أدى إطلاق Aave v4 إلى إدخال سلسلة من التحديثات المهمة، تهدف إلى تحسين أداء البروتوكول وتعزيز تجربة المستخدم. تقدم هذه المقالة ملخصًا وتحليلًا لخصائصه الرئيسية.
إدارة السيولة الموحدة
النسخة الجديدة تعتمد على نموذج إدارة السيولة المركزية، حيث يتم إدارة كافة الأموال المقدمة والمقترضة بشكل موحد. هذه التحسينات تعالج بشكل فعال مشكلة تشتت السيولة بين النسخ السابقة، حيث لا يحتاج المستخدمون إلى نقل الأموال يدويًا بين النسخ المختلفة. في الوقت نفسه، يوفر هذا التصميم سهولة في توسيع الوظائف المستقبلية، حيث يمكن للبروتوكول إضافة أو إزالة الوحدات بشكل مرن دون التأثير على السيولة الحالية.
تعديل معدل الفائدة التلقائي
أدخل الإصدار 4 آلية تعديل سعر الفائدة التلقائية بالكامل، التي يمكنها ضبط ميل منحنى سعر الفائدة ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق. لقد خفف هذا التحسين بشكل كبير من عبء الإدارة وزاد من كفاءة رأس المال. سيقوم النظام بضبط سعر الفائدة الأساسي تلقائيًا بناءً على علاقة العرض والطلب، مما يوفر أسعار فائدة محسّنة للموردين والمقترضين. إن تنفيذ هذه الميزة يسد الفجوة في نموذج أسعار الفائدة لشركة Aave، مما يجعلها أكثر تنافسية في السوق.
آلية تسعير المخاطر
تقدم النسخة v4 مفهوم "علاوة السيولة"، حيث يتم تعديل معدل الاقتراض ديناميكيًا بناءً على الخصائص المخاطر للأصول المرهونة. بالنسبة للأصول ذات المخاطر العالية، سيزيد النظام من تكلفة الاقتراض؛ وعلى العكس، سينخفض التكلفة. تساعد هذه الآلية في إدارة مخاطر الأصول المختلفة بشكل أفضل، خاصة لبعض الأصول التي لا تزال لديها طلب على الإقراض ولكنها ذات مخاطر عالية.
حسابات ذكية ووظائف الخزينة
أصدر الإصدار الجديد ميزات الحسابات الذكية والخزائن، مما حسّن بشكل كبير تجربة المستخدم. يمكن للمستخدمين إنشاء حسابات فرعية متعددة باستخدام محفظة واحدة، مما يبسط عملية التفاعل مع البروتوكول. يسمح ميزة الخزائن للمستخدمين بقفل الأصول المرهونة دون الدخول إلى أحواض السيولة، مما يقلل بشكل فعال من مخاطر التسرب. إن إضافة هذه الميزات قد حلت مشكلة طالما عانى منها المستخدمون، مما يجعل إدارة الأصول أكثر سهولة وأمانًا.
إعداد معلمات المخاطر الديناميكية
يدعم v4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصل واحد، ويقدم آلية إزالة تلقائية للأصول. سيتم استخدام التكوينات الجديدة للقروض الجديدة، بينما سيظل المستخدمون الحاليون يحتفظون بتكويناتهم الأصلية. يضمن هذا التصميم المرونة ويتجنب التأثير غير الضروري على المستخدمين الحاليين. يتم تحقيق آلية الإزالة التلقائية من خلال خفض عتبة تصفية الأصول تدريجياً، مما يبسط عملية الحوكمة.
حماية الديون الزائدة
منعًا لتفشي الديون السيئة، قدمت النسخة 4 آلية حماية من الديون الزائدة. يقوم النظام تلقائيًا بتتبع وحساب الديون الزائدة المتراكمة، وعندما تتجاوز الحد المقرر، ستفقد الأصول المعنية القدرة على الاقتراض تلقائيًا. هذه الآلية تمنع فعليًا تفشي الديون السيئة، وتعزز استقرار النظام ككل.
