاع دورة كيتشن، وستحدث الانفجارات الحقيقية بعد انتهاء تخفيض أسعار الفائدة وبدء التيسير الكمي، والتي ستستمر حتى نهاية الربع الثالث من عام 2025، وهو نهاية فترة التوسع لدورة كيتشن. ومن المحتمل أن تصل الأسهم الأمريكية والعملات المشفرة إلى ذروتها في تلك النقطة الزمنية.
التحكم في المخاطر
تنقسم إدارة المخاطر بشكل رئيسي إلى ثلاثة نقاط: إدارة مخاطر المراكز، إدارة مخاطر المحافظ، وإدارة مخاطر الخط الأساسي.
النقطة الأولى هي إدارة المخاطر المتعلقة بالموضع، أي إدارة الحصة. يحدد الموضع بشكل مباشر مستوى التراجع والمساحة المتاحة لحيازة U، وفي حالة الانخفاض، سيكون هناك مزيد من المساحة للعمل مع حيازة U. تعتمد إدارة الموضع بشكل أساسي على فهم البيانات الكلية، حيث لكل بيانات وزنها الخاص، وستتوافق الدرجات المجمعة مع اقتراحات محددة للموضع. حاليًا، في إدارة الموضع النشطة في Rocky، تُعتبر البيانات الكلية ذات الوزن الأكبر هي: مؤشر الدولار، وعائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، وبيانات M2.
النقطة الثانية، إدارة مخاطر المحفظة الاستثمارية، أي إدارة المشاريع المحتفظ بها. ما يُعرف بجمع الأموال، والاستثمار، والإدارة، والانسحاب، فإن "الإدارة" هي مرحلة مهمة جداً، حيث يمكن أن تحدد المرحلة التي يمر بها المشروع، وعندما يتراجع المشروع، يكون هناك ثقة وأساس لتعديل الحيازة، أو عندما يظهر المشروع تراجعاً، يتم التحذير مسبقاً وتحقيق الأرباح. تتم إدارة المشاريع المحتفظ بها من خلال إنشاء لوحة تحكم Dashboard لمتابعة البيانات، بما في ذلك نمو المستخدمين، والنشاط اليومي، وTVL، والإيرادات، وغيرها.
النقطة الثالثة، إدارة المخاطر لخط الأساس. صندوق Rocky يعتمد حالياً مبدأ 340، أي 30% كتحذير من المخاطر و40% كخط إغلاق، حيث أن هناك إغلاق وتحذير من المخاطر، بالإضافة إلى بيانات داخلية أخرى تدعم ذلك.
لماذا شكل روكي هذه الاستراتيجية التجارية؟
تجربة التداول:
روكي كان في مجال Web3 منذ عام 2016، وحقق أول مكاسب له في عصر ICO في عامي 2016 و2017، ومن 2018 إلى 2021 عمل في وسائل الإعلام العمودية في مجال blockchain وحاضنات الاستثمار، وفي عام 2022 أسس صندوق Blue Ocean Capital، والقيمة الصافية للصندوق حالياً هي 4.5. أكبر تأثير على استراتيجيات التداول الخاصة بروكي جاء من تجربتين، واحدة جعلته يؤمن بالصناعة، والأخرى جعلته يشعر بالاحترام للسوق.
المكافآت العالية للمبتدئين في السوق للمرة الأولى
عندما اتصل روكي بالعملات الرقمية لأول مرة، اعتبرها شيئًا غير واقعي، لأنه في إدراكه، يجب أن يكون هناك كيان مادي يدعم ويؤيد أي أصل ليكون له سعر معقول نسبيًا. لكن بسبب ثقته في أصدقائه، سلم 200,000 لصديقه لاستثمارها في سوق العملات الرقمية، وفي غضون شهرين حقق عائدًا قدره أربعة أضعاف، مما شكل تباينًا حادًا مع سوق الأسهم الصينية.
الأرباح العالية أذهلت روكي، فبدأ بقراءة مختلف المواد، مثل الكتاب الأبيض لبيتكوين، ونظرية إلغاء الدولة للنقود لهايك، وطريق العبودية وغيرها من النظريات التي تميل نحو الاقتصاد الحر، مما أدى إلى تكوين إيمان معين. ثم في عام 2016 دخل القطاع بشكل كامل، وفي عصر ICO حقق أول ربح له تقريبًا 20 مليون يوان.
في المرة الثانية ، فقدت 100 بيتكوين في "3·12"
في نهاية عام 2019 وبداية عام 2020، اعتقد روكي أن BTC قد سجل القاع من حيث الدورة، لذا فتح صفقة شراء BTC برافعة مالية بمقدار الضعف بالقرب من 7000، واستنادًا إلى حكمه "لا يمكن أن ينخفض BTC بأي حال من الأحوال بأكثر من 50%"، اعتقد أن هذه استراتيجية آمنة تمامًا ومضمونة الربح. لكن الأحداث القاسية في "3·12" أدت إلى خسارة مباشرة قدرها 100 BTC، وأغلق روكي على نفسه في الغرفة لمدة شهرين لمراجعة نفسه والتفكير.
هذه الحادثة جعلت Rocky يحدث ثلاثة تغييرات: النقطة الأولى، وضع "مبادئ عدم" خاصة به: لا تلمس الرافعة، لا تلمس العقود، لا تقترض المال لتداول العملات؛ النقطة الثانية، بدأ في بناء نظام إدارة المخاطر الخاص به وتشكيل فريق، لأن العمليات (البحث والاستثمار) وإدارة المخاطر يجب أن تكون مستقلة عن بعضها البعض، فهذا هو الطريقة الحقيقية لتقليل عامل المخاطر؛ النقطة الثالثة، تحول من "التقني" إلى "الاستثمار القيمي"، يمكن أن توجه المؤشرات الفنية في بعض النقاط للقيام بالشراء أو البيع، لكنها لا يمكن أن تحدد أن معدل العائد مضمون على مدى فترة طويلة.
الخلفية المهنية:
قبل انغماسه في سوق العملات المشفرة، كان روكي باحثًا في معهد بحوث تشانغجيانغ للأوراق المالية. منحت تجربة الوساطة روكي ميزتين: الأولى هي الاستراتيجية الكلية المتكاملة، والثانية هي إطار التحليل البحثي من أعلى إلى أسفل، بدءًا من الاقتصاد الكلي إلى القطاع ثم إلى المشاريع المحددة. لقد كان هذا النوع من التفكير المنظم يوجه روكي في استثماراته في سوق العملات المشفرة.
استراتيجية تداول Rocky تناسب أي نوع من الأشخاص؟
استراتيجية تداول Rocky، أو طريقة التفكير المنهجية، تناسب في الواقع جميع من يأملون في "كسب المال بشكل مستدام". قد لا يكون شراء والاحتفاظ صعباً، لكن الصعب هو كيفية الحكم على دورة أموالك بناءً على دورات السوق؛ قد لا يكون العثور على Alpha صعباً، لكن الصعب هو كيفية اكتشاف المسارات الواعدة والاستمرار في التقاط Alpha.
٢. قصة تداول روكي
إن المعرفة الحقيقية تأتي من العمل، ومن خلال مراجعة وتقييم الصفقات المحددة، يمكن فهم وتعلم تطبيق استراتيجيات التداول بشكل أكثر وضوحًا.
كيف تلتقط Render و Kaspa؟
حول Render
لأن استثمار Multicoin يركز على Render
في عام 2021، استثمرت Multicoin 30 مليون دولار في Render، ومن ثم بدأت في متابعة المشروع ورصده على المدى الطويل. هناك سببان وراء حساسية الاستثمار من قبل Multicoin:
استراتيجيات الاستثمار لروكي في عام 21 تتبع Multicoin، بما في ذلك SOL و GRT و AR و LPT، وكانت العائدات جيدة جدًا.
ملتي كوين هو استثمار مدفوع بالأبحاث (الأوراق البحثية) ، حيث تحتوي كل استثمار على تقرير مفصل ، مما ساعد كثيراً في التفكير الاستثماري لروكي.
من خلال تحليل الأساسيات ، يمكن الحكم على أن Render قابل للاستثمار
نموذج أعمال Render: هناك دورة تمويل إيجابية
في ظل خلفية سوق الدب في ذلك الوقت، فكر روكي في نوع المشاريع التي يمكن أن تعيش في سوق الدب، وكانت الإجابة هي: يجب أن تكون الإيرادات الناتجة عن المشروع قادرة على تغطية الدعم، مما يؤدي إلى دورة مالية إيجابية. في ذلك الوقت، كان هناك عدد قليل جدًا من المشاريع التي تلبي هذه المتطلبات بخلاف مشاريع DeFi، وكان Render واحدًا منها. الشركة الأم لـ Render هي OTOR، ومنتج هذه الشركة، Octane، يقدم خدمات التقديم لشركات السينما مثل هوليوود وديزني، وهو منتج مربح للغاية. كانت المشكلة الأساسية في ذلك الوقت بالنسبة لـ OTOR هي أن تكلفة حساب القوة ستكون مرتفعة، لذلك أنشأ مؤسس OTOR مشروع Render لحل نقطة ضعف نقص القدرة الحاسوبية، وليس لإصدار عملة فقط من أجل إصدارها.
مؤسس Render: مدمن عمل شديد ومهووس
يعتقد روكي أنه عند الحكم على المشاريع المبكرة، يكون مؤسس المشروع مهمًا جدًا، لأن المؤسس يحدد مسار التطور الطويل الأمد للمشروع. يتمتع مؤسس ريندر بعدة ميزات: أولاً، حققت أوتور نجاحًا كبيرًا، ولا تعاني من نقص في المال؛ ثانيًا، أسس أوتور في عام 2008 واستمر في العمل بها حتى أسس ريندر في عام 2017، حيث قضى 9 سنوات كمدير في أوتور، وكان "الشخص الذي يقوم بالأعمال"؛ وأخيرًا، يعمل لأكثر من 50 ساعة في الأسبوع على مدار السنة، وهو مدمن عمل ومهووس بشكل كبير، يحمل جهاز الكمبيوتر المحمول الذي قام بتعديله والذي يزن 10 كيلوغرامات، ليعرض للآخرين تطور برمجياته في مجال التقديم.
التواصل مع فريق المشروع لاكتشاف إمكانات إضافية وتحديد الاستثمار
روكي كان عامل تعدين إيثريوم في عام 2017، وكان لديه الكثير من قوة حساب GPU. في ذلك الوقت، تواصل مع المشروع بشأن التعاون في قوة الحساب، وعلى الرغم من عدم نجاح التعاون في النهاية، إلا أنه حصل على معلومات حول إمكانية إطلاق واجهة GPU لواجهة العملاء من Render. يعتقد روكي أن هذه حاجة كبيرة، لأنه بعد انتقال إيثريوم إلى نظام POS، من المؤكد أنه سيكون هناك حاجة لمشروع جديد لاستيعاب قوة الحساب. على الرغم من أنه حتى الآن لم يتم تنفيذ ذلك، إلا أنه رأى إمكانيات المشروع، ولذلك بدأ في التخزين في حوالي نوفمبر 2022، بتكلفة حوالي 0.5 دولار، وكان أحد المشاريع الرئيسية في ذلك الوقت.
2）حول كاسبا
يمكنك الرجوع إلى هذه التغريدة من Rocky للاطلاع على قصة Kaspa، وهنا نظرة سريعة.
بعد انتقال الإيثيريوم إلى نظام إثبات الحصة، بدأ روكي في البحث عن مشاريع جديدة لآلات التعدين الخاصة به، لذا طلب من فريق البحث التنقيب، فوجدوا مشروع كاسبا الخاص بالإله Y.
ي神 هو DAG، أي مخطط موجه بدون حلقات، وهو أول مخترع لهذه التقنية. العديد من المشاريع التي اعتمدت على هذه التقنية، بما في ذلك IOTA و Avalanche، استندت إلى محتويات الورقة البحثية لـ ي神.
الفريق بأكمله يتكون من أساتذة من الجامعة العبرية، وهو مشروع إسرائيلي بحت، ومن ميزات المشاريع الإسرائيلية أنها لا تتخلى عن العمل في منتصف الطريق، وهذا هو النوع المفضل من الفرق لفريق Rocky.
نموذج التعدين في Kaspa هو 100% تعدين، لا يوجد تعدين مسبق، لا توجد احتياطات للفريق، ولا يوجد تمويل من رأس المال المغامر. بناءً على حالة المؤسسين والفريق، تقرر محاولة التعدين.
نظرًا لعدم ارتفاع سعر KAS، فإن تكلفة الكهرباء للتعدين تصل إلى 30,000 يوان شهريًا، ولكن الإنتاج من التعدين جيد، وبشكل عام فإن العائد يقارب 200 مرة، تم بيع جزء منه ولا يزال يحتفظ بجزء آخر.
تتمثل القواسم المشتركة بين مشروع Render وKaspa في أن القرار لا يعتمد على مخططات الشموع أو المؤشرات الفنية، بل يركز على البحث، وهذا يعد تجسيدًا لتحول منهجية الاستثمار الخاصة بـ Rocky بعد حدث "3·12".
في النصف الثاني من السوق الصاعدة، ما هي المجالات التي تتوقع أن تكون واعدة؟ ولماذا؟
هذا السؤال سينقسم إلى جزئين: أولاً، متى تحدث النصف الثاني من السوق الصاعدة؟ ثانياً، ما هي المجالات التي نرى فيها تفاؤلاً في النصف الثاني من السوق الصاعدة.
