Régulation du chiffrement aux Émirats : les chemins uniques d'Abou Dhabi et de Dubaï
Les Émirats Arabes Unis, grâce à sa position géographique avantageuse, à ses politiques claires en faveur du chiffrement et à ses incitations fiscales, sont devenus l'un des principaux hubs mondiaux pour l'innovation en matière de crypto-monnaies et de blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels, le marché mondial d'Abou Dabi (ADGM) et l'Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) présentent chacun des caractéristiques distinctes, illustrant différentes philosophies et méthodes de régulation.
Abu Dhabi et Dubaï : deux modes de régulation
Marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM)
ADGM, en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique de la région et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de réglementation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations sur le chiffrement des actifs dans l'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière et les réglemente en conséquence. Son champ d'application pour les licences d'actifs chiffrés est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement six à sept mois et les exigences de conformité pour le demandeur sont assez strictes, utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée une barrière d'entrée élevée pour les échanges ayant un background technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour se lancer dans les activités chiffrées est plus adaptée.
Réglementation à double niveau de Dubaï
Le permis d'actifs virtuels de Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone franche financière, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA) classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à des fins de régulation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, le DIFC propose un "permis d'innovation" avec un canal spécial, permettant aux entreprises de développement technologique pur (n'impliquant pas la garde de fonds clients ou les transactions financières) d'obtenir une approbation en environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : un organisme de régulation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences commerciales, mais superpose une autorisation d'exploitation des actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception du DIFC), en autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des matières premières (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises qui prévoient de réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'agence gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réglementer les actifs virtuels, responsable de la supervision de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (à l'exception du DIFC), y compris les bourses de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la surveillance des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ de compétence
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exception du DIFC).
La juridiction de l'ADGM couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
portée de la réglementation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, l'exécution de transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas soumises à la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
VARA exige que les entreprises candidates soient enregistrées dans le territoire continental de Dubaï ou dans l'une des zones franches de Dubaï (sauf le DIFC)
L'ADGM exige que les entreprises candidates s'enregistrent sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de travail :
Tous doivent avoir un bureau physique, les bureaux partagés ne sont pas acceptés.
En général, VARA nécessite au moins un bureau pour chaque deux visas.
En général, l'ADGM nécessite au moins un bureau pour chaque trois visas.
Capital réglementaire :
Les exigences en matière de capital réglementaire de la VARA varient de 11 000 dollars à 27 000 dollars, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 dollars, ou 15 % / 25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité liée aux actifs virtuels.
ADGM, en fonction du type d'activité, a une période de frais d'exploitation (OPEX) de 6 à 12 mois.
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan d'affaires conforme, une première réunion avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, les ajustements opérationnels selon les conditions, une nouvelle révision et l'octroi de la licence, le temps nécessaire pour obtenir le permis d'exploitation étant généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et des actionnaires de l'entreprise, les prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par VARA.
Le processus de demande de l'ADGM comprend des enquêtes de diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement opérationnel", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et actionnaires de l'entreprise ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par l'ADGM.
frais requis
Les frais de demande de VARA se situent entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient en fonction des activités, allant de 22 000 à 55 000 dollars.
Les frais de demande d'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient de 15 000 à 60 000 dollars selon les activités.
En comprenant les principales différences et contenus de la réglementation des actifs virtuels entre Abu Dhabi et Dubaï, les professionnels du chiffrement peuvent mieux choisir un environnement réglementaire adapté à leurs besoins, assurer une opération légale et conforme, et favoriser le développement sain de l'ensemble de l'industrie du chiffrement.
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NotAFinancialAdvice
· 07-25 09:33
Choisissez au gré du vent, Dubaï est très bien.
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quietly_staking
· 07-24 09:57
Ah, on peut même choisir l'environnement de régulation.
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MEVVictimAlliance
· 07-24 07:31
Encore des conformistes qui appliquent des doubles standards.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-24 07:30
La tendance des stratégies de régulation est haussière, il est conseillé d'entrer dans une position pour prendre des bénéfices.
Réglementation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : différences de parcours entre Abou Dhabi et Dubaï
Régulation du chiffrement aux Émirats : les chemins uniques d'Abou Dhabi et de Dubaï
Les Émirats Arabes Unis, grâce à sa position géographique avantageuse, à ses politiques claires en faveur du chiffrement et à ses incitations fiscales, sont devenus l'un des principaux hubs mondiaux pour l'innovation en matière de crypto-monnaies et de blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels, le marché mondial d'Abou Dabi (ADGM) et l'Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) présentent chacun des caractéristiques distinctes, illustrant différentes philosophies et méthodes de régulation.
Abu Dhabi et Dubaï : deux modes de régulation
Marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM)
ADGM, en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique de la région et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de réglementation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations sur le chiffrement des actifs dans l'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière et les réglemente en conséquence. Son champ d'application pour les licences d'actifs chiffrés est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement six à sept mois et les exigences de conformité pour le demandeur sont assez strictes, utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée une barrière d'entrée élevée pour les échanges ayant un background technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour se lancer dans les activités chiffrées est plus adaptée.
Réglementation à double niveau de Dubaï
Le permis d'actifs virtuels de Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone franche financière, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA) classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à des fins de régulation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, le DIFC propose un "permis d'innovation" avec un canal spécial, permettant aux entreprises de développement technologique pur (n'impliquant pas la garde de fonds clients ou les transactions financières) d'obtenir une approbation en environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : un organisme de régulation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences commerciales, mais superpose une autorisation d'exploitation des actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception du DIFC), en autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des matières premières (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises qui prévoient de réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'agence gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réglementer les actifs virtuels, responsable de la supervision de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (à l'exception du DIFC), y compris les bourses de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la surveillance des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ de compétence
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exception du DIFC).
La juridiction de l'ADGM couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
portée de la réglementation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, l'exécution de transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas soumises à la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
Espace de travail :
Capital réglementaire :
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan d'affaires conforme, une première réunion avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, les ajustements opérationnels selon les conditions, une nouvelle révision et l'octroi de la licence, le temps nécessaire pour obtenir le permis d'exploitation étant généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et des actionnaires de l'entreprise, les prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par VARA.
Le processus de demande de l'ADGM comprend des enquêtes de diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement opérationnel", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et actionnaires de l'entreprise ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par l'ADGM.
frais requis
Les frais de demande de VARA se situent entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient en fonction des activités, allant de 22 000 à 55 000 dollars.
Les frais de demande d'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient de 15 000 à 60 000 dollars selon les activités.
En comprenant les principales différences et contenus de la réglementation des actifs virtuels entre Abu Dhabi et Dubaï, les professionnels du chiffrement peuvent mieux choisir un environnement réglementaire adapté à leurs besoins, assurer une opération légale et conforme, et favoriser le développement sain de l'ensemble de l'industrie du chiffrement.