دمج عملة GHO المستقرة
تم دمج النسخة الجديدة بشكل أصلي مع عملة GHO المستقرة، مما يدعم سك عملة GHO مباشرة على طبقة السيولة. كما تم إدخال AMM "التصفية المرنة" لـ GHO وآلية الاسترداد العاجل للتعامل مع ظروف السوق القصوى. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للودائع اختيار الحصول على الفوائد على شكل GHO، مما يساعد في تعزيز استقرار GHO.
شبكة Aave التخطيط
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة جديدة، كحلقة محورية لعملة GHO المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة عملة GHO لدفع الرسوم، مع تركيز على Aave v4، وستكون تحت سيطرة المجتمع من خلال آلية الحوكمة. ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من التساؤلات حول التفاصيل المتعلقة بتنفيذ هذه الشبكة وضرورتها.
ملخص
تحديث Aave v4 يعكس جهود البروتوكول في تحسين تجربة المستخدم وإدارة المخاطر وكفاءة النظام. ومع ذلك، يبدو أن التخطيط لشبكة Aave لا يزال في مراحله الأولية، حيث لا تزال الحاجة إليه وخطط التنفيذ المحددة بحاجة إلى مزيد من التوضيح. في المستقبل، ستواصل Aave التركيز على سوق العملات المستقرة، حيث ستدور جميع الخطط حول سيناريوهات استخدام GHO. في ظل بيئة تفتقر إلى الابتكار في طبقة التطبيقات الحالية، لا يزال من الجدير بالاستكشاف ما إذا كان يجب على كل بروتوكول DeFi كبير إصدار سلسلته الخاصة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 25
أعجبني
25
7
مشاركة
تعليق
0/400
AlwaysAnon
· 07-26 17:52
أخيرًا تم إطلاق v4 الخاص بها
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForeverBuyingDips
· 07-25 23:14
أخيرًا انتظرنا الترقية الكبرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketLightning
· 07-24 06:33
نسخ uni هو أيضًا أمر صعب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiGrayling
· 07-24 06:33
أشعر أنه نوعاً ما مائي، أتطلع إلى الجهاز الحقيقي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoffeeOnChain
· 07-24 06:29
التقنية بشكل عام جيدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunter
· 07-24 06:25
تاي كو لا، حقًا لذيذ!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinTrader
· 07-24 06:06
صاعد af, المقاييس الاجتماعية تظهر ذروة السرعة الميمية لهذا التسريب الألفا
ترقية Aave v4 الضخمة إدارة السيولة الموحدة تقود عصر جديد من التمويل اللامركزي
تحليل و آفاق ميزات النسخة الجديدة من Aave v4
أدى إطلاق Aave v4 إلى إدخال سلسلة من التحديثات المهمة، تهدف إلى تحسين أداء البروتوكول وتعزيز تجربة المستخدم. تقدم هذه المقالة ملخصًا وتحليلًا لخصائصه الرئيسية.
إدارة السيولة الموحدة
النسخة الجديدة تعتمد على نموذج إدارة السيولة المركزية، حيث يتم إدارة كافة الأموال المقدمة والمقترضة بشكل موحد. هذه التحسينات تعالج بشكل فعال مشكلة تشتت السيولة بين النسخ السابقة، حيث لا يحتاج المستخدمون إلى نقل الأموال يدويًا بين النسخ المختلفة. في الوقت نفسه، يوفر هذا التصميم سهولة في توسيع الوظائف المستقبلية، حيث يمكن للبروتوكول إضافة أو إزالة الوحدات بشكل مرن دون التأثير على السيولة الحالية.
تعديل معدل الفائدة التلقائي
أدخل الإصدار 4 آلية تعديل سعر الفائدة التلقائية بالكامل، التي يمكنها ضبط ميل منحنى سعر الفائدة ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق. لقد خفف هذا التحسين بشكل كبير من عبء الإدارة وزاد من كفاءة رأس المال. سيقوم النظام بضبط سعر الفائدة الأساسي تلقائيًا بناءً على علاقة العرض والطلب، مما يوفر أسعار فائدة محسّنة للموردين والمقترضين. إن تنفيذ هذه الميزة يسد الفجوة في نموذج أسعار الفائدة لشركة Aave، مما يجعلها أكثر تنافسية في السوق.
