La ola de capital de riesgo impulsa la estrategia de reservas de activos encriptados de las empresas cotizadas, con 76 mil millones de dólares ya invertidos.
La estrategia de reserva de activos encriptados de las empresas cotizadas: el papel y la influencia de las instituciones de capital riesgo
En los últimos años, cada vez más empresas que cotizan en bolsa han comenzado a incorporar activos encriptados en sus balances. Desde que una empresa tecnológica fue la primera en adquirir grandes cantidades de bitcoin, hasta que un grupo de medios recaudó 2,5 mil millones de dólares para construir una reserva de bitcoin, y luego varias gigantes industriales y tecnológicas han probado a pequeña escala las monedas estables o reservas estratégicas de Ethereum. Los datos muestran que, hasta el 17 de julio, 154 empresas que cotizan en bolsa han adoptado reservas estratégicas de bitcoin; otro informe de investigación indica que las empresas que cotizan en bolsa han invertido un total de 76 mil millones de dólares en activos encriptados.
Detrás de esta tendencia, además de los cambios en el entorno político y el efecto demostrativo de los pioneros, hay un grupo de capital de riesgo encriptación y fondos Web3 que se centran en la disposición de activos digitales a nivel institucional, desempeñando un papel importante. Estas instituciones, a través de diversas maneras, ofrecen a las empresas que cotizan en bolsa soluciones integrales como la compra de criptomonedas, la tokenización de acciones, el asentamiento en stablecoins y la gestión de tesorerías en la cadena.
Las principales instituciones que impulsan la encriptación de las empresas cotizadas han pasado de ser unas pocas en sus inicios a incluir a varias conocidas firmas de capital riesgo en encriptación. Veamos algunas acciones concretas de instituciones representativas:
Pantera Capital
Pantera ha invertido en varias empresas de Tesorería de Activos Digitales (DAT). La más destacada es una empresa de servicios financieros, en la que Pantera ha invertido la mayor cantidad de fondos en su financiamiento de capital privado. Esta empresa está tratando de emular la estrategia de otra empresa que cotiza en bolsa y ha recibido el apoyo de varios gigantes de la industria.
Además, Pantera también lideró una inversión en una empresa que aplica estrategias DAT en Solana. Pantera cree que Solana tiene varias ventajas como alternativa a Bitcoin, incluyendo un potencial mayor para el aumento de precios, una mayor volatilidad que puede generar mayores rendimientos, y los ingresos por staking que pueden promover el crecimiento de cada SOL.
Pantera también ha invertido en la primera empresa de finanzas de activos digitales basada en Ethereum en Estados Unidos. Esta empresa fue lanzada por participantes importantes del ecosistema de Ethereum que introdujeron la estrategia de tesorería ETH, y Pantera tiene más de diez años de historia de colaboración con su equipo.
Galaxy Digital
En mayo de 2025, una empresa de medios anunció que recaudaría aproximadamente 2,500 millones de dólares para la construcción de un tesoro de Bitcoin mediante la emisión de acciones ordinarias y bonos convertibles. Galaxy Digital no solo actúa como asesor financiero, sino que también es uno de los principales suscriptores, diseñando la estructura de financiamiento de la empresa y comprometiéndose a proporcionar apoyo de liquidez.
Anteriormente, Galaxy Digital ha asistido a varias empresas no nativas de encriptación en la implementación de pagos en encriptación y experimentos de tesorería, y ha actuado como asesor en varias fusiones de empresas de adquisición de propósito especial (SPAC), promoviendo que las empresas objetivo integren activos digitales en su asignación estratégica de activos. Galaxy participó en más de 800 millones de dólares en financiamiento relacionado con encriptación de empresas que cotizan en bolsa entre 2024 y 2025, abarcando varios aspectos como inversión de capital, financiamiento de deuda y servicios de asesoría.
Animoca Brands
En julio de 2025, Animoca anunció que firmó un memorando de entendimiento con una empresa de alimentación y productos envasados, con el plan de invertir hasta 100 millones de dólares en bitcoins en su estrategia de ingresos de tesorería de bitcoin. El cofundador de Animoca también se unirá al "Consejo de Visión de Bitcoin" de la empresa, para proporcionar orientación estratégica sobre la gestión de su tesorería y la optimización de ingresos.
Como un conocido inversor en la industria de Web3, Animoca también está buscando oportunidades para salir a bolsa en EE. UU. Según informes, la empresa planea listar públicamente en Nueva York para aprovechar las oportunidades que ofrece el actual entorno regulatorio. Con el declive de los proyectos de NFT y GameFi, Animoca Brands se está transformando hacia servicios de consultoría que abarcan varios campos, incluyendo consultoría de tokens, economía de tokens, marketing, consultoría para listas, operación de nodos y servicios de trading.
Sora Ventures
En diciembre de 2024, Sora Ventures anunció el lanzamiento de un fondo de 150 millones de dólares, con el objetivo de replicar el modelo de gestión de tesorería de Bitcoin para empresas cotizadas en Asia. El fondo se centrará en empresas cotizadas en mercados como Japón, Hong Kong, Tailandia, Taiwán y Corea del Sur.
En mayo de este año, Sora Ventures ingresó al mercado público y cambió su nombre a través de una fusión estratégica con una empresa que cotiza en Hong Kong. Esta fusión permitió a los socios obtener la experiencia en bitcoin de Sora, que participará en inversiones y gestión del tesoro. La empresa fusionada ha anunciado que adoptará una estrategia de reservas en bitcoin y planea utilizar 150 millones de dólares para apoyar los proyectos de tesorería en bitcoin de al menos diez empresas que cotizan en el mercado asiático.
Recientemente, la alianza de inversores en Bitcoin, que incluye a Sora Ventures, realizó una emisión dirigida a una empresa de servicios de software que cotiza en Corea del Sur, recaudando aproximadamente 25 millones de dólares. La compañía planea utilizar el nuevo capital para respaldar sus operaciones diarias y desarrollar nuevos planes de negocio en el ámbito de los activos digitales.
DWF Labs
En junio de 2025, una empresa de equipos de fitness y servicios de fitness digital anunció la firma de un marco de financiamiento de "Tesorería de tokens FET" con un monto total de hasta 500 millones de dólares, siendo la primera inversión de 55 millones de dólares realizada conjuntamente por instituciones como DWF Labs. Los fondos se destinarán exclusivamente a la compra de tokens de un proyecto de IA, como activos configurados en la cadena en su balance general. La empresa afirma que si el plan se implementa por completo, se espera que tenga la mayor colección de activos criptográficos cotizados en bolsa centrados en tokens de IA. DWF Labs declaró que continuará buscando nuevas oportunidades para construir transacciones similares en el mercado de valores de EE. UU.
Primitive Ventures
Primitive Ventures comenzará a centrarse en "PIPE de reservas de activos digitales" como dirección de investigación principal a partir de principios de 2025, seleccionando sistemáticamente y participando en una variedad de transacciones representativas, para apoyar con capital a aquellas empresas que tienen estrategias de reservas centradas en activos encriptados basados en Ethereum. Primitive cree que las estrategias basadas en ETH tienen el potencial de aprovechar directamente los ingresos por participación y el ecosistema DeFi, logrando crecimiento compuesto en la cadena y creando valor real para los accionistas.
Big Brain Holdings
Este fondo de inversión de riesgo en encriptación de EE. UU. se ha convertido recientemente en un importante patrocinador de una empresa de productos de consumo. En julio de 2025, la empresa anunció la emisión de bonos convertibles por valor de 150 millones de dólares, utilizando tokens de Solana como colateral. Big Brain Holdings es el principal inversor en esta financiación de bonos. Después de completar la financiación, se espera que la empresa aumente significativamente el tamaño de su tesorería en cadena.
GSR
GSR lideró una emisión privada de 100 millones de dólares a una empresa que cotiza en bolsa en abril de 2025, con fondos destinados a la compra y pignoración de tokens de Solana. Esta medida ayudó a la empresa a establecer un tesoro encriptación centrado en Solana. Tras el anuncio de la transacción, las acciones de la empresa experimentaron un fuerte aumento, destacando la entusiasta reacción del mercado ante la estrategia de activos digitales de la empresa. GSR afirmó que esta transacción refleja la creciente demanda de capital tradicional por activos encriptación de alta calidad.
Otros participantes
En múltiples rondas de financiamiento privado de activos encriptados de importantes empresas que cotizan en bolsa, también participan muchas conocidas instituciones de capital de riesgo encriptado. Estas instituciones han participado en varios proyectos a través de diferentes combinaciones, mostrando un interés y apoyo generalizados hacia la estrategia de activos encriptados de las empresas que cotizan en bolsa.
En general, estas instituciones de capital riesgo están impulsando a las empresas que cotizan en bolsa a unirse a la ola de reservas de encriptación de activos de diversas maneras, contribuyendo a la fusión de las finanzas tradicionales con la economía encriptada. A medida que esta tendencia avanza, es probable que veamos surgir más modelos de financiamiento innovadores y estrategias de gestión de activos en el futuro.
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BakedCatFanboy
· 07-25 08:55
¿Los expertos están acumulando monedas?
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LostBetweenChains
· 07-22 23:00
¡Este VC realmente sabe cómo jugar!
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ZenZKPlayer
· 07-22 13:03
¡Vaya, qué fuerte!
