التطور الذكي للتمويل اللامركزي: من الأدوات الآلية إلى شبكة الوكلاء
في صناعة التشفير الحالية، تعتبر مدفوعات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي من بين القليل من المسارات التي تم التحقق من وجود طلب حقيقي وقيمة طويلة الأجل. في الوقت نفسه، بدأ العديد من الوكلاء المتنوعين في أن يصبحوا الشكل الفعلي الذي يواجه المستخدم في صناعة الذكاء الاصطناعي، وهو الطبقة الوسيطة الأساسية التي تربط بين قدرات الذكاء الاصطناعي واحتياجات المستخدمين.
في مجال دمج Crypto و AI، وخاصة في اتجاه تطبيقات Crypto التي تعززها تقنيات AI، يتركز الاستكشاف الحالي بشكل رئيسي على ثلاثة سيناريوهات نموذجية:
الوكيل التفاعلي الحواري: يركز بشكل رئيسي على الدردشة، والمرافقة، والمساعدات، على الرغم من أن معظمها لا يزال نماذج عامة مخصصة، إلا أن انخفاض عتبة التطوير يجعل التفاعل طبيعياً، مع إضافة حوافز رمزية، مما يجعله الشكل الأول الذي تم دفعه إلى السوق لجذب انتباه المستخدمين.
وكيل تكامل المعلومات: يركز على التكامل الذكي للمعلومات على الإنترنت وعلى السلسلة. حققت كايتو وAIXBT نجاحًا في مجال تكامل البحث عن المعلومات على الإنترنت ولكن غير المرتبطة بالسلسلة، في حين أن اتجاه تكامل البيانات على السلسلة لا يزال في مرحلة الاستكشاف دون وجود مشاريع واضحة.
وكيل تنفيذ الاستراتيجيات: يتمحور حول دفع العملات المستقرة وتنفيذ استراتيجيات التمويل اللامركزي، ويستمد اتجاهين رئيسيين هما دفع الوكيل وDeFAI. هذه الأنواع من الوكلاء تتعمق أكثر في منطق المعاملات على السلسلة وإدارة الأصول، ومن المتوقع أن تتجاوز عقبة المضاربة، مما يؤدي إلى إنشاء بنية تحتية ذكية للتنفيذ تتمتع بكفاءة مالية وعائد مستدام.
ستركز هذه المقالة على مسار التطور الناتج عن دمج التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، وستستعرض مراحل تطورها من الأتمتة إلى الذكاء، وتحلل البنية التحتية لوكلاء تنفيذ الاستراتيجيات، ومساحات السيناريو، والتحديات الرئيسية.
مراحل الذكاء في التمويل اللامركزي: الأتمتة، المساعد وAgentFi
في تطور الذكاء الاصطناعي الخاص بالتمويل اللامركزي، يمكننا تقسيم قدرات النظام إلى ثلاثة مراحل: الأدوات الآلية، مساعد مدفوع بالنوايا، والوكيل الذكي على السلسلة.
الأتمتة تشبه المحفزات القابلة للتنفيذ: تنفذ مهام ثابتة بناءً على شروط محددة مسبقًا، مثل التحكيم، وإعادة التوازن، وجني الأرباح، والحد من الخسائر، ولا يمكنها توليد استراتيجيات، ولا يمكنها العمل بشكل مستقل.
تم إدخال القدرة على التعرف على النية وتحليل المعاني في Copilot، حيث يقوم المستخدم بإدخال اللغة الطبيعية، ويفهم النظام ويفكك ويقترح مسار التنفيذ، ولكن لا يزال يتعين على المستخدم التأكيد في النهاية، وسلسلة التنفيذ ليست مغلقة.
يمثل AgentFi الحلقة الذكية الكاملة "الإدراك → الاستدلال/توليد الاستراتيجيات → التنفيذ على السلسلة → التطور"، وهو كيان يتمتع بقدرة التنفيذ الذاتي على السلسلة وقدرة التطور المستمر.
لتحديد ما إذا كان مشروع ما ينتمي حقًا إلى AgentFi، يجب أن نرى ما إذا كان يلبي ثلاثة من المعايير الأساسية الخمسة التالية على الأقل:
إدراك حالة/إشارات السوق على السلسلة بشكل مستقل (ليست مدخلات ثابتة، بل مراقبة في الوقت الحقيقي)
القدرة على توليد الاستراتيجيات وتجميعها (ليست استراتيجيات محددة مسبقًا، ولكنها قادرة على وضع خطة عمل بناءً على السياق)
يمكن تنفيذ العمليات على السلسلة بشكل مستقل (بدون تفاعل من المستخدم، يمكن تنفيذ عمليات معقدة مثل swap/lend/stake)
تمتلك حالة دائمة وقدرة على التطور (لـ Agent دورة حياة، يمكن أن تعمل لفترة طويلة وتعدل نفسها بناءً على الملاحظات)
يتمتع بهيكل Agent-Native (مثل SDK خاص بالوكيل، بيئة تنفيذ مستضافة، برامج وسيطة للوكيل، إلخ)
بعبارة أخرى، التداول الآلي ≠ Copilot، وأيضًا ≠ AgentFi: التداول الآلي هو فقط "م-trigger القواعد"، بينما يمكن لـ Copilot فهم نوايا المستخدم وتقديم اقتراحات للعمليات، إلا أنه لا يزال يعتمد على المشاركة البشرية؛ أما AgentFi الحقيقي، فهو "كيان يتمتع بالقدرة على الإدراك والاستدلال والتنفيذ الذاتي على السلسلة"، ويمكنه إكمال حلقة الاستراتيجية والتطور المستمر دون تدخل بشري.
!
تحليل التوافق الذكي لمشهد التمويل اللامركزي
في نظام التمويل اللامركزي، يمكن تقسيم مشاهد التطبيقات الأساسية تقريبًا إلى فئتين: تدفق الأصول وتبادلها، والفئة المالية ذات العائد. نعتقد أن هناك اختلافات كبيرة في قابلية التكيف للطريق الذكي بين هاتين الفئتين.
واحد، مشاهد تدفق الأصول وتبادلها
تتمحور سيناريوهات تداول الأصول والتبادل حول التفاعل الذري، بما في ذلك تداول Swap، والجسور عبر السلاسل، وإدخال وإخراج العملات الورقية، وتتمثل الخصائص الأساسية في "القيادة القائمة على النية + التفاعل الذري المفرد"، حيث لا تتعلق عملية التداول باستراتيجيات العائد أو صيانة الحالة أو منطق التطور، وعادة ما تكون مناسبة لمسارات التنفيذ الخفيفة لـ Intent-Centric Copilot، ولا تنتمي إلى AgentFi.
نظرًا لانخفاض عتبة الدخول الهندسية وسهولة التفاعل، فإن معظم مشاريع DeFAI في السوق حاليًا تقع في هذه المرحلة، ولا تشكل هذه حلقة مغلقة من AgentFi؛ ولكن بالنسبة لعدد قليل من استراتيجيات Swap المعقدة المتقدمة (مثل التحكيم عبر الأصول، التحوط الدائم LP، وإعادة التوازن بالرافعة المالية، وما إلى ذلك) تحتاج فعليًا إلى إدخال قدرة AI Agent، وهي في مرحلة الاستكشاف المبكرة حاليًا.
ثانياً، مشهد المالية المتعلقة بعوائد الأصول
تتمتع مشاهد التمويل من نوع عائد الأصول بأهداف عائد واضحة، ومساحة معقدة من استراتيجيات التركيب واحتياجات إدارة حالة ديناميكية، مما يتناسب بشكل طبيعي مع نموذج "حلقة استراتيجية + تنفيذ ذاتي" الخاص بـ AgentFi. الخصائص الرئيسية هي كما يلي:
أهداف العائد القابلة للقياس (APR / APY) تسهل على الوكيل إنشاء دالة تحسين؛
مساحة مجموعة الاستراتيجيات واسعة، تشمل الأصول المتعددة، والمواعيد المتعددة، ومنصات متعددة، وعمليات تفاعل متعددة؛
يتطلب التشغيل إدارة متكررة وتعديلات في الوقت الفعلي، وهو مناسب للتنفيذ والصيانة من قبل الوكلاء الذكيين على السلسلة.
بسبب قيود مدة العائد، وتكرار التقلبات، وتعقيد البيانات على السلسلة، وصعوبة التكامل عبر البروتوكولات، والقيود التنظيمية والعديد من العوامل الأخرى، هناك اختلافات ملحوظة في قابلية التكيف والجدوى الهندسية لمختلف سيناريوهات العائد في بعد AgentFi، والتوصيات الأولوية كما يلي:
اتجاهات نقل الأعمال ذات الأولوية العالية:
الاقتراض (Lending / Borrowing): من السهل تتبع تقلبات أسعار الفائدة وفقًا للمنطق القياسي المنفذ، مما يجعله مناسبًا للكيانات الذكية الخفيفة.
تعدين السيولة (Yield Farming): تجمعات ديناميكية متكررة، مساحة كبيرة لتشكيل الاستراتيجيات، تقلبات عالية في العوائد، يمكن لـ AgentFi تحسين العائد السنوي وكفاءة التفاعل بشكل كبير، ولكن تنفيذ الهندسة يشكل تحديات معينة؛
اتجاهات التخطيط التي يمكن استكشافها على المدى المتوسط والطويل:
تداول حقوق Pendle: الأبعاد الزمنية ومنحنى العائد واضح، مناسب لإدارة الوكلاء لتدوير الاستحقاقات والتحكيم بين المجمعات؛
معدل التمويل套利: العائد النظري مجدي، يحتاج إلى حل تحديات التنفيذ عبر الأسواق والتفاعل خارج السلسلة، وصعوبة الهندسة عالية؛
هيكل التركيب الديناميكي LRT: لا يتناسب مع الرهانات الثابتة، يمكن تجربة استراتيجيات مثل LRT + LP + الإقراض للتعديل التلقائي.
إدارة مجموعة الأصول المتعددة RWA: من الصعب التنفيذ على المدى القصير، يمكن للوكيل تقديم المساعدة في تحسين المجموعة واستراتيجيات الاستحقاق؛
!
مقدمة عن المشاريع الذكية في مجال التمويل اللامركزي
1. أدوات الأتمتة ( بنية الأتمتة ): تنفيذ الشروط بناءً على القواعد
Gelato هو واحد من أوائل البنى التحتية لأتمتة التمويل اللامركزي ، وقد قدم الدعم لتنفيذ المهام المشروطة للبروتوكولات مثل Aave و Reflexer ، ولكنه تحول الآن إلى مزود خدمة Rollup as a Service. في الوقت الحالي ، انتقل ساحة المعركة الرئيسية للأتمتة على السلسلة أيضًا إلى منصات إدارة الأصول اللامركزية (DeFi Saver و Instadapp). تتكامل هذه المنصات وحدات التنفيذ التلقائي القياسية التي تشمل إعداد أوامر الحد ، وحماية التصفية ، وإعادة التوازن التلقائي ، و DCA ، واستراتيجيات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك ، نرى بعض المشاريع الأكثر تعقيدًا لأدوات أتمتة التمويل اللامركزي.
Mimic.fi
Mimic.fi هي منصة أتمتة على السلسلة، تخدم مطوري ومشاريع التمويل اللامركزي، تدعم بناء مهام أتمتة قابلة للبرمجة على سلاسل مثل Arbitrum وBase وOptimism. يتم تحقيق التشغيل التلقائي عبر بروتوكولات متعددة من خلال مشغلات قواعد "إذا-فإن". يتكون الهيكل من ثلاثة مستويات: التخطيط (تعريف المهام والمشغلات)، التنفيذ (بث النوايا والمزايدة على التنفيذ) والأمان (التحقق الثلاثي والتحكم في الأمان). حالياً، يتم استخدام طريقة التكامل عبر SDK، والمنتج لا يزال في مرحلة النشر الأولية.
بروتوكول AFI
AFI Protocol هو شبكة تنفيذ وكيل مدفوعة بالخوارزميات تدعم التشغيل الآلي غير المدعوم على مدار 7×24 ساعة، وتركز على حل مشاكل تشتت التنفيذ، وحواجز الاستراتيجيات، واستجابة المخاطر في التمويل اللامركزي. تم تصميمه للمؤسسات والمستخدمين المتقدمين، ويوفر استراتيجيات قابلة للتنسيق، وإدارة الأذونات، وأدوات SDK، وأطلق عملة مستقرة ذات عائد afiUSD كأصل أصلي. حاليًا في مرحلة الاختبار الداخلي في Sonic Labs، ولم يتم إطلاقه علنًا أو فتحه للاستخدام من قبل المستخدمين الأفراد.
!
2. مساعد مركزي على النية (Intent-Centric Copilot): التعبير عن النية وتنفيذ الاقتراحات
في نهاية عام 2024، كانت فكرة DeFAI قد شهدت حماسًا كبيرًا، متجاهلةً بعض المضاربات التي تركزت على الرموز الميمية، حيث تنتمي الغالبية العظمى من المشاريع في جوهرها إلى نوع "مساعد مركزي قائم على النية" ------ أي من خلال التعبير عن نية المستخدم بلغة طبيعية، يقوم النظام بتقديم اقتراحات للتداول أو إتمام العمليات الأساسية على السلسلة. لا تزال قدراته الأساسية محصورة في مرحلة "التعرف على النية + التنفيذ المساعد على طراز مساعد"، ولم تتشكل بعد حلقة استراتيجية كاملة وآلية تحسين مستمرة. توجد ثغرات واضحة في العديد من المنتجات في مجالات فهم المعاني، واستدعاء البروتوكولات المتعددة، واستجابة التغذية الراجعة، مما يؤدي إلى تجربة مستخدم سيئة بشكل عام، كما أن حدود الوظائف أيضًا محدودة نسبيًا.
مرحبا إلسا
HeyElsa هي أداة AI Copilot موجهة نحو مشاهد Web3، تمكّن المستخدمين من إكمال مجموعة متنوعة من العمليات على السلسلة بما في ذلك التداول، جسر السلاسل، شراء NFT، إعداد وقف الخسارة، وإنشاء الرموز من خلال التفاعل بلغة طبيعية. كأداة مشفرة حوارية متعددة الوظائف، تغطي من المستخدمين المبتدئين إلى المتداولين المحترفين (بما في ذلك مجموعات degen النشطة للغاية)، وقد دعمت حاليًا التفاعل في الوقت الحقيقي مع أكثر من 10 سلاسل بلوكتشين رئيسية. بلغ حجم التداول اليومي الحالي على المنصة 1,000,000 دولار، ويظل عدد المستخدمين النشطين يوميًا بين 3,000 إلى 5,000، وقد تم دمج نظام استراتيجيات تحسين العائدات ووحدات تنفيذ النوايا التلقائية، مما يشكل الإطار الأساسي لتطبيق AgentFi.
بنك
Bankr هو مساعد تداول نوايا متكامل يجمع بين الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي والسياقات الاجتماعية، يمكن للمستخدمين إصدار الأوامر عبر اللغة الطبيعية على منصة X أو من خلال محطة مخصصة، لإكمال العمليات مثل Swap، والأوامر المحددة، وجسور سلسلة الكتل، وإصدار الرموز، وصك NFTs، ويدعم الشبكات الرئيسية Base وSolana وPolygon وEthereum. قامت Bankr ببناء سلسلة كاملة من Intent → تجميع → تنفيذ، مما يبرز تجربة تداول بسيطة للغاية وعمليات سلسة داخل بيئة اجتماعية، ومن خلال آلية تحفيز الرموز وتقاسم الإيرادات تنشيط النظام البيئي.
جريفين
Griffain هو منصة متعددة الوظائف لوكيل AI تم نشره على سولانا، يدعم تفاعل المستخدمين مع Griffain Copilot باستخدام اللغة الطبيعية، مما يتيح عمليات مثل استعلام الأصول، التبادل، تداول NFT، وإدارة LP على السلسلة. المنصة تحتوي على عدة وحدات وكيل ذكية، وتحث المجتمع على المشاركة في إنشاء الوكلاء ومشاركتهم. تقنيًا، تم بناؤه على أساس إطار العمل Anchor ومكونات مثل Jupiter وTensor، مع التركيز على التوافق مع الأجهزة المحمولة وقابلية تجميع الواجهة الأمامية. حاليًا، تدعم أكثر من 10 وحدات وكيل أساسية، ولديها قدرة تنفيذ قوية وترابط بيئي.
سيمفونية
سيمفوني هي بنية تحتية لتنفيذ العقود الذكية موجهة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وقد بنت نظامًا متكاملًا يغطي نمذجة النوايا واكتشاف المسارات الذكية وتنفيذ طلبات الأسعار وتجريد الحسابات، والهدف هو أن تصبح الوحدة الأساسية لطبقة التنفيذ الذكي في التمويل اللامركزي. المنصة أطلقت مساعدًا حواريًا يسمى سيمبسن، والذي يتمتع بميزات استعلام السوق وتقديم الاستراتيجيات، لكن التنفيذ على السلسلة لم يُفتح بعد. تقدم سيمفوني المكونات الأساسية المطلوبة لـ AgentFi، ويمكن أن تدعم في المستقبل التعاون بين الوكلاء المتعددين والتنفيذ عبر السلاسل.
مرحبا آنون
HeyAnon هي منصة DeFAI تجمع بين التفاعل القائم على النية، والتنفيذ على السلسلة، وتحليل المعلومات، تدعم النشر عبر سلاسل متعددة (Ethereum، Base، Solana، إلخ) والجسور عبر السلاسل. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات Swap، وإقراض، وتخزين عبر اللغة الطبيعية، والحصول على تحليل للعواطف على السلسلة وديناميات السوق. على الرغم من أن المشروع يحظى باهتمام كبير من المؤسس Sesta، إلا أنه لا يزال في مرحلة Copilot، ولم يتم تنفيذ الاستراتيجيات الأساسية والذكاء التنفيذي بالكامل، ولا يزال من الضروري مراقبة التطور على المدى الطويل.
!
3. AgentFi الذكاء الاصطناعي: حلقة مغلقة واستقلالية التنفيذ
نعتقد أن AgentFi هو شكل أكثر تقدما من Intent Copilot في طريق الذكاء في التمويل اللامركزي. يتمتع Agent باستراتيجيات عائد مستقلة وقدرة على التنفيذ التلقائي على السلسلة، مما يمكن أن يعزز بشكل ملحوظ كفاءة تنفيذ الاستراتيجيات واستخدام الأموال من قبل المستخدمين. في عام 2025، سنرى بسرور المزيد والمزيد من مشاريع AgentFi التي تم إطلاقها أو في مرحلة التخطيط للمنتجات، مع التركيز بشكل رئيسي على مجالات الإقراض وتعدين السيولة، ومن المشاريع الممثلة Giza ARMA و Theoriq AlphaSwarm و Almanak و Brahma و Olas.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MetaMisery
· منذ 3 س
المستقبل يعتمد على الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xSherlock
· منذ 3 س
لا فائدة منه مهووس وضع الملصقات
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemeEchoer
· منذ 3 س
الوكيل من يهتم، العملة المستقرة هي الشيء الحقيقي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FudVaccinator
· منذ 3 س
عندما تقضي الذكاء الاصطناعي على البشر بالكامل ستعرف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektRecovery
· منذ 3 س
رأيت هذا النمط من قبل... مجرد متجه هجوم آخر في الانتظار بصراحة
نظرية تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: من أدوات الأتمتة إلى الثورة داخل السلسلة لـ AgentFi
التطور الذكي للتمويل اللامركزي: من الأدوات الآلية إلى شبكة الوكلاء
في صناعة التشفير الحالية، تعتبر مدفوعات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي من بين القليل من المسارات التي تم التحقق من وجود طلب حقيقي وقيمة طويلة الأجل. في الوقت نفسه، بدأ العديد من الوكلاء المتنوعين في أن يصبحوا الشكل الفعلي الذي يواجه المستخدم في صناعة الذكاء الاصطناعي، وهو الطبقة الوسيطة الأساسية التي تربط بين قدرات الذكاء الاصطناعي واحتياجات المستخدمين.
في مجال دمج Crypto و AI، وخاصة في اتجاه تطبيقات Crypto التي تعززها تقنيات AI، يتركز الاستكشاف الحالي بشكل رئيسي على ثلاثة سيناريوهات نموذجية:
الوكيل التفاعلي الحواري: يركز بشكل رئيسي على الدردشة، والمرافقة، والمساعدات، على الرغم من أن معظمها لا يزال نماذج عامة مخصصة، إلا أن انخفاض عتبة التطوير يجعل التفاعل طبيعياً، مع إضافة حوافز رمزية، مما يجعله الشكل الأول الذي تم دفعه إلى السوق لجذب انتباه المستخدمين.
وكيل تكامل المعلومات: يركز على التكامل الذكي للمعلومات على الإنترنت وعلى السلسلة. حققت كايتو وAIXBT نجاحًا في مجال تكامل البحث عن المعلومات على الإنترنت ولكن غير المرتبطة بالسلسلة، في حين أن اتجاه تكامل البيانات على السلسلة لا يزال في مرحلة الاستكشاف دون وجود مشاريع واضحة.
وكيل تنفيذ الاستراتيجيات: يتمحور حول دفع العملات المستقرة وتنفيذ استراتيجيات التمويل اللامركزي، ويستمد اتجاهين رئيسيين هما دفع الوكيل وDeFAI. هذه الأنواع من الوكلاء تتعمق أكثر في منطق المعاملات على السلسلة وإدارة الأصول، ومن المتوقع أن تتجاوز عقبة المضاربة، مما يؤدي إلى إنشاء بنية تحتية ذكية للتنفيذ تتمتع بكفاءة مالية وعائد مستدام.
ستركز هذه المقالة على مسار التطور الناتج عن دمج التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، وستستعرض مراحل تطورها من الأتمتة إلى الذكاء، وتحلل البنية التحتية لوكلاء تنفيذ الاستراتيجيات، ومساحات السيناريو، والتحديات الرئيسية.
مراحل الذكاء في التمويل اللامركزي: الأتمتة، المساعد وAgentFi
في تطور الذكاء الاصطناعي الخاص بالتمويل اللامركزي، يمكننا تقسيم قدرات النظام إلى ثلاثة مراحل: الأدوات الآلية، مساعد مدفوع بالنوايا، والوكيل الذكي على السلسلة.
لتحديد ما إذا كان مشروع ما ينتمي حقًا إلى AgentFi، يجب أن نرى ما إذا كان يلبي ثلاثة من المعايير الأساسية الخمسة التالية على الأقل:
بعبارة أخرى، التداول الآلي ≠ Copilot، وأيضًا ≠ AgentFi: التداول الآلي هو فقط "م-trigger القواعد"، بينما يمكن لـ Copilot فهم نوايا المستخدم وتقديم اقتراحات للعمليات، إلا أنه لا يزال يعتمد على المشاركة البشرية؛ أما AgentFi الحقيقي، فهو "كيان يتمتع بالقدرة على الإدراك والاستدلال والتنفيذ الذاتي على السلسلة"، ويمكنه إكمال حلقة الاستراتيجية والتطور المستمر دون تدخل بشري.
!
تحليل التوافق الذكي لمشهد التمويل اللامركزي
في نظام التمويل اللامركزي، يمكن تقسيم مشاهد التطبيقات الأساسية تقريبًا إلى فئتين: تدفق الأصول وتبادلها، والفئة المالية ذات العائد. نعتقد أن هناك اختلافات كبيرة في قابلية التكيف للطريق الذكي بين هاتين الفئتين.
واحد، مشاهد تدفق الأصول وتبادلها
تتمحور سيناريوهات تداول الأصول والتبادل حول التفاعل الذري، بما في ذلك تداول Swap، والجسور عبر السلاسل، وإدخال وإخراج العملات الورقية، وتتمثل الخصائص الأساسية في "القيادة القائمة على النية + التفاعل الذري المفرد"، حيث لا تتعلق عملية التداول باستراتيجيات العائد أو صيانة الحالة أو منطق التطور، وعادة ما تكون مناسبة لمسارات التنفيذ الخفيفة لـ Intent-Centric Copilot، ولا تنتمي إلى AgentFi.
نظرًا لانخفاض عتبة الدخول الهندسية وسهولة التفاعل، فإن معظم مشاريع DeFAI في السوق حاليًا تقع في هذه المرحلة، ولا تشكل هذه حلقة مغلقة من AgentFi؛ ولكن بالنسبة لعدد قليل من استراتيجيات Swap المعقدة المتقدمة (مثل التحكيم عبر الأصول، التحوط الدائم LP، وإعادة التوازن بالرافعة المالية، وما إلى ذلك) تحتاج فعليًا إلى إدخال قدرة AI Agent، وهي في مرحلة الاستكشاف المبكرة حاليًا.
ثانياً، مشهد المالية المتعلقة بعوائد الأصول
تتمتع مشاهد التمويل من نوع عائد الأصول بأهداف عائد واضحة، ومساحة معقدة من استراتيجيات التركيب واحتياجات إدارة حالة ديناميكية، مما يتناسب بشكل طبيعي مع نموذج "حلقة استراتيجية + تنفيذ ذاتي" الخاص بـ AgentFi. الخصائص الرئيسية هي كما يلي:
بسبب قيود مدة العائد، وتكرار التقلبات، وتعقيد البيانات على السلسلة، وصعوبة التكامل عبر البروتوكولات، والقيود التنظيمية والعديد من العوامل الأخرى، هناك اختلافات ملحوظة في قابلية التكيف والجدوى الهندسية لمختلف سيناريوهات العائد في بعد AgentFi، والتوصيات الأولوية كما يلي:
اتجاهات نقل الأعمال ذات الأولوية العالية:
اتجاهات التخطيط التي يمكن استكشافها على المدى المتوسط والطويل:
!
مقدمة عن المشاريع الذكية في مجال التمويل اللامركزي
1. أدوات الأتمتة ( بنية الأتمتة ): تنفيذ الشروط بناءً على القواعد
Gelato هو واحد من أوائل البنى التحتية لأتمتة التمويل اللامركزي ، وقد قدم الدعم لتنفيذ المهام المشروطة للبروتوكولات مثل Aave و Reflexer ، ولكنه تحول الآن إلى مزود خدمة Rollup as a Service. في الوقت الحالي ، انتقل ساحة المعركة الرئيسية للأتمتة على السلسلة أيضًا إلى منصات إدارة الأصول اللامركزية (DeFi Saver و Instadapp). تتكامل هذه المنصات وحدات التنفيذ التلقائي القياسية التي تشمل إعداد أوامر الحد ، وحماية التصفية ، وإعادة التوازن التلقائي ، و DCA ، واستراتيجيات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك ، نرى بعض المشاريع الأكثر تعقيدًا لأدوات أتمتة التمويل اللامركزي.
Mimic.fi
Mimic.fi هي منصة أتمتة على السلسلة، تخدم مطوري ومشاريع التمويل اللامركزي، تدعم بناء مهام أتمتة قابلة للبرمجة على سلاسل مثل Arbitrum وBase وOptimism. يتم تحقيق التشغيل التلقائي عبر بروتوكولات متعددة من خلال مشغلات قواعد "إذا-فإن". يتكون الهيكل من ثلاثة مستويات: التخطيط (تعريف المهام والمشغلات)، التنفيذ (بث النوايا والمزايدة على التنفيذ) والأمان (التحقق الثلاثي والتحكم في الأمان). حالياً، يتم استخدام طريقة التكامل عبر SDK، والمنتج لا يزال في مرحلة النشر الأولية.
بروتوكول AFI
AFI Protocol هو شبكة تنفيذ وكيل مدفوعة بالخوارزميات تدعم التشغيل الآلي غير المدعوم على مدار 7×24 ساعة، وتركز على حل مشاكل تشتت التنفيذ، وحواجز الاستراتيجيات، واستجابة المخاطر في التمويل اللامركزي. تم تصميمه للمؤسسات والمستخدمين المتقدمين، ويوفر استراتيجيات قابلة للتنسيق، وإدارة الأذونات، وأدوات SDK، وأطلق عملة مستقرة ذات عائد afiUSD كأصل أصلي. حاليًا في مرحلة الاختبار الداخلي في Sonic Labs، ولم يتم إطلاقه علنًا أو فتحه للاستخدام من قبل المستخدمين الأفراد.
!
2. مساعد مركزي على النية (Intent-Centric Copilot): التعبير عن النية وتنفيذ الاقتراحات
في نهاية عام 2024، كانت فكرة DeFAI قد شهدت حماسًا كبيرًا، متجاهلةً بعض المضاربات التي تركزت على الرموز الميمية، حيث تنتمي الغالبية العظمى من المشاريع في جوهرها إلى نوع "مساعد مركزي قائم على النية" ------ أي من خلال التعبير عن نية المستخدم بلغة طبيعية، يقوم النظام بتقديم اقتراحات للتداول أو إتمام العمليات الأساسية على السلسلة. لا تزال قدراته الأساسية محصورة في مرحلة "التعرف على النية + التنفيذ المساعد على طراز مساعد"، ولم تتشكل بعد حلقة استراتيجية كاملة وآلية تحسين مستمرة. توجد ثغرات واضحة في العديد من المنتجات في مجالات فهم المعاني، واستدعاء البروتوكولات المتعددة، واستجابة التغذية الراجعة، مما يؤدي إلى تجربة مستخدم سيئة بشكل عام، كما أن حدود الوظائف أيضًا محدودة نسبيًا.
مرحبا إلسا
HeyElsa هي أداة AI Copilot موجهة نحو مشاهد Web3، تمكّن المستخدمين من إكمال مجموعة متنوعة من العمليات على السلسلة بما في ذلك التداول، جسر السلاسل، شراء NFT، إعداد وقف الخسارة، وإنشاء الرموز من خلال التفاعل بلغة طبيعية. كأداة مشفرة حوارية متعددة الوظائف، تغطي من المستخدمين المبتدئين إلى المتداولين المحترفين (بما في ذلك مجموعات degen النشطة للغاية)، وقد دعمت حاليًا التفاعل في الوقت الحقيقي مع أكثر من 10 سلاسل بلوكتشين رئيسية. بلغ حجم التداول اليومي الحالي على المنصة 1,000,000 دولار، ويظل عدد المستخدمين النشطين يوميًا بين 3,000 إلى 5,000، وقد تم دمج نظام استراتيجيات تحسين العائدات ووحدات تنفيذ النوايا التلقائية، مما يشكل الإطار الأساسي لتطبيق AgentFi.
