دراسة بوتات المراجحة MEV: نسبة الربح 38.5% السوق مركزة بشكل كبير

تحليل قدرة الربح لروبوتات المراجحة MEV

نشر محلل البيانات مؤخرًا دراسة حول قدرة الربح لبوتات المراجحة في MEV. تستخدم هذه الدراسة لأول مرة أسلوبًا رسميًا لقياس الأرباح في المراجحة بين CEX و DEX بشكل منهجي.

أظهرت الأبحاث أنه على الرغم من أن أرباح المراجحة MEV كبيرة، إلا أن الأرقام الفعلية أقل من التوقعات العامة. تختفي العوائد الزائدة لمعظم المتداولين الرئيسيين بسرعة خلال 0.5-2 ثانية. يظهر السوق اتجاهًا عالي التركيز، ليس فقط في مجال المراجحة، ولكن أيضًا في سوق بنائي الكتل الذي يزداد احتكارًا.

كم يمكن لروبوت MEV أن يحقق من الأرباح من المراجحة بين CEX و DEX؟

مع تزايد المنافسة بين بناة البلوكشين، بدأ هامش الربح من المراجحة بين CEX و DEX يتقلص عامًا بعد عام. تدمج بوتات المراجحة بشكل عميق في عملية بناء البلوك بعدة طرق. من المثير للاهتمام أنه كلما كانت علاقة المراجحين ببناة البلوك أكثر قوة، كانت الأرباح الظاهرة أقل، بينما يتم فعليًا تحويل جزء من الأرباح إلى الأطراف المرتبطة.

أظهرت الأبحاث أيضًا أن بناة الكتل ذوي الحصة السوقية الصغيرة يمكن أن يحتفظوا بهوامش ربح أعلى للمتاجرين المرتبطين بهم. حتى بناة الكتل من بين الأوائل في الصناعة، فإن هوامش ربحهم ضئيلة للغاية.

كم يمكن لروبوت MEV أن يحقق من أرباح من المراجحة بين CEX-DEX؟

تظهر البيانات المحددة أنه خلال فترة المراقبة التي استمرت 20 شهرًا تقريبًا، بلغ إجمالي حجم التداول لـ 19 من بوتات المراجحة بين CEX و DEX 241 مليار دولار، مع تحقيق أرباح قدرها 2.338 مليون دولار. بعد خصم 143.7 مليون دولار المدفوعة لبناة الكتل، كانت الأرباح الصافية 90.1 مليون دولار. في المتوسط، كانت نسبة أرباح المراجحة بين CEX و DEX 38.5٪.

كم يمكن لروبوت MEV أن يحقق من أرباح من المراجحة بين CEX و DEX؟

أظهرت الأبحاث أيضًا بعض الديناميات السوقية المثيرة للاهتمام. على سبيل المثال، على الرغم من أن حصة السوق لشركات بناء الكتل في المرتبة الثالثة rsync قد انخفضت بعد التخلي عن "حرب تدفق الطلبات"، إلا أن هوامش الربح لديها قفزت من 5% إلى أكثر من 25%. بالمقابل، كانت هوامش الربح الإجمالية لشركتي بناء الكتل في المرتبتين الأولى والثانية beaverbuild وTitan فقط 7.92% و5.85% على التوالي.

كم من الأرباح يمكن أن يحققها بوتات MEV من المراجحة بين CEX و DEX؟

علاوة على ذلك، اكتشفت الدراسات بعض حالات التعاون الحصرية، مثل تعاون beaverbuild مع SCP، وrsync مع Wintermute. من خلال تحليل الارتباط، تم اكتشاف وجود علاقة وثيقة محتملة بين Kayle وTitan.

كم من الأرباح يمكن أن يحققها بوت MEV من المراجحة بين CEX و DEX؟

بشكل عام، تشير الأبحاث إلى أن بناء الكتل هو عمل ذو ربحية منخفضة. إذا لم يكن هناك تدفق أوامر MEV عالية القيمة، فإن السوق الحالية أصبحت صعبة للغاية بالنسبة للداخلين الجدد. توجد مشاكل في كفاءة آلية مزادات الكتل الحالية، حيث أنها تضغط على أرباح بُناة الكتل من جهة، ومن جهة أخرى تؤدي إلى تفكك تدفق الأوامر وتأخير تنفيذ الصفقات على السلسلة.

كم من الأرباح يمكن لروبوت MEV تحقيقها من المراجحة بين CEX و DEX؟

ومع ذلك، فإن BuilderNet الذي تم إطلاقه حديثًا قد يوفر فرصة لتحسين هذا الوضع، ويأمل في تعزيز عائدات بناة الكتل.

كم من الربح يمكن أن يحققه بوت المراجحة من المراجحة بين CEX-DEX؟

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • إعادة النشر
  • مشاركة
تعليق
0/400
ReverseTradingGuruvip
· 08-02 13:18
الإيرادات دقيقة لدرجة الثواني
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEV_Whisperervip
· 08-02 06:27
كنت أتوقع أن يحدث هذا منذ فترة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MissedTheBoatvip
· 08-02 00:42
خسارة فردية في المراجحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWhisperervip
· 07-30 15:49
فرص المستثمرين الصغار ليست كثيرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
LayerHoppervip
· 07-30 15:49
老哥دفتر الطلبات有点薄
شاهد النسخة الأصليةرد0
MechanicalMartelvip
· 07-30 15:46
بوتات吃独食了
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت