Estado actual y perspectivas futuras del desarrollo en el ámbito de Perp DEX
Recientemente, un conocido intercambio descentralizado de contratos perpetuos lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido fría. Este fenómeno refleja el período de estancamiento que enfrenta actualmente el sector de Perp DEX. Este artículo analizará en profundidad la situación actual de este sector, sus dificultades de crecimiento y sus causas, y explorará posibles soluciones así como las tendencias futuras de la industria.
En general, el volumen de transacciones en la pista de Perp DEX se mantiene alrededor del 60% de su período de auge. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es más evidente, con el número de usuarios activos diarios quedando solo alrededor del 30% de su punto máximo. Es importante señalar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que difiere del modelo de crecimiento anterior basado en el comportamiento real de los usuarios.
El crecimiento del volumen de transacciones en algunas plataformas se debe en gran medida a los incentivos de trading. Por ejemplo, ciertas plataformas reciben una gran cantidad de tokens cada semana para incentivar las transacciones. Aunque estas medidas de incentivo han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, en términos de la cantidad de direcciones activas, la participación de usuarios reales no es alta.
La razón por la cual los incentivos de trading son difíciles de atraer a usuarios reales es que los equipos profesionales inflan el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que resulta en niveles de incentivo promedio muy bajos. Para los inversores minoristas, operar en estas plataformas no genera muchos beneficios, por lo que es difícil atraer a un gran número de usuarios reales.
Debido a la incapacidad de atraer usuarios reales, estas plataformas no pueden lograr un crecimiento orgánico saludable. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, todos prestan atención a los datos; cuando el mercado está en baja, los problemas salen a la luz.
Este dilema proviene del problema de la identificación de "usuarios reales en la cadena". Si se considera simplemente una dirección como un usuario, surgirán situaciones similares a la gran cantidad de bots y estudios que inflan los volúmenes en el ecosistema actual de L1/L2. El mercado tiene expectativas de rentabilidad sostenible para la pista de Perp DEX, que se basa en "ingresos reales"; si no se cumplen estas expectativas, el precio del token caerá rápidamente.
Dado que no se puede atraer de manera eficiente a los usuarios a migrar a través de incentivos comerciales, mejorar la experiencia del usuario y reducir las barreras de entrada parece ser una dirección viable. Después de todo, los usuarios que pueden operar Dapp solo representan una pequeña proporción de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. Si se puede atraer a los usuarios de intercambios centralizados, también sería una vía de crecimiento potencial.
Por ejemplo, la reciente aparición de los bots de trading ha mejorado enormemente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados a través de la interfaz de software de mensajería instantánea y un modelo de custodia, reduciendo las barreras de entrada y ayudando a los usuarios comunes a participar en el comercio de tokens de pequeña capitalización. Algunos proyectos de bots pueden mantener un número estable de usuarios activos diarios incluso sin emitir tokens.
Sin embargo, la pista de los robots se centra actualmente en el comercio de monedas Meme y tokens de pequeña capitalización, cuyos ciclos de negociación son más cortos, enfocándose en oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen una desventaja natural en este aspecto. Por otro lado, en el comercio de contratos centrado en tokens principales, las plataformas de intercambio descentralizadas no tienen una ventaja clara sobre las plataformas de intercambio centralizadas.
Además de los bots de trading, la propia evolución de la usabilidad de las carteras descentralizadas también es una dirección esperada. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través del modelo de cuentas abstractas, pero este tampoco será un proceso rápido.
En general, Perp DEX enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran parte del volumen de transacciones dependiente de incentivos comerciales. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, que no pueden obtener un crecimiento real de usuarios mediante recompensas simples; por otro lado, la experiencia del usuario y las barreras de entrada siguen siendo difíciles de reducir rápidamente. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como los robots de trading y las billeteras de cuentas abstractas, esta situación podría mejorar.
Es importante señalar que, a partir del desarrollo actual del sector de los robots de trading, los proyectos a nivel de infraestructura no siempre son más rentables que los proyectos de servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de los mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operativa puede traer mayores beneficios. Esta tendencia es algo similar a la trayectoria de desarrollo del mercado de derivados financieros tradicionales, donde los innovadores no siempre son los ganadores finales.
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FOMOmonster
· 07-31 02:03
Mira quién corre más rápido.
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SilentObserver
· 07-30 00:03
Todavía las personas son lo más importante.. ¿de qué sirve tener Bots?