بنك
Bankr هو مساعد تداول نوايا متكامل يجمع بين الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي والسياقات الاجتماعية، يمكن للمستخدمين إصدار الأوامر عبر اللغة الطبيعية على منصة X أو من خلال محطة مخصصة، لإكمال العمليات مثل Swap، والأوامر المحددة، وجسور سلسلة الكتل، وإصدار الرموز، وصك NFTs، ويدعم الشبكات الرئيسية Base وSolana وPolygon وEthereum. قامت Bankr ببناء سلسلة كاملة من Intent → تجميع → تنفيذ، مما يبرز تجربة تداول بسيطة للغاية وعمليات سلسة داخل بيئة اجتماعية، ومن خلال آلية تحفيز الرموز وتقاسم الإيرادات تنشيط النظام البيئي.
جريفين
Griffain هو منصة متعددة الوظائف لوكيل AI تم نشره على سولانا، يدعم تفاعل المستخدمين مع Griffain Copilot باستخدام اللغة الطبيعية، مما يتيح عمليات مثل استعلام الأصول، التبادل، تداول NFT، وإدارة LP على السلسلة. المنصة تحتوي على عدة وحدات وكيل ذكية، وتحث المجتمع على المشاركة في إنشاء الوكلاء ومشاركتهم. تقنيًا، تم بناؤه على أساس إطار العمل Anchor ومكونات مثل Jupiter وTensor، مع التركيز على التوافق مع الأجهزة المحمولة وقابلية تجميع الواجهة الأمامية. حاليًا، تدعم أكثر من 10 وحدات وكيل أساسية، ولديها قدرة تنفيذ قوية وترابط بيئي.
سيمفونية
سيمفوني هي بنية تحتية لتنفيذ العقود الذكية موجهة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وقد بنت نظامًا متكاملًا يغطي نمذجة النوايا واكتشاف المسارات الذكية وتنفيذ طلبات الأسعار وتجريد الحسابات، والهدف هو أن تصبح الوحدة الأساسية لطبقة التنفيذ الذكي في التمويل اللامركزي. المنصة أطلقت مساعدًا حواريًا يسمى سيمبسن، والذي يتمتع بميزات استعلام السوق وتقديم الاستراتيجيات، لكن التنفيذ على السلسلة لم يُفتح بعد. تقدم سيمفوني المكونات الأساسية المطلوبة لـ AgentFi، ويمكن أن تدعم في المستقبل التعاون بين الوكلاء المتعددين والتنفيذ عبر السلاسل.
مرحبا آنون
HeyAnon هي منصة DeFAI تجمع بين التفاعل القائم على النية، والتنفيذ على السلسلة، وتحليل المعلومات، تدعم النشر عبر سلاسل متعددة (Ethereum، Base، Solana، إلخ) والجسور عبر السلاسل. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات Swap، وإقراض، وتخزين عبر اللغة الطبيعية، والحصول على تحليل للعواطف على السلسلة وديناميات السوق. على الرغم من أن المشروع يحظى باهتمام كبير من المؤسس Sesta، إلا أنه لا يزال في مرحلة Copilot، ولم يتم تنفيذ الاستراتيجيات الأساسية والذكاء التنفيذي بالكامل، ولا يزال من الضروري مراقبة التطور على المدى الطويل.
!
3. AgentFi الذكاء الاصطناعي: حلقة مغلقة واستقلالية التنفيذ
نعتقد أن AgentFi هو شكل أكثر تقدما من Intent Copilot في طريق الذكاء في التمويل اللامركزي. يتمتع Agent باستراتيجيات عائد مستقلة وقدرة على التنفيذ التلقائي على السلسلة، مما يمكن أن يعزز بشكل ملحوظ كفاءة تنفيذ الاستراتيجيات واستخدام الأموال من قبل المستخدمين. في عام 2025، سنرى بسرور المزيد والمزيد من مشاريع AgentFi التي تم إطلاقها أو في مرحلة التخطيط للمنتجات، مع التركيز بشكل رئيسي على مجالات الإقراض وتعدين السيولة، ومن المشاريع الممثلة Giza ARMA و Theoriq AlphaSwarm و Almanak و Brahma و Olas.
جيزا ARMA
ARMA هو الوكيل الذكي الذي أطلقته Giza