يعتقد روكي أن النصف الثاني من السوق الصاعدة من المرجح أن يحدث بعد خفض أسعار الفائدة.
من خلال تلخيص الأنماط المرتبطة بثلاث تخفيضات سابقة في أسعار الفائدة، يمكننا أن نستنتج أن تأثير التخفيضات على السوق يكون كبيرًا نسبيًا، خاصة في سوق الأسهم الأمريكية، حيث قد يحدث تراجع كبير خلال فترة التخفيض. البيانات الرئيسية للتخفيضات الثلاثة الماضية خلال الثلاثين عامًا الماضية هي كما يلي:
في المرة الأولى، كانت فقاعة الإنترنت عام 2000، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي للاحتياطي الفيدرالي من 6.5 نقاط في عام 2001 إلى نقطة واحدة في عام 2003، بينما انخفضت الأسهم الأمريكية من مارس 2000 إلى أكتوبر 2002، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 49٪.
في المرة الثانية، من أزمة المالية في 2007 إلى 2008، انخفض سعر الفائدة الفيدرالي من 5.25 إلى أدنى مستوى له وهو 0.25، وسقطت الأسهم الأمريكية من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009، بانخفاض قدره 57٪.
ثالثاً، خلال جائحة كوفيد-19 من عام 2019 إلى عام 2020، انخفض معدل الفائدة الفيدرالي من 2.25 إلى 0، وكان تراجع سوق الأسهم الأمريكية حوالي 34%.
الفترة التالية هي من 5.5 إلى انخفاض، ومن المتوقع أن تصل إلى 2٪، لمدة عامين ونصف.
يعتقد Rocky أن هناك 5 مجالات واعدة، وهي الذكاء الاصطناعي، الأصول الحقيقية، DePIN، نظام BTC البيئي، GameFi
في دورة السوق الحالية، في أكتوبر 2023، سيكون هناك دورة للرموز المقلدة، وفي فبراير 2024، سيكون هناك دورة أخرى للرموز المقلدة. من خلال هاتين الدورتين، يمكن في الواقع تحديد السرد الرئيسي لهذه الدورة. المشاريع أو المسارات التي لم تحقق نجاحًا في هاتين الدورتين، ليست بحاجة إلى الكثير من الاهتمام. سأوضح أدناه الأسباب التي تجعلني أؤمن بخمسة مسارات رئيسية.
الأول، الذكاء الاصطناعي. جميع رؤوس الأموال المغامرة الكبرى تستثمر، ولا تزال حرارة الاستثمار في السوق الأولية مرتفعة، حيث بلغت بيانات الربع الثاني حوالي مليار دولار.
الثاني، RWA. مسار RWA يعادل مسار DeFi في عام 2020. في السابق، كانت الاستراتيجية الأمريكية تُسمى توطين الأصول بالدولار، وكان هناك العديد من الدول التي تخصص سندات الخزانة الأمريكية، ولكن في السنوات الأخيرة لم تكن العوائد الممتازة كذلك.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
5
مشاركة
تعليق
0/400
ConfusedWhale
· 07-22 10:13
来给 احترافي خداع الناس لتحقيق الربح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingersPaper
· 07-20 10:27
又 هو تحليل حكمة بأثر رجعي من الاحترافي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AlgoAlchemist
· 07-19 21:51
الكلام عن المفاهيم قد يكون مغريًا، لكن في النهاية عليك أن تنظر إلى مخطط الشموع لتأمين لقمة العيش.
شاهد النسخة الأصليةرد0
degenwhisperer
· 07-19 21:51
放p 只是保本炒差价别学 احترافي
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityHunter
· 07-19 21:44
لقد وجدت نقطة المراجحة السريعة مرة أخرى من استراتيجية ألفا الخاصة بـ R. إن علاوة السيولة بنسبة 2.3% في منتصف الليل مثالية للغاية.
طريق Rocky للتداول: تحليل خمسة مسارات للتفكير النظامي والاستثمار القيمي
طريقة تداول روكي: التفكير المنهجي واستثمار القيمة
١. حول المتداول Rocky
جوهر التداول هو "الإنسان"، حيث تحدد تجربة الشخص وخلفيته وشخصيته وخصائصه المالية تطور استراتيجية التداول.
صندوق المستوى الثاني يعتمد استراتيجيات ذات طابع شخصي، حيث يتم مزج Alpha و Beta، حيث تسعى Alpha لتحقيق عوائد مرتفعة، بينما تسعى Beta لربط حركة BTC.