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SatoshiLegend
· 07-29 23:53
Los datos puros nunca mienten, el volumen de transacciones de Bots ha superado el 85%, basado en la verificación on-chain.
Perp DEX en una encrucijada: volumen虚高, el crecimiento de usuarios reales enfrenta un cuello de botella
Estado actual y perspectivas futuras del desarrollo en el ámbito de Perp DEX
Recientemente, un conocido intercambio descentralizado de contratos perpetuos lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido fría. Este fenómeno refleja el período de estancamiento que enfrenta actualmente el sector de Perp DEX. Este artículo analizará en profundidad la situación actual de este sector, sus dificultades de crecimiento y sus causas, y explorará posibles soluciones así como las tendencias futuras de la industria.
En general, el volumen de transacciones en la pista de Perp DEX se mantiene alrededor del 60% de su período de auge. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es más evidente, con el número de usuarios activos diarios quedando solo alrededor del 30% de su punto máximo. Es importante señalar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que difiere del modelo de crecimiento anterior basado en el comportamiento real de los usuarios.
El crecimiento del volumen de transacciones en algunas plataformas se debe en gran medida a los incentivos de trading. Por ejemplo, ciertas plataformas reciben una gran cantidad de tokens cada semana para incentivar las transacciones. Aunque estas medidas de incentivo han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, en términos de la cantidad de direcciones activas, la participación de usuarios reales no es alta.
La razón por la cual los incentivos de trading son difíciles de atraer a usuarios reales es que los equipos profesionales inflan el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que resulta en niveles de incentivo promedio muy bajos. Para los inversores minoristas, operar en estas plataformas no genera muchos beneficios, por lo que es difícil atraer a un gran número de usuarios reales.
Debido a la incapacidad de atraer usuarios reales, estas plataformas no pueden lograr un crecimiento orgánico saludable. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, todos prestan atención a los datos; cuando el mercado está en baja, los problemas salen a la luz.
Este dilema proviene del problema de la identificación de "usuarios reales en la cadena". Si se considera simplemente una dirección como un usuario, surgirán situaciones similares a la gran cantidad de bots y estudios que inflan los volúmenes en el ecosistema actual de L1/L2. El mercado tiene expectativas de rentabilidad sostenible para la pista de Perp DEX, que se basa en "ingresos reales"; si no se cumplen estas expectativas, el precio del token caerá rápidamente.
Dado que no se puede atraer de manera eficiente a los usuarios a migrar a través de incentivos comerciales, mejorar la experiencia del usuario y reducir las barreras de entrada parece ser una dirección viable. Después de todo, los usuarios que pueden operar Dapp solo representan una pequeña proporción de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. Si se puede atraer a los usuarios de intercambios centralizados, también sería una vía de crecimiento potencial.
Por ejemplo, la reciente aparición de los bots de trading ha mejorado enormemente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados a través de la interfaz de software de mensajería instantánea y un modelo de custodia, reduciendo las barreras de entrada y ayudando a los usuarios comunes a participar en el comercio de tokens de pequeña capitalización. Algunos proyectos de bots pueden mantener un número estable de usuarios activos diarios incluso sin emitir tokens.
Sin embargo, la pista de los robots se centra actualmente en el comercio de monedas Meme y tokens de pequeña capitalización, cuyos ciclos de negociación son más cortos, enfocándose en oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen una desventaja natural en este aspecto. Por otro lado, en el comercio de contratos centrado en tokens principales, las plataformas de intercambio descentralizadas no tienen una ventaja clara sobre las plataformas de intercambio centralizadas.
Además de los bots de trading, la propia evolución de la usabilidad de las carteras descentralizadas también es una dirección esperada. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través del modelo de cuentas abstractas, pero este tampoco será un proceso rápido.
En general, Perp DEX enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran parte del volumen de transacciones dependiente de incentivos comerciales. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, que no pueden obtener un crecimiento real de usuarios mediante recompensas simples; por otro lado, la experiencia del usuario y las barreras de entrada siguen siendo difíciles de reducir rápidamente. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como los robots de trading y las billeteras de cuentas abstractas, esta situación podría mejorar.
Es importante señalar que, a partir del desarrollo actual del sector de los robots de trading, los proyectos a nivel de infraestructura no siempre son más rentables que los proyectos de servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de los mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operativa puede traer mayores beneficios. Esta tendencia es algo similar a la trayectoria de desarrollo del mercado de derivados financieros tradicionales, donde los innovadores no siempre son los ganadores finales.