بوتات MEV في نظام التداول على البلوكتشين: تحليل عميق لاستراتيجية السندويتش

مع انتشار تكنولوجيا البلوكتشين، يتطور نظام تداول العملات المشفرة بسرعة. أصبح (DEX)، بفضل مزايا عدم الوساطة والشفافية، منصة مهمة لتداول الأصول الرقمية. في ظل تزايد نضوج السوق، ظهرت مجموعة متنوعة من أدوات التداول الآلي. ومن بين هذه الأدوات، أثار بوتات (最大可提取价值)، كبرنامج آلي ينفذ الاستراتيجيات وعمليات التداول الأخرى على شبكة البلوكتشين، من خلال إعادة ترتيب أو إدراج أو تأخير معاملات البلوكتشين لاستخراج أقصى قيمة، اهتمامًا واسعًا.

تطورت بوتات MEV إلى أنواع متعددة بناءً على بيئات التداول المختلفة واحتياجات الاستراتيجية:

1. بوتات夹 ساندويتش: من خلال مراقبة الأوامر الكبيرة في تجمع التداول، يتم تقديم المعاملات مسبقًا برسوم غاز أعلى قبل أن يتم إدراج هذه الأوامر رسميًا في البلوكتشين، وبالتالي إكمال المعاملات قبل المستخدم.

2. بوتات نقل الطوب: تحقيق الربح من خلال استغلال الفروق السعرية بين DEX، شراء الأصول بسعر منخفض في بورصة واحدة ثم بيعها بسعر مرتفع في بورصة أخرى.

3. بوتات إصدار الرموز الجديدة: تركز على تقلبات الأسعار عند إصدار الرموز الجديدة، تشترى بسرعة عند إطلاق الرموز وتبيع بعد ارتفاع الأسعار لتحقيق الفرق.

4. بوتات套利 لمجمع السيولة: من خلال نقل الأصول بين مجمعات السيولة المختلفة للقيام بالتحكيم، والبحث عن الفروق السعرية بين المجمعات المختلفة.

5. بوتات套利 باستخدام القروض السريعة: تستخدم خصائص القروض السريعة للتداول، وتتحكم في أسعار السوق في فترة زمنية قصيرة لتحقيق الأرباح.

6. بوتات التحكيم الثلاثي: تتداول بين ثلاثة أزواج رمزية مختلفة، مستفيدة من الفروق في أسعار الصرف لتحقيق الأرباح.

سيركز هذا المقال على تحليل مبدأ عمل وطريقة تنفيذ بوتات ساندويتش.

بوتات ساندويتش

روبوتات夹سة السندويش هو أداة تداول آلية، مصممة خصيصًا لتحقيق الأرباح من خلال التداول المسبق في البورصات اللامركزية. يقوم بسرعة بالتقاط الفرص التجارية على السلسلة، وينفذ العمليات قبل وبعد التداول المستهدف، مما يكسبه فارق السعر. الميزة الأساسية لهذه الروبوتات هي الكفاءة العالية والسرعة الكبيرة في انتزاع الفرص التجارية.

آلية العمل

تستند عمليات الربح لروبوتات شطائر السندويش إلى المبادئ الأساسية التالية:

1. قبل الإجراء: قبل أن يقوم مستخدمون آخرون بتقديم أوامر شراء ولكن لم يتم حزمها بعد من قبل المعدنين في الكتلة، يقوم البوتات بشراء الرموز المستهدفة بسعر أقل. عندما يتم تنفيذ أوامر المستخدمين وتدفع الأسعار للارتفاع، يقوم البوتات بسرعة بالبيع لتحقيق الفرق في السعر.

2. بعد البيع: قبل أن يبيع المستخدمون الآخرون الرموز، يقوم البوت ببيعها بسعر أعلى. عندما يؤدي أمر البيع من المستخدمين إلى انخفاض السعر، يقوم البوت بعد ذلك بإعادة الشراء بسعر أقل، وبالتالي يحقق الربح.

ما يسمى بـ "الكلب" هو القبض على أوامر المستخدمين العاديين من خلال تحقيق فارق السعر. المفتاح لنجاح بوتات الكلب هو الدقة في توقيت التداول وأولوية تنفيذ الصفقة العالية.

