آفاق تطوير مسار وكيل الذكاء الاصطناعي وتحليل السوق

قبل تحليل مسار وكيل الذكاء الاصطناعي، نحتاج إلى فحص التغييرات التي شهدتها صناعة العملات المشفرة في هذه الدورة بشكل شامل.

تباين سوق البيتكوين والعملات المشفرة

كان البيتكوين سابقًا يعادل تقريبًا سوق العملات المشفرة بالكامل. شراء البيتكوين يعني شراء الأصول المشفرة، والاعتراف بفكرة العملات المشفرة واللامركزية.

ومع ذلك، بعد الموافقة على ETF للبيتكوين، يبدو أن شراء البيتكوين والاعتراف بقيمته قد أصبح وجهة نظر سائدة من المسؤولين إلى الشركات المدرجة. لكن المعنى الوجودي للعملات المشفرة، وخاصة الإيثريوم وعملات أخرى، لم يتم الاعتراف به بعد من قبل المجتمع السائد والتمويل.

تعود هذه التفرقة في الأساس إلى اختلاف تحديد الأصول:

يُعتبر البيتكوين من الأصول البديلة المشابهة للذهب، حيث تم الاعتراف على نطاق واسع بخصائصه في التحوط ضد التضخم والحفاظ على قيمة الأصول مقارنة بالعملات السيادية.

وفي أعين المالية التقليدية، لا تزال الرموز الأخرى مثل الإيثيريوم تعتبر أسهمًا تكنولوجية تفتقر إلى نماذج أعمال ناضجة ومستدامة. مقارنةً بالعمالقة التكنولوجيين مثل إنفيديا ومايكروسوفت وأمازون الذين لديهم مستخدمون ومنتجات وطلب، فإن تقييم هذه الأصول المشفرة ليس منخفضًا، والعائد المرن ليس كافيًا، من وجهة نظر تخصيص الأصول، فإن مقارنة المخاطر بالعوائد منخفضة.

عامل آخر مهم هو البيئة الكلية العامة. لا يمكن مقارنة أسعار الفائدة الحالية ودرجة التخفيف النقدي مع ضخ الأموال الكبير خلال الجولة السابقة من الوباء. بالإضافة إلى ذلك، أدى ازدهار صناعة الذكاء الاصطناعي إلى نقص جاذبية العملات المشفرة تجاه الأموال خارج البورصة. مع محدودية الأموال، يصبح من الصعب توجيه الأموال نحو العملات البديلة والإيثيريوم.

عدم توازن خطير في النظام البيئي الداخلي لصناعة العملات المشفرة

نظرًا لصعوبة جذب الأموال من الخارج، نحتاج إلى فحص حالة الأموال داخل الصناعة. يُقدّر إجمالي الأموال المتاحة حاليًا في السوق ( إجمالي كمية العملات المستقرة + حجم العقود ) قد تجاوز بكثير ذروة السوق السابقة. لكن باستثناء البيتكوين، لا تزال معظم الرموز غير قادرة على تحقيق أعلى مستوياتها، مما يعكس عدم توازن شديد بين العرض والطلب.

توجد العديد من المشاريع الجديدة ذات التقييمات المرتفعة في جانب العرض، ومعظم هذه المشاريع لم تجد تطبيقات فعلية وتفتقر أيضًا إلى المستخدمين الحقيقيين. تأتي وجود هذه المشاريع من التمويل الزائد من قبل رأس المال المغامر في العملات المشفرة خلال فترة السوق الصاعدة في عام 2022. وبسبب قيود فترة الاستثمار، تجاهل الصناديق جودة المشاريع من أجل إكمال مهام الاستثمار، واستثمرت بشكل أعمى وبكميات كبيرة.

لكن هناك نقص في الطلب من جانب المشترين. كانت القنوات الرئيسية للخروج في السابق هي البورصات المركزية، لكن بعد حادثة FTX أصبحت البورصات تحت التركيز التنظيمي، مما تواجه غرامات ضخمة ومخاطر قانونية. أدى ذلك إلى تحول استراتيجيات البورصات، من توسيع قاعدة المستخدمين وزيادة حجم التداول إلى السعي لتحقيق الربح. قامت البورصات بتقليص التوسع غير المتصل بالإنترنت والأعمال الإقليمية، وأوقفت الأنشطة الترويجية مثل IEO، مما أدى إلى تقليل الطلب الداخلي ودوافع نمو الشراء.

