Bitcoin continúa rompiendo fuertemente la resistencia clave, situándose en un máximo histórico de $116,000. Esta tendencia de ruptura está inyectando nuevo impulso al mercado, y el enfoque de los traders está en qué tan alto se disparará a continuación. Este artículo lo analizará desde una perspectiva de análisis de gráfico.
A medida que el S&P 500 y el Índice Compuesto Nasdaq cerraron en máximos históricos por tercera vez en cuatro días de negociación, y los futuros del oro alcanzaron $3,370 por onza, los activos de riesgo están recibiendo un amplio apoyo de compra mientras la Reserva Federal mantiene su postura paciente sobre la política monetaria.
El impulso alcista de Bitcoin también resuena con los explosivos datos de empleo en EE. UU. — se añadieron 147,000 empleos no agrícolas en junio (se esperaban 110,000). Aunque los sólidos datos de empleo inicialmente hicieron que Bitcoin cayera por debajo de $109,000 debido a las preocupaciones sobre un aumento de tasas, el mercado rápidamente absorbió la presión de venta y lo llevó a un nuevo máximo local.
La adopción institucional sigue siendo la fuerza impulsora principal. En julio, la entrada acumulada de ETFs de Bitcoin ha superado la marca de 50 mil millones de dólares. Esta compra institucional continua proporciona un apoyo crucial para cualquier retroceso y valida la evolución de Bitcoin de un activo especulativo a un activo de asignación de cartera.
La sinergia entre los avances tecnológicos y la acumulación institucional ha llevado a los traders a especular: después de superar la última barrera hacia lo desconocido, ¿a dónde irá Bitcoin a partir de aquí?
Bitcoin recientemente se disparó a $113,000, marcando el inicio de una nueva región de máximo histórico, que también es un avance técnico decisivo contra los dos patrones principales que habían suprimido los precios durante varias semanas.
El gráfico de 4 horas muestra que Bitcoin ha roto claramente una formación de triángulo simétrico, mientras que el gráfico diario muestra fluctuaciones más pequeñas, con un impulso alcista que parece un poco escaso. Esto es de esperar en este tipo de patrón, pero una vela tan larga deja pocas dudas. La confirmación de la ruptura es lo suficientemente clara como para volver casi todos los indicadores clave alcistas dentro del marco temporal intradía.
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En el gráfico de 4 horas, el Índice Direccional Promedio (ADX) está en 27. Esto típicamente confirma un mercado en tendencia. El ADX mide la fuerza de la tendencia sin considerar la dirección, y cuando supera 25, señala a los traders de momentum que se está formando una tendencia sostenible, lo que a menudo desencadena compras sistemáticas de estrategias de seguimiento de tendencias.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alcanzando 75 indica que Bitcoin ha entrado en la zona de sobrecompra. Uno podría considerar el RSI como un termómetro del mercado: cuando la lectura es demasiado alta, a menudo señala una disminución en la demanda. La situación actual puede sugerir que un ajuste es inminente después de un aumento significativo. Sin embargo, es importante señalar que Bitcoin ha mantenido un impulso alcista en niveles de RSI más altos en múltiples ocasiones.
El indicador de momento de compresión del gráfico diario muestra un estado de "cierre", lo que indica que la reciente volatilidad liberada del mercado comprimido se alinea con las expectativas analíticas previas. Esto sugiere que el breakout inicial se ha realizado, y los traders deberían prepararse para una continuación de la tendencia alcista o una consolidación en el nivel actual.
En general, el precio está señalando un impulso alcista. Aunque la probabilidad de una continuación de la tendencia ascendente es alta, dado que las velas de retroceso generalmente muestran ligeras fluctuaciones, no se espera que los ajustes representen una amenaza para la tendencia.
El gráfico diario también muestra una estructura alcista: Bitcoin se ha liberado del canal bajista descendente que ha reprimido los precios desde el máximo de mayo (marcado por la línea amarilla en el gráfico anterior). Actualmente parece estar formando una línea de soporte alcista (marcada por la línea blanca en el gráfico anterior), haciendo referencia al mínimo de retroceso de abril y al mínimo de junio. Si se confirma de manera efectiva, Bitcoin puede oscilar cerca de esta línea de soporte, manteniendo el impulso alcista y haciendo de 110,000 dólares un nuevo soporte para finales de mes.
El RSI en el gráfico diario reporta 67, lo que indica un impulso saludable y no ha alcanzado la zona de sobrecompra por encima de 70—sugiriendo un potencial adicional al alza. Esta lectura informa a los traders que la presión de compra sigue siendo fuerte, pero aún no ha alcanzado los niveles extremos que típicamente señalan una corrección.
El informe diario de ADX de 12 indica que la tendencia aún se está desarrollando y no ha alcanzado un nivel que se pueda definir como un patrón claro: los gráficos a corto plazo a menudo contienen mucho ruido. Aunque está por debajo del umbral clave de 25 para confirmar un movimiento direccional fuerte, lecturas bajas después de una ruptura a menudo señalan calma antes de la aceleración. Los traders interpretan esto como una fase de acumulación antes de la próxima ola de movimiento impulsivo hacia arriba.
El análisis de la media móvil muestra que Bitcoin se mantiene constantemente por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 períodos y 200 períodos en múltiples marcos de tiempo. La ampliación de la brecha entre estas medias móviles (conocida como divergencia de medias móviles) indica típicamente un estado de tendencia fuerte y actúa como soporte dinámico durante las correcciones.
Nivel clave de precio
La sinergia de los avances tecnológicos, el flujo de capital institucional y un entorno macroeconómico favorable probablemente impulsarán a Bitcoin a continuar su tendencia alcista después de superar la resistencia histórica. Sin embargo, los operadores que prefieren el análisis técnico deben vigilar si el ADX diario puede superar 25 para confirmar la fortaleza de la tendencia, mientras que también deben estar atentos al fenómeno de divergencia bajista del RSI cuando los nuevos máximos fallan.
Mirando desde una perspectiva más amplia, Bitcoin aún puede experimentar fluctuaciones significativas en julio: El "Gran Plan Hermoso" de la administración Trump y otras políticas pueden llevar a un aumento de $3.3 billones en el déficit de EE. UU.—históricamente, esto ha sido favorable para activos escasos como BTC. Además, se acerca la fecha límite del informe sobre la orden ejecutiva de criptomonedas de la Casa Blanca, que es el 22 de julio, lo que puede implicar actualizaciones en las reservas estratégicas de Bitcoin de EE. UU. y podría convertirse en un posible catalizador.