فكرة التنفيذ

1. الاستماع الفوري للتجارة:

   • استخدام اتصال WebSocket مع عقدة البلوكتشين، للاستماع في الوقت الحقيقي للمعاملات المعلقة.
   • تصفية المعاملات المستهدفة من خلال مقارنة حقل transaction.to أو حقل transaction.from ، وتحديد المعاملات المتعلقة بـ DEX المستهدف.

2. تصفية وتنقية:

   • تصفية المعاملات غير المتعلقة بالاستراتيجية والمعاملات الخاصة بالعنوان الخاص بك، لمنع الحلقة الميتة الناتجة عن التداول الذاتي.

3. تعديل أسعار الغاز ديناميكياً:

   • تعيين سعر غاز مرتفع لجعل المعدنين يعالجون معاملات البوتات قبل أن ينفذها المستخدمون العاديون.

4. فك تشفير بيانات المعاملات:

   • استخدام واجهة عقد ذكي (مثل Interface في ethers.js) لفك تشفير بيانات المعاملات، لتحديد الرموز والمبالغ المعنية في المعاملة.
   • اختر طريقة استدعاء العقد المناسبة بناءً على معلومات فك التشفير، مثل swapExactETHForTokens أو swapTokensForExactTokens.

فكرة تنفيذ الشيفرة

1. إنشاء خدمة WebSocket للاستماع:

جافا سكريبت const wssUrl = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const wssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(wssUrl); wssProvider.on("معلق", (tx) => { // معالجة المعاملات المعلقة })

2. تصفية المعاملات ذات الصلة:

جافا سكريبت wssProvider.on("معلق", (tx) => { if (transaction & & transaction.to & transaction.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transaction.from !== blackAddress) { // معالجة المعاملات التي تفي بالشروط } })

3. تعيين سعر الغاز الديناميكي:

جافا سكريبت الدالة calculateGasPrice(action ، amount) { إذا (action === "شراء") { رقم الإرجاع.add(100000000) // 0.1 Gwei up } else { رقم الإرجاع.sub(100000000) // انخفاض بمقدار 0.1 Gwei } }

4. فك تشفير طريقة المعاملات واستدعاء الدالة:

جافا سكريبت const iface = new ethers.utils.Interface(abi) نتيجة const = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

عوامل التأثير

تتأثر فعالية ونجاح بوتات夹子 بعدة عوامل:

1. سرعة المعاملة: تؤثر فترة التأخير في الشبكة وسرعة استجابة العقد مباشرة على وقت استجابة البوتات. يمكن أن يقلل استخدام خدمات العقد عالية الأداء من فترة التأخير.

2. رسوم الغاز: عند انتزاع أولوية المعاملات، تعتبر رسوم الغاز عاملاً مهماً. يجب إيجاد توازن بين السرعة والتكلفة.

3. السيولة السوقية: تساعد السيولة العالية في تنفيذ الصفقات الكبيرة بسرعة دون التأثير بشكل كبير على سعر السوق. قد تؤدي السيولة غير الكافية إلى زيادة الانزلاق أو فشل الصفقة.

4. أمان العقد: ترتبط أمان العقد المستهدف ارتباطًا مباشرًا بمخاطر تنفيذ الاستراتيجية. يجب أن تتمتع البوتات بقدرة أساسية على التحقق من كود العقد.

5. بيئة المنافسة: قد توجد العديد من بوتات الضغط في السوق تتنافس في نفس الوقت على فرص الربح، مما يؤثر على معدل نجاح التداول والأرباح.

الخاتمة

تقدم بوتات MEV حلاً فعالًا للتحكيم في البورصات اللامركزية. من خلال التحليل في الوقت الحقيقي والتنفيذ السريع، يمكنها تحقيق ميزة في السوق. ومع ذلك، تواجه بوتات الفخ أيضًا تحديات تنافسية عالية ومخاطر كبيرة. يحتاج المستثمرون إلى النظر في التنفيذ التكنولوجي، والسيطرة على المخاطر، واستراتيجيات السوق بشكل شامل للحفاظ على القدرة التنافسية في سوق العملات المشفرة المتغير بسرعة. مع تقدم التكنولوجيا وتوسع نظام DeFi البيئي، من المتوقع أن تلعب بوتات الفخ دورًا أكبر في مجالات أكثر، مما يوفر قيمة أكبر للمستخدمين.