تحليل عميق لمنصة Friend.Tech الاجتماعية: نموذج اقتصاد العملة وآفاق النقاش

الملخص

Friend.Tech بصفتها تطبيقًا تمثيليًا في مجال SocialFi، ظهرت بسرعة بعد إطلاقها في أغسطس 2023. تتيح المنصة لمؤثري الرأي (KOL) تحويل تأثيرهم الاجتماعي إلى عملة وتداولها، مما حصل على اهتمام كبير. ومع ذلك، فإن نموذجها الاقتصادي للعملة واستراتيجياتها التجارية تواجه أيضًا تحديات صارمة.

تقوم هذه التقرير من خلال تحليل بيانات السلسلة، بتفصيل نموذج الاقتصاد الصارم لعملة Friend.Tech، وتكتشف:

1. سعر العملة يرتفع بصورة أسية، مما يحقق عوائد كبيرة لـ KOL، ولكنه أيضًا يحد من حجم مجتمع المعجبين. 99.94% من حسابات حيازة العملة تتراوح بين 0-100، والسعر بشكل أساسي أقل من 4 ETH.

2. آلية التسعير الصارمة أدت إلى انخفاض سريع في حجم تداول العملات ذات الأسعار المرتفعة، حيث انخفض متوسط عدد المعاملات اليومية من 7 مرات في اليوم الأول إلى مرة واحدة أو أقل. آفاق الإيرادات المستمرة للنموذج الحالي غير واضحة.

3. المساحة الواضحة للمضاربة تجذب العديد من المضاربين وروبوتات التداول، مما يساهم بنسبة 90.6% من إجمالي حجم التداول. لكن فقط 18.6% من المضاربين حققوا عائدات إيجابية، حيث حصلت نصفهم على 10.8% من الحسابات المضاربة الخالصة.

بناءً على ما سبق، نعتقد أن:

1. نموذج الاقتصاد في Friend.Tech لديه استدامة منخفضة. ارتفاع سعر العملة سيؤدي إلى تقليل حجم التداول، ويحتاج الفريق إلى الاعتماد على جذب عملاء جدد باستمرار للحفاظ على النشاط.

2. تتمتع المنصة بإمكانيات تطوير معينة في الوظائف الاجتماعية. يمكن أن تعزز فرص الربح من العملات من الدعاية الذاتية للمستخدمين، والعلاقات بين المستخدمين وثيقة إلى حد ما. لكن يجب تحسين تجربة الاستخدام ونموذج الأعمال.

أ. مقدمة عن FRIEND.TECH

محاولة جديدة في نموذج SocialFi

كفكرة شائعة بعد DeFi و GameFi في مجال Web3، تجمع SocialFi بين التمويل اللامركزي ووسائل التواصل الاجتماعي، مما يتيح للمستخدمين الحصول على قيمة اقتصادية مباشرة من التفاعلات الاجتماعية.

أطلق المطور Racer منصة Friend.Tech في 10 أغسطس 2023، مما يتيح للمستخدمين تداول مؤهلات الدردشة الخاصة واحدًا لواحد مع الآخرين باستخدام عملة مشفرة. إن هذه النموذج الذي يربط بين التأثير الاجتماعي والقيمة الاقتصادية بشكل مباشر، جذاب للغاية لمستخدمي الذين يهتمون بمناقشة العملات المشفرة.

ربط القيمة التأثيرية بالقيمة الاقتصادية

الطريقة الرئيسية للعب Friend.Tech:

1. يقوم المستخدم بربط حساب Twitter، كل حساب يتوافق مع مجموعة من المفاتيح، والعدد غير محدود.

2. العدد المبدئي للKeys هو 0، يمكن للمستخدم استلام أول Key مجانًا لتفعيل الوظيفة.

3. يمكن للمستخدم شراء مفاتيح الآخرين ليصبح حاملًا، والحصول على مؤهلات للدردشة الخاصة واحد لواحد.

