Análisis de datos del ecosistema Sui y discusión sobre la liberación de Tokens
Sui, como uno de los proyectos representativos de la cadena pública Move, ha pasado más de 40 días desde su lanzamiento el 3 de mayo. Como un proyecto con una ruta de desarrollo diferente a la de Ethereum L2, Sui ha generado bastante discusión desde su lanzamiento, especialmente en lo que respecta a su forma de emisión de tokens y su modelo de liberación. Algunos temen que podría repetir el destino de ICP, mientras que otros creen que podría actuar de manera similar a las nuevas cadenas públicas de 2021.
Entonces, ¿cómo está el desarrollo del ecosistema de Sui? ¿Cómo han sido la liberación y la demanda de Tokens recientemente?
Uno, análisis de datos en la cadena
1. TVL ( valor total bloqueado )
Hasta el 13 de junio, el TVL de Sui era de 15.22 millones de dólares, de los cuales DEX Cetus representaba más del 60% de la participación. En todas las cadenas públicas y redes de segunda capa, el TVL de Sui ocupa el puesto 54. Es notable que el pico del TVL de Sui alcanzó los 36.01 millones de dólares, y actualmente ha caído más del 50%.
En comparación, el otro proyecto representativo del sistema Move, Aptos, tiene un TVL actual de 42.11 millones de dólares, alcanzando un máximo de aproximadamente 65 millones de dólares desde su lanzamiento, ocupando el puesto 34 en el ranking de TVL.
2. Volumen de negociación
El volumen diario de transacciones en el DEX de Sui alcanzó su valor máximo el 10 de mayo, superando los 19 millones de dólares, y desde entonces ha mostrado una tendencia a la baja. Desde junio, el volumen diario ha fluctuado principalmente entre 3 y 6 millones de dólares, con una actividad de trading relativamente baja.
3. Actividad en la red
Desde su lanzamiento, el número total de transacciones de Sui ha alcanzado 16.53 millones, con un TPS promedio de 3, un total de 850,000 direcciones activas y 104 nodos activos. El TPS máximo de la red fue de 26, que se registró el 12 de mayo, coincidiendo con el día de emisión de Turbos IDO.
Es importante notar que el TPS real de Sui sigue siendo más bajo en comparación con el L2 de Ethereum.
Desde la perspectiva de las direcciones activas diarias, el pico más alto se produjo el 20 de mayo, alcanzando las 130,000, siendo la razón principal que el 19 de mayo Cetus abrió la funcionalidad de piscina sin permiso, al mismo tiempo que el proyecto meme realizó un airdrop en toda la red. En períodos normales, las direcciones activas diarias suelen ser inferiores a 10,000.
4. Puente entre cadenas
Actualmente hay tres puentes entre cadenas que soportan la transferencia de fondos a la red Sui, a saber, Wormhole, kriya.finance y WELLDONE. Sin embargo, debido a la falta de un panel de datos relevante, no es posible comprender con precisión la escala específica de los fondos entre cadenas.
Dos, Resumen del Proyecto Ecológico
Hasta el 14 de junio, el sitio web oficial de Sui, sui.directory, ha registrado un total de 66 proyectos. Todos estos proyectos han sido reportados por los propios equipos, y muchos de ellos aún se encuentran en fase de prueba y no han sido lanzados oficialmente.
Para los proyectos que ya han sido lanzados y han emitido Token, hemos realizado un breve resumen. En general, los proyectos ecológicos en Sui han tenido un rendimiento deficiente tras su lanzamiento. Ambos proyectos de DEX líderes han caído por debajo de su precio de emisión, y la plataforma social SUIA ha disminuido casi un 81.82%. Suipad ha tenido un rendimiento relativamente bueno, gracias principalmente a su bajo precio de emisión durante el IDO, con una valoración totalmente diluida inicial (FDV) de solo 5 millones de dólares.
Cabe destacar que, debido a la limitada escala de usuarios y fondos en Sui, algunos proyectos como Abyss World optaron por otras redes (como Polygon) para realizar su IDO, en lugar de la red Sui.
Tres, Análisis de la liberación de Token y la demanda
La comunidad está más interesada en la liberación del Token de Sui. Según los datos del informe relacionado de Binance, la cantidad total de Tokens de Sui es de 10 mil millones de monedas, con una circulación inicial de 528 millones de monedas, lo que representa el 5.28%.
Durante el período de mayo a octubre de 2023, Sui tuvo principalmente dos tipos de liberación de Token: uno es la liberación de los Token emitidos anteriormente a través de IEO en los intercambios, y el otro es la liberación de la parte de los Token de incentivos obtenidos por los nodos de staking.
El precio del IEO es de 0.1 dólares por SUI, y la cantidad total de Tokens disponibles para participar en el IEO es de 450 millones. Al momento de la venta pública, se desbloqueará 1/13, y luego se desbloqueará 1/13 cada mes, completándose en 12 meses. Según este cálculo, se liberarán aproximadamente 34.61 millones de Tokens cada mes.
En cuanto a los incentivos de staking de nodos, hay un total de 1.000 millones de Tokens destinados a este propósito. Durante los primeros 90 epoch (1 epoch = 1 día), se recompensarán diariamente con 1.11 millones de Tokens SUI, y después de eso, la recompensa se reducirá en un 10% cada 90 epoch. Actualmente, hay aproximadamente 7.400 millones de Tokens SUI apostados en el sistema, con un APY promedio del 5.61%.
Según estos datos, podemos calcular que en los primeros tres meses después del lanzamiento, la circulación mensual de la Token aumenta aproximadamente en 67.94 millones, lo que representa el 0.67% del total de Tokens, equivalente a un valor de mercado de aproximadamente 47.55 millones de dólares. En el cuarto a sexto mes, el aumento mensual es de aproximadamente 64.61 millones, lo que representa el 0.64% del total de Tokens, equivalente a un valor de mercado de aproximadamente 45.22 millones de dólares.
En noviembre de 2023, seis meses después del lanzamiento de Sui, se llevará a cabo un gran desbloqueo. Ese día se desbloquearán más de 1,000 millones de Tokens, lo que duplicará la cantidad de Tokens en circulación.
Desde el lado de la demanda, según el análisis de los datos en cadena y los proyectos ecológicos mencionados anteriormente, las transacciones de Sui actualmente son escasas, los usuarios son pocos, y no hay una demanda significativa para el token SUI en el corto plazo.
Cuatro, en comparación con el modelo de liberación de Token de Aptos
La cantidad total de suministro de Token Aptos (excluyendo la parte de incentivos por staking) es de 1,000 millones de monedas, con una circulación inicial de 130 millones de monedas, lo que representa el 13%. En el primer año después del lanzamiento, se desbloquearán 4.54 millones de monedas de la parte que posee la comunidad y la fundación cada mes, lo que representa el 0.45% del total de tokens, equivalente a un valor de mercado de aproximadamente 28 millones de dólares.
A partir del segundo año, además de la parte liberada por la comunidad y la fundación, cada mes también se liberará una parte para los contribuyentes clave e inversores. De los meses 13 a 18, se liberarán 20 millones de monedas cada mes, lo que representa el 2% del total de Token; de los meses 19 a 50, se liberarán 6.75 millones de monedas cada mes, lo que representa el 0.67% del total de Token.
Además, Aptos también tiene incentivos para el staking de nodos. Actualmente, hay 860 millones de APT Tokens en estado de staking en la red, lo que representa cerca del 86%. Aptos se lanzó hace aproximadamente 8 meses, y el incentivo mensual de staking es de aproximadamente 4.9 millones de Tokens, lo que representa el 0.49% del total de la cantidad de Tokens.
En comparación, Sui y Aptos pertenecen a modelos de Token de baja circulación y alta inflación. Sin embargo, la cantidad inicial en circulación de Sui es aproximadamente un 50% menor que la de Aptos, y la cantidad de Token desbloqueada cada mes durante los primeros 6 meses es un 50% mayor que la de Aptos. La primera liberación a gran escala de Sui ocurre 6 meses después de su lanzamiento, mientras que Aptos lo hace 12 meses después; Sui adopta una liberación única, desbloqueando una gran cantidad de Token en el mercado el mismo día, mientras que Aptos utiliza un desbloqueo mensual, con un período de amortiguamiento.
En general, Sui enfrenta una mayor presión de suministro de Token en el primer año en comparación con Aptos, cuyo gran suministro llega en el segundo año.
Cinco, conclusión
Desde la perspectiva de los datos en cadena y los proyectos ecológicos, Sui se encuentra actualmente en una fase de arranque en frío, con un número insuficiente de usuarios y pocas transacciones. El proyecto necesita atraer usuarios y flujos de capital a través de actividades y desarrollos continuos.
Sin embargo, actualmente el equipo de Sui parece estar más centrado en la construcción del lado técnico, incluyendo la realización de hackatones y la organización de eventos para desarrolladores en todo el mundo. Aún no se han puesto en marcha medidas de incentivo a los usuarios a gran escala.
Al mismo tiempo, en el actual entorno de mercado bajista, los fondos y los usuarios tienden a ser conservadores. Por otro lado, la red de segunda capa de Ethereum sigue desarrollándose, lo que hace que para los usuarios existentes sea más conveniente y seguro transferir fondos desde Ethereum a la red de segunda capa, atrayendo así una gran cantidad de fondos del mercado. Estos factores aumentan la dificultad para Sui de atraer fondos y usuarios.
Desde la perspectiva del modelo económico del Token, en comparación con Aptos, que también es una cadena pública del sistema Move, la presión de liberación del Token de Sui se concentra en el primer año. En un contexto de demanda insuficiente, un suministro de Token tan grande podría generar una presión significativa de venta para el Token SUI.
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CryptoDouble-O-Seven
· hace8h
viejas trampas caras conocidas
Ver originalesResponder0
NFTBlackHole
· hace20h
Entrar en el mercado bajista se ha vuelto inevitable.
Análisis del estado actual del ecosistema Sui: TVL cae más de la mitad, el primer gran desbloqueo se acerca.
Análisis de datos del ecosistema Sui y discusión sobre la liberación de Tokens
Sui, como uno de los proyectos representativos de la cadena pública Move, ha pasado más de 40 días desde su lanzamiento el 3 de mayo. Como un proyecto con una ruta de desarrollo diferente a la de Ethereum L2, Sui ha generado bastante discusión desde su lanzamiento, especialmente en lo que respecta a su forma de emisión de tokens y su modelo de liberación. Algunos temen que podría repetir el destino de ICP, mientras que otros creen que podría actuar de manera similar a las nuevas cadenas públicas de 2021.
Entonces, ¿cómo está el desarrollo del ecosistema de Sui? ¿Cómo han sido la liberación y la demanda de Tokens recientemente?
Uno, análisis de datos en la cadena
1. TVL ( valor total bloqueado )
Hasta el 13 de junio, el TVL de Sui era de 15.22 millones de dólares, de los cuales DEX Cetus representaba más del 60% de la participación. En todas las cadenas públicas y redes de segunda capa, el TVL de Sui ocupa el puesto 54. Es notable que el pico del TVL de Sui alcanzó los 36.01 millones de dólares, y actualmente ha caído más del 50%.
En comparación, el otro proyecto representativo del sistema Move, Aptos, tiene un TVL actual de 42.11 millones de dólares, alcanzando un máximo de aproximadamente 65 millones de dólares desde su lanzamiento, ocupando el puesto 34 en el ranking de TVL.
2. Volumen de negociación
El volumen diario de transacciones en el DEX de Sui alcanzó su valor máximo el 10 de mayo, superando los 19 millones de dólares, y desde entonces ha mostrado una tendencia a la baja. Desde junio, el volumen diario ha fluctuado principalmente entre 3 y 6 millones de dólares, con una actividad de trading relativamente baja.
