Análisis profundo de la plataforma social Friend.Tech: discusión sobre el modelo económico de Token y sus perspectivas

Resumen

Friend.Tech, como una aplicación representativa en el campo de SocialFi, surgió rápidamente después de su lanzamiento en agosto de 2023. Esta plataforma permite a los líderes de opinión (KOL) tokenizar e intercambiar su influencia social, lo que ha generado una atención extremadamente alta. Sin embargo, su modelo económico de tokens y estrategias comerciales también enfrentan desafíos severos.

Este informe analiza en profundidad el modelo económico rígido de tokens de Friend.Tech a través del análisis de datos en la cadena.

1. El precio del Token muestra un aumento exponencial, lo que genera ingresos considerables para los KOL, pero también limita el tamaño de la comunidad de seguidores. El 99.94% de las cuentas tienen una cantidad de Token entre 0-100, y el precio está básicamente por debajo de 4 ETH.

2. El mecanismo de precios rígidos ha llevado a una rápida disminución del volumen de transacciones de Token de alto precio, con el número promedio de transacciones diarias que ha caído de 7 en el primer día a 1 o menos. Las perspectivas de ingresos sostenidos del modelo actual son inciertas.

3. Un espacio de arbitraje claro atrae a una gran cantidad de especuladores y robots de trading, contribuyendo al 90.6% del volumen total de transacciones. Sin embargo, solo el 18.6% de los especuladores obtienen ganancias positivas, de las cuales la mitad son obtenidas por el 10.8% de cuentas de pura especulación.

En resumen, creemos que:

1. La sostenibilidad del modelo económico de Friend.Tech es relativamente baja. El aumento en el precio del Token puede reducir el volumen de transacciones, y el equipo del proyecto necesita seguir atrayendo nuevos clientes para mantener la actividad.

2. Esta plataforma tiene un cierto potencial de desarrollo en funciones sociales. El espacio de arbitraje de Token puede fomentar la promoción espontánea por parte de los usuarios, y la conexión entre usuarios es bastante estrecha. Sin embargo, la experiencia de uso y el modelo comercial aún necesitan mejorar.

I. Introducción a FRIEND.TECH

Nuevo intento del modelo SocialFi

Como un concepto popular en el ámbito de Web3 después de DeFi y GameFi, SocialFi combina las finanzas descentralizadas con las redes sociales, permitiendo a los usuarios obtener valor económico directamente de las interacciones sociales.

El desarrollador Racer lanzó la plataforma Friend.Tech el 10 de agosto de 2023, permitiendo a los usuarios intercambiar criptomonedas por la posibilidad de chatear en privado uno a uno con otros. Este modelo que vincula directamente la influencia social con el valor económico es muy atractivo para los usuarios apasionados por discutir sobre criptomonedas.

vinculación del valor de influencia y el valor económico

La principal mecánica de Friend.Tech:

1. El usuario vincula su cuenta de Twitter, cada cuenta corresponde a un conjunto de Keys, sin límite en la cantidad.

2. La cantidad inicial de Keys es 0, los usuarios reciben gratuitamente el primer Key para activar la función.

3. Los usuarios pueden comprar las Keys de otros para convertirse en poseedores y obtener la calificación para chatear en privado uno a uno.

4. Los usuarios pueden comprar múltiples Keys(, incluyendo su propio ), y también pueden vender los Keys que ya poseen.

Friend.Tech funciona en la cadena Base, la información de las Keys se almacena en un contrato inteligente, y las transacciones se pagan con ETH. La cuenta debe estar vinculada a Twitter para obtener una dirección de blockchain, pero también se puede interactuar directamente con el contrato sin usar la APP.

II. Resumen del modelo económico del Token

modelo económico rígido

Keys utiliza una fórmula de precio fijo basada en la cantidad total actual de tenencias:

• Pago al comprar: 0.00001 * (supply + amount)^2 - 0.00001 * supply^2
• Devolución al vender: 0.00001 * suministro^2 - 0.00001 * (suministro - cantidad)^2

Se cobrará una tarifa adicional del 10% durante la transacción, de la cual el 5% se asigna al creador de Keys y el 5% se asigna al equipo del proyecto.

Aunque el precio de Keys crece exponencialmente con la cantidad que se mantiene, las comisiones hacen que recuperar la inversión sea más difícil. Por ejemplo, después de comprar el 200º Keys, se debe esperar a que los usuarios posteriores compren 22 ( pagando 68 ETH) para recuperar la inversión.

Ventajas y desventajas del modelo económico

Ventajas:

1. Evitar problemas de arranque en frío temprano, fomentar la promoción activa de los usuarios
2. Crear oportunidades para que los inversores identifiquen temprano a KOLs potenciales
3. Permitir que los KOL reciban recompensas por proporcionar valor social
4. Limitó la posibilidad de que los Keys se inflen de manera ilimitada.

Problemas potenciales:

1. Fomentar la especulación de comprar bajo y vender alto, atrayendo a numerosos especuladores y robots.
2. La cantidad de poseedores de Keys tiene un límite, y los Keys de alto precio son difíciles de atraer a fanáticos racionales.
3. Cuando las Keys alcanzan niveles altos, la actividad de la plataforma puede disminuir rápidamente.
4. La plataforma tiene dificultades para depender de los usuarios existentes para obtener ganancias continuas, necesita buscar constantemente nuevos KOL para ingresar.

Tres, Análisis empírico de datos en cadena

3.1 Prueba del rendimiento del primer mes

Friend.Tech logró un gran éxito desde su lanzamiento. En el primer día de operación, se registraron 17,556 Keys creados, 136,000 transacciones y más de 4,000 ETH en volumen de transacciones. El 21 de agosto, el volumen de transacciones alcanzó los 10,000 ETH, con 525,000 transacciones, y los ingresos del proyecto superaron los 500 ETH en un solo día.

Hasta el 19 de septiembre, el número total de usuarios es de 206,706, la cantidad de Keys creadas es de 203,953, la cantidad de Keys en posesión es de 258,859, el número total de transacciones es de 3,049,066, y el volumen total de transacciones es de 139,530.09 ETH.

3.2 Tres tipos principales de usuarios

1. Participantes ligeros: la mayoría de los usuarios, baja frecuencia de transacciones y ganancias limitadas
2. KOL de criptomonedas: Atraer seguidores para comprar Keys, principalmente a través de la participación en el protocolo para obtener ganancias.
3. Especuladores de ganancias: operan activamente en el arbitraje de Keys populares, algunos utilizan robots de trading.

El 90.2% de los usuarios obtiene ganancias en el rango de ±0.1 ETH, el 52.6% logra ganancias positivas, pero solo el 2.17% de las ganancias superan 0.1 ETH. Los 100 usuarios con mayores ganancias representan el 47.9% de las ganancias totales.

3.3 Análisis del comportamiento de los especuladores

• Especuladores ( 21.7% usuarios ) contribuyeron con 78.9% del volumen de transacciones y 88.4% del monto de transacciones
• Solo el 18.6% de los especuladores lograron rendimientos positivos, de los cuales el 10.8% no tenía cuenta de redes sociales vinculada.
• Aproximadamente 186 usuarios sospechosos de ser bots, lograron un rendimiento positivo de 2553.84 ETH, lo que representa el 28.3% ( )

3.4 Comportamiento y ganancias de KOL

• 86.5% de los usuarios tienen ingresos por protocolo, 4,718 usuarios tienen ingresos superiores a 0.1 ETH
• Los KOL con mayores ingresos ganan entre 6,000 y 8,000 USD al día.
• 99.94% de las claves de la cuenta tienen una cantidad inferior a 100, con un precio inferior a 0.6 ETH
• Límite de posesión de KOL Keys de primera categoría aproximadamente 250, precio inferior a 4 ETH
• 18.9% de usuarios mantienen Keys, 29.3% logran ganancias positivas, pero es difícil obtener altos beneficios.

3.5 la falta de persistencia de la plataforma

• El aumento del precio de Keys ha provocado la paralización de las transacciones, con un número promedio de transacciones diarias que ha disminuido de 7 a menos de 1.
• Casi la mitad del volumen de transacciones diario aún es contribuido por nuevos Keys, la plataforma enfrenta el desafío de obtener nuevos recursos KOL.
• El volumen de transacciones de los KOL Keys principales muestra una tendencia a la baja, dificultando su función de protección del mercado.

3.6 Red social entre usuarios

• 79.2% de los usuarios están conectados en la misma comunidad
• Promedio de 3-4 amigos por usuario, el KOL más grande tiene cientos de amigos
• La probabilidad de que el amigo de un amigo sea también tu amigo es del 41.3%
• 13.5% relaciones sociales son relaciones de reciprocidad ( compra mutua de Keys )

Cuatro, resumen y perspectivas

4.1 Defectos de aplicación

• La funcionalidad social es simple y carece de características destacadas para la retención de usuarios
• Existen problemas técnicos como fraude, fallos en la red, etc.
• No se puede restringir a los usuarios de interactuar directamente con el contrato eludiendo el front-end.
• Existe el riesgo de filtración de privacidad
• El modelo de negocio es fácil de copiar, enfrenta competencia homogénea.

4.2 Desafíos y oportunidades de las redes sociales impulsadas por Web3

• El desarrollo de Web3 necesita atraer a usuarios no especulativos
• El costo de migración de usuarios de redes sociales es alto
• El incentivo de Token es una ventaja única de adquisición de clientes en Web3
• La sostenibilidad del modelo económico actual es insuficiente
• Cómo convertir a los usuarios especulativos en usuarios reales sigue siendo un desafío