Aave prévoit de lancer un stablecoin décentralisé GHO
Le protocole Aave envisage de lancer un stablecoin décentralisé natif appelé GHO. Cette proposition vise à solliciter l'avis de la communauté pour évaluer si GHO devrait être intégré dans l'écosystème Aave.
Les principales caractéristiques de GHO incluent :
Complètement décentralisé
Surcollatéralisation d'actifs générant des revenus de manière continue
Prend en charge plusieurs types de garanties du protocole Aave
Gouvernance par la communauté Aave
Si approuvé, les utilisateurs pourront mint GHO sur le protocole Aave, en utilisant des actifs cryptographiques choisis comme collatéral. Les emprunteurs peuvent continuer à gagner des intérêts sur leurs garanties, et toutes les décisions liées à GHO seront sous la responsabilité de la gouvernance Aave.
L'introduction de GHO devrait améliorer la compétitivité des emprunts de stablecoin du protocole Aave, offrant ainsi plus de choix aux utilisateurs. Les intérêts générés par les emprunts de GHO reviendront entièrement à la DAO, apportant une source de revenus supplémentaire à la DAO Aave.
La capitalisation boursière des stablecoins est actuellement d'environ 150 milliards de dollars, devenant ainsi une composante importante du secteur des cryptomonnaies. Les stablecoins offrent un moyen de transfert de valeur sur la blockchain rapide, efficace, sans frontières et stable. Les stablecoins décentralisés peuvent également renforcer la transparence et la résistance à la censure, qui est l'un des principes fondamentaux du Web3. Avec l'intégration croissante des actifs cryptographiques et des utilisateurs traditionnels, l'adoption des stablecoins devrait continuer à croître.
Mécanisme de fonctionnement de GHO
En tant que stablecoin décentralisé sur la blockchain Ethereum, GHO sera créé par l'utilisateur ( emprunteur ). Les utilisateurs doivent fournir un certain ratio de garanties pour pouvoir frapper GHO. Lorsque l'utilisateur rembourse l'emprunt ou est liquidé, les GHO correspondants seront détruits. Tous les intérêts générés par la création de GHO seront directement transférés à la trésorerie d'AaveDAO, sans nécessiter de coefficient de réserve standard comme d'autres actifs.
GHO introduit le concept de "facilitateur", c'est-à-dire un protocole ou une entité capable de générer et de détruire des jetons GHO sans avoir besoin de confiance. Tout facilitateur doit être approuvé par la gouvernance d'Aave. Différents facilitateurs peuvent adopter différentes stratégies pour générer ou détruire des GHO.
La gouvernance d'Aave doit également approuver pour chaque promoteur un "seau", c'est-à-dire le plafond de GHO qu'un promoteur spécifique peut générer. Une fois en vigueur, cette proposition activera le premier promoteur - le protocole Aave, en particulier le marché AAVE sur Ethereum.
Intégration d'Aave et GHO
L'intégration d'Aave-GHO adoptera le même mécanisme que les autres actifs du protocole Aave, en déployant des aTokens GHO et des jetons de dette GHO spécifiques. Ces jetons seront enregistrés sur le marché Ethereum d'Aave en tant que jetons GHO.
Le taux d'intérêt des prêts GHO sera déterminé par AaveDAO, restant stable mais pouvant être ajusté en fonction des conditions du marché. Ce design conserve la flexibilité du modèle de taux d'intérêt des prêts du protocole Aave, permettant à l'avenir la mise en œuvre de toute stratégie de taux que la communauté juge appropriée.
Modèle de remise de GHO
Le déploiement initial comprendra un mécanisme de stratégie de réduction. Les participants au module de sécurité ( les détenteurs de stkAAVE ) peuvent bénéficier d'une réduction du taux d'intérêt sur les emprunts GHO. Les réductions vont de 0 % ( sans réduction ) à 100 % ( réduction totale ), les paramètres spécifiques étant contrôlés par la gouvernance d'Aave.
La synergie entre Aave V3 et GHO
Grâce au mode d'isolement, les utilisateurs peuvent générer des GHO en utilisant une variété d'actifs pris en charge par le protocole Aave, tout en réduisant les risques grâce à des garanties de collatéral. Les limites d'approvisionnement et d'emprunt contribuent à un contrôle supplémentaire des risques.