آلية تسعير المخاطر
تقدم النسخة v4 مفهوم "علاوة السيولة"، حيث يتم تعديل معدل الاقتراض ديناميكيًا بناءً على الخصائص المخاطر للأصول المرهونة. بالنسبة للأصول ذات المخاطر العالية، سيزيد النظام من تكلفة الاقتراض؛ وعلى العكس، سينخفض التكلفة. تساعد هذه الآلية في إدارة مخاطر الأصول المختلفة بشكل أفضل، خاصة لبعض الأصول التي لا تزال لديها طلب على الإقراض ولكنها ذات مخاطر عالية.
حسابات ذكية ووظائف الخزينة
أصدر الإصدار الجديد ميزات الحسابات الذكية والخزائن، مما حسّن بشكل كبير تجربة المستخدم. يمكن للمستخدمين إنشاء حسابات فرعية متعددة باستخدام محفظة واحدة، مما يبسط عملية التفاعل مع البروتوكول. يسمح ميزة الخزائن للمستخدمين بقفل الأصول المرهونة دون الدخول إلى أحواض السيولة، مما يقلل بشكل فعال من مخاطر التسرب. إن إضافة هذه الميزات قد حلت مشكلة طالما عانى منها المستخدمون، مما يجعل إدارة الأصول أكثر سهولة وأمانًا.
إعداد معلمات المخاطر الديناميكية
يدعم v4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصل واحد، ويقدم آلية إزالة تلقائية للأصول. سيتم استخدام التكوينات الجديدة للقروض الجديدة، بينما سيظل المستخدمون الحاليون يحتفظون بتكويناتهم الأصلية. يضمن هذا التصميم المرونة ويتجنب التأثير غير الضروري على المستخدمين الحاليين. يتم تحقيق آلية الإزالة التلقائية من خلال خفض عتبة تصفية الأصول تدريجياً، مما يبسط عملية الحوكمة.
حماية الديون الزائدة
منعًا لتفشي الديون السيئة، قدمت النسخة 4 آلية حماية من الديون الزائدة. يقوم النظام تلقائيًا بتتبع وحساب الديون الزائدة المتراكمة، وعندما تتجاوز الحد المقرر، ستفقد الأصول المعنية القدرة على الاقتراض تلقائيًا. هذه الآلية تمنع فعليًا تفشي الديون السيئة، وتعزز استقرار النظام ككل.
دمج عملة GHO المستقرة
تم دمج النسخة الجديدة بشكل أصلي مع عملة GHO المستقرة، مما يدعم سك عملة GHO مباشرة على طبقة السيولة. كما تم إدخال AMM "التصفية المرنة" لـ GHO وآلية الاسترداد العاجل للتعامل مع ظروف السوق القصوى. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للودائع اختيار الحصول على الفوائد على شكل GHO، مما يساعد في تعزيز استقرار GHO.
شبكة Aave التخطيط
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة جديدة، كحلقة محورية لعملة GHO المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة عملة GHO لدفع الرسوم، مع تركيز على Aave v4، وستكون تحت سيطرة المجتمع من خلال آلية الحوكمة. ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من التساؤلات حول التفاصيل المتعلقة بتنفيذ هذه الشبكة وضرورتها.
ملخص
تحديث Aave v4 يعكس جهود البروتوكول في تحسين تجربة المستخدم وإدارة المخاطر وكفاءة النظام. ومع ذلك، يبدو أن التخطيط لشبكة Aave لا يزال في مراحله الأولية، حيث لا تزال الحاجة إليه وخطط التنفيذ المحددة بحاجة إلى مزيد من التوضيح. في المستقبل، ستواصل Aave التركيز على سوق العملات المستقرة، حيث ستدور جميع الخطط حول سيناريوهات استخدام GHO. في ظل بيئة تفتقر إلى الابتكار في طبقة التطبيقات الحالية، لا يزال من الجدير بالاستكشاف ما إذا كان يجب على كل بروتوكول DeFi كبير إصدار سلسلته الخاصة.