إطار تحليل الاستثمار والبحث القائم من الأعلى إلى الأسفل (من ماكرو إلى ميكرو): تحليل ماكرو لتحديد الاتجاهات، إدارة المراكز، تحليل القطاع لاختيار المسارات المراهنة، تحليل الأساسيات للمشاريع لتصفية المشاريع، إدارة محفظة الاستثمار.
حجم الأموال يتحدد بناءً على المخاطر القابلة للتحمل. بالنسبة لسوق الاستثمار البديل عالي المخاطر وعالي العائد مثل العملات المشفرة، يجب أن يكون حجم الأموال في حالة يمكن فيها تحمل خسارة كاملة دون التأثير على الحياة، بحيث يمكن ضمان فترة الاحتفاظ الطويلة.
يجب أن يتناسب حجم الأموال مع عدد الأهداف الاستثمارية. من 0 إلى 200,000 دولار أمريكي، حوالي 5 أهداف؛ من 200,000 إلى 1,000,000 دولار أمريكي، حوالي 10 أهداف؛ من 1,000,000 إلى 5,000,000 دولار أمريكي، حوالي 15 هدفًا؛ من 5,000,000 إلى 20,000,000 دولار أمريكي، حوالي 20 هدفًا؛ لأكثر من 20,000,000 دولار أمريكي، لا يزيد عن 30 هدفًا.
إدارة الأصول الحالية لصندوق 4500 مليون دولار أمريكي
كما قال تشو جينتاو، يعتمد تحقيق الثروة في الحياة على دورة كونغ، وغالبًا ما تكون الدورة هي العامل الرئيسي الذي يحدد العائدات. عند دراسة العائدات المتوقعة، فإن المفتاح هو دراسة دورة الدولار، لأن أي أصل في سوق المخاطر له ارتباط قوي بدورة الدولار، وكذلك دورة الأموال.
بشكل عام، الدولار لديه دورة مدتها 4.5 سنوات، حيث تكون فترة الانكماش لمدة عامين هي فترة زيادة الفائدة، ودورة التوسع التي تستمر لمدة 2.5 سنة هي فترة خفض الفائدة، مما يشكل المد والجزر للدولار. الآن نحن في نهاية دورة زيادة الفائدة، وموعد اقتراب دورة خفض الفائدة.
نشر روكي تغريدة في 25 مايو 2022، حيث عرّف دورة كيتشن بأنها: الربع الأول من عام 2023 هو قاع دورة كيتشن، وستحدث الانفجارات الحقيقية بعد انتهاء تخفيض أسعار الفائدة وبدء التيسير الكمي، والتي ستستمر حتى نهاية الربع الثالث من عام 2025، وهو نهاية فترة التوسع لدورة كيتشن. ومن المحتمل أن تصل الأسهم الأمريكية والعملات المشفرة إلى ذروتها في تلك النقطة الزمنية.
تنقسم إدارة المخاطر بشكل رئيسي إلى ثلاثة نقاط: إدارة مخاطر المراكز، إدارة مخاطر المحافظ، وإدارة مخاطر الخط الأساسي.
النقطة الأولى هي إدارة المخاطر المتعلقة بالموضع، أي إدارة الحصة. يحدد الموضع بشكل مباشر مستوى التراجع والمساحة المتاحة لحيازة U، وفي حالة الانخفاض، سيكون هناك مزيد من المساحة للعمل مع حيازة U. تعتمد إدارة الموضع بشكل أساسي على فهم البيانات الكلية، حيث لكل بيانات وزنها الخاص، وستتوافق الدرجات المجمعة مع اقتراحات محددة للموضع. حاليًا، في إدارة الموضع النشطة في Rocky، تُعتبر البيانات الكلية ذات الوزن الأكبر هي: مؤشر الدولار، وعائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، وبيانات M2.
النقطة الثانية، إدارة مخاطر المحفظة الاستثمارية، أي إدارة المشاريع المحتفظ بها. ما يُعرف بجمع الأموال، والاستثمار، والإدارة، والانسحاب، فإن "الإدارة" هي مرحلة مهمة جداً، حيث يمكن أن تحدد المرحلة التي يمر بها المشروع، وعندما يتراجع المشروع، يكون هناك ثقة وأساس لتعديل الحيازة، أو عندما يظهر المشروع تراجعاً، يتم التحذير مسبقاً وتحقيق الأرباح. تتم إدارة المشاريع المحتفظ بها من خلال إنشاء لوحة تحكم Dashboard لمتابعة البيانات، بما في ذلك نمو المستخدمين، والنشاط اليومي، وTVL، والإيرادات، وغيرها.