Le mode E-Mode joue un rôle stabilisateur en raison de son ratio de prêt sur valeur plus élevé (LTV), lors des fluctuations du marché. Par exemple, lorsque le marché est en baisse, avec l'augmentation du prix des contrats de garantie et la demande de GHO qui augmente, les utilisateurs peuvent emprunter plus de GHO avec d'autres actifs de garantie non volatils pour rembourser leur position. Cela augmentera l'offre de GHO sur le marché et réduira la demande. Le mode E-Mode permet également aux détenteurs de stablecoin d'échanger GHO à un ratio proche de 1:1, sans glissement.
La fonctionnalité Portal offre un chemin idéal pour l'expansion de GHO dans un monde multi-chaînes. Grâce à Portal, GHO peut être distribué sans confiance à travers les réseaux, tout en étant créé sur Ethereum, qui est plus sécurisé. L'ensemble du processus ne nécessite qu'une simple messagerie, sans avoir besoin de ponts, réduisant ainsi le risque global.
Bien que le déploiement actuel de GHO n'inclue pas cette fonctionnalité de destruction/émission et de messagerie, les facilitateurs déployés à l'avenir par la communauté Aave pourraient permettre la redistribution des jetons GHO sur divers réseaux et fournir automatiquement leur approvisionnement aux marchés qui ont activé cette fonctionnalité.
Applications supplémentaires de la gouvernance
Les détenteurs de stkAAVE peuvent frapper des GHO à prix réduit, c'est-à-dire emprunter des GHO à un taux d'intérêt plus bas. Cela les incite à staker (stkAAVE) dans le module de sécurité du protocole, protégeant ainsi le protocole Aave.
Lorsque les utilisateurs créent GHO via le protocole Aave et d'autres facilitateurs, le DAO Aave générera des revenus considérables grâce aux frais. La majorité des intérêts de prêt payés pour GHO appartiendront entièrement au DAO, et non aux LP. Ces revenus supplémentaires peuvent être utilisés pour l'innovation, soutenir les contributeurs de l'écosystème, fournir des fonds en période de ralentissement du marché ou d'autres usages décisionnels du DAO.
Avec l'introduction de GHO, le DAO sera en mesure de déterminer le taux d'intérêt natif de GHO et de l'ajuster via le processus de gouvernance. Cela signifie que la politique monétaire de GHO sera contrôlée de manière décentralisée par la gouvernance d'AAVE.
Il est important que le protocole Aave reste aussi inclusif que possible, en soutenant l'offre et l'emprunt de multiples stablecoins. L'élargissement du pool de stablecoins du protocole (, y compris GHO), augmentera le choix et la diversité pour les utilisateurs d'Aave, et contribuera à promouvoir la souveraineté du protocole. GHO introduira également des taux d'intérêt stables, offrant aux emprunteurs plus de certitude.
Applications du marché de GHO
Il est prévu que GHO ne soit pas seulement utilisé dans la communauté de la cryptomonnaie native, mais qu'il puisse également s'étendre à d'autres scénarios. Compte tenu des faibles frais de transaction et de la tendance à la hausse des Layer2, GHO devrait être largement utilisé sur Layer2. De plus, des récompenses en espèces et des hackathons peuvent encourager le développement et l'intégration de la méthode de paiement GHO, adaptée tant aux utilisateurs natifs de la cryptomonnaie qu'aux utilisateurs mainstream.
GHO offrira aux utilisateurs de cryptomonnaies natifs un certain niveau de sécurité et de Décentralisation, tout en adoptant une stratégie de croissance pour développer des cas d'utilisation pour les utilisateurs grandissants du marché. Cette stratégie devrait se concentrer sur des applications comme les paiements, tout en tirant parti du potentiel de croissance de L2. Les récompenses en espèces et les hackathons décidés par Aave Grants DAO seront des moteurs clés pour construire ces cas d'utilisation grand public.
Vote de la communauté
Le vote par snapshot de la communauté suivra cette proposition pour déterminer s'il faut continuer à avancer avec GHO. Si la communauté soutient le déploiement d'un protocole permettant aux utilisateurs de frapper des GHO, un taux d'intérêt initial et un taux de remise seront proposés, ces deux paramètres pouvant être ajustés au fil du temps par la gouvernance.
Le déploiement inter-chaînes de GHO sur le protocole Aave nécessite une approbation supplémentaire de la gouvernance. À l'avenir, la communauté décidera également s'il faut accorder des primes rétroactives aux contributeurs de la création de GHO, ainsi que le montant des primes.
Si l'approbation de la communauté est obtenue, OpenZeppelin et PeckShield effectueront diverses audits dans les prochaines semaines.
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Aave prévoit de lancer le stablecoin décentralisé GHO entièrement gouverné par la communauté
Aave prévoit de lancer un stablecoin décentralisé GHO
Le protocole Aave envisage de lancer un stablecoin décentralisé natif appelé GHO. Cette proposition vise à solliciter l'avis de la communauté pour évaluer si GHO devrait être intégré dans l'écosystème Aave.
Les principales caractéristiques de GHO incluent :
Si approuvé, les utilisateurs pourront mint GHO sur le protocole Aave, en utilisant des actifs cryptographiques choisis comme collatéral. Les emprunteurs peuvent continuer à gagner des intérêts sur leurs garanties, et toutes les décisions liées à GHO seront sous la responsabilité de la gouvernance Aave.
L'introduction de GHO devrait améliorer la compétitivité des emprunts de stablecoin du protocole Aave, offrant ainsi plus de choix aux utilisateurs. Les intérêts générés par les emprunts de GHO reviendront entièrement à la DAO, apportant une source de revenus supplémentaire à la DAO Aave.
La capitalisation boursière des stablecoins est actuellement d'environ 150 milliards de dollars, devenant ainsi une composante importante du secteur des cryptomonnaies. Les stablecoins offrent un moyen de transfert de valeur sur la blockchain rapide, efficace, sans frontières et stable. Les stablecoins décentralisés peuvent également renforcer la transparence et la résistance à la censure, qui est l'un des principes fondamentaux du Web3. Avec l'intégration croissante des actifs cryptographiques et des utilisateurs traditionnels, l'adoption des stablecoins devrait continuer à croître.
Mécanisme de fonctionnement de GHO
En tant que stablecoin décentralisé sur la blockchain Ethereum, GHO sera créé par l'utilisateur ( emprunteur ). Les utilisateurs doivent fournir un certain ratio de garanties pour pouvoir frapper GHO. Lorsque l'utilisateur rembourse l'emprunt ou est liquidé, les GHO correspondants seront détruits. Tous les intérêts générés par la création de GHO seront directement transférés à la trésorerie d'AaveDAO, sans nécessiter de coefficient de réserve standard comme d'autres actifs.
GHO introduit le concept de "facilitateur", c'est-à-dire un protocole ou une entité capable de générer et de détruire des jetons GHO sans avoir besoin de confiance. Tout facilitateur doit être approuvé par la gouvernance d'Aave. Différents facilitateurs peuvent adopter différentes stratégies pour générer ou détruire des GHO.
La gouvernance d'Aave doit également approuver pour chaque promoteur un "seau", c'est-à-dire le plafond de GHO qu'un promoteur spécifique peut générer. Une fois en vigueur, cette proposition activera le premier promoteur - le protocole Aave, en particulier le marché AAVE sur Ethereum.
Intégration d'Aave et GHO
L'intégration d'Aave-GHO adoptera le même mécanisme que les autres actifs du protocole Aave, en déployant des aTokens GHO et des jetons de dette GHO spécifiques. Ces jetons seront enregistrés sur le marché Ethereum d'Aave en tant que jetons GHO.
Le taux d'intérêt des prêts GHO sera déterminé par AaveDAO, restant stable mais pouvant être ajusté en fonction des conditions du marché. Ce design conserve la flexibilité du modèle de taux d'intérêt des prêts du protocole Aave, permettant à l'avenir la mise en œuvre de toute stratégie de taux que la communauté juge appropriée.
Modèle de remise de GHO
Le déploiement initial comprendra un mécanisme de stratégie de réduction. Les participants au module de sécurité ( les détenteurs de stkAAVE ) peuvent bénéficier d'une réduction du taux d'intérêt sur les emprunts GHO. Les réductions vont de 0 % ( sans réduction ) à 100 % ( réduction totale ), les paramètres spécifiques étant contrôlés par la gouvernance d'Aave.
La synergie entre Aave V3 et GHO
Grâce au mode d'isolement, les utilisateurs peuvent générer des GHO en utilisant une variété d'actifs pris en charge par le protocole Aave, tout en réduisant les risques grâce à des garanties de collatéral. Les limites d'approvisionnement et d'emprunt contribuent à un contrôle supplémentaire des risques.
