Les stablecoins, en tant qu'actifs numériques liés au prix des devises légales (principalement le dollar), sont essentiellement une série de contrats intelligents standardisés. Ils ne sont ni équivalents aux devises légales ni aux monnaies numériques de banque centrale (CBDC).
L'ancienne administration américaine s'opposait aux monnaies numériques de banque centrale (CBDC), estimant qu'elles pourraient renforcer le pouvoir du gouvernement et empiéter sur les libertés individuelles. En revanche, elle adoptait une position de politique plus amicale envers les stablecoins, considérant que ceux-ci contribuent à consolider la domination mondiale du dollar. En contraste, l'Union européenne et la Chine ont tendance à soutenir les CBDC, tandis que la réglementation des stablecoins est relativement stricte.
Sous le nouveau cadre réglementaire sur les stablecoins qui sera bientôt mis en place aux États-Unis, les réseaux de stablecoins seront profondément intégrés dans le système dollar existant. Cela préfigure une concurrence de marché sans précédent dans le domaine des stablecoins. Plusieurs institutions financières renommées ont déjà commencé à se positionner dans ce secteur.
Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour le stockage de valeur, comme moyen d'échange et pour les paiements, ces fonctions découlent essentiellement de la monnaie fiduciaire à laquelle ils sont adossés. Cependant, les caractéristiques uniques de rapidité de confirmation et de programmabilité des stablecoins leur confèrent une efficacité dans la circulation transfrontalière et la liