جالاكسي ديجيتال: المحرك وراء خزائن التشفير وتنوع التنمية
في الآونة الأخيرة، مع ارتفاع أسعار العديد من العملات المشفرة بشكل متتابع، استمر اهتمام السوق في الارتفاع. في هذه السردية المالية، تلعب شركة Galaxy Digital دورًا مهمًا خلف الكواليس. كشركة خدمات مالية مشفرة شاملة، تقوم Galaxy بتسريع تحولها وفقًا للامتثال في الأسواق المالية التقليدية من خلال استراتيجيات متنوعة تشمل إدارة الأصول، وبناء البنية التحتية، والاستثمار المباشر.
Galaxy أصبحت القوة الدافعة الرئيسية لمستودع التشفير
حاليًا، بدأت المزيد من الشركات في تخصيص جزء من أصولها إلى البيتكوين، والإيثريوم، وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية، كأداة لاحتياطي الأصول، ومكافحة التضخم، بل وحتى لخلق عوائد إضافية. على الرغم من أن السوق لديها مخاوف بشأن مستويات الرفع المالي لبعض شركات التشفير وقدرتها على سداد الديون، إلا أن أليكس ثورن، رئيس أبحاث غالاكسي ديجيتال، يرى أن هذه المخاوف مبالغ فيها. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الإجمالي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم الديون تستحق في غضون أكثر من عامين.
تتمتع Galaxy بتفاؤل بشأن تطور المالية التشفيرية وتشارك بنشاط في دفع هذه العملية. سواء كان مبتدئًا يخوض أولى خطواته في أصول التشفير، أو مؤسسة ذات خبرة تقوم بتحسين تكوينها الحالي، توفر Galaxy دعمًا شاملًا يتراوح بين التداول والاستثمار وتصميم الهيكل ونشر التكنولوجيا.
تقدم Galaxy خدمات لنوعين من المشاركين في خزائن الشركات:
الشركات ذات الإدارة الذاتية: يمكنها استخدام منصة Galaxy التقنية المؤسسية لإجراء عمليات التداول والإقراض والرهون العقارية بشكل مستقل.
البحث عن الشركات المدارة: يمكن التعاون مع Galaxy Asset Management للحصول على استراتيجيات إدارة شاملة ودعم للبنية التحتية.
وفقًا للتقارير، أصبحت Galaxy الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشاريع التشفير، بما في ذلك SharpLink و BitMine و GameSquare و GameStop و AMC وغيرها. وقد التزمت هذه الشراكات باستثمار أكثر من 40 مليار دولار في تخصيص الأصول المشفرة. في بعض الحالات، قامت Galaxy أيضًا بتمويل هذه الشركات مباشرة من ميزانيتها العمومية لدعم استراتيجيات الأصول الرقمية الخاصة بها.
تعد خدمات تخصيص خزائن التشفير واحدة من مصادر الدخل المهمة لشركة Galaxy. على سبيل المثال، في حالة SharpLink Gaming، استثمرت Galaxy في الشركة ووقعت معها اتفاقية إدارة الأصول، حيث تتولى إدارة خزائن الإيثيريوم الخاصة بها. وفقًا للوثائق ذات الصلة، يجب على SharpLink دفع رسوم إدارة الأصول المتدرجة لشركة Galaxy، والتي تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% سنويًا، مع حد أدنى قدره 1.25 مليون دولار سنويًا.
مع زيادة الطلب على الرهن من قبل المؤسسات، تقوم Galaxy أيضًا بتحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق المزيد من العوائد. تتعاون Galaxy مع العديد من مؤسسات الحفظ على مستوى المؤسسات، لتوسيع أعمال الرهن الخاصة بها بشكل أكبر. وفقًا للبيانات الرسمية، بلغ حجم أصول الرهن في Galaxy 31.5 مليار دولار حتى النصف الأول من هذا العام.
تسريع استراتيجية التنويع بعد الإدراج
قال مؤسس Galaxy مايك نوفوجراتز إن الشركة تهدف إلى أن تصبح المنصة المفضلة للمؤسسات التي تسعى إلى خدمات مالية في الاقتصاد التشفير. لمواجهة بيئة السوق التشفير ذات التقلبات العالية والشكوك العالية، تحاول Galaxy اتخاذ استراتيجيات هيكلية أكثر تنوعًا.
