Recientemente, mi estrategia de inversión ha suscitado algunas reflexiones. Con parte de mi salario ingresado y algunas acciones vendidas, mi posición de inversión actualmente está en 78.7%. Planeo soltar gradualmente mi posición entre el 75% y el 70% a medida que la capitalización de mercado suba.
Esta decisión me recuerda a la legendaria figura de la inversión, Irving Kahn. Como uno de los estudiantes más destacados de Benjamin Graham, Kahn estableció el récord como el inversor profesional más longevo de Wall Street, falleciendo a la edad de 109 años. Su filosofía de inversión es simple pero profunda: "La clave de la inversión radica en preservar el poder, no en buscar altos rendimientos."
El éxito de Kahn se debe a sus cuatro principios fundamentales que mantiene:
Primero está el margen de seguridad. Solo compra acciones de empresas cuyo precio de acción esté por debajo del valor neto de los activos circulantes en más del 50%. Esta estrategia fue especialmente efectiva durante la Gran Depresión, lo que le permitió adquirir muchos activos de calidad.
En segundo lugar, el efectivo es rey. Kahn nunca pide prestado para invertir y siempre mantiene una reserva de efectivo del 50%. Incluso a la edad de 107 años, sigue insistiendo en que las acciones y el efectivo deben representar la mitad de su configuración.
El tercero es mantener a largo plazo. Cada una de sus inversiones se mantiene durante al menos 3 a 15 años. Por ejemplo, en 1993 compró acciones del banco comunitario de Nueva York por 1 dólar, que 20 años después se valorizaron a 16 dólares.
Por último, es rechazar seguir la tendencia. Él cree que la sobreexposición a una empresa a menudo es una señal de riesgo, por lo que evita el bullicio de los medios y se concentra en el análisis fundamental.
La lección más valiosa que Kahn aprendió de Graham es resistir la tentación de enriquecerse rápidamente. Está convencido de que solo se debe actuar cuando la probabilidad de obtener ganancias es mucho mayor que el riesgo de pérdidas.
En el actual entorno del mercado, independientemente de cómo suban o bajen las acciones populares o las de pequeña capitalización, lo que realmente deberíamos estar observando es la discrepancia entre el valor y el precio. Esta perspicacia y paciencia son la esencia de la sabiduría de inversión al estilo de Kahn.
Recordemos estos valiosos principios de inversión, manteniendo la calma y la racionalidad en las fluctuaciones del mercado. El camino de la inversión es largo, pero mientras sigamos en la dirección correcta, eventualmente alcanzaremos la orilla del éxito.
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WenMoon42
· hace14h
No hables más del viejo, ahora todo el mundo quiere ganar dinero rápido.
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FUDwatcher
· 08-07 12:51
¡Kahn es realmente un experto fuerte!
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BearMarketLightning
· 08-07 12:51
Este viejo Kahn es realmente la pesadilla del Todo dentro.
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RektRecovery
· 08-07 12:49
patrón predecible, el mismo viejo fomo ignorante del riesgo minorista... smh
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VitaliksTwin
· 08-07 12:49
¡Vaya, me acabo de dar cuenta de que la proporción de efectivo sigue siendo tan baja!
Recientemente, mi estrategia de inversión ha suscitado algunas reflexiones. Con parte de mi salario ingresado y algunas acciones vendidas, mi posición de inversión actualmente está en 78.7%. Planeo soltar gradualmente mi posición entre el 75% y el 70% a medida que la capitalización de mercado suba.
Esta decisión me recuerda a la legendaria figura de la inversión, Irving Kahn. Como uno de los estudiantes más destacados de Benjamin Graham, Kahn estableció el récord como el inversor profesional más longevo de Wall Street, falleciendo a la edad de 109 años. Su filosofía de inversión es simple pero profunda: "La clave de la inversión radica en preservar el poder, no en buscar altos rendimientos."
El éxito de Kahn se debe a sus cuatro principios fundamentales que mantiene:
Primero está el margen de seguridad. Solo compra acciones de empresas cuyo precio de acción esté por debajo del valor neto de los activos circulantes en más del 50%. Esta estrategia fue especialmente efectiva durante la Gran Depresión, lo que le permitió adquirir muchos activos de calidad.
En segundo lugar, el efectivo es rey. Kahn nunca pide prestado para invertir y siempre mantiene una reserva de efectivo del 50%. Incluso a la edad de 107 años, sigue insistiendo en que las acciones y el efectivo deben representar la mitad de su configuración.
El tercero es mantener a largo plazo. Cada una de sus inversiones se mantiene durante al menos 3 a 15 años. Por ejemplo, en 1993 compró acciones del banco comunitario de Nueva York por 1 dólar, que 20 años después se valorizaron a 16 dólares.
Por último, es rechazar seguir la tendencia. Él cree que la sobreexposición a una empresa a menudo es una señal de riesgo, por lo que evita el bullicio de los medios y se concentra en el análisis fundamental.
La lección más valiosa que Kahn aprendió de Graham es resistir la tentación de enriquecerse rápidamente. Está convencido de que solo se debe actuar cuando la probabilidad de obtener ganancias es mucho mayor que el riesgo de pérdidas.
En el actual entorno del mercado, independientemente de cómo suban o bajen las acciones populares o las de pequeña capitalización, lo que realmente deberíamos estar observando es la discrepancia entre el valor y el precio. Esta perspicacia y paciencia son la esencia de la sabiduría de inversión al estilo de Kahn.
Recordemos estos valiosos principios de inversión, manteniendo la calma y la racionalidad en las fluctuaciones del mercado. El camino de la inversión es largo, pero mientras sigamos en la dirección correcta, eventualmente alcanzaremos la orilla del éxito.