النقطة الثالثة، إدارة المخاطر لخط الأساس. صندوق Rocky يعتمد حالياً مبدأ 340، أي 30% كتحذير من المخاطر و40% كخط إغلاق، حيث أن هناك إغلاق وتحذير من المخاطر، بالإضافة إلى بيانات داخلية أخرى تدعم ذلك.
روكي كان في مجال Web3 منذ عام 2016، وحقق أول مكاسب له في عصر ICO في عامي 2016 و2017، ومن 2018 إلى 2021 عمل في وسائل الإعلام العمودية في مجال blockchain وحاضنات الاستثمار، وفي عام 2022 أسس صندوق Blue Ocean Capital، والقيمة الصافية للصندوق حالياً هي 4.5. أكبر تأثير على استراتيجيات التداول الخاصة بروكي جاء من تجربتين، واحدة جعلته يؤمن بالصناعة، والأخرى جعلته يشعر بالاحترام للسوق.
المكافآت العالية للمبتدئين في السوق للمرة الأولى
عندما اتصل روكي بالعملات الرقمية لأول مرة، اعتبرها شيئًا غير واقعي، لأنه في إدراكه، يجب أن يكون هناك كيان مادي يدعم ويؤيد أي أصل ليكون له سعر معقول نسبيًا. لكن بسبب ثقته في أصدقائه، سلم 200,000 لصديقه لاستثمارها في سوق العملات الرقمية، وفي غضون شهرين حقق عائدًا قدره أربعة أضعاف، مما شكل تباينًا حادًا مع سوق الأسهم الصينية.
الأرباح العالية أذهلت روكي، فبدأ بقراءة مختلف المواد، مثل الكتاب الأبيض لبيتكوين، ونظرية إلغاء الدولة للنقود لهايك، وطريق العبودية وغيرها من النظريات التي تميل نحو الاقتصاد الحر، مما أدى إلى تكوين إيمان معين. ثم في عام 2016 دخل القطاع بشكل كامل، وفي عصر ICO حقق أول ربح له تقريبًا 20 مليون يوان.
في المرة الثانية ، فقدت 100 بيتكوين في "3·12"
في نهاية عام 2019 وبداية عام 2020، اعتقد روكي أن BTC قد سجل القاع من حيث الدورة، لذا فتح صفقة شراء BTC برافعة مالية بمقدار الضعف بالقرب من 7000، واستنادًا إلى حكمه "لا يمكن أن ينخفض BTC بأي حال من الأحوال بأكثر من 50%"، اعتقد أن هذه استراتيجية آمنة تمامًا ومضمونة الربح. لكن الأحداث القاسية في "3·12" أدت إلى خسارة مباشرة قدرها 100 BTC، وأغلق روكي على نفسه في الغرفة لمدة شهرين لمراجعة نفسه والتفكير.
هذه الحادثة جعلت Rocky يحدث ثلاثة تغييرات: النقطة الأولى، وضع "مبادئ عدم" خاصة به: لا تلمس الرافعة، لا تلمس العقود، لا تقترض المال لتداول العملات؛ النقطة الثانية، بدأ في بناء نظام إدارة المخاطر الخاص به وتشكيل فريق، لأن العمليات (البحث والاستثمار) وإدارة المخاطر يجب أن تكون مستقلة عن بعضها البعض، فهذا هو الطريقة الحقيقية لتقليل عامل المخاطر؛ النقطة الثالثة، تحول من "التقني" إلى "الاستثمار القيمي"، يمكن أن توجه المؤشرات الفنية في بعض النقاط للقيام بالشراء أو البيع، لكنها لا يمكن أن تحدد أن معدل العائد مضمون على مدى فترة طويلة.
قبل انغماسه في سوق العملات المشفرة، كان روكي باحثًا في معهد بحوث تشانغجيانغ للأوراق المالية. منحت تجربة الوساطة روكي ميزتين: الأولى هي الاستراتيجية الكلية المتكاملة، والثانية هي إطار التحليل البحثي من أعلى إلى أسفل، بدءًا من الاقتصاد الكلي إلى القطاع ثم إلى المشاريع المحددة. لقد كان هذا النوع من التفكير المنظم يوجه روكي في استثماراته في سوق العملات المشفرة.
استراتيجية تداول Rocky، أو طريقة التفكير المنهجية، تناسب في الواقع جميع من يأملون في "كسب المال بشكل مستدام". قد لا يكون شراء والاحتفاظ صعباً، لكن الصعب هو كيفية الحكم على دورة أموالك بناءً على دورات السوق؛ قد لا يكون العثور على Alpha صعباً، لكن الصعب هو كيفية اكتشاف المسارات الواعدة والاستمرار في التقاط Alpha.
