Changement et innovation dans la dynamique du marché du stake
Depuis 2020, le marché du stake a connu d'énormes transformations. La demande des investisseurs institutionnels pour le stake ne cesse d'augmenter, accompagnée de réglementations et d'exigences de conformité plus strictes. Bien que certaines institutions aient déjà effectué des stakes par le biais de canaux existants, d'autres institutions font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation des stakes. En même temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de récompense plus personnalisées.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle solution de stake a vu le jour - le stake coffre-fort (stVaults). Cette solution innovante déverrouille de nouvelles façons de stake Ethereum personnalisées, modulables et modulaires, en étant à la pointe de l'industrie.
Un nouveau chapitre dans l'infrastructure de staking d'Ethereum
La nouvelle génération de solutions de stake étend les fonctionnalités des protocoles de stake existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de stake et de ses modules, et introduit le coffre-fort de stake (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de staking liquidités dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Utiliser des jetons de staking de liquidité
En même temps, garder les fonds dans des contrats non déposés pour garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de personnaliser des solutions pour les clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, utiliser les attributs de garantie universelle pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec de nouvelles opportunités DeFi.
Finalement, toutes les parties prenantes devraient avoir un mécanisme d'incitation à long terme pour établir une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking de liquidité non dépositaire via un opérateur de nœud unique ( ou DVT NO cluster ), et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de staking de liquidité.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements du staking liquide, sans affecter la stabilité et la fongibilité des tokens de staking liquide existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Permettre une meilleure intégration des jetons de staking liquide.
Les stakers institutionnels peuvent effectuer un staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de staking liquide. Lors de la création de jetons de staking liquide, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebase. Pour débloquer un retrait d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons de staking liquide.
Pour assumer le risque de maintenir les paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs, le ratio de création des jetons de staking liquides diffère de 1:1, car il y a une certaine réserve de garantie appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%, déterminée par les paramètres de risque et les limitations.
Cela garantit que les jetons de staking liquides émis par stVaults conservent une surcollatéralisation raisonnable. La surcollatéralisation renforce la sécurité économique en augmentant la résilience face aux éventuels événements de slashing et pénalités. De plus, elle permet d'ajuster dynamiquement au niveau du protocole la réputation et les exigences de garantie des opérateurs de nœuds publics, assurant ainsi la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole principal, les stVaults peuvent émettre des jetons de staking liquides soutenus par des paramètres de validation personnalisés, ce qui permet d'obtenir une forte liquidité et une intégration offertes par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant aux différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de stake liquide.
Pledge institutionnelle : La pledge institutionnelle nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et retraits.
stVaults peut prendre en charge les configurations de garde et non-garde, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès aux tokens de staking liquides.
Pledge de levier : Pour les stakers avancés, stVaults propose des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge de levier, prenant en charge les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles comprennent :
Marché primaire : obtenir de l'ETH directement depuis le protocole central.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques socialisés pour l'écosystème au sens large.
Infrastructure pour l'avenir : stVaults est une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, qui permet de créer des produits et outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des jetons de stake liquide, les développeurs peuvent s'intégrer sans couture aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marchés émergents de coordination ouverte et de concurrence
Comme nous le savons tous, Ethereum dépend de nœuds répartis dans le monde entier, et la nouvelle génération de solutions de staking introduit les stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults a un mécanisme qui équilibre l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration de staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels ( sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de staking, en référence au protocole de base ), ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
Mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau. La création de jetons de staking liquides signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de staking liquides ramène la réserve sous le contrôle de l'objection de mise à niveau des stakers d'origine. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle génération de solutions de stake a été conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT(Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité des tokens de stake liquide. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments de construction nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de réengagement et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement de la mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du levier stake et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de stake introduit l'innovation modulaire stVaults, offrant une flexibilité considérable aux stakers institutionnels grâce à la possibilité de personnaliser les paramètres de stake et de choisir des opérateurs de nœuds ainsi que des infrastructures de validation. Les stakers peuvent adapter leur stratégie de stake Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction de leurs priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des tokens de stake liquide.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. Ainsi, la nouvelle génération de solutions de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des tokens de staking liquides avec des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à satisfaire aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel nécessaire.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant des jetons de stake liquides comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle génération de solutions de staking prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une saine concurrence entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de staking offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Nouvelle génération de solutions de staking : comment stVaults transforme le marché du staking Ethereum
Changement et innovation dans la dynamique du marché du stake
Depuis 2020, le marché du stake a connu d'énormes transformations. La demande des investisseurs institutionnels pour le stake ne cesse d'augmenter, accompagnée de réglementations et d'exigences de conformité plus strictes. Bien que certaines institutions aient déjà effectué des stakes par le biais de canaux existants, d'autres institutions font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation des stakes. En même temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de récompense plus personnalisées.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle solution de stake a vu le jour - le stake coffre-fort (stVaults). Cette solution innovante déverrouille de nouvelles façons de stake Ethereum personnalisées, modulables et modulaires, en étant à la pointe de l'industrie.
Un nouveau chapitre dans l'infrastructure de staking d'Ethereum
La nouvelle génération de solutions de stake étend les fonctionnalités des protocoles de stake existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de stake et de ses modules, et introduit le coffre-fort de stake (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de staking liquidités dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de personnaliser des solutions pour les clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, utiliser les attributs de garantie universelle pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec de nouvelles opportunités DeFi.
Finalement, toutes les parties prenantes devraient avoir un mécanisme d'incitation à long terme pour établir une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking de liquidité non dépositaire via un opérateur de nœud unique ( ou DVT NO cluster ), et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de staking de liquidité.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements du staking liquide, sans affecter la stabilité et la fongibilité des tokens de staking liquide existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Permettre une meilleure intégration des jetons de staking liquide.
Les stakers institutionnels peuvent effectuer un staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de staking liquide. Lors de la création de jetons de staking liquide, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebase. Pour débloquer un retrait d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons de staking liquide.
Pour assumer le risque de maintenir les paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs, le ratio de création des jetons de staking liquides diffère de 1:1, car il y a une certaine réserve de garantie appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%, déterminée par les paramètres de risque et les limitations.
Cela garantit que les jetons de staking liquides émis par stVaults conservent une surcollatéralisation raisonnable. La surcollatéralisation renforce la sécurité économique en augmentant la résilience face aux éventuels événements de slashing et pénalités. De plus, elle permet d'ajuster dynamiquement au niveau du protocole la réputation et les exigences de garantie des opérateurs de nœuds publics, assurant ainsi la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole principal, les stVaults peuvent émettre des jetons de staking liquides soutenus par des paramètres de validation personnalisés, ce qui permet d'obtenir une forte liquidité et une intégration offertes par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant aux différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de stake liquide.
Pledge institutionnelle : La pledge institutionnelle nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et retraits.
stVaults peut prendre en charge les configurations de garde et non-garde, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès aux tokens de staking liquides.
Pledge de levier : Pour les stakers avancés, stVaults propose des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge de levier, prenant en charge les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles comprennent :
Marché primaire : obtenir de l'ETH directement depuis le protocole central.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques socialisés pour l'écosystème au sens large.
Infrastructure pour l'avenir : stVaults est une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, qui permet de créer des produits et outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des jetons de stake liquide, les développeurs peuvent s'intégrer sans couture aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marchés émergents de coordination ouverte et de concurrence
Comme nous le savons tous, Ethereum dépend de nœuds répartis dans le monde entier, et la nouvelle génération de solutions de staking introduit les stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults a un mécanisme qui équilibre l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration de staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels ( sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de staking, en référence au protocole de base ), ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
Mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau. La création de jetons de staking liquides signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de staking liquides ramène la réserve sous le contrôle de l'objection de mise à niveau des stakers d'origine. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle génération de solutions de stake a été conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT(Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité des tokens de stake liquide. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments de construction nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de réengagement et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement de la mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du levier stake et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de stake introduit l'innovation modulaire stVaults, offrant une flexibilité considérable aux stakers institutionnels grâce à la possibilité de personnaliser les paramètres de stake et de choisir des opérateurs de nœuds ainsi que des infrastructures de validation. Les stakers peuvent adapter leur stratégie de stake Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction de leurs priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des tokens de stake liquide.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. Ainsi, la nouvelle génération de solutions de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des tokens de staking liquides avec des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à satisfaire aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel nécessaire.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant des jetons de stake liquides comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle génération de solutions de staking prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une saine concurrence entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de staking offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.