Recientemente, el proyecto de moneda estable Neutrl ha completado una ronda de financiación inicial de 5 millones de dólares. Esta ronda de financiación fue co-liderada por un mercado privado de activos digitales y una firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones y inversores individuales conocidos.
El modelo de producto de Neutrl es similar al de proyectos análogos, ofreciendo una moneda estable sintética NUSD anclada 1:1 al dólar y un activo de rendimiento generador sNUSD. Sin embargo, la fuente de ingresos de Neutrl parece ser más agresiva, dependiendo principalmente de la arbitraje de descuento de tokens OTC.
Modelo de ingresos: arbitraje de descuento OTC
Los inversores institucionales suelen obtener tokens de proyectos a valoraciones más bajas, pero estos tokens a menudo vienen con condiciones estrictas de desbloqueo. Para monetizar anticipadamente o evitar riesgos, algunos inversores eligen vender tokens no desbloqueados a precios de descuento a través de OTC. El porcentaje de descuento varía según la calidad del proyecto y las condiciones de desbloqueo, pero generalmente es considerable.
Neutrl utiliza los activos depositados por los usuarios para comprar estos tokens de almacenamiento con descuento, al mismo tiempo que hace un short de la misma cantidad de tokens mediante contratos para cubrir el riesgo, implementando una estrategia de riesgo neutral. Este método permite que los rendimientos no se vean afectados por las fluctuaciones en el precio de los tokens.
Por ejemplo, supongamos que se compraron monedas con un descuento del 60% que se desbloquearán un año después, al mismo tiempo que se vende en corto una cantidad equivalente de esa moneda. Sin considerar otros factores, esto equivale a asegurar las ganancias de un año después. Independientemente de si el precio de la moneda sube o baja, se puede obtener el beneficio esperado.
Análisis de riesgos potenciales
A pesar de que esta estrategia parece perfecta, todavía existen algunos riesgos potenciales:
Riesgo de tasa de financiamiento: si hay demasiados vendedores en corto, puede que se necesite pagar continuamente altas tasas de financiamiento, potencialmente devorando las ganancias generadas por el descuento.
Riesgo de gran aumento en el precio de la moneda: si el precio de la moneda aumenta drásticamente, puede ser necesario un "margen infinito" para mantener la posición corta hasta que se desbloquee la moneda OTC.
Riesgo de liquidez del mercado: la venta en corto de una gran cantidad de monedas puede enfrentar el problema de la insuficiencia de la capacidad de absorción del mercado de contratos.
Resumen
Neutrl representa un intento innovador en el campo de las monedas estables, brindando a los usuarios la oportunidad de acceder a estrategias financieras avanzadas. Sin embargo, la naturaleza de arbitraje de alto riesgo detrás de ello no debe ser ignorada. Como un proyecto que se presenta bajo la bandera de la moneda estable, Neutrl podría necesitar comunicar más claramente los riesgos potenciales a los usuarios.
A pesar de ello, la aparición de Neutrl y proyectos similares ha traído nuevas posibilidades al campo de CeDeFi, abriendo más opciones de ganancias para los usuarios. Actualmente, los usuarios interesados pueden solicitar unirse a la lista de espera en el sitio web de Neutrl para obtener oportunidades de acceso anticipado.
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InfraVibes
· 07-22 13:02
Otra nueva trampa para tontos.
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CryptoNomics
· 07-22 03:07
*sigh* otro modelo de arbitraje estocástico mal optimizado
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ImaginaryWhale
· 07-20 15:31
Estabilidad mi martillo
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ImpermanentTherapist
· 07-20 15:31
500w no tiene mucho sentido en estos tiempos.
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WalletDivorcer
· 07-20 15:30
Otro tomador de tontos
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LiquidationTherapist
· 07-20 15:21
Recientemente, todos han comenzado a jugar esta trampa.
Neutrl financió 500 millones de dólares y lanzó un innovador modo de arbitraje de moneda estable
Neutrl: un innovador protocolo de moneda estable
Recientemente, el proyecto de moneda estable Neutrl ha completado una ronda de financiación inicial de 5 millones de dólares. Esta ronda de financiación fue co-liderada por un mercado privado de activos digitales y una firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones y inversores individuales conocidos.
El modelo de producto de Neutrl es similar al de proyectos análogos, ofreciendo una moneda estable sintética NUSD anclada 1:1 al dólar y un activo de rendimiento generador sNUSD. Sin embargo, la fuente de ingresos de Neutrl parece ser más agresiva, dependiendo principalmente de la arbitraje de descuento de tokens OTC.
Modelo de ingresos: arbitraje de descuento OTC
Los inversores institucionales suelen obtener tokens de proyectos a valoraciones más bajas, pero estos tokens a menudo vienen con condiciones estrictas de desbloqueo. Para monetizar anticipadamente o evitar riesgos, algunos inversores eligen vender tokens no desbloqueados a precios de descuento a través de OTC. El porcentaje de descuento varía según la calidad del proyecto y las condiciones de desbloqueo, pero generalmente es considerable.
Neutrl utiliza los activos depositados por los usuarios para comprar estos tokens de almacenamiento con descuento, al mismo tiempo que hace un short de la misma cantidad de tokens mediante contratos para cubrir el riesgo, implementando una estrategia de riesgo neutral. Este método permite que los rendimientos no se vean afectados por las fluctuaciones en el precio de los tokens.
Por ejemplo, supongamos que se compraron monedas con un descuento del 60% que se desbloquearán un año después, al mismo tiempo que se vende en corto una cantidad equivalente de esa moneda. Sin considerar otros factores, esto equivale a asegurar las ganancias de un año después. Independientemente de si el precio de la moneda sube o baja, se puede obtener el beneficio esperado.
Análisis de riesgos potenciales
A pesar de que esta estrategia parece perfecta, todavía existen algunos riesgos potenciales:
Riesgo de tasa de financiamiento: si hay demasiados vendedores en corto, puede que se necesite pagar continuamente altas tasas de financiamiento, potencialmente devorando las ganancias generadas por el descuento.
Riesgo de gran aumento en el precio de la moneda: si el precio de la moneda aumenta drásticamente, puede ser necesario un "margen infinito" para mantener la posición corta hasta que se desbloquee la moneda OTC.
Riesgo de liquidez del mercado: la venta en corto de una gran cantidad de monedas puede enfrentar el problema de la insuficiencia de la capacidad de absorción del mercado de contratos.
Resumen
Neutrl representa un intento innovador en el campo de las monedas estables, brindando a los usuarios la oportunidad de acceder a estrategias financieras avanzadas. Sin embargo, la naturaleza de arbitraje de alto riesgo detrás de ello no debe ser ignorada. Como un proyecto que se presenta bajo la bandera de la moneda estable, Neutrl podría necesitar comunicar más claramente los riesgos potenciales a los usuarios.
A pesar de ello, la aparición de Neutrl y proyectos similares ha traído nuevas posibilidades al campo de CeDeFi, abriendo más opciones de ganancias para los usuarios. Actualmente, los usuarios interesados pueden solicitar unirse a la lista de espera en el sitio web de Neutrl para obtener oportunidades de acceso anticipado.