Nouveau point focal après les turbulences du marché financier : Analyse de la tendance du marché des crypto-monnaies
Récemment, les marchés financiers ont connu une semaine de volatilité, principalement en raison de l'aversion au risque déclenchée par des problèmes de tarifs douaniers. Cependant, alors que le marché commence à digérer ce choc événementiel, un nouveau point d'équilibre commence à se former. Vendredi dernier, les marchés boursiers mondiaux, en particulier ceux des États-Unis, ont clôturé en hausse, et l'indice de volatilité du S&P 500 reflète cette tendance.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, son niveau étant comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie en 2020, soulignant les fluctuations inhabituelles du marché.
Alors que la volatilité à court terme se calme, l'attention du marché des cryptomonnaies se recentre sur les attentes en matière d'inflation et de baisse des taux d'intérêt. Les attentes de baisse des taux sont particulièrement importantes, car elles pourraient offrir des opportunités de croissance aux actifs risqués, menés par le Bitcoin.
Au cours des 10 dernières années, la comparaison entre l'offre monétaire mondiale au sens large (M2) et l'évolution du Bitcoin montre qu'il existe une corrélation significative entre les deux. L'énorme augmentation du Bitcoin est étroitement liée à la croissance de l'M2 mondial, et ce degré de corrélation dépasse même d'autres indicateurs financiers.
Cependant, les participants au marché concentrent généralement leur attention sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en négligeant un autre indicateur tout aussi important : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète l'état de la liquidité monétaire domestique et est tout aussi lié aux fluctuations du Bitcoin.
Les données historiques montrent que les variations de la taille des actifs de la banque centrale coïncident fortement avec les cycles de hausse et de baisse du Bitcoin, presque à chaque grande augmentation de Bitcoin, correspondant à un cycle de quatre ans. Cette corrélation s'est manifestée lors du marché haussier de 2020-2021, du marché baissier de 2022, de la reprise début 2022-2023 et de l'envolée du quatrième trimestre 2023.
Il est à noter que la taille des actifs de la banque centrale a commencé à diminuer après septembre 2024, atteignant un creux à la fin de l'année et remontant depuis, atteignant actuellement un sommet de l'année précédente. En général, les variations de liquidité de la banque centrale précèdent souvent les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter que pendant le marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'a pas adopté de politique d'assouplissement, mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, menés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances optimistes, ce qui est en grande partie dû à l'augmentation des actifs des banques centrales atteignant un niveau record cette année-là.
D'un point de vue plus large, il existe également une certaine corrélation entre la taille totale des actifs des banques centrales et le S&P 500. Sur la base des données de 2015 à 2024, le coefficient de corrélation annuel entre les deux est d'environ 0,32.
En résumé, en plus de se concentrer sur la politique monétaire américaine, les investisseurs doivent également surveiller de près les variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "des outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont suffisamment de marge d'ajustement et peuvent être mis en œuvre à tout moment", ce qui mérite notre suivi continu.
À partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays sera de 42,3 billions de dollars, contre environ 17,93 billions de dollars pour les États-Unis. Cette donnée signifie que notre pays pourrait avoir plus de marge de manœuvre en matière de politique monétaire. Si la liquidité intérieure s'améliore, cela pourrait créer de nouvelles opportunités sur le marché.
Bien sûr, il reste à voir si l'amélioration de la liquidité des fonds peut directement bénéficier au marché des cryptomonnaies, compte tenu de certaines restrictions politiques existantes. Cependant, les récentes évolutions politiques à Hong Kong ont déjà montré quelques signaux positifs, et par rapport à il y a quelques années, l'environnement réglementaire s'améliore progressivement.
L'environnement du marché évolue rapidement, avec des opportunités et des défis coexistant. Les investisseurs doivent rester vigilants et saisir les occasions de manière décisive lorsque les tendances du marché sont claires, afin d'accueillir un nouveau cycle de croissance qui pourrait se profiler.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
8
Partager
Commentaire
0/400
ZKProofster
· 07-21 21:19
en fait, le bilan de la Fed est le seul graphique qui compte en ce moment
Voir l'originalRépondre0
DYORMaster
· 07-21 08:12
Regarder le visage de la Banque centrale pour faire du Trading des cryptomonnaies, pas de problème.
Voir l'originalRépondre0
rugged_again
· 07-21 02:02
Cette vague sera sûrement spéculée.
Voir l'originalRépondre0
ForkLibertarian
· 07-19 21:45
Trading des cryptomonnaies, pourquoi regarder cela ?
