¿Cómo obtener altos rendimientos en un nuevo tipo de cadena pública durante un mercado bajista?

Recientemente, la economía macro todavía presenta muchos factores de incertidumbre, lo que ha afectado a varios sectores como las acciones tecnológicas. El lanzamiento del ETF de bitcoin al contado ha hecho que pase de ser un activo de nicho a ser el foco de atención de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que ha aumentado su grado de influencia por la economía macro.

Actualmente, el mercado ha estado oscilando en el rango de 82000-88000 durante dos meses, los tokens de segundo nivel carecen de nuevas narrativas y el mercado primario también carece de continuidad. Como inversores, además de observar la situación, utilizar los tokens de alta calidad y las stablecoins que tenemos para la minería y obtener ingresos pasivos también es una buena opción.

Una nueva cadena pública emergente ha incorporado un innovador mecanismo DeFi y ha lanzado un mecanismo de prueba de liquidez (PoL), con rendimientos de hasta más del 100%. Vamos a ver cómo minar en esta nueva plataforma.

¿Cómo se forma un ciclo virtuoso en PoL?

1. Los usuarios proporcionan liquidez: aportan activos al fondo de liquidez de la dApp, reciben tokens de recibo y los apuestan para ganar recompensas, proporcionando liquidez inicial para el ecosistema.

2. Asignación de validadores: según los incentivos proporcionados por la dApp, dirigir la emisión de tokens hacia el fondo de recompensas más alto. A medida que más tokens fluyen hacia los fondos populares, la tasa de rendimiento de los usuarios aumenta, lo que atrae aún más la participación de los usuarios.

3. Competencia de dApp: Para atraer la emisión de tokens de los validadores, dApp aumenta los incentivos ( como aumentar las recompensas de tokens nativos ) y profundizar la liquidez.

4. Delegación de usuarios: Los usuarios pueden delegar los tokens ganados a validadores destacados, aumentando así el peso de su propuesta de bloque, lo que les permite obtener más recompensas de participación y alentar a los validadores a optimizar continuamente sus estrategias de distribución, formando un feedback positivo.

5. Expansión ecológica: A medida que aumenta la liquidez y la participación de los usuarios, el volumen de transacciones y la tasa de uso de dApps aumentan, el valor de la red se eleva, atrayendo a más usuarios y desarrolladores a unirse, acelerando el ciclo virtuoso.

Este mecanismo permite que dApps, usuarios y validadores formen una relación de colaboración, rompiendo la trampa de la falta de liquidez y la distribución desigual de activos en el tradicional PoS.

Estrategia de minería

1. Enfoque sólido centrado en blue chips/LSD

Idea principal: seleccionar una combinación de activos relativamente centrales, con una profundidad considerable y una volatilidad moderada, como:

• Token nativo/LSD( como productos derivados de staking líquido )
• ETH/LSD( como varios productos derivados de staking de ETH)
• BTC/Stablecoin

Ventajas:

• Reducir el riesgo de volatilidad extrema en el precio de las monedas
• Disfrutar de una mejor profundidad de liquidez
• Rendimiento múltiple acumulable: rendimiento de staking de LSD + recompensas de PoL

Posibles fuentes de ingresos:

• Minería de liquidez ( recompensas de LP + recompensas de PoL )
• Rendimiento integrado de LSD
• Participación en sobornos de protocolo

Advertencia de riesgo:

• Presta atención al problema de la prima y descuento entre los tokens LSD
• Elija un validador adecuado para obtener recompensas de minería
• Evaluar el equilibrio entre la cantidad de fondos, la tasa de rendimiento y los costos.

2. Estrategia de baja volatilidad entre stablecoins

Idea central: elegir un par de stablecoins para el fondo de stablecoins, reduciendo el riesgo de pérdida impermanente.

Ventajas: los activos son relativamente estables, algunos protocolos ofrecerán incentivos adicionales para atraer la liquidez de monedas estables.

Fuentes de posibles ganancias:

• Incentivos PoL ( emisión de tokens + soborno del protocolo )
• Ingresos por tarifas de transacción
• Recompensas adicionales del protocolo o airdrop

Advertencia de riesgo:

• Prestar atención al riesgo crediticio de las monedas estables
• La TAE suele ser baja, se puede considerar asignar parte de los fondos a piscinas de alto rendimiento.
• El soborno de protocolo puede ser inestable

3. Estrategia de altos rendimientos a corto plazo para Meme coins de alto riesgo / pools de tokens emergentes

Idea central: elegir Meme coins/tokens emergentes que se han lanzado recientemente o que son populares y sus pares de comercio, aprovechando las oportunidades de alto APR a corto plazo.

Método de operación: ganar recompensas durante períodos de alta APR y convertir las ganancias en activos de primera línea o stablecoins en el momento adecuado.

Posibles fuentes de ingresos:

• Recompensas de PoL: Los nuevos proyectos suelen ofrecer grandes sobornos.
• APR extremadamente alto o airdrop

Advertencia de riesgo:

• Alta volatilidad de precios/riesgo de huida
• La pérdida impermanente puede erosionar las ganancias
• Debe prestar atención a los cambios en los datos

Conclusión

Bajo este mecanismo innovador, la mejor estrategia suele ser "diversificación + ajuste dinámico":

• Parte de los fondos se asignan a piscinas estables de LSD/blue chip/stablecoin
• Fondos pequeños intentan monedas de alto riesgo y alta volatilidad o pools de Meme
• Seguimiento periódico de los datos, optimización oportuna de la combinación de minería

Al mismo tiempo, es imprescindible prestar atención a la seguridad, evaluando con cautela los riesgos de los contratos de los nuevos protocolos, la razonabilidad del modelo de token y el trasfondo del equipo, entre otros factores. Los altos rendimientos a menudo vienen acompañados de altos riesgos, y es aún más necesario mantener la vigilancia en los ecosistemas tempranos.