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LayerZeroHero
· 07-22 12:58
¿El bull run ha vuelto? Aún es pronto.
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ForkItAll
· 07-22 12:58
¿Los grandes tiburones ya no pueden quedarse quietos?
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just_here_for_vibes
· 07-22 12:48
Ser engañados hasta llegar a la empresa que cotiza en bolsa.
La ola de capital de riesgo impulsa la estrategia de reservas de activos encriptados de las empresas cotizadas, con 76 mil millones de dólares ya invertidos.
La estrategia de reserva de activos encriptados de las empresas cotizadas: el papel y la influencia de las instituciones de capital riesgo
En los últimos años, cada vez más empresas que cotizan en bolsa han comenzado a incorporar activos encriptados en sus balances. Desde que una empresa tecnológica fue la primera en adquirir grandes cantidades de bitcoin, hasta que un grupo de medios recaudó 2,5 mil millones de dólares para construir una reserva de bitcoin, y luego varias gigantes industriales y tecnológicas han probado a pequeña escala las monedas estables o reservas estratégicas de Ethereum. Los datos muestran que, hasta el 17 de julio, 154 empresas que cotizan en bolsa han adoptado reservas estratégicas de bitcoin; otro informe de investigación indica que las empresas que cotizan en bolsa han invertido un total de 76 mil millones de dólares en activos encriptados.
Detrás de esta tendencia, además de los cambios en el entorno político y el efecto demostrativo de los pioneros, hay un grupo de capital de riesgo encriptación y fondos Web3 que se centran en la disposición de activos digitales a nivel institucional, desempeñando un papel importante. Estas instituciones, a través de diversas maneras, ofrecen a las empresas que cotizan en bolsa soluciones integrales como la compra de criptomonedas, la tokenización de acciones, el asentamiento en stablecoins y la gestión de tesorerías en la cadena.
Las principales instituciones que impulsan la encriptación de las empresas cotizadas han pasado de ser unas pocas en sus inicios a incluir a varias conocidas firmas de capital riesgo en encriptación. Veamos algunas acciones concretas de instituciones representativas:
Pantera Capital
Pantera ha invertido en varias empresas de Tesorería de Activos Digitales (DAT). La más destacada es una empresa de servicios financieros, en la que Pantera ha invertido la mayor cantidad de fondos en su financiamiento de capital privado. Esta empresa está tratando de emular la estrategia de otra empresa que cotiza en bolsa y ha recibido el apoyo de varios gigantes de la industria.
Además, Pantera también lideró una inversión en una empresa que aplica estrategias DAT en Solana. Pantera cree que Solana tiene varias ventajas como alternativa a Bitcoin, incluyendo un potencial mayor para el aumento de precios, una mayor volatilidad que puede generar mayores rendimientos, y los ingresos por staking que pueden promover el crecimiento de cada SOL.
Pantera también ha invertido en la primera empresa de finanzas de activos digitales basada en Ethereum en Estados Unidos. Esta empresa fue lanzada por participantes importantes del ecosistema de Ethereum que introdujeron la estrategia de tesorería ETH, y Pantera tiene más de diez años de historia de colaboración con su equipo.
Galaxy Digital
En mayo de 2025, una empresa de medios anunció que recaudaría aproximadamente 2,500 millones de dólares para la construcción de un tesoro de Bitcoin mediante la emisión de acciones ordinarias y bonos convertibles. Galaxy Digital no solo actúa como asesor financiero, sino que también es uno de los principales suscriptores, diseñando la estructura de financiamiento de la empresa y comprometiéndose a proporcionar apoyo de liquidez.
Anteriormente, Galaxy Digital ha asistido a varias empresas no nativas de encriptación en la implementación de pagos en encriptación y experimentos de tesorería, y ha actuado como asesor en varias fusiones de empresas de adquisición de propósito especial (SPAC), promoviendo que las empresas objetivo integren activos digitales en su asignación estratégica de activos. Galaxy participó en más de 800 millones de dólares en financiamiento relacionado con encriptación de empresas que cotizan en bolsa entre 2024 y 2025, abarcando varios aspectos como inversión de capital, financiamiento de deuda y servicios de asesoría.
Animoca Brands
En julio de 2025, Animoca anunció que firmó un memorando de entendimiento con una empresa de alimentación y productos envasados, con el plan de invertir hasta 100 millones de dólares en bitcoins en su estrategia de ingresos de tesorería de bitcoin. El cofundador de Animoca también se unirá al "Consejo de Visión de Bitcoin" de la empresa, para proporcionar orientación estratégica sobre la gestión de su tesorería y la optimización de ingresos.
Como un conocido inversor en la industria de Web3, Animoca también está buscando oportunidades para salir a bolsa en EE. UU. Según informes, la empresa planea listar públicamente en Nueva York para aprovechar las oportunidades que ofrece el actual entorno regulatorio. Con el declive de los proyectos de NFT y GameFi, Animoca Brands se está transformando hacia servicios de consultoría que abarcan varios campos, incluyendo consultoría de tokens, economía de tokens, marketing, consultoría para listas, operación de nodos y servicios de trading.
Sora Ventures
En diciembre de 2024, Sora Ventures anunció el lanzamiento de un fondo de 150 millones de dólares, con el objetivo de replicar el modelo de gestión de tesorería de Bitcoin para empresas cotizadas en Asia. El fondo se centrará en empresas cotizadas en mercados como Japón, Hong Kong, Tailandia, Taiwán y Corea del Sur.
En mayo de este año, Sora Ventures ingresó al mercado público y cambió su nombre a través de una fusión estratégica con una empresa que cotiza en Hong Kong. Esta fusión permitió a los socios obtener la experiencia en bitcoin de Sora, que participará en inversiones y gestión del tesoro. La empresa fusionada ha anunciado que adoptará una estrategia de reservas en bitcoin y planea utilizar 150 millones de dólares para apoyar los proyectos de tesorería en bitcoin de al menos diez empresas que cotizan en el mercado asiático.
Recientemente, la alianza de inversores en Bitcoin, que incluye a Sora Ventures, realizó una emisión dirigida a una empresa de servicios de software que cotiza en Corea del Sur, recaudando aproximadamente 25 millones de dólares. La compañía planea utilizar el nuevo capital para respaldar sus operaciones diarias y desarrollar nuevos planes de negocio en el ámbito de los activos digitales.
DWF Labs
En junio de 2025, una empresa de equipos de fitness y servicios de fitness digital anunció la firma de un marco de financiamiento de "Tesorería de tokens FET" con un monto total de hasta 500 millones de dólares, siendo la primera inversión de 55 millones de dólares realizada conjuntamente por instituciones como DWF Labs. Los fondos se destinarán exclusivamente a la compra de tokens de un proyecto de IA, como activos configurados en la cadena en su balance general. La empresa afirma que si el plan se implementa por completo, se espera que tenga la mayor colección de activos criptográficos cotizados en bolsa centrados en tokens de IA. DWF Labs declaró que continuará buscando nuevas oportunidades para construir transacciones similares en el mercado de valores de EE. UU.
Primitive Ventures
Primitive Ventures comenzará a centrarse en "PIPE de reservas de activos digitales" como dirección de investigación principal a partir de principios de 2025, seleccionando sistemáticamente y participando en una variedad de transacciones representativas, para apoyar con capital a aquellas empresas que tienen estrategias de reservas centradas en activos encriptados basados en Ethereum. Primitive cree que las estrategias basadas en ETH tienen el potencial de aprovechar directamente los ingresos por participación y el ecosistema DeFi, logrando crecimiento compuesto en la cadena y creando valor real para los accionistas.
Big Brain Holdings
Este fondo de inversión de riesgo en encriptación de EE. UU. se ha convertido recientemente en un importante patrocinador de una empresa de productos de consumo. En julio de 2025, la empresa anunció la emisión de bonos convertibles por valor de 150 millones de dólares, utilizando tokens de Solana como colateral. Big Brain Holdings es el principal inversor en esta financiación de bonos. Después de completar la financiación, se espera que la empresa aumente significativamente el tamaño de su tesorería en cadena.
GSR
GSR lideró una emisión privada de 100 millones de dólares a una empresa que cotiza en bolsa en abril de 2025, con fondos destinados a la compra y pignoración de tokens de Solana. Esta medida ayudó a la empresa a establecer un tesoro encriptación centrado en Solana. Tras el anuncio de la transacción, las acciones de la empresa experimentaron un fuerte aumento, destacando la entusiasta reacción del mercado ante la estrategia de activos digitales de la empresa. GSR afirmó que esta transacción refleja la creciente demanda de capital tradicional por activos encriptación de alta calidad.
Otros participantes
En múltiples rondas de financiamiento privado de activos encriptados de importantes empresas que cotizan en bolsa, también participan muchas conocidas instituciones de capital de riesgo encriptado. Estas instituciones han participado en varios proyectos a través de diferentes combinaciones, mostrando un interés y apoyo generalizados hacia la estrategia de activos encriptados de las empresas que cotizan en bolsa.
En general, estas instituciones de capital riesgo están impulsando a las empresas que cotizan en bolsa a unirse a la ola de reservas de encriptación de activos de diversas maneras, contribuyendo a la fusión de las finanzas tradicionales con la economía encriptada. A medida que esta tendencia avanza, es probable que veamos surgir más modelos de financiamiento innovadores y estrategias de gestión de activos en el futuro.