4. يمكن للمستخدم شراء عدة نسخ من Keys( بما في ذلك الخاصة به )، ويمكنه أيضاً بيع Keys التي يمتلكها.

تعمل Friend.Tech على سلسلة Base، وتُخزن معلومات حيازة المفاتيح في العقود الذكية، وتُدفع المعاملات باستخدام ETH. يجب ربط الحساب بـ Twitter للحصول على عنوان blockchain، ولكن يمكن أيضًا تجاوز التطبيق والتفاعل مباشرة مع العقد.

ثانياً، نظرة عامة على نموذج اقتصاد العملة

نموذج اقتصادي جامد

تستخدم Keys صيغة سعر ثابتة تعتمد على إجمالي الحيازة الحالي:

• الدفع عند الشراء: 0.00001 * (supply + amount)^2 - 0.00001 * supply^2
• عند البيع: 0.00001 * العرض^2 - 0.00001 * (العرض - amount)^2

يتم فرض رسوم إضافية قدرها 10% عند التداول، حيث يتم تخصيص 5% لمبدعي المفاتيح و5% للطرف المشروع.

على الرغم من أن سعر Keys ينمو بشكل متزايد حسب كمية الحيازة، إلا أن الرسوم تجعل من الصعب استرداد التكلفة. على سبيل المثال، بعد شراء Keys رقم 200، يجب الانتظار حتى يقوم المستخدمون اللاحقون بشراء 22 من ( ودفع 68 ETH) لاسترداد التكلفة.

مزايا وعيوب نموذج الاقتصاد

المزايا:

1. تجنب مشكلة التشغيل البارد المبكر، وتعزيز الترويج النشط من قبل المستخدمين
2. خلق الفرص للمستثمرين لتحديد KOL المحتملين في وقت مبكر
3. جعل KOL يحصل على مكافآت لتقديم قيمة اجتماعية
4. قيدت إمكانية ارتفاع أسعار المفاتيح بشكل غير محدود

المشاكل المحتملة:

1. تشجيع شراء منخفض وبيع مرتفع للتكهن، وجذب عدد كبير من المتكهنين والروبوتات
2. عدد حاملي المفاتيح محدود، ومن الصعب على المفاتيح ذات الأسعار المرتفعة جذب المعجبين العقلانيين
3. عندما تصل المفاتيح إلى مستويات عالية، قد يتراجع نشاط المنصة بسرعة.
4. يصعب على المنصة الاعتماد على المستخدمين الحاليين لمواصلة جني الأرباح ، وتحتاج باستمرار إلى العثور على KOLs جديدة لدخول السوق

ثالثًا، تحليل البيانات على السلسلة

3.1 أداء الشهر الأول التجريبي

حقق Friend.Tech نجاحًا كبيرًا منذ إطلاقه. سجل في يومه الأول 17,556 مفتاحًا تم إنشاؤه، و136,000 صفقة، وأكثر من 4,000 ETH حجم التداول. في 21 أغسطس، بلغ حجم التداول في يوم واحد 10,000 ETH، وعدد المعاملات 525,000، وحققت الجهة المنظمة إيرادات تزيد عن 500 ETH في يوم واحد.

حتى 19 سبتمبر، بلغ إجمالي عدد المستخدمين 206,706، وبلغ عدد إنشاء المفاتيح 203,953، وبلغ عدد المفاتيح المحتفظ بها 258,859، وبلغ إجمالي عدد المعاملات 3,049,066، وبلغ إجمالي قيمة المعاملات 139,530.09 ETH.

3.2 ثلاثة أنواع رئيسية من المستخدمين

1. المشاركون الخفيفون: معظم المستخدمين، تردد المعاملات منخفض، العوائد محدودة
2. KOL العملات المشفرة: جذب المتابعين لشراء Keys، والربح بشكل رئيسي من خلال تقسيم العوائد من البروتوكول
3. مضاربون يبحثون عن الربح: يتداولون بنشاط في مفاتيح التداول الساخنة، ويستخدم البعض روبوتات التداول.

