Oportunidades y desafíos de inversión en la pista BTCFi
El ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación similar al Verano DeFi de Ethereum. Como inversor que ha sido optimista sobre Bitcoin y su ecosistema relacionado, he notado que algunos proyectos están ofreciendo rendimientos en cadena estables para BTC, convirtiéndolo gradualmente en un activo generador de ingresos. Esta tendencia no solo ha despertado a un Bitcoin dormido, sino que también ha abierto la puerta a su entrada en el mercado de ingresos en cadena, marcando una redefinición y liberación del valor de BTC en todo el ecosistema.
Entre muchos proyectos, ciertos protocolos desempeñan un papel similar al de un "pool de ametralladoras en cadena". Estos protocolos, como plataformas de rendimiento y liquidez de múltiples cadenas y activos, son en realidad "agregadores de rendimiento" de activos BTC. Pueden integrar diversos activos BTC de diferentes cadenas, simplificando la experiencia de gestión de activos del usuario, al mismo tiempo que ofrecen a los titulares oportunidades de rendimiento más diversificadas.
El desarrollo de BTCFi está gestando un enorme ecosistema de paquetes de activos. En los últimos años, el Bitcoin parece haber estado marginado en medio de diversas oleadas del mercado de criptomonedas, siendo visto como un "activo no generador de intereses". Sin embargo, cada vez más proyectos están intentando proporcionar rendimientos estables en la cadena para BTC. Esto no solo amplía el rango y el valor de los activos de Bitcoin, sino que también conlleva nuevos riesgos.
Para abordar estos desafíos, algunos proyectos han lanzado una capa de abstracción de staking, que en realidad es un estándar de seguridad y marco estandarizado para la industria de staking de BTC. Utiliza tecnología de contratos inteligentes y tecnología de la red principal de BTC para lograr una colaboración sin fisuras entre los stakers, los emisores de LST, los protocolos de staking y otros proveedores de servicios de staking, al mismo tiempo que simplifica la interacción de los usuarios con los protocolos de staking de BTC.
Desde el punto de vista de la inversión, el sector BTCFi contiene un gran potencial. Hay opiniones que sostienen que si DeFi alcanza en Bitcoin la misma proporción que en Ethereum, el valor total de las aplicaciones DeFi en Bitcoin podría alcanzar los 340 mil millones de dólares (25% de la capitalización de mercado de Bitcoin), fluctuando con el tiempo entre 108 mil millones y 680 mil millones de dólares.
Sin embargo, la pista de Staking/Restaking también enfrenta una presión común del mercado secundario. A medida que más proyectos ingresan a la etapa de cotización, se ejerce una fuerte presión de venta en el mercado para mejorar el FDV antes de la cotización. A pesar de que muchos proyectos tienen un TVL y una estructura de ingresos considerables, el rendimiento del precio de las monedas sigue siendo débil, lo que ha llevado a cuestionar los modelos operativos de algunos proyectos tempranos e incluso ha impactado el rendimiento de los activos de staking relacionados.
Para BTCFi, romper el hechizo de la pista no es tarea fácil. Equilibrar adecuadamente el rendimiento del precio de las monedas en el mercado secundario es fundamental para que los inversores vean el mayor potencial del ecosistema de staking de Bitcoin. A pesar de los numerosos desafíos, BTCFi, como una pista emergente, sigue siendo digno de la atención de los inversores y de una inversión cautelosa.
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BTCFi pista: la transformación y las oportunidades de inversión en el ecosistema de Bitcoin de Finanzas descentralizadas
Oportunidades y desafíos de inversión en la pista BTCFi
El ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación similar al Verano DeFi de Ethereum. Como inversor que ha sido optimista sobre Bitcoin y su ecosistema relacionado, he notado que algunos proyectos están ofreciendo rendimientos en cadena estables para BTC, convirtiéndolo gradualmente en un activo generador de ingresos. Esta tendencia no solo ha despertado a un Bitcoin dormido, sino que también ha abierto la puerta a su entrada en el mercado de ingresos en cadena, marcando una redefinición y liberación del valor de BTC en todo el ecosistema.
Entre muchos proyectos, ciertos protocolos desempeñan un papel similar al de un "pool de ametralladoras en cadena". Estos protocolos, como plataformas de rendimiento y liquidez de múltiples cadenas y activos, son en realidad "agregadores de rendimiento" de activos BTC. Pueden integrar diversos activos BTC de diferentes cadenas, simplificando la experiencia de gestión de activos del usuario, al mismo tiempo que ofrecen a los titulares oportunidades de rendimiento más diversificadas.
El desarrollo de BTCFi está gestando un enorme ecosistema de paquetes de activos. En los últimos años, el Bitcoin parece haber estado marginado en medio de diversas oleadas del mercado de criptomonedas, siendo visto como un "activo no generador de intereses". Sin embargo, cada vez más proyectos están intentando proporcionar rendimientos estables en la cadena para BTC. Esto no solo amplía el rango y el valor de los activos de Bitcoin, sino que también conlleva nuevos riesgos.
Para abordar estos desafíos, algunos proyectos han lanzado una capa de abstracción de staking, que en realidad es un estándar de seguridad y marco estandarizado para la industria de staking de BTC. Utiliza tecnología de contratos inteligentes y tecnología de la red principal de BTC para lograr una colaboración sin fisuras entre los stakers, los emisores de LST, los protocolos de staking y otros proveedores de servicios de staking, al mismo tiempo que simplifica la interacción de los usuarios con los protocolos de staking de BTC.
Desde el punto de vista de la inversión, el sector BTCFi contiene un gran potencial. Hay opiniones que sostienen que si DeFi alcanza en Bitcoin la misma proporción que en Ethereum, el valor total de las aplicaciones DeFi en Bitcoin podría alcanzar los 340 mil millones de dólares (25% de la capitalización de mercado de Bitcoin), fluctuando con el tiempo entre 108 mil millones y 680 mil millones de dólares.
Sin embargo, la pista de Staking/Restaking también enfrenta una presión común del mercado secundario. A medida que más proyectos ingresan a la etapa de cotización, se ejerce una fuerte presión de venta en el mercado para mejorar el FDV antes de la cotización. A pesar de que muchos proyectos tienen un TVL y una estructura de ingresos considerables, el rendimiento del precio de las monedas sigue siendo débil, lo que ha llevado a cuestionar los modelos operativos de algunos proyectos tempranos e incluso ha impactado el rendimiento de los activos de staking relacionados.
Para BTCFi, romper el hechizo de la pista no es tarea fácil. Equilibrar adecuadamente el rendimiento del precio de las monedas en el mercado secundario es fundamental para que los inversores vean el mayor potencial del ecosistema de staking de Bitcoin. A pesar de los numerosos desafíos, BTCFi, como una pista emergente, sigue siendo digno de la atención de los inversores y de una inversión cautelosa.