Le mode E-Mode joue un rôle stabilisateur en raison de son ratio de prêt sur valeur plus élevé (LTV), lors des fluctuations du marché. Par exemple, lorsque le marché est en baisse, avec l'augmentation du prix des contrats de garantie et la demande de GHO qui augmente, les utilisateurs peuvent emprunter plus de GHO avec d'autres actifs de garantie non volatils pour rembourser leur position. Cela augmentera l'offre de GHO sur le marché et réduira la demande. Le mode E-Mode permet également aux détenteurs de stablecoin d'échanger GHO à un ratio proche de 1:1, sans glissement.
La fonctionnalité Portal offre un chemin idéal pour l'expansion de GHO dans un monde multi-chaînes. Grâce à Portal, GHO peut être distribué sans confiance à travers les réseaux, tout en étant créé sur Ethereum, qui est plus sécurisé. L'ensemble du processus ne nécessite qu'une simple messagerie, sans avoir besoin de ponts, réduisant ainsi le risque global.
Bien que le déploiement actuel de GHO n'inclue pas cette fonctionnalité de destruction/émission et de messagerie, les facilitateurs déployés à l'avenir par la communauté Aave pourraient permettre la redistribution des jetons GHO sur divers réseaux et fournir automatiquement leur approvisionnement aux marchés qui ont activé cette fonctionnalité.
Applications supplémentaires de la gouvernance
Les détenteurs de stkAAVE peuvent frapper des GHO à prix réduit, c'est-à-dire emprunter des GHO à un taux d'intérêt plus bas. Cela les incite à staker (stkAAVE) dans le module de sécurité du protocole, protégeant ainsi le protocole Aave.
Lorsque les utilisateurs créent GHO via le protocole Aave et d'autres facilitateurs, le DAO Aave générera des revenus considérables grâce aux frais. La majorité des intérêts de prêt payés pour GHO appartiendront entièrement au DAO, et non aux LP. Ces revenus supplémentaires peuvent être utilisés pour l'innovation, soutenir les contributeurs de l'écosystème, fournir des fonds en période de ralentissement du marché ou d'autres usages décisionnels du DAO.
Avec l'introduction de GHO, le DAO sera en mesure de déterminer le taux d'intérêt natif de GHO et de l'ajuster via le processus de gouvernance. Cela signifie que la politique monétaire de GHO sera contrôlée de manière décentralisée par la gouvernance d'AAVE.
Il est important que le protocole Aave reste aussi inclusif que possible, en soutenant l'offre et l'emprunt de multiples stablecoins. L'élargissement du pool de stablecoins du protocole (, y compris GHO), augmentera le choix et la diversité pour les utilisateurs d'Aave, et contribuera à promouvoir la souveraineté du protocole. GHO introduira également des taux d'intérêt stables, offrant aux emprunteurs plus de certitude.
Applications du marché de GHO
Il est prévu que GHO ne soit pas seulement utilisé dans la communauté de la cryptomonnaie native, mais qu'il puisse également s'étendre à d'autres scénarios. Compte tenu des faibles frais de transaction et de la tendance à la hausse des Layer2, GHO devrait être largement utilisé sur Layer2. De plus, des récompenses en espèces et des hackathons peuvent encourager le développement et l'intégration de la méthode de paiement GHO, adaptée tant aux utilisateurs natifs de la cryptomonnaie qu'aux utilisateurs mainstream.
GHO offrira aux utilisateurs de cryptomonnaies natifs un certain niveau de sécurité et de Décentralisation, tout en adoptant une stratégie de croissance pour développer des cas d'utilisation pour les utilisateurs grandissants du marché. Cette stratégie devrait se concentrer sur des applications comme les paiements, tout en tirant parti du potentiel de croissance de L2. Les récompenses en espèces et les hackathons décidés par Aave Grants DAO seront des moteurs clés pour construire ces cas d'utilisation grand public.
Vote de la communauté
Le vote par snapshot de la communauté suivra cette proposition pour déterminer s'il faut continuer à avancer avec GHO. Si la communauté soutient le déploiement d'un protocole permettant aux utilisateurs de frapper des GHO, un taux d'intérêt initial et un taux de remise seront proposés, ces deux paramètres pouvant être ajustés au fil du temps par la gouvernance.
Le déploiement inter-chaînes de GHO sur le protocole Aave nécessite une approbation supplémentaire de la gouvernance. À l'avenir, la communauté décidera également s'il faut accorder des primes rétroactives aux contributeurs de la création de GHO, ainsi que le montant des primes.
Si l'approbation de la communauté est obtenue, OpenZeppelin et PeckShield effectueront diverses audits dans les prochaines semaines.