٢. قصة تداول روكي
إن المعرفة الحقيقية تأتي من العمل، ومن خلال مراجعة وتقييم الصفقات المحددة، يمكن فهم وتعلم تطبيق استراتيجيات التداول بشكل أكثر وضوحًا.
لأن استثمار Multicoin يركز على Render
في عام 2021، استثمرت Multicoin 30 مليون دولار في Render، ومن ثم بدأت في متابعة المشروع ورصده على المدى الطويل. هناك سببان وراء حساسية الاستثمار من قبل Multicoin:
استراتيجيات الاستثمار لروكي في عام 21 تتبع Multicoin، بما في ذلك SOL و GRT و AR و LPT، وكانت العائدات جيدة جدًا.
ملتي كوين هو استثمار مدفوع بالأبحاث (الأوراق البحثية) ، حيث تحتوي كل استثمار على تقرير مفصل ، مما ساعد كثيراً في التفكير الاستثماري لروكي.
من خلال تحليل الأساسيات ، يمكن الحكم على أن Render قابل للاستثمار
في ظل خلفية سوق الدب في ذلك الوقت، فكر روكي في نوع المشاريع التي يمكن أن تعيش في سوق الدب، وكانت الإجابة هي: يجب أن تكون الإيرادات الناتجة عن المشروع قادرة على تغطية الدعم، مما يؤدي إلى دورة مالية إيجابية. في ذلك الوقت، كان هناك عدد قليل جدًا من المشاريع التي تلبي هذه المتطلبات بخلاف مشاريع DeFi، وكان Render واحدًا منها. الشركة الأم لـ Render هي OTOR، ومنتج هذه الشركة، Octane، يقدم خدمات التقديم لشركات السينما مثل هوليوود وديزني، وهو منتج مربح للغاية. كانت المشكلة الأساسية في ذلك الوقت بالنسبة لـ OTOR هي أن تكلفة حساب القوة ستكون مرتفعة، لذلك أنشأ مؤسس OTOR مشروع Render لحل نقطة ضعف نقص القدرة الحاسوبية، وليس لإصدار عملة فقط من أجل إصدارها.
يعتقد روكي أنه عند الحكم على المشاريع المبكرة، يكون مؤسس المشروع مهمًا جدًا، لأن المؤسس يحدد مسار التطور الطويل الأمد للمشروع. يتمتع مؤسس ريندر بعدة ميزات: أولاً، حققت أوتور نجاحًا كبيرًا، ولا تعاني من نقص في المال؛ ثانيًا، أسس أوتور في عام 2008 واستمر في العمل بها حتى أسس ريندر في عام 2017، حيث قضى 9 سنوات كمدير في أوتور، وكان "الشخص الذي يقوم بالأعمال"؛ وأخيرًا، يعمل لأكثر من 50 ساعة في الأسبوع على مدار السنة، وهو مدمن عمل ومهووس بشكل كبير، يحمل جهاز الكمبيوتر المحمول الذي قام بتعديله والذي يزن 10 كيلوغرامات، ليعرض للآخرين تطور برمجياته في مجال التقديم.
التواصل مع فريق المشروع لاكتشاف إمكانات إضافية وتحديد الاستثمار
روكي كان عامل تعدين إيثريوم في عام 2017، وكان لديه الكثير من قوة حساب GPU. في ذلك الوقت، تواصل مع المشروع بشأن التعاون في قوة الحساب، وعلى الرغم من عدم نجاح التعاون في النهاية، إلا أنه حصل على معلومات حول إمكانية إطلاق واجهة GPU لواجهة العملاء من Render. يعتقد روكي أن هذه حاجة كبيرة، لأنه بعد انتقال إيثريوم إلى نظام POS، من المؤكد أنه سيكون هناك حاجة لمشروع جديد لاستيعاب قوة الحساب. على الرغم من أنه حتى الآن لم يتم تنفيذ ذلك، إلا أنه رأى إمكانيات المشروع، ولذلك بدأ في التخزين في حوالي نوفمبر 2022، بتكلفة حوالي 0.5 دولار، وكان أحد المشاريع الرئيسية في ذلك الوقت.
2）حول كاسبا
يمكنك الرجوع إلى هذه التغريدة من Rocky للاطلاع على قصة Kaspa، وهنا نظرة سريعة.
