حجم سوق العملات المستقرة يتجاوز 205 مليار دولار أمريكي، حصة USDT تستمر في الانخفاض، تحليل اتجاه تطوير العملات المستقرة المتنوعة

عملة مستقرة

USDT (Tether)

الجهة المصدرة: شركة Tether تاريخ الإطلاق: 2014 تثبيت القيمة: مرتبط بالدولار الأمريكي 1:1، مدعوم من الأصول الاحتياطية المكانة في السوق: واحدة من أقدم العملات المستقرة وأكبرها من حيث حجم التداول وأعلىها من حيث السيولة في العالم. الجدل: كانت شفافية الاحتياطيات دائمًا في دائرة الضوء

USDC (عملة مستقرة)

الجهة المصدرة: تأسست من قبل Circle وCoinbase، وتخضع لرقابة الكونسورتيوم المركزي تاريخ الإطلاق: 2018 الميزات: الامتثال القوي، شفافية عالية في الأصول الاحتياطية، يتم تدقيقها شهريًا تثبيت القيمة: مرتبط بالدولار 1:1، تتكون الاحتياطيات من النقد والسندات الحكومية قصيرة الأجل المركز السوقي: ثاني أكبر عملة مستقرة بعد USDT، تحظى بشعبية كبيرة بين المستخدمين المؤسسات.

FDUSD ( الدولار الرقمي الأول )

الجهة المصدرة: First Digital Labs تاريخ الإطلاق: 2023 آلية الربط: 100% من الدولارات الأمريكية أو ما يعادلها من النقد المعادل كاحتياطي دعم الشبكة: إيثيريوم و سلسلة بينانس الذكية

DAI

الجهة المصدرة: MakerDAO تاريخ الإطلاق: 2017 الخصائص: عملة مستقرة غير مركزية ومضمونة بشكل زائد ربط القيمة: مرتبط بالدولار 1:1 من خلال العقود الذكية وآلية الرهن. شبكة التشغيل: الإيثيريوم وسلاسل متوافقة مع EVM أخرى

عملة مستقرة جديدة

العملة المستقرة الجديدة لا تحافظ على استقرار الأسعار فحسب، بل تقدم أيضًا عائدات استثمارية إضافية. الميزات الرئيسية:

1. تقديم العوائد من خلال استثمار الأصول ذات المخاطر المنخفضة، أو رهن الرموز، أو استراتيجيات التمويل الهيكلية
2. استخدام السندات الحكومية وغيرها من الأصول كضمان، للحفاظ على استقرار الأسعار وارتفاع السيولة
3. دمج الأصول على السلسلة مع الصناديق خارج السلسلة، والسندات، وما إلى ذلك

1. دولار أمريكي

المطور: Ethena Labs آلية التشغيل: الحفاظ على ربط 1:1 مع الدولار الأمريكي من خلال استراتيجية دلتا المحايدة مصادر العائد: عائدات الرهن، ورسوم التمويل، وعائدات الفرق السعرية العائد الحالي: حوالي 8.64%

2. دولار أمريكي0

الجهة المصدرة: Usual Protocol الخصائص: إصدار مدعوم من أصول RWA بنسبة 1:1 آلية: يقوم المستخدم بإيداع الأصول للحصول على أصول مركبة LDT، تمثل قيمة الإيداع الأولية.

3. سماء الدولار (USDS)

الجهة المصدرة: Sky ( الأصل MakerDAO ) الميزات: يمكن استبدال DAI ب USDS 1: 1 ، ويمكن استبدال MKR برموز حوكمة SKY التوزيع السنوي: 600 مليون قطعة SKY مخصصة لحاملي USDS

4. USDD

الجهة المصدرة: احتياطي ترون المشترك الميزات: تأمين زائد لمجموعة متنوعة من الأصول الرقمية الرئيسية شبكة التداول: TRON، Ethereum، BNB Chain وغيرها من 11 سلسلة عامة

5. بلاك روك USD (BUIDL)

الجهة المصدرة: بلاك روك تاريخ الإطلاق: مارس 2024 الخصائص: الجمع بين استقرار التمويل التقليدي وكفاءة تقنية blockchain أداة الاستثمار: النقد، سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء العائد الحالي: حوالي 4.5%

6. عائد الدولار الأمريكي أوندوا (USDY)

الجهة المصدرة: Ondo Finance الميزات: عملة دولار ذات عائد مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع الجارية في البنوك مصادر العائد: دخل الفائدة من الأصول الأساسية، عائدات الفائدة المركبة معدل العائد السنوي الحالي: 4.65%

7. (USDX) أموال USDX

الجهة المصدرة: Stables Labs الميزات: الحصول على الدخل من خلال استراتيجية محفظة استثمار محايدة دلتا المزايا: توفير خيارات أوسع من العملات، وعوائد محتملة أعلى

8. فراكس (FRAX)

الجهة المصدرة: Frax Finance الآلية: دمج بعض الضمانات مع الآلية الخوارزمية مصادر الإيرادات: إيرادات الفوائد، تعدين السيولة، رمز الحوكمة FXS عائد سنوي حالي: حوالي 10%

9. Resolv (USR) دولار أمريكي

الميزات: استخدام ETH والمشتقات كضمان، وحماية الأصول من خلال عمليات التحوط مصادر العائد: عائدات الرهن ETH، فرق عمليات التحوط

10. M بواسطة M⁰ (M)

الميزات: بروتوكول عملة مستقرة لامركزي، يسمح للمشاركين المرخصين بصك رموز M مصادر العائد: عوائد الضمان، رسوم الصك، الغرامات

11. يالا

الميزات: بروتوكول عملة مستقرة قائم على نظام بيتكوين البيئي الآلية: يقوم المستخدم بإيداع BTC لاقتراض عملة مستقرة $YU، والمشاركة في منتجات DeFi للحصول على الأرباح

توقعات سوق العملات المستقرة

• حجم السوق ضخم ، وهو حجر الزاوية في DeFi و PayFi المستقبلية
• ستظل عملات مستقرة مثل USDT/USDC وغيرها من عملات الاحتياطي القانونية تهيمن على السوق
• تنقسم العملات المستقرة الجديدة إلى فئتين: احتياطيات الأصول المالية التقليدية و الحفاظ على التوازن من خلال المضاربة
• يمكن أن يتوسع سوق العملات المستقرة بشكل أكبر
• يجب على المستثمرين التركيز على بروتوكولات العملات المستقرة الناشئة، والاستفادة من فرص الإطلاق الجوي ومكافآت الرهن، والتعامل بحذر مع عملات المنصات.