المزايا الفريدة لوكيل الذكاء الاصطناعي مقارنةً بعملات الميم

السيناريوهات الأساسية لتطبيقات صناعة العملات المشفرة هي تداول الأصول وإصدارها. كل دورة صعود تتطلب إصدار أصول جديدة وأنماط تداول لإحداث تأثير ثروة، مما يؤدي إلى زيادة الرافعة المالية للأموال داخل الدائرة ودخول الأموال من خارج الدائرة.

في ظل التقييمات المرتفعة العامة للمشاريع الحالية، وعدم التوازن الشديد بين العرض والطلب، تمكنت عملات Meme من كسر الجمود أولاً. تتميز بعدم وجود تمويل من رأس المال المخاطر وإطلاقها العادل، مما أدى إلى تأثير ثروة من خلال نمط الارتفاع السريع في القيمة السوقية المنخفضة، ودفع تطوير منصات إصدار وتداول الأصول الجديدة.

ومع ذلك، فإن أكبر ميزة لعملات الميم هي عدم وجود استخدام فعلي لها. على الرغم من أن هذه العدمية المالية تناسب المستخدمين ذوي الميل إلى المخاطر الشديدة، إلا أن المشاركة فيها صعبة للغاية بالنسبة لمعظم الممارسين والمؤسسات. من الصعب تفسير سبب الاستثمار في عملة ميم معينة لمستثمري الصناديق فقط بسبب "إنها لطيفة جدًا".

بالمقارنة، يمكن لوكيل الذكاء الاصطناعي تجميع توافق أوسع.

• يمكنك سرد قصة استثمار في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي لشركاء الاستثمار في الصندوق
• يمكن إخبار أصحاب الميل إلى المخاطر الشديدة عن Meme على السلسلة ومنطق المضاربة
• يمكن أن يتحدث إلى الممارسين العاديين ورأس المال الاستثماري عن منطق الاستثمار في مشاريع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي

أصبح وكيل الذكاء الاصطناعي هو أكبر قاسم مشترك في دورة صناعة الويب 3 هذه.

إطار تحليل الاستثمار لمشروع وكيل الذكاء الاصطناعي

من الضروري فهم كيف أعاد وكيل الذكاء الاصطناعي تشكيل سلسلة صناعة العملات المشفرة ومنطق التقييم.

من خلال الجولات القليلة الماضية من السوق الصاعدة، بدأت سلسلة صناعة مشاريع blockchain ومنطق التقييم تتشكل تدريجياً:

• سلسلة الكتل الأساسية: تبلغ قيمة الإيثريوم السوقية حوالي 400 مليار دولار، بينما تبلغ قيمة سولانا حوالي 1/4 إلى 1/3 من ذلك.
• الطبقة الوسيطة: مثل Chainlink، القيمة السوقية حوالي 5% من الإيثيريوم
• بروتوكولات الأساس مثل DeFi: تشكل Uniswap و AAVE حوالي 3% و 1.25% من قيمة إيثريوم الإجمالية على التوالي.

تستند المنطق الأساسي لـ DeFi إلى العقود الذكية، وتحد من وظائفها أيضًا ابتكار التطبيقات الأخرى.

بعد دمج الذكاء الاصطناعي في تقنية البلوك تشين الأساسية، أصبح مستوى الذكاء الاصطناعي والعقود الذكية متوازيين ليصبحا الأساس التكنولوجي، وهو ما يُعرف بمستوى الوكلاء الشامل. هذا يفسر لماذا فشلت المشاريع السابقة في الذكاء الاصطناعي في قيادة السرد الجديد - لأنها كانت لا تزال تعتبر البلوك تشين مجرد طبقة تحفيز، ولم تتجاوز نطاق تطبيقات العقود الذكية (DAPP). بينما يُعتبر وكيل الذكاء الاصطناعي كغراء بين البلوك تشين والبيانات خارج السلسلة، بالإضافة إلى كونه واجهة مستخدم أفضل.

استنادًا إلى هذا المنطق، يمكننا أن نفترض:

• قد تصل الإطارات الرئيسية لوكيل الذكاء الاصطناعي إلى 5% من قيمة إيثريوم السوقية، حيث تبلغ قيمة ai16z الحالية حوالي 2.5 مليار دولار، وهناك مجال للنمو بنسبة 8-10 أضعاف.
• إطار يشبه Virtual + منصة إطلاق يمكن مقارنتها بـ Chainlink + Uniswap، مع إمكانية نمو تصل إلى 6 مرات
• Freysai(FAI) مشابه AAVE، يمكن أن تصل القيمة السوقية إلى 1.25%-3% من الإيثريوم، مما يعادل 50-100 مليار دولار أمريكي
• المشاريع الرائدة الأخرى مثل Spore و aixbt وغيرها، الحد الأدنى للتقييم حوالي 10 مليارات دولار، والحد الأقصى يعتمد على تطور السوق.