3. Actividad en la red
Desde su lanzamiento, el número total de transacciones de Sui ha alcanzado 16.53 millones, con un TPS promedio de 3, un total de 850,000 direcciones activas y 104 nodos activos. El TPS máximo de la red fue de 26, que se registró el 12 de mayo, coincidiendo con el día de emisión de Turbos IDO.
Es importante notar que el TPS real de Sui sigue siendo más bajo en comparación con el L2 de Ethereum.
Desde la perspectiva de las direcciones activas diarias, el pico más alto se produjo el 20 de mayo, alcanzando las 130,000, siendo la razón principal que el 19 de mayo Cetus abrió la funcionalidad de piscina sin permiso, al mismo tiempo que el proyecto meme realizó un airdrop en toda la red. En períodos normales, las direcciones activas diarias suelen ser inferiores a 10,000.
4. Puente entre cadenas
Actualmente hay tres puentes entre cadenas que soportan la transferencia de fondos a la red Sui, a saber, Wormhole, kriya.finance y WELLDONE. Sin embargo, debido a la falta de un panel de datos relevante, no es posible comprender con precisión la escala específica de los fondos entre cadenas.
Dos, Resumen del Proyecto Ecológico
Hasta el 14 de junio, el sitio web oficial de Sui, sui.directory, ha registrado un total de 66 proyectos. Todos estos proyectos han sido reportados por los propios equipos, y muchos de ellos aún se encuentran en fase de prueba y no han sido lanzados oficialmente.
Para los proyectos que ya han sido lanzados y han emitido Token, hemos realizado un breve resumen. En general, los proyectos ecológicos en Sui han tenido un rendimiento deficiente tras su lanzamiento. Ambos proyectos de DEX líderes han caído por debajo de su precio de emisión, y la plataforma social SUIA ha disminuido casi un 81.82%. Suipad ha tenido un rendimiento relativamente bueno, gracias principalmente a su bajo precio de emisión durante el IDO, con una valoración totalmente diluida inicial (FDV) de solo 5 millones de dólares.
Cabe destacar que, debido a la limitada escala de usuarios y fondos en Sui, algunos proyectos como Abyss World optaron por otras redes (como Polygon) para realizar su IDO, en lugar de la red Sui.
Tres, Análisis de la liberación de Token y la demanda
La comunidad está más interesada en la liberación del Token de Sui. Según los datos del informe relacionado de Binance, la cantidad total de Tokens de Sui es de 10 mil millones de monedas, con una circulación inicial de 528 millones de monedas, lo que representa el 5.28%.
Durante el período de mayo a octubre de 2023, Sui tuvo principalmente dos tipos de liberación de Token: uno es la liberación de los Token emitidos anteriormente a través de IEO en los intercambios, y el otro es la liberación de la parte de los Token de incentivos obtenidos por los nodos de staking.
El precio del IEO es de 0.1 dólares por SUI, y la cantidad total de Tokens disponibles para participar en el IEO es de 450 millones. Al momento de la venta pública, se desbloqueará 1/13, y luego se desbloqueará 1/13 cada mes, completándose en 12 meses. Según este cálculo, se liberarán aproximadamente 34.61 millones de Tokens cada mes.
En cuanto a los incentivos de staking de nodos, hay un total de 1.000 millones de Tokens destinados a este propósito. Durante los primeros 90 epoch (1 epoch = 1 día), se recompensarán diariamente con 1.11 millones de Tokens SUI, y después de eso, la recompensa se reducirá en un 10% cada 90 epoch. Actualmente, hay aproximadamente 7.400 millones de Tokens SUI apostados en el sistema, con un APY promedio del 5.61%.
Según estos datos, podemos calcular que en los primeros tres meses después del lanzamiento, la circulación mensual de la Token aumenta aproximadamente en 67.94 millones, lo que representa el 0.67% del total de Tokens, equivalente a un valor de mercado de aproximadamente 47.55 millones de dólares. En el cuarto a sexto mes, el aumento mensual es de aproximadamente 64.61 millones, lo que representa el 0.64% del total de Tokens, equivalente a un valor de mercado de aproximadamente 45.22 millones de dólares.