Voir l'originalRépondre0
BearMarketLightning
· 07-19 21:45
C'est une opportunité mais aussi un risque. Ne soyez pas trop pressé de tout investir.
Voir l'originalRépondre0
gaslight_gasfeez
· 07-19 21:41
Je le savais déjà, je comprends.
Voir l'originalRépondre0
just_here_for_vibes
· 07-19 21:34
Achetez sans réfléchir, c'est tout.
Voir l'originalRépondre0
MetaverseHobo
· 07-19 21:28
Vous attendez toujours une baisse des taux d'intérêt ? C'est de la pure fantaisie.
La taille des actifs de la banque centrale est fortement corrélée à l'évolution du Bitcoin. Suivre les changements de liquidité nationale.
Nouveau point focal après les turbulences du marché financier : Analyse de la tendance du marché des crypto-monnaies
Récemment, les marchés financiers ont connu une semaine de volatilité, principalement en raison de l'aversion au risque déclenchée par des problèmes de tarifs douaniers. Cependant, alors que le marché commence à digérer ce choc événementiel, un nouveau point d'équilibre commence à se former. Vendredi dernier, les marchés boursiers mondiaux, en particulier ceux des États-Unis, ont clôturé en hausse, et l'indice de volatilité du S&P 500 reflète cette tendance.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, son niveau étant comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie en 2020, soulignant les fluctuations inhabituelles du marché.
Alors que la volatilité à court terme se calme, l'attention du marché des cryptomonnaies se recentre sur les attentes en matière d'inflation et de baisse des taux d'intérêt. Les attentes de baisse des taux sont particulièrement importantes, car elles pourraient offrir des opportunités de croissance aux actifs risqués, menés par le Bitcoin.
Au cours des 10 dernières années, la comparaison entre l'offre monétaire mondiale au sens large (M2) et l'évolution du Bitcoin montre qu'il existe une corrélation significative entre les deux. L'énorme augmentation du Bitcoin est étroitement liée à la croissance de l'M2 mondial, et ce degré de corrélation dépasse même d'autres indicateurs financiers.
Cependant, les participants au marché concentrent généralement leur attention sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en négligeant un autre indicateur tout aussi important : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète l'état de la liquidité monétaire domestique et est tout aussi lié aux fluctuations du Bitcoin.
Les données historiques montrent que les variations de la taille des actifs de la banque centrale coïncident fortement avec les cycles de hausse et de baisse du Bitcoin, presque à chaque grande augmentation de Bitcoin, correspondant à un cycle de quatre ans. Cette corrélation s'est manifestée lors du marché haussier de 2020-2021, du marché baissier de 2022, de la reprise début 2022-2023 et de l'envolée du quatrième trimestre 2023.
Il est à noter que la taille des actifs de la banque centrale a commencé à diminuer après septembre 2024, atteignant un creux à la fin de l'année et remontant depuis, atteignant actuellement un sommet de l'année précédente. En général, les variations de liquidité de la banque centrale précèdent souvent les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter que pendant le marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'a pas adopté de politique d'assouplissement, mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, menés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances optimistes, ce qui est en grande partie dû à l'augmentation des actifs des banques centrales atteignant un niveau record cette année-là.
D'un point de vue plus large, il existe également une certaine corrélation entre la taille totale des actifs des banques centrales et le S&P 500. Sur la base des données de 2015 à 2024, le coefficient de corrélation annuel entre les deux est d'environ 0,32.
En résumé, en plus de se concentrer sur la politique monétaire américaine, les investisseurs doivent également surveiller de près les variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "des outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont suffisamment de marge d'ajustement et peuvent être mis en œuvre à tout moment", ce qui mérite notre suivi continu.
À partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays sera de 42,3 billions de dollars, contre environ 17,93 billions de dollars pour les États-Unis. Cette donnée signifie que notre pays pourrait avoir plus de marge de manœuvre en matière de politique monétaire. Si la liquidité intérieure s'améliore, cela pourrait créer de nouvelles opportunités sur le marché.
Bien sûr, il reste à voir si l'amélioration de la liquidité des fonds peut directement bénéficier au marché des cryptomonnaies, compte tenu de certaines restrictions politiques existantes. Cependant, les récentes évolutions politiques à Hong Kong ont déjà montré quelques signaux positifs, et par rapport à il y a quelques années, l'environnement réglementaire s'améliore progressivement.
L'environnement du marché évolue rapidement, avec des opportunités et des défis coexistant. Les investisseurs doivent rester vigilants et saisir les occasions de manière décisive lorsque les tendances du marché sont claires, afin d'accueillir un nouveau cycle de croissance qui pourrait se profiler.