بعد انتقال الإيثيريوم إلى نظام إثبات الحصة، بدأ روكي في البحث عن مشاريع جديدة لآلات التعدين الخاصة به، لذا طلب من فريق البحث التنقيب، فوجدوا مشروع كاسبا الخاص بالإله Y.
ي神 هو DAG، أي مخطط موجه بدون حلقات، وهو أول مخترع لهذه التقنية. العديد من المشاريع التي اعتمدت على هذه التقنية، بما في ذلك IOTA و Avalanche، استندت إلى محتويات الورقة البحثية لـ ي神.
الفريق بأكمله يتكون من أساتذة من الجامعة العبرية، وهو مشروع إسرائيلي بحت، ومن ميزات المشاريع الإسرائيلية أنها لا تتخلى عن العمل في منتصف الطريق، وهذا هو النوع المفضل من الفرق لفريق Rocky.
نموذج التعدين في Kaspa هو 100% تعدين، لا يوجد تعدين مسبق، لا توجد احتياطات للفريق، ولا يوجد تمويل من رأس المال المغامر. بناءً على حالة المؤسسين والفريق، تقرر محاولة التعدين.
نظرًا لعدم ارتفاع سعر KAS، فإن تكلفة الكهرباء للتعدين تصل إلى 30,000 يوان شهريًا، ولكن الإنتاج من التعدين جيد، وبشكل عام فإن العائد يقارب 200 مرة، تم بيع جزء منه ولا يزال يحتفظ بجزء آخر.
تتمثل القواسم المشتركة بين مشروع Render وKaspa في أن القرار لا يعتمد على مخططات الشموع أو المؤشرات الفنية، بل يركز على البحث، وهذا يعد تجسيدًا لتحول منهجية الاستثمار الخاصة بـ Rocky بعد حدث "3·12".
هذا السؤال سينقسم إلى جزئين: أولاً، متى تحدث النصف الثاني من السوق الصاعدة؟ ثانياً، ما هي المجالات التي نرى فيها تفاؤلاً في النصف الثاني من السوق الصاعدة.
من خلال تلخيص الأنماط المرتبطة بثلاث تخفيضات سابقة في أسعار الفائدة، يمكننا أن نستنتج أن تأثير التخفيضات على السوق يكون كبيرًا نسبيًا، خاصة في سوق الأسهم الأمريكية، حيث قد يحدث تراجع كبير خلال فترة التخفيض. البيانات الرئيسية للتخفيضات الثلاثة الماضية خلال الثلاثين عامًا الماضية هي كما يلي:
في المرة الأولى، كانت فقاعة الإنترنت عام 2000، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي للاحتياطي الفيدرالي من 6.5 نقاط في عام 2001 إلى نقطة واحدة في عام 2003، بينما انخفضت الأسهم الأمريكية من مارس 2000 إلى أكتوبر 2002، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 49٪.
في المرة الثانية، من أزمة المالية في 2007 إلى 2008، انخفض سعر الفائدة الفيدرالي من 5.25 إلى أدنى مستوى له وهو 0.25، وسقطت الأسهم الأمريكية من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009، بانخفاض قدره 57٪.
ثالثاً، خلال جائحة كوفيد-19 من عام 2019 إلى عام 2020، انخفض معدل الفائدة الفيدرالي من 2.25 إلى 0، وكان تراجع سوق الأسهم الأمريكية حوالي 34%.
الفترة التالية هي من 5.5 إلى انخفاض، ومن المتوقع أن تصل إلى 2٪، لمدة عامين ونصف.
في دورة السوق الحالية، في أكتوبر 2023، سيكون هناك دورة للرموز المقلدة، وفي فبراير 2024، سيكون هناك دورة أخرى للرموز المقلدة. من خلال هاتين الدورتين، يمكن في الواقع تحديد السرد الرئيسي لهذه الدورة. المشاريع أو المسارات التي لم تحقق نجاحًا في هاتين الدورتين، ليست بحاجة إلى الكثير من الاهتمام. سأوضح أدناه الأسباب التي تجعلني أؤمن بخمسة مسارات رئيسية.
الأول، الذكاء الاصطناعي. جميع رؤوس الأموال المغامرة الكبرى تستثمر، ولا تزال حرارة الاستثمار في السوق الأولية مرتفعة، حيث بلغت بيانات الربع الثاني حوالي مليار دولار.
الثاني، RWA. مسار RWA يعادل مسار DeFi في عام 2020. في السابق، كانت الاستراتيجية الأمريكية تُسمى توطين الأصول بالدولار، وكان هناك العديد من الدول التي تخصص سندات الخزانة الأمريكية، ولكن في السنوات الأخيرة لم تكن العوائد الممتازة كذلك.