كيف يغير وكيل الذكاء الاصطناعي بيئة الصناعة

تحدث تأثير الثروة في هذه الدورة بشكل رئيسي على السلسلة، لكن العمليات على السلسلة لا تزال تمثل عائقًا كبيرًا للمستخدمين والمؤسسات خارج الدائرة. الميزة الكبرى لتطبيق AgentApp تكمن في التفاعل:

• شراء الأصول: من تطبيقات البورصات التقليدية إلى تطبيق Agent، يمكنك شراء العملات باستخدام اللغة الطبيعية مباشرةً، وحتى توفير المساعدة في التداول الذكي واتخاذ قرارات الاستثمار.
• التمويل: من طريق رأس المال المغامر التقليدي إلى عرض المنتج مباشرة، ونشره إلى المجتمع والحصول على الدعم المالي
• إصدار العملة: من الشبكة الاختبارية المعقدة، والتمويل، وعملية إدراج العملات إلى إصدار العملة تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي، وإدارة المفاتيح الخاصة وصندوق التمويل بواسطة الوكلاء، والتسويق المجتمعي التلقائي.

تتبع هذه الدورة عدة معايير مهمة:

• المشروع مفتوح المصدر، التطبيقات مرئية، الكود قابل للتحقق
• الأموال آمنة نسبيًا، حيث تسيطر الوكالة على المفاتيح الخاصة لتجنب سحب المطورين للمجمع
• شفافية التمويل وإصدار العملات، لتجنب مشاكل مثل تداول العملات في البورصات من خلال التلاعب واللوائح غير الشفافة للإيرادات.

على الرغم من أن إصدار الرموز من قبل الوكلاء لا يزال يواجه مشاكل مثل السبق في الشبكة وعدم التوافق في المعلومات، إلا أنه قد حقق تقدمًا كبيرًا مقارنة بالعمليات غير الشفافة في الماضي. من المحتمل أن تكون تطبيقات الوكلاء التي تكسب مدخلات تداول المستخدمين مرشحة لمنافسة تقييمات رموز منصات التداول.

رؤية مستقبل وكيل الذكاء الاصطناعي

هناك آراء تشير إلى أن الوكيل الذكي (AI Agent) سيشكل مستقبلاً مجتمعًا ذكيًا جديدًا، مما يخلق حجمًا اقتصاديًا يتجاوز تريليون دولار. في هذا الاقتصاد الذكي، ستصبح البيتكوين والعملات المشفرة أصولًا مالية مهمة في دورة الاقتصاد.

بالنسبة للكائنات الحية الذكية، فإن الذكاء الاصطناعي العام هو الدماغ، والروبوت هو الجسم، بينما تمنح العملات المشفرة الهوية الذاتية ونظامًا اقتصاديًا.

باختصار: لا تفكر فقط في ما يمكن للذكاء الاصطناعي أن يفعله من أجلك، بل فكر في ما يمكنك فعله من أجل الذكاء الاصطناعي.

مراحل تطوير مشروع الوكيل الذكي

وفقًا لبيانات السوق، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لوكيل الذكاء الاصطناعي حوالي 18.6 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 64% من القيمة السوقية الإجمالية لمشاريع DeFi، و75% من مساحة GameFi، و62% من جميع قيم Layer2.

على الرغم من أن إحصاءات القيمة السوقية تق rough، إلا أنه وفقًا لتقييم السوق، فإن حلبة وكيل الذكاء الاصطناعي قد تجاوزت للتو منتصف الطريق، مما يعني أنها في فترة ازدهار تعادل منتصف النهار.

بصرف النظر عن أنماط Launchpad وFramework الأكثر شعبية حالياً، قد تشمل الاتجاهات المستقبلية المحتملة:

1. بورصة العملات الرقمية المدفوعة بالوكيل: تنفيذ صفقات النية، تحليل البيانات على السلسلة، واستشارات ذكية، عملية إدراج العملات، حفظ الأصول، وإصدار الرموز بشكل كامل لامركزي.

2. عملة مستقرة مدفوعة بالوكيل: نسخة متطورة من العملات المستقرة الخوارزمية، من خلال إعادة التوازن التلقائي بواسطة الذكاء الاصطناعي والحفاظ على الربط.

3. تطبيق Agentization: دمج خدمات Agent كوظيفة أساسية في مختلف التطبيقات مثل الألعاب و NFT والأصول الفعلية.

بشكل عام، فإن عصر AgentFi قد بدأ للتو، ولا يزال هناك مجال واسع للتطور في المستقبل.