الأصول الواقعية ( RWA ) كفئة أصول ناشئة في صناعة العملات المشفرة، بدأت تظهر تدريجياً. اعتباراً من مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير بهذا المنتج المالي المبتكر وطلبهم المتزايد. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالاعتماد الواسع لتقنية البلوكتشين. من خلال التوكنيزة، يمكن تقديم الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية على البلوكتشين بشكل رقمي. هذه العملية جلبت عدة مزايا رئيسية:
تقسيم الأصول: الأصول التي كان من الصعب تقسيمها في الماضي يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر من الرموز، مما يتيح المزيد من الفرص للمستثمرين للمشاركة.
تعزيز السيولة: تم تبسيط عملية تداول الأصول من خلال التوكن، مما يعزز من سيولة الأسواق التقليدية غير السائلة.
الشفافية والأمان: تضمن تقنية البلوكتشين أمان وشفافية المعاملات، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة.
يمكن أن تكون RWA مصدر إيرادات للتمويل اللامركزي ( DeFi ) بعد التوكنينغ ورفعها على البلوكتشين. من المتوقع أن يصل حجم سوق توكنينغ الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
مع استمرار زيادة اهتمام المستثمرين، من المتوقع أن تحتل بعض المشاريع مكانة مميزة في هذه العملية من النمو. أصبحت RWA تدريجياً جوهر سوق DeFi القائم على حقوق الملكية والأصول الملموسة والعوائد الثابتة، حيث تتوالى المشاريع ذات الصلة.
ستستكشف هذه المقالة شبكة Dusk، وهو مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال RWA على Web3. بعد فترة طويلة من التطوير، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة بارزة مهمة للمشروع.
نظرة عامة على شبكة Dusk
Dusk Network هو منصة بلوكتشين تم تصميمها للتمويل اللامركزي والتنظيم. تركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، وتهدف إلى تحقيق الأتمتة المتوافقة وقابلية التدقيق مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج الخصوصية والامتثال، يسهل Dusk Network المعاملات الآمنة للـ RWA على البلوكتشين.
تستخدم شبكة Dusk آلية توافق فريدة تجمع بين إثبات الحصة (PoS) وتقنية التشفير ذات المعرفة الصفرية لضمان السرية والامتثال. تهدف المنصة إلى تبسيط السوق التنظيمي من خلال القضاء على الوسطاء ذوي التكاليف العالية، بينما لا تزال ملتزمة بالمعايير التنظيمية.
الميزات الرئيسية لشبكة Dusk
حلول البلوكتشين التي تتوافق مع متطلبات التنظيم: تهدف شبكة Dusk إلى تلبية احتياجات التنظيم للمؤسسات. إنها بلوكتشين مفتوحة المصدر وعامة وغير مرخصة، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام استخدامها.
دمج حماية الخصوصية: توفر Dusk نظامًا يركز على الخصوصية ، لتوكنيج ، والتسوية ، وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في بلوكتشين Dusk ، وطوروا إصدارًا خارج السلسلة يسمى Shelter ، والذي يُستخدم لـ KYC الخاص بالمؤسسات. يمكن للمستخدمين اختيار الكشف عن المعلومات وحماية البيانات.
العقود الذكية السرية: Dusk هي واحدة من أولى البلوكتشين التي تحتوي على عقود ذكية سرية أصلية، يمكنها إنشاء وإصدار أوراق مالية موطنية مُفعلة للخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية، من خلال الأتمتة في التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. كما يمكن للهيئات الاستفادة من هذه العقود، مع الالتزام بالامتثال، والاستفادة من مزايا الشبكة العامة في التطبيقات المالية.
تقنية إثبات المعرفة الصفرية: تستخدم Dusk تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP)، مما يسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير صفرية متقدمة، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.
مشهد المنافسة
تعتبر شبكة Dusk مشاركة فريدة في مجال RWA، تركز على الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. تشمل منافسيها الرئيسيين Mantra و Nexera و Securitize و Oasis Network و Secret Network و Ondo Finance.
تتمثل ميزة Dusk في دعم الخصوصية من خلال البلوكتشين، والعقود الذكية السرية والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خيارًا مثاليًا لتطبيقات التمويل اللامركزي (dApps) والمؤسسات التي تحتاج إلى الخصوصية والامتثال. ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا بعض التحديات، مثل انخفاض الوعي وقيمة السوق الصغيرة، وهي لا تزال في مرحلة مبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي تركيزها على الخصوصية والامتثال التنظيمي إلى تقييد جاذبيتها لمشاريع البلوكتشين وDeFi الأوسع.
اقتصاد التوكنات
رمز DUSK هو جوهر شبكة Dusk، ويتميز بما يلي:
القيمة السوقية:2.2072 مليون دولار ( بناءً على العرض المتداول والسعر )
الترتيب: #271
إجمالي التقييم المخفف ( FDV ): 2.3765 مليون دولار ( بناءً على إجمالي العرض والسعر )
الترتيب: #350
العرض المتداول: 4.6962 مليون DUSK ( بنسبة 46.96% من الحد الأقصى للعرض )
إجمالي العرض: 5亿DUSK
الحد الأقصى للعرض: 10 مليار DUSK
تتضمن استخدامات الرمز المميز التكديس والمكافآت، والتداول ورسوم الغاز، والدفع والرهن وغيرها.
الفريق، التمويل والنظام البيئي
فريق شبكة Dusk يقوده المؤسسون إيمانويلي فرانشوني، فلفيو فينتوريلي، وجيل بول، الذين جلبوا خبرة واسعة من مؤسسات وشركات رائدة. يدعم الفريق 17 فنيًا و9 أعضاء في لجنة الاستشارات.
في مجال جمع التبرعات، قامت شبكة Dusk بجمع أموال كبيرة، بما في ذلك 1 مليون دولار تم جمعها من ICO في عام 2020، و 8.08 مليون دولار تم جمعها من بيع خاص مدعوم من قبل منصة تداول في عام 2018، بالإضافة إلى 1 مليون دولار تم جمعها من صندوق بذور BlockVenture.
من خلال التعاون مع NPEX، يقوم Dusk Network بإنشاء أول بورصة للأوراق المالية مدفوعة بالبلوكتشين في أوروبا. تتيح هذه الخطوة لـ Dusk أن تتبوأ مكانة مميزة في سياق تزايد انتشار التوكنات الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن تصل السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.
وفقًا لخريطة الطريق الأخيرة التي تم نشرها في 7 سبتمبر 2023، تخطط شبكة Dusk لإطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2024. تشمل المعالم الرئيسية شبكة الاختبار المحفزة (ITN) وعملية تدقيق شاملة.
تحليل آفاق الاستثمار
عوامل الصعود:
آفاق سوق RWA واسعة
الفرص الضخمة في السوق الخاصة
مكانة أول بورصة أسهم على البلوكتشين في أوروبا
دعم لغات برمجة متنوعة
خطة هدايا Dusk لتعزيز تطوير النظام البيئي
ستطلق الشبكة الرئيسية في الربع الثاني من عام 2024
عوامل الهبوط:
المنافسة الشديدة من مشاريع أخرى
نقص الاهتمام بالتمويل الذكي
التركيز على بنية تحتية لرموز الأصول الحقيقية للمخاطر الاستراتيجية
بيئة تنظيمية معقدة تطرح تحديات
بشكل عام، تتمتع شبكة Dusk بمزايا فريدة في مجالات RWA وحماية الخصوصية، لكنها لا تزال تواجه منافسة شديدة في السوق وتحديات تنظيمية. يحتاج المستثمرون إلى موازنة تقنياتها المبتكرة وإمكاناتها السوقية مع مرحلة تطويرها الحالية وهيكل المنافسة، من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
2
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
RugDocScientist
· 08-08 19:35
66 مليار؟ هبوط هبوط مشياً على الأقدام لفترة طويلة مع هذا الحجم فقط
الأصول الواقعية RWA على البلوكتشين Dusk Network تقود ثورة الامتثال للخصوصية
ثورة البلوكتشين للأصول في العالم الحقيقي
الأصول الواقعية ( RWA ) كفئة أصول ناشئة في صناعة العملات المشفرة، بدأت تظهر تدريجياً. اعتباراً من مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير بهذا المنتج المالي المبتكر وطلبهم المتزايد. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالاعتماد الواسع لتقنية البلوكتشين. من خلال التوكنيزة، يمكن تقديم الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية على البلوكتشين بشكل رقمي. هذه العملية جلبت عدة مزايا رئيسية:
تقسيم الأصول: الأصول التي كان من الصعب تقسيمها في الماضي يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر من الرموز، مما يتيح المزيد من الفرص للمستثمرين للمشاركة.
تعزيز السيولة: تم تبسيط عملية تداول الأصول من خلال التوكن، مما يعزز من سيولة الأسواق التقليدية غير السائلة.
الشفافية والأمان: تضمن تقنية البلوكتشين أمان وشفافية المعاملات، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة.
يمكن أن تكون RWA مصدر إيرادات للتمويل اللامركزي ( DeFi ) بعد التوكنينغ ورفعها على البلوكتشين. من المتوقع أن يصل حجم سوق توكنينغ الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
مع استمرار زيادة اهتمام المستثمرين، من المتوقع أن تحتل بعض المشاريع مكانة مميزة في هذه العملية من النمو. أصبحت RWA تدريجياً جوهر سوق DeFi القائم على حقوق الملكية والأصول الملموسة والعوائد الثابتة، حيث تتوالى المشاريع ذات الصلة.
ستستكشف هذه المقالة شبكة Dusk، وهو مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال RWA على Web3. بعد فترة طويلة من التطوير، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة بارزة مهمة للمشروع.
نظرة عامة على شبكة Dusk
Dusk Network هو منصة بلوكتشين تم تصميمها للتمويل اللامركزي والتنظيم. تركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، وتهدف إلى تحقيق الأتمتة المتوافقة وقابلية التدقيق مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج الخصوصية والامتثال، يسهل Dusk Network المعاملات الآمنة للـ RWA على البلوكتشين.
تستخدم شبكة Dusk آلية توافق فريدة تجمع بين إثبات الحصة (PoS) وتقنية التشفير ذات المعرفة الصفرية لضمان السرية والامتثال. تهدف المنصة إلى تبسيط السوق التنظيمي من خلال القضاء على الوسطاء ذوي التكاليف العالية، بينما لا تزال ملتزمة بالمعايير التنظيمية.
الميزات الرئيسية لشبكة Dusk
حلول البلوكتشين التي تتوافق مع متطلبات التنظيم: تهدف شبكة Dusk إلى تلبية احتياجات التنظيم للمؤسسات. إنها بلوكتشين مفتوحة المصدر وعامة وغير مرخصة، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام استخدامها.
دمج حماية الخصوصية: توفر Dusk نظامًا يركز على الخصوصية ، لتوكنيج ، والتسوية ، وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في بلوكتشين Dusk ، وطوروا إصدارًا خارج السلسلة يسمى Shelter ، والذي يُستخدم لـ KYC الخاص بالمؤسسات. يمكن للمستخدمين اختيار الكشف عن المعلومات وحماية البيانات.
العقود الذكية السرية: Dusk هي واحدة من أولى البلوكتشين التي تحتوي على عقود ذكية سرية أصلية، يمكنها إنشاء وإصدار أوراق مالية موطنية مُفعلة للخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية، من خلال الأتمتة في التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. كما يمكن للهيئات الاستفادة من هذه العقود، مع الالتزام بالامتثال، والاستفادة من مزايا الشبكة العامة في التطبيقات المالية.
تقنية إثبات المعرفة الصفرية: تستخدم Dusk تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP)، مما يسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير صفرية متقدمة، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.
مشهد المنافسة
تعتبر شبكة Dusk مشاركة فريدة في مجال RWA، تركز على الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. تشمل منافسيها الرئيسيين Mantra و Nexera و Securitize و Oasis Network و Secret Network و Ondo Finance.
تتمثل ميزة Dusk في دعم الخصوصية من خلال البلوكتشين، والعقود الذكية السرية والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خيارًا مثاليًا لتطبيقات التمويل اللامركزي (dApps) والمؤسسات التي تحتاج إلى الخصوصية والامتثال. ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا بعض التحديات، مثل انخفاض الوعي وقيمة السوق الصغيرة، وهي لا تزال في مرحلة مبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي تركيزها على الخصوصية والامتثال التنظيمي إلى تقييد جاذبيتها لمشاريع البلوكتشين وDeFi الأوسع.
اقتصاد التوكنات
رمز DUSK هو جوهر شبكة Dusk، ويتميز بما يلي:
تتضمن استخدامات الرمز المميز التكديس والمكافآت، والتداول ورسوم الغاز، والدفع والرهن وغيرها.
الفريق، التمويل والنظام البيئي
فريق شبكة Dusk يقوده المؤسسون إيمانويلي فرانشوني، فلفيو فينتوريلي، وجيل بول، الذين جلبوا خبرة واسعة من مؤسسات وشركات رائدة. يدعم الفريق 17 فنيًا و9 أعضاء في لجنة الاستشارات.
في مجال جمع التبرعات، قامت شبكة Dusk بجمع أموال كبيرة، بما في ذلك 1 مليون دولار تم جمعها من ICO في عام 2020، و 8.08 مليون دولار تم جمعها من بيع خاص مدعوم من قبل منصة تداول في عام 2018، بالإضافة إلى 1 مليون دولار تم جمعها من صندوق بذور BlockVenture.
من خلال التعاون مع NPEX، يقوم Dusk Network بإنشاء أول بورصة للأوراق المالية مدفوعة بالبلوكتشين في أوروبا. تتيح هذه الخطوة لـ Dusk أن تتبوأ مكانة مميزة في سياق تزايد انتشار التوكنات الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن تصل السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.
وفقًا لخريطة الطريق الأخيرة التي تم نشرها في 7 سبتمبر 2023، تخطط شبكة Dusk لإطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2024. تشمل المعالم الرئيسية شبكة الاختبار المحفزة (ITN) وعملية تدقيق شاملة.
تحليل آفاق الاستثمار
عوامل الصعود:
عوامل الهبوط:
بشكل عام، تتمتع شبكة Dusk بمزايا فريدة في مجالات RWA وحماية الخصوصية، لكنها لا تزال تواجه منافسة شديدة في السوق وتحديات تنظيمية. يحتاج المستثمرون إلى موازنة تقنياتها المبتكرة وإمكاناتها السوقية مع مرحلة تطويرها الحالية وهيكل المنافسة، من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.