La Reserva Federal (FED) aumenta las divergencias en las expectativas de recorte de tasas, el ETF de Bitcoin podría convertirse en un nuevo punto destacado de inversión.
La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés, lo que genera controversia en el mercado, y el mercado de criptomonedas se presenta como una nueva oportunidad de inversión.
Los datos del IPC de EE.UU. en junio y los datos de empleo no agrícola mostraron una divergencia, lo que llevó al mercado a no alcanzar un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas de la La Reserva Federal (FED). Actualmente, solo se puede adoptar una estrategia de "ver y andar". La ola de IA impulsó a Nvidia a alcanzar temporalmente el primer lugar en capitalización de mercado global, convirtiéndose en la empresa insignia de la actual ola tecnológica. Sin embargo, el mercado de valores de EE.UU. está severamente fragmentado, la relación precio-beneficio general es alta y ya se están mostrando signos de burbuja.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin una razón aparente, lo que podría estar relacionado con las ventas de algunos poseedores a largo plazo y mineros. Esta caída también ha proporcionado nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La última reunión del FOMC de Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federales sin cambios entre el 5.25% y el 5.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue dovish, cambiando de una postura hawkish anterior. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicó que la inflación actual ha "logrado un progreso moderado" hacia el objetivo del 2%. Los datos del IPC de mayo mostraron un aumento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC subyacente tuvo un crecimiento interanual del 3.4%, marcando el nivel más bajo en más de tres años.
Sin embargo, el sólido desempeño de los datos de empleo ha arrojado una sombra sobre las perspectivas de recortes de tasas. El número de empleos no agrícolas en mayo alcanzó los 272,000, superando con creces las expectativas. La divergencia entre la inflación y los datos de empleo dificulta que el mercado llegue a un consenso sobre el momento y la magnitud de los recortes de tasas. La herramienta FedWatch muestra que la probabilidad de un primer recorte de tasas en septiembre es solo del 56.3%.
Desde la perspectiva de las transacciones, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED). En los últimos meses, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han mostrado una tendencia a la baja, y el precio del oro ha estado fluctuando en niveles altos, lo que indica que la preferencia por el riesgo está aumentando y el atractivo de los activos refugio está disminuyendo.
Los indicadores económicos de EE. UU. son en general positivos, el PMI manufacturero es de 51.7, por encima de lo esperado; el modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta predice que la tasa de crecimiento del PIB para el segundo trimestre de 2024 será del 3.0%. Los inversores pueden esperar con relativo optimismo la caída de la inflación y la reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal.
A pesar de que La Reserva Federal (FED) aún no ha recortado las tasas de interés, el mercado de acciones de EE. UU. ha alcanzado nuevos máximos históricos, impulsado por la ola de IA que ha permitido al mercado superar las limitaciones del ciclo macroeconómico. El índice Nasdaq y el índice S&P 500 continúan estableciendo nuevos máximos históricos, mientras que el índice Dow Jones se consolida en niveles altos.
Desde la perspectiva del índice precio-beneficio, aunque el índice precio-beneficio del S&P 500 se encuentra en el percentil 80 desde el siglo XXI, aún está por debajo de los niveles de la ruptura de la burbuja de Internet en 2002. Se puede decir que la burbuja ciertamente existe, pero su grado no es grave.
Es notable que la diferencia entre la rentabilidad del índice S&P 500 y el indicador de amplitud ha alcanzado un máximo de 30 años, lo que indica que los fondos del mercado están altamente concentrados en grandes acciones de peso, mientras que las acciones pequeñas carecen de atención. Este fenómeno es perjudicial para la liquidez general del mercado estadounidense, y la concentración de instituciones puede llevar a una volatilidad extrema en el mercado.
El mercado de Asia-Pacífico tuvo un rendimiento destacado este mes, el índice SENSEX de Bombay, India, se acerca a los 80000 puntos, y el índice ponderado de Taiwán alcanzó un nuevo máximo histórico. A pesar de que el tipo de cambio del yen cayó por debajo de 160, el índice Nikkei 225 sigue mostrando un rendimiento fuerte.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin señales macroeconómicas negativas evidentes, con el bitcoin cayendo hasta cerca de 58500 dólares y el ethereum tocando un mínimo de 3240 dólares. Los datos muestran que en junio, el ETF de bitcoin al contado en EE.UU. sigue presentando un estado de flujos netos positivos, en contraste con la tendencia del mercado.
La causa directa de la caída podría ser la venta concentrada de los poseedores a largo plazo y los mineros, con un monto de venta acumulado de 4.1 mil millones de dólares. Por otro lado, el aumento de los derivados financieros en el mercado de Bitcoin también ha intensificado la volatilidad del mercado. La aparición de herramientas como contratos y opciones ha aumentado la oferta en el mercado, ampliando la fluctuación de precios.
Dado que no hay factores de riesgo evidentes, la caída actual podría ofrecer a los inversores una oportunidad de entrada a bajo precio. Además, la diversificación de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas está impulsando su camino hacia la adopción masiva. Es probable que el ETF de spot de Ethereum sea aprobado a principios de julio, y VanEck ha solicitado un ETF de Solana que podría lanzarse en 2025. Estas iniciativas traerán una cantidad considerable de fondos incrementales al mercado.
A pesar de la diversificación de las políticas monetarias globales, el mercado de criptomonedas ha demostrado independencia y resiliencia. Con el lanzamiento de nuevos productos financieros como los ETF, se espera que los activos encriptados desempeñen un papel más importante en las carteras de inversión diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento a los inversores.
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GreenCandleCollector
· 08-01 21:40
¿Bajar las tasas de interés? No parece adecuado en ningún momento.
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NftCollectors
· 07-29 22:56
Desde la perspectiva de la historia del arte, este retroceso es la reconstrucción del valor del nuevo ecosistema, las obras maestras on-chain están formando un fondo.
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ChainBrain
· 07-29 22:55
Solo estoy esperando para introducir una posición tras la Gran caída.
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DoomCanister
· 07-29 22:48
comprar la caída, ¡cuidado con el ahogo!
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StrawberryIce
· 07-29 22:39
¿Hasta dónde puede caer? Reposición de márgen, ¡vamos!
La Reserva Federal (FED) aumenta las divergencias en las expectativas de recorte de tasas, el ETF de Bitcoin podría convertirse en un nuevo punto destacado de inversión.
La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés, lo que genera controversia en el mercado, y el mercado de criptomonedas se presenta como una nueva oportunidad de inversión.
Los datos del IPC de EE.UU. en junio y los datos de empleo no agrícola mostraron una divergencia, lo que llevó al mercado a no alcanzar un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas de la La Reserva Federal (FED). Actualmente, solo se puede adoptar una estrategia de "ver y andar". La ola de IA impulsó a Nvidia a alcanzar temporalmente el primer lugar en capitalización de mercado global, convirtiéndose en la empresa insignia de la actual ola tecnológica. Sin embargo, el mercado de valores de EE.UU. está severamente fragmentado, la relación precio-beneficio general es alta y ya se están mostrando signos de burbuja.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin una razón aparente, lo que podría estar relacionado con las ventas de algunos poseedores a largo plazo y mineros. Esta caída también ha proporcionado nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La última reunión del FOMC de Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federales sin cambios entre el 5.25% y el 5.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue dovish, cambiando de una postura hawkish anterior. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicó que la inflación actual ha "logrado un progreso moderado" hacia el objetivo del 2%. Los datos del IPC de mayo mostraron un aumento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC subyacente tuvo un crecimiento interanual del 3.4%, marcando el nivel más bajo en más de tres años.
Sin embargo, el sólido desempeño de los datos de empleo ha arrojado una sombra sobre las perspectivas de recortes de tasas. El número de empleos no agrícolas en mayo alcanzó los 272,000, superando con creces las expectativas. La divergencia entre la inflación y los datos de empleo dificulta que el mercado llegue a un consenso sobre el momento y la magnitud de los recortes de tasas. La herramienta FedWatch muestra que la probabilidad de un primer recorte de tasas en septiembre es solo del 56.3%.
Desde la perspectiva de las transacciones, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED). En los últimos meses, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han mostrado una tendencia a la baja, y el precio del oro ha estado fluctuando en niveles altos, lo que indica que la preferencia por el riesgo está aumentando y el atractivo de los activos refugio está disminuyendo.
Los indicadores económicos de EE. UU. son en general positivos, el PMI manufacturero es de 51.7, por encima de lo esperado; el modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta predice que la tasa de crecimiento del PIB para el segundo trimestre de 2024 será del 3.0%. Los inversores pueden esperar con relativo optimismo la caída de la inflación y la reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal.
A pesar de que La Reserva Federal (FED) aún no ha recortado las tasas de interés, el mercado de acciones de EE. UU. ha alcanzado nuevos máximos históricos, impulsado por la ola de IA que ha permitido al mercado superar las limitaciones del ciclo macroeconómico. El índice Nasdaq y el índice S&P 500 continúan estableciendo nuevos máximos históricos, mientras que el índice Dow Jones se consolida en niveles altos.
Desde la perspectiva del índice precio-beneficio, aunque el índice precio-beneficio del S&P 500 se encuentra en el percentil 80 desde el siglo XXI, aún está por debajo de los niveles de la ruptura de la burbuja de Internet en 2002. Se puede decir que la burbuja ciertamente existe, pero su grado no es grave.
Es notable que la diferencia entre la rentabilidad del índice S&P 500 y el indicador de amplitud ha alcanzado un máximo de 30 años, lo que indica que los fondos del mercado están altamente concentrados en grandes acciones de peso, mientras que las acciones pequeñas carecen de atención. Este fenómeno es perjudicial para la liquidez general del mercado estadounidense, y la concentración de instituciones puede llevar a una volatilidad extrema en el mercado.
El mercado de Asia-Pacífico tuvo un rendimiento destacado este mes, el índice SENSEX de Bombay, India, se acerca a los 80000 puntos, y el índice ponderado de Taiwán alcanzó un nuevo máximo histórico. A pesar de que el tipo de cambio del yen cayó por debajo de 160, el índice Nikkei 225 sigue mostrando un rendimiento fuerte.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin señales macroeconómicas negativas evidentes, con el bitcoin cayendo hasta cerca de 58500 dólares y el ethereum tocando un mínimo de 3240 dólares. Los datos muestran que en junio, el ETF de bitcoin al contado en EE.UU. sigue presentando un estado de flujos netos positivos, en contraste con la tendencia del mercado.
La causa directa de la caída podría ser la venta concentrada de los poseedores a largo plazo y los mineros, con un monto de venta acumulado de 4.1 mil millones de dólares. Por otro lado, el aumento de los derivados financieros en el mercado de Bitcoin también ha intensificado la volatilidad del mercado. La aparición de herramientas como contratos y opciones ha aumentado la oferta en el mercado, ampliando la fluctuación de precios.
Dado que no hay factores de riesgo evidentes, la caída actual podría ofrecer a los inversores una oportunidad de entrada a bajo precio. Además, la diversificación de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas está impulsando su camino hacia la adopción masiva. Es probable que el ETF de spot de Ethereum sea aprobado a principios de julio, y VanEck ha solicitado un ETF de Solana que podría lanzarse en 2025. Estas iniciativas traerán una cantidad considerable de fondos incrementales al mercado.
A pesar de la diversificación de las políticas monetarias globales, el mercado de criptomonedas ha demostrado independencia y resiliencia. Con el lanzamiento de nuevos productos financieros como los ETF, se espera que los activos encriptados desempeñen un papel más importante en las carteras de inversión diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento a los inversores.