تم إطلاق أول صندوق ترميز الأصول موجه للمستثمرين الأفراد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في هونغ كونغ

مؤخراً، حصل صندوق ترميز الأصول الذي يحمل اسم "صندوق العملة الرقمية بالدولار هونغ كونغ" على موافقة تنظيمية في هونغ كونغ، ليصبح أول منتج من نوعه موجه للمستثمرين العاديين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. سيتم إصدار هذا الصندوق رسميًا في 28 فبراير 2025، مما يمثل بداية توسع الأصول المرمزة من مجال المؤسسات إلى السوق العامة.

تقوم هذه الصندوق المبتكر بتحويل حصص الصندوق التقليدي إلى عملات رقمية على البلوكشين، حيث يمثل كل عملة نسبة معينة من حصص الصندوق. على الرغم من أن الأهداف الاستثمارية مشابهة لتلك الخاصة بصناديق النقد العادية، والتي تشمل بشكل رئيسي ودائع قصيرة الأجل بالدولار هونغ كونغ وأدوات سوق المال ذات الجودة العالية، إلا أن طريقة عملها تختلف تمامًا.

بالمقارنة مع الصناديق التقليدية، فإن صناديق ترميز الأصول تتميز بابتكارات ملحوظة في تأكيد الملكية، وشفافية المعلومات، ونماذج التداول.

1. يمكن التحقق من الملكية في الوقت الحقيقي من خلال Blockchain
2. معلومات تشغيل الصندوق أكثر شفافية علنية
3. المعاملات أصبحت أكثر سهولة، يمكن تنفيذها على مدار الساعة

تستخدم هذه الصندوق نموذج ترميز الأصول المدارة، حيث تتولى إحدى البنوك دور وكيل الترميز، ومشغل المنصة الرقمية، ووكيل الحفظ للعملات. في الوقت الحالي، يمكن للمستثمرين العاديين الاكتتاب أو استرداد حصص الصندوق فقط في شكل عملة من خلال منصات التداول المتوافقة المحددة. من الجدير بالذكر أن هذا الصندوق مفتوح حالياً فقط للمستثمرين في منطقة هونغ كونغ.

فيما يتعلق بآلية الاكتتاب والاسترداد، يحتاج المستثمرون إلى إجراء العمليات من خلال منصة تداول معتمدة:

• عند الاكتتاب، يدفع المستثمرون بالعملة القانونية، وتقوم المنصة بإخطار مدير الصندوق بإصدار الأسهم المرمزة المقابلة وصك العملة.
• عند الاسترداد، يقدم المستثمر طلب استرداد، يقوم مدير الصندوق باسترداد الأسهم وتدمير العملة المماثلة، ثم يعيد الأموال إلى المستثمر

يمثل إطلاق هذا الصندوق الابتكاري خطوة مهمة في تطبيق تقنية blockchain في مجال المالية التقليدية. على الرغم من أن الاستثمارات الحالية تركز بشكل رئيسي على الأصول منخفضة المخاطر، إلا أنه من المحتمل أن تتوسع في المستقبل إلى استراتيجيات استثمار أكثر تنوعًا. مع تحسين النظام البيئي ذي الصلة، من المتوقع أن تلعب صناديق ترميز الأصول دورًا مهمًا في إعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمية من خلال الاستفادة من مزايا التداول على السلسلة والسيولة العالمية.