صعود سوق الأصول الرقمية في تركيا: تحليل السياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا واحدة من المشاركين الرئيسيين في سوق الأصول الرقمية العالمي بفضل حجم معاملات الأصول الرقمية الكبير لديها. تظهر البيانات أن تركيا قد احتلت المرتبة الرابعة في سوق الأصول الرقمية العالمي، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تنبع حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد وتراجع العملة. في مواجهة التضخم المرتفع و استمرار ضعف الليرة، يعتبر عدد متزايد من الأتراك الأصول الرقمية أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

من نهاية عام 2020 إلى نهاية عام 2023، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بأكثر من 300%. في 23 أغسطس، وبسبب عوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، محققًا أدنى مستوى تاريخي. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه كان يفتقر إلى إطار تنظيمي واضح لسنوات، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونيًا. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 قرارًا يحظر استخدام عملات التشفير مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذه الخطوة لم تتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. ومع زيادة اهتمام العالم بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارة هذا المجال بشكل تدريجي.

توضيح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون الأسواق المالية الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. وأكدت لجنة الأسواق المالية التركية (CMB) أن هذا التعديل يضع إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة رقابة على صناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل والإشراف والعقوبات واتخاذ التدابير.

2. وضع المسؤولية الجنائية للأعمال التجارية المشفرة غير المصرح بها، وسرقة أصول المستخدمين، والاحتيال، وغيرها من الأفعال الإجرامية.

3. يتعين على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة لتحديد ومنع وتقييد التلاعب في السوق والأحداث الأمنية، وتقديم التقارير.

في الوقت الحالي، على الرغم من نقص نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال توفر بعض الرقابة على السوق. يشمل ذلك حظر البنك المركزي استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع، بالإضافة إلى طلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

وزير المالية التركي Mehmet Simsek قد كشف أن مشروع قانون شامل لتنظيم التشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر توجيهات قانونية واضحة لمقدمي خدمات الأصول الرقمية ومحافظ الأصول الرقمية وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون السوق المالية

في 2 يوليو 2024، وافقت الحكومة التركية رسميًا على التعديل رقم 7518 لقانون الأسواق المالية، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). وهذا يمثل دخول سوق العملات المشفرة في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسيل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، كما تم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما أسس لعملية تطوير منظمة لسوق الأصول الرقمية.

لجنة الأسواق المالية ( CMB ) النقاط الرئيسية للقواعد الجديدة

1. يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. يجب الحصول على الموافقة من الجهات التنظيمية والإشرافية للبنك المتعلقة بالأنشطة المصرفية (BDDK).

شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية

1. يجب أن تُقام المنصة كشركة مساهمة، ويجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال المدفوع 50 مليون ليرة تركية.
2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع قانون الأسواق المالية واللوائح القانونية ذات الصلة، وأن يكون لديهم القوة الاقتصادية الكافية، والصدق، والثقة.
4. يجب أن يكون نطاق عمل المنصة واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

1. يجب على المشغلين الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، وإلا يجب اتخاذ قرار بالتصفية.
2. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص التشغيل قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.
3. حصلت 76 بورصة على ترخيص تشغيل مؤقت، وطُلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط مغادرة السوق.

تدابير العقوبات التنظيمية

1. الأفراد والكيانات الذين يمارسون خدمات الأصول الرقمية بدون ترخيص سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
2. يمكن أن يُعاقب على تصرفات استغلال أموال أو أصول الوكالة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا وغرامات ضخمة.
3. المتورطون في تصرفات احتيالية لتغطية أفعال الاختلاس سيواجهون عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، مع غرامة تصل إلى 20000 يوم.
4. الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم بشكل غير قانوني، قد يواجهون عقوبة قصوى تصل إلى 22 عامًا في السجن وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وآفاق الإطار التنظيمي

سوف يكون لتنفيذ "تعديل قانون السوق المالية" تأثير عميق على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز الثقة والاستقرار في السوق: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على منع السلوك غير السليم ويضع أساساً للاستقرار على المدى الطويل.

2. تعزيز الامتثال والتطوير المنظم: ستؤدي القواعد الجديدة إلى دفع الصناعة نحو الاتجاه المنظم، ومحو المشاركين غير المتوافقين، وتشجيع المزيد من الشركات المتوافقة على المشاركة في المنافسة في السوق.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: تقدمت العديد من بورصات العملات الرقمية العالمية المعروفة بطلب للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. سيؤدي ذلك إلى زيادة حدة المنافسة في السوق، بالإضافة إلى إدخال تقنيات متقدمة وخدمات.

4. زيادة力度 في الرقابة ودمج السوق: تساعد المعايير الرقابية الصارمة وإجراءات العقوبات في تنظيف السوق من الأنشطة غير القانونية وتعزيز التنمية الصحية للسوق.

5. إمكانيات نمو السوق: كالرابع عالمياً في تداول الأصول الرقمية، قد يشهد السوق التركي فرص نمو جديدة بعد تنفيذ اللوائح الجديدة.

تعد "تعديلات قانون السوق المالية" بمثابة نظام جديد وتنظيم لسوق الأصول الرقمية التركي، مما يضع أسسًا قوية لتطوره المستقبلي. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية التركي جولة جديدة من الازدهار.