Revisión panorámica de la inversión de riesgo en encriptación en 2024: financiación activa de proyectos de infraestructura, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación en 2024 experimentó un crecimiento significativo, gracias a hitos clave como el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y la elección en noviembre de un nuevo gobierno estadounidense que apoya la encriptación. La capitalización de mercado de las criptomonedas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior, de los cuales el valor de Bitcoin se acerca a los 2 billones de dólares. El aumento de Bitcoin representó el 62% del aumento total del mercado, y el auge de memecoins y tokens de IA también desempeñó un papel impulsor.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo sigue enfrentando desafíos. Las principales tendencias, como las oportunidades de inversión en Bitcoin, memecoins y tokens de agentes de IA, son limitadas. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura maduras enfrentan una competencia cada vez más intensa de las instituciones de servicios financieros tradicionales.
Las nuevas tendencias emergentes como las monedas estables, la tokenización, la integración DeFi-TradFi y la intersección de la encriptación y la IA muestran esperanza, pero aún se encuentran en una fase incipiente. La presión macroeconómica ha obstaculizado la asignación de alto riesgo, afectando desproporcionadamente a la industria de capital de riesgo en criptomonedas. Tras el colapso del mercado de criptomonedas en 2022, la mayoría de las empresas de VC integradas han mantenido una postura cautelosa, alejándose del mercado de criptomonedas.
Según estadísticas de plataformas de datos, en el cuarto trimestre de 2024, los inversores de capital de riesgo invirtieron 3,500 millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, el número de transacciones disminuyó un 13% en comparación con el trimestre anterior, totalizando 416. La inversión total del año fue de 11,500 millones de dólares, con un total de 2,153 transacciones.
Un analista predice que para 2025 la inversión anual en el mercado de encriptación superará los 18 mil millones de dólares, con varios trimestres superando los 5 mil millones de dólares. La cada vez mayor institucionalización de Bitcoin, el auge de las stablecoins y los posibles avances regulatorios en la integración de DeFi-TradFi son áreas clave para la innovación futura.
Inversión de capital y precio de Bitcoin
Históricamente, el precio de Bitcoin ha mostrado una fuerte correlación con la cantidad de capital invertido en empresas emergentes de encriptación. Sin embargo, desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, mientras que la actividad de capital de riesgo ha tenido dificultades para mantenerse al día.
Posibles explicaciones:
La disminución del interés en la configuración: los inversores institucionales pueden dudar debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado.
Cambio en la narrativa del mercado: Actualmente, la narrativa del mercado favorece al Bitcoin, lo que podría ocultar otras oportunidades de encriptación.
Perspectivas de capital de riesgo: el mercado de capital de riesgo más amplio está experimentando una desaceleración, lo que afecta la encriptación.
Infraestructura lidera la inversión de riesgo en encriptación
En 2024, la infraestructura dominará la encriptación de capital de riesgo, atrayendo más de 610 transacciones y alcanzando los 5,5 mil millones de dólares, un aumento del 57% interanual. El enfoque de inversión está en expandir las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. La tecnología modular recibió una gran cantidad de financiamiento, mientras que los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
Las empresas de NFT y juegos han recaudado 2.5 mil millones de dólares, un poco más que en 2023. A pesar de la estabilidad de los fondos, la actividad del mercado de NFT ha disminuido con el atractivo de los memecoins. La financiación de blockchain empresarial ha caído drásticamente un 69%, hasta 164 millones de dólares.
La financiación de Web3 ha mostrado resiliencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en los últimos dos años. Las tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN han impulsado el crecimiento. DePIN se ha convertido en un área vertical de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y cerca de 1 mil millones de dólares en financiación.
DeFi experimentará una fuerte recuperación en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos (un aumento del 85% interanual). Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el principal motor de impulso.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento inicial. Las transacciones tempranas atraen el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, lo que representa un aumento significativo en comparación con el 15% del tercer trimestre.
Los inversores más activos
En 2024, una empresa lideró las actividades de capital de riesgo con más de 100 inversiones; en segundo lugar, el departamento de capital de riesgo de una plataforma de intercambio, con más de 80 inversiones; varias instituciones de inversión completaron alrededor de 60 inversiones; mientras que otros participantes importantes realizaron más de 50 o más de 40 actividades de inversión.
Entre los inversionistas ángeles, un conocido fundador de proyecto es el más activo, participando en más de 40 inversiones; seguido por varios inversionistas que han participado en más de 30; otro conocido fundador de proyecto y otros importantes participantes han completado más de 25 inversiones.
encriptación riesgo financiamiento
Los datos muestran que en 2024, el volumen de recaudación de fondos de capital de riesgo ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos recaudando 104.7 mil millones de dólares, lo que representa una disminución significativa del 18% en comparación con 2023.
Afectada por la economía macro y la volatilidad del mercado, la encriptación de riesgo de financiamiento sigue enfrentando presiones. Los asignadores han reducido sus compromisos con los fondos de inversión de riesgo en encriptación. Aunque se espera que haya recortes en las tasas de interés en 2024, no se anticipan recortes significativos hasta la segunda mitad del año, y la asignación de capital de los fondos de riesgo sigue disminuyendo trimestre a trimestre.
La financiación de fondos de inversión en encriptación en 2024 ha mostrado un evidente debilitamiento, con 79 nuevos fondos recaudando 5.1 mil millones de dólares, la cifra total anual más baja desde 2020. A pesar de un ligero aumento en el número de nuevos fondos, la disminución del interés de los configuradores ha llevado a una reducción significativa en el tamaño de los fondos. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído a sus niveles más bajos desde 2017.
Cambio a fondos medianos
Históricamente, los fondos pequeños (menos de 100 millones de dólares) han dominado la financiación de capital de riesgo en encriptación. Sin embargo, desde 2018, ha habido un cambio notable hacia fondos medianos (de 100 a 500 millones de dólares).
Los grandes fondos (1.000 millones de dólares o más) crecieron rápidamente de 2019 a 2022, pero enfrentan desafíos en 2023 y 2024:
Dificultades de implementación: un número limitado de startups requiere una gran cantidad de fondos
Riesgo de valoración: Las grandes inversiones elevan la valoración, aumentando el riesgo.
A pesar de ello, algunos fondos conocidos siguen activos, ampliando su alcance comercial a áreas fuera de la encriptación, como la IA. Cabe destacar que un fondo planea recaudar por primera vez el 1 de julio de 2025, con un objetivo de 1,000 millones de dólares.
El fondo cerrado más grande de 2024 es el Fund III gestionado por una conocida institución de inversión.
Inversiones a tener en cuenta en 2024
Varios proyectos muestran innovación y potencial en diferentes campos:
Infraestructura de blockchain: blockchain L1 de alto rendimiento, redes sociales, mecanismos de consenso innovadores, etc.
Gestión de propiedad intelectual: registro en cadena, licencias automáticas y monetización
Combinación de IA y encriptación: escalabilidad combinada con procesos impulsados por IA
Mercado de predicción: ganó atención durante las elecciones estadounidenses
Mercado de re-staking: maximizar el uso de los activos de staking de Ethereum
Interoperabilidad entre cadenas: combinación de prueba de trabajo de Bitcoin y prueba de participación en la cadena de bloques.
Aplicaciones de IA descentralizadas: utilizar redes distribuidas de encriptación blockchain
Encriptación homomórfica: implementación de procesamiento seguro de datos en la blockchain
Tendencias clave para 2024 y más allá
La integración de IA, DeFi sobre Bitcoin y blockchain dedicadas dominan el campo de la blockchain. Varios proyectos están a la vanguardia en el ámbito de la IA, mientras que otros fortalecen el papel de Bitcoin en DeFi. Se espera que algunos proyectos emergentes lancen su mainnet en un futuro cercano.
Conclusión
El panorama de la encriptación de capital de riesgo en 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento del interés institucional. La transición hacia fondos medianos y la continua dominación de fondos emergentes indican que la industria está madurando y adaptándose a las dinámicas cambiantes del mercado. A pesar de la disminución del capital de riesgo a corto plazo y la extensión de los ciclos de financiación, la atención sostenida hacia las inversiones de riesgo en etapas tempranas y nuevas tendencias emergentes como la integración de la IA destacan un ecosistema resiliente que se prepara para el crecimiento futuro. En general, la industria de la encriptación muestra un potencial latente, y es posible que una nueva dinámica esté a punto de surgir.
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ContractSurrender
· 07-31 06:12
Mercado bajista construcción bull run disfruta no pienses demasiado
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BearWhisperGod
· 07-29 16:37
No puedo jugar a lo grande, con esta cantidad de vida.
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HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
Ay, ha llegado otra vez la temporada de tontos.
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GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Activo pero impotente, la infraestructura arrastra al mercado.
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NotSatoshi
· 07-29 16:29
condenado, tontos todavía se han dispersado.
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WhaleStalker
· 07-29 16:26
No hay mucho que decir, aproveché para construir una posición baja.
2024 encriptación capital de riesgo panorama: financiamiento de infraestructura activo, recaudación de fondos en niveles históricamente bajos
Revisión panorámica de la inversión de riesgo en encriptación en 2024: financiación activa de proyectos de infraestructura, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación en 2024 experimentó un crecimiento significativo, gracias a hitos clave como el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y la elección en noviembre de un nuevo gobierno estadounidense que apoya la encriptación. La capitalización de mercado de las criptomonedas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior, de los cuales el valor de Bitcoin se acerca a los 2 billones de dólares. El aumento de Bitcoin representó el 62% del aumento total del mercado, y el auge de memecoins y tokens de IA también desempeñó un papel impulsor.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo sigue enfrentando desafíos. Las principales tendencias, como las oportunidades de inversión en Bitcoin, memecoins y tokens de agentes de IA, son limitadas. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura maduras enfrentan una competencia cada vez más intensa de las instituciones de servicios financieros tradicionales.
Las nuevas tendencias emergentes como las monedas estables, la tokenización, la integración DeFi-TradFi y la intersección de la encriptación y la IA muestran esperanza, pero aún se encuentran en una fase incipiente. La presión macroeconómica ha obstaculizado la asignación de alto riesgo, afectando desproporcionadamente a la industria de capital de riesgo en criptomonedas. Tras el colapso del mercado de criptomonedas en 2022, la mayoría de las empresas de VC integradas han mantenido una postura cautelosa, alejándose del mercado de criptomonedas.
Según estadísticas de plataformas de datos, en el cuarto trimestre de 2024, los inversores de capital de riesgo invirtieron 3,500 millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, el número de transacciones disminuyó un 13% en comparación con el trimestre anterior, totalizando 416. La inversión total del año fue de 11,500 millones de dólares, con un total de 2,153 transacciones.
Un analista predice que para 2025 la inversión anual en el mercado de encriptación superará los 18 mil millones de dólares, con varios trimestres superando los 5 mil millones de dólares. La cada vez mayor institucionalización de Bitcoin, el auge de las stablecoins y los posibles avances regulatorios en la integración de DeFi-TradFi son áreas clave para la innovación futura.
Inversión de capital y precio de Bitcoin
Históricamente, el precio de Bitcoin ha mostrado una fuerte correlación con la cantidad de capital invertido en empresas emergentes de encriptación. Sin embargo, desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, mientras que la actividad de capital de riesgo ha tenido dificultades para mantenerse al día.
Posibles explicaciones:
Infraestructura lidera la inversión de riesgo en encriptación
En 2024, la infraestructura dominará la encriptación de capital de riesgo, atrayendo más de 610 transacciones y alcanzando los 5,5 mil millones de dólares, un aumento del 57% interanual. El enfoque de inversión está en expandir las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. La tecnología modular recibió una gran cantidad de financiamiento, mientras que los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
Las empresas de NFT y juegos han recaudado 2.5 mil millones de dólares, un poco más que en 2023. A pesar de la estabilidad de los fondos, la actividad del mercado de NFT ha disminuido con el atractivo de los memecoins. La financiación de blockchain empresarial ha caído drásticamente un 69%, hasta 164 millones de dólares.
La financiación de Web3 ha mostrado resiliencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en los últimos dos años. Las tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN han impulsado el crecimiento. DePIN se ha convertido en un área vertical de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y cerca de 1 mil millones de dólares en financiación.
DeFi experimentará una fuerte recuperación en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos (un aumento del 85% interanual). Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el principal motor de impulso.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento inicial. Las transacciones tempranas atraen el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, lo que representa un aumento significativo en comparación con el 15% del tercer trimestre.
Los inversores más activos
En 2024, una empresa lideró las actividades de capital de riesgo con más de 100 inversiones; en segundo lugar, el departamento de capital de riesgo de una plataforma de intercambio, con más de 80 inversiones; varias instituciones de inversión completaron alrededor de 60 inversiones; mientras que otros participantes importantes realizaron más de 50 o más de 40 actividades de inversión.
Entre los inversionistas ángeles, un conocido fundador de proyecto es el más activo, participando en más de 40 inversiones; seguido por varios inversionistas que han participado en más de 30; otro conocido fundador de proyecto y otros importantes participantes han completado más de 25 inversiones.
encriptación riesgo financiamiento
Los datos muestran que en 2024, el volumen de recaudación de fondos de capital de riesgo ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos recaudando 104.7 mil millones de dólares, lo que representa una disminución significativa del 18% en comparación con 2023.
Afectada por la economía macro y la volatilidad del mercado, la encriptación de riesgo de financiamiento sigue enfrentando presiones. Los asignadores han reducido sus compromisos con los fondos de inversión de riesgo en encriptación. Aunque se espera que haya recortes en las tasas de interés en 2024, no se anticipan recortes significativos hasta la segunda mitad del año, y la asignación de capital de los fondos de riesgo sigue disminuyendo trimestre a trimestre.
La financiación de fondos de inversión en encriptación en 2024 ha mostrado un evidente debilitamiento, con 79 nuevos fondos recaudando 5.1 mil millones de dólares, la cifra total anual más baja desde 2020. A pesar de un ligero aumento en el número de nuevos fondos, la disminución del interés de los configuradores ha llevado a una reducción significativa en el tamaño de los fondos. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído a sus niveles más bajos desde 2017.
Cambio a fondos medianos
Históricamente, los fondos pequeños (menos de 100 millones de dólares) han dominado la financiación de capital de riesgo en encriptación. Sin embargo, desde 2018, ha habido un cambio notable hacia fondos medianos (de 100 a 500 millones de dólares).
Los grandes fondos (1.000 millones de dólares o más) crecieron rápidamente de 2019 a 2022, pero enfrentan desafíos en 2023 y 2024:
A pesar de ello, algunos fondos conocidos siguen activos, ampliando su alcance comercial a áreas fuera de la encriptación, como la IA. Cabe destacar que un fondo planea recaudar por primera vez el 1 de julio de 2025, con un objetivo de 1,000 millones de dólares.
El fondo cerrado más grande de 2024 es el Fund III gestionado por una conocida institución de inversión.
Inversiones a tener en cuenta en 2024
Varios proyectos muestran innovación y potencial en diferentes campos:
Tendencias clave para 2024 y más allá
La integración de IA, DeFi sobre Bitcoin y blockchain dedicadas dominan el campo de la blockchain. Varios proyectos están a la vanguardia en el ámbito de la IA, mientras que otros fortalecen el papel de Bitcoin en DeFi. Se espera que algunos proyectos emergentes lancen su mainnet en un futuro cercano.
Conclusión
El panorama de la encriptación de capital de riesgo en 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento del interés institucional. La transición hacia fondos medianos y la continua dominación de fondos emergentes indican que la industria está madurando y adaptándose a las dinámicas cambiantes del mercado. A pesar de la disminución del capital de riesgo a corto plazo y la extensión de los ciclos de financiación, la atención sostenida hacia las inversiones de riesgo en etapas tempranas y nuevas tendencias emergentes como la integración de la IA destacan un ecosistema resiliente que se prepara para el crecimiento futuro. En general, la industria de la encriptación muestra un potencial latente, y es posible que una nueva dinámica esté a punto de surgir.