90.2% من مستخدمي العملة حققوا أرباحًا في نطاق ±0.1 ETH، و52.6% حققوا أرباحًا إيجابية، ولكن فقط 2.17% تجاوزت أرباحهم 0.1 ETH. يساهم أعلى 100 مستخدم في الأرباح بنسبة 47.9%.

! Friend.tech التحليل المتعمق لنموذج الرمز المميز ومناقشة الاحتمالات

3.3 تحليل سلوك المضاربين

• المضاربون(21.7% المستخدمون) ساهموا بـ 78.9% من حجم التداول و 88.4% من قيمة التداول
• فقط 18.6% من المضاربين حققوا عوائد إيجابية، منهم 10.8% لم يربطوا حساباتهم الاجتماعية.
• حوالي 186 مستخدمًا مشبوهًا بالروبوتات، حققوا 2553.84 ETH من الأرباح الإيجابية ( بنسبة 28.3% )

! Friend.tech التحليل المتعمق لنموذج الرمز المميز ومناقشة الاحتمالات

3.4 سلوكيات KOL والعائدات

• 86.5% من المستخدمين لديهم دخل من البروتوكول، 4,718 مستخدمًا دخلهم يتجاوز 0.1 عملة
• دخل أعلى KOL يومياً حوالي 6,000-8,000 USD
• 99.94% من الحسابات تمتلك مفاتيح أقل من 100، السعر أقل من 0.6 ETH
• الحد الأقصى لامتلاك مفاتيح KOL العليا حوالي 250، السعر أقل من 4 ETH
• 18.9% من المستخدمين يحتفظون بالمفاتيح، 29.3% تحقق عوائد إيجابية، لكن من الصعب تحقيق أرباح ضخمة

3.5 فقدان استدامة المنصة

• ارتفاع أسعار المفاتيح أدى إلى توقف التداول، وانخفض المتوسط اليومي لعدد الصفقات من 7 صفقات إلى أقل من 1 صفقة.
• لا يزال ما يقرب من نصف حجم التداول اليومي يأتي من Keys الجديدة، المنصة تواجه تحدي الحصول على موارد KOL جديدة
• حجم تداول KOL الرئيسي Keys يظهر اتجاهًا تنازليًا، مما يجعل من الصعب أن يلعب دورًا في حماية السوق

! Friend.tech التحليل المتعمق لنموذج الرمز المميز ومناقشة الاحتمالات

3.6 شبكة التواصل الاجتماعي بين المستخدمين

• 79.2% من المستخدمين متصلون في نفس المجتمع
• متوسط عدد الأصدقاء لكل مستخدم هو 3-4 أصدقاء، وأكبر KOL لديه مئات الأصدقاء
• احتمال أن يكون صديق صديقك أيضًا صديقًا لك هو 41.3%
• 13.5% العلاقات الاجتماعية هي علاقات متبادلة ( شراء المفاتيح )

أربعة، الملخص والتوقعات

4.1 عيوب التطبيقات

• الوظائف الاجتماعية بسيطة، تفتقر إلى نقاط جذب للاحتفاظ بالمستخدمين
• توجد مشاكل تقنية مثل الاحتيال، والأعطال الشبكية، وغيرها
• لا يمكن تقييد المستخدمين من التفاعل مع العقد مباشرة من خلال الواجهة الأمامية
• يوجد خطر تسرب الخصوصية
• من السهل نسخ نموذج العمل، ويواجه المنافسة المتماثلة

4.2 تحديات وفرص الشبكات الاجتماعية المدفوعة بـ Web3

• يجب على تطوير Web3 جذب المستخدمين غير المضاربين
• تكلفة انتقال مستخدمي الشبكات الاجتماعية عالية
• عملة التحفيز هي ميزة اكتساب العملاء الفريدة في Web3
• عدم كفاية استدامة نموذج الاقتصاد الحالي
• كيفية تحويل المستخدمين المضاربين إلى مستخدمين حقيقيين لا يزال تحديًا