حاليًا، تركز هيكل أعمال Galaxy بشكل أساسي حول ثلاثة محاور رئيسية: السوق العالمية (تشمل التداول وخدمات البنوك الاستثمارية)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات الرهن، وتقنيات الحفظ الذاتية). من بين ذلك، تعتبر أعمال التداول حجر الزاوية لإيرادات Galaxy. من المتوقع أن تصل إيرادات Galaxy الإجمالية في عام 2024 إلى حوالي 42.6 مليار دولار، حوالي 99% منها تأتي من أعمال تداول الأصول الرقمية.
ومع ذلك، فإن هذا الهيكل الفردي يكشف عن مخاطر كبيرة خلال دورات انخفاض السوق. في الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أسعار الأصول المشفرة وإغلاق أعمال التعدين في مركز بيانات Helios. وقد أكلت خسائر هذا الربع تقريبًا 350 مليون دولار من إجمالي الدخل الصافي المتوقع لعام 2024.
على الرغم من الضغط على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تحتفظ باحتياطيات نقدية كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والعملات المستقرة، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من الاحتياطي من الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزينة التشفير ، تعمل Galaxy على توسيع تخطيطها البيئي الآخر ، وتعزيز تنوع الإيرادات لتقليل الاعتماد على أعمال التداول:
إدارة الأصول: توسعت Galaxy في مجال ETF التشفير من خلال التعاون مع عدة مؤسسات مالية عالمية. أطلقت Galaxy منتجات ذات صلة في أسواق كندا وأوروبا والولايات المتحدة.
البنية التحتية الرقمية: تعمل Galaxy على بناء الجيل التالي من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي Helios. تخطط الشركة لاستخدام العائدات من إصدار الأسهم الأخير لمواصلة توسيع بنية الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء في حرم مركز بيانات Helios الواقع في غرب تكساس.
عملية الامتثال: في مايو من هذا العام، أكملت Galaxy إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وأدرجت رسميًا في ناسداك تحت رمز السهم GLXY. على مدى الشهر الماضي، ارتفع GLXY بنسبة 55.87%.
لتحقيق تحول سلس، قامت Galaxy أيضًا بدفع مبالغ ضخمة لتسوية القضايا القديمة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام في نيويورك بشأن قضية التلاعب في عملة LUNA.
بشكل عام، تقوم Galaxy Digital بفعالية بمواجهة عدم اليقين في السوق من خلال تنويع استراتيجياتها والامتثال، وتسعى جاهدة لتكون رائدة في مجال خدمات التشفير المالية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
جالكسي ديجيتال: المحرك وراء خزائن التشفير ورائد التنوع في التخطيط
جالاكسي ديجيتال: المحرك وراء خزائن التشفير وتنوع التنمية
في الآونة الأخيرة، مع ارتفاع أسعار العديد من العملات المشفرة بشكل متتابع، استمر اهتمام السوق في الارتفاع. في هذه السردية المالية، تلعب شركة Galaxy Digital دورًا مهمًا خلف الكواليس. كشركة خدمات مالية مشفرة شاملة، تقوم Galaxy بتسريع تحولها وفقًا للامتثال في الأسواق المالية التقليدية من خلال استراتيجيات متنوعة تشمل إدارة الأصول، وبناء البنية التحتية، والاستثمار المباشر.
Galaxy أصبحت القوة الدافعة الرئيسية لمستودع التشفير
حاليًا، بدأت المزيد من الشركات في تخصيص جزء من أصولها إلى البيتكوين، والإيثريوم، وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية، كأداة لاحتياطي الأصول، ومكافحة التضخم، بل وحتى لخلق عوائد إضافية. على الرغم من أن السوق لديها مخاوف بشأن مستويات الرفع المالي لبعض شركات التشفير وقدرتها على سداد الديون، إلا أن أليكس ثورن، رئيس أبحاث غالاكسي ديجيتال، يرى أن هذه المخاوف مبالغ فيها. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الإجمالي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم الديون تستحق في غضون أكثر من عامين.
تتمتع Galaxy بتفاؤل بشأن تطور المالية التشفيرية وتشارك بنشاط في دفع هذه العملية. سواء كان مبتدئًا يخوض أولى خطواته في أصول التشفير، أو مؤسسة ذات خبرة تقوم بتحسين تكوينها الحالي، توفر Galaxy دعمًا شاملًا يتراوح بين التداول والاستثمار وتصميم الهيكل ونشر التكنولوجيا.