En noviembre de 2023, seis meses después del lanzamiento de Sui, se llevará a cabo un gran desbloqueo. Ese día se desbloquearán más de 1,000 millones de Tokens, lo que duplicará la cantidad de Tokens en circulación.
Desde el lado de la demanda, según el análisis de los datos en cadena y los proyectos ecológicos mencionados anteriormente, las transacciones de Sui actualmente son escasas, los usuarios son pocos, y no hay una demanda significativa para el token SUI en el corto plazo.
Cuatro, en comparación con el modelo de liberación de Token de Aptos
La cantidad total de suministro de Token Aptos (excluyendo la parte de incentivos por staking) es de 1,000 millones de monedas, con una circulación inicial de 130 millones de monedas, lo que representa el 13%. En el primer año después del lanzamiento, se desbloquearán 4.54 millones de monedas de la parte que posee la comunidad y la fundación cada mes, lo que representa el 0.45% del total de tokens, equivalente a un valor de mercado de aproximadamente 28 millones de dólares.
A partir del segundo año, además de la parte liberada por la comunidad y la fundación, cada mes también se liberará una parte para los contribuyentes clave e inversores. De los meses 13 a 18, se liberarán 20 millones de monedas cada mes, lo que representa el 2% del total de Token; de los meses 19 a 50, se liberarán 6.75 millones de monedas cada mes, lo que representa el 0.67% del total de Token.
Además, Aptos también tiene incentivos para el staking de nodos. Actualmente, hay 860 millones de APT Tokens en estado de staking en la red, lo que representa cerca del 86%. Aptos se lanzó hace aproximadamente 8 meses, y el incentivo mensual de staking es de aproximadamente 4.9 millones de Tokens, lo que representa el 0.49% del total de la cantidad de Tokens.
En comparación, Sui y Aptos pertenecen a modelos de Token de baja circulación y alta inflación. Sin embargo, la cantidad inicial en circulación de Sui es aproximadamente un 50% menor que la de Aptos, y la cantidad de Token desbloqueada cada mes durante los primeros 6 meses es un 50% mayor que la de Aptos. La primera liberación a gran escala de Sui ocurre 6 meses después de su lanzamiento, mientras que Aptos lo hace 12 meses después; Sui adopta una liberación única, desbloqueando una gran cantidad de Token en el mercado el mismo día, mientras que Aptos utiliza un desbloqueo mensual, con un período de amortiguamiento.
En general, Sui enfrenta una mayor presión de suministro de Token en el primer año en comparación con Aptos, cuyo gran suministro llega en el segundo año.
Cinco, conclusión
Desde la perspectiva de los datos en cadena y los proyectos ecológicos, Sui se encuentra actualmente en una fase de arranque en frío, con un número insuficiente de usuarios y pocas transacciones. El proyecto necesita atraer usuarios y flujos de capital a través de actividades y desarrollos continuos.
Sin embargo, actualmente el equipo de Sui parece estar más centrado en la construcción del lado técnico, incluyendo la realización de hackatones y la organización de eventos para desarrolladores en todo el mundo. Aún no se han puesto en marcha medidas de incentivo a los usuarios a gran escala.
Al mismo tiempo, en el actual entorno de mercado bajista, los fondos y los usuarios tienden a ser conservadores. Por otro lado, la red de segunda capa de Ethereum sigue desarrollándose, lo que hace que para los usuarios existentes sea más conveniente y seguro transferir fondos desde Ethereum a la red de segunda capa, atrayendo así una gran cantidad de fondos del mercado. Estos factores aumentan la dificultad para Sui de atraer fondos y usuarios.
Desde la perspectiva del modelo económico del Token, en comparación con Aptos, que también es una cadena pública del sistema Move, la presión de liberación del Token de Sui se concentra en el primer año. En un contexto de demanda insuficiente, un suministro de Token tan grande podría generar una presión significativa de venta para el Token SUI.