تقدم Galaxy خدمات لنوعين من المشاركين في خزائن الشركات:
وفقًا للتقارير، أصبحت Galaxy الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشاريع التشفير، بما في ذلك SharpLink و BitMine و GameSquare و GameStop و AMC وغيرها. وقد التزمت هذه الشراكات باستثمار أكثر من 40 مليار دولار في تخصيص الأصول المشفرة. في بعض الحالات، قامت Galaxy أيضًا بتمويل هذه الشركات مباشرة من ميزانيتها العمومية لدعم استراتيجيات الأصول الرقمية الخاصة بها.
تعد خدمات تخصيص خزائن التشفير واحدة من مصادر الدخل المهمة لشركة Galaxy. على سبيل المثال، في حالة SharpLink Gaming، استثمرت Galaxy في الشركة ووقعت معها اتفاقية إدارة الأصول، حيث تتولى إدارة خزائن الإيثيريوم الخاصة بها. وفقًا للوثائق ذات الصلة، يجب على SharpLink دفع رسوم إدارة الأصول المتدرجة لشركة Galaxy، والتي تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% سنويًا، مع حد أدنى قدره 1.25 مليون دولار سنويًا.
مع زيادة الطلب على الرهن من قبل المؤسسات، تقوم Galaxy أيضًا بتحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق المزيد من العوائد. تتعاون Galaxy مع العديد من مؤسسات الحفظ على مستوى المؤسسات، لتوسيع أعمال الرهن الخاصة بها بشكل أكبر. وفقًا للبيانات الرسمية، بلغ حجم أصول الرهن في Galaxy 31.5 مليار دولار حتى النصف الأول من هذا العام.
تسريع استراتيجية التنويع بعد الإدراج
قال مؤسس Galaxy مايك نوفوجراتز إن الشركة تهدف إلى أن تصبح المنصة المفضلة للمؤسسات التي تسعى إلى خدمات مالية في الاقتصاد التشفير. لمواجهة بيئة السوق التشفير ذات التقلبات العالية والشكوك العالية، تحاول Galaxy اتخاذ استراتيجيات هيكلية أكثر تنوعًا.
حاليًا، تركز هيكل أعمال Galaxy بشكل أساسي حول ثلاثة محاور رئيسية: السوق العالمية (تشمل التداول وخدمات البنوك الاستثمارية)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات الرهن، وتقنيات الحفظ الذاتية). من بين ذلك، تعتبر أعمال التداول حجر الزاوية لإيرادات Galaxy. من المتوقع أن تصل إيرادات Galaxy الإجمالية في عام 2024 إلى حوالي 42.6 مليار دولار، حوالي 99% منها تأتي من أعمال تداول الأصول الرقمية.
ومع ذلك، فإن هذا الهيكل الفردي يكشف عن مخاطر كبيرة خلال دورات انخفاض السوق. في الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أسعار الأصول المشفرة وإغلاق أعمال التعدين في مركز بيانات Helios. وقد أكلت خسائر هذا الربع تقريبًا 350 مليون دولار من إجمالي الدخل الصافي المتوقع لعام 2024.
على الرغم من الضغط على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تحتفظ باحتياطيات نقدية كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والعملات المستقرة، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من الاحتياطي من الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزينة التشفير ، تعمل Galaxy على توسيع تخطيطها البيئي الآخر ، وتعزيز تنوع الإيرادات لتقليل الاعتماد على أعمال التداول:
إدارة الأصول: توسعت Galaxy في مجال ETF التشفير من خلال التعاون مع عدة مؤسسات مالية عالمية. أطلقت Galaxy منتجات ذات صلة في أسواق كندا وأوروبا والولايات المتحدة.
البنية التحتية الرقمية: تعمل Galaxy على بناء الجيل التالي من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي Helios. تخطط الشركة لاستخدام العائدات من إصدار الأسهم الأخير لمواصلة توسيع بنية الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء في حرم مركز بيانات Helios الواقع في غرب تكساس.
عملية الامتثال: في مايو من هذا العام، أكملت Galaxy إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وأدرجت رسميًا في ناسداك تحت رمز السهم GLXY. على مدى الشهر الماضي، ارتفع GLXY بنسبة 55.87%.
لتحقيق تحول سلس، قامت Galaxy أيضًا بدفع مبالغ ضخمة لتسوية القضايا القديمة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام في نيويورك بشأن قضية التلاعب في عملة LUNA.
بشكل عام، تقوم Galaxy Digital بفعالية بمواجهة عدم اليقين في السوق من خلال تنويع استراتيجياتها والامتثال، وتسعى جاهدة لتكون رائدة في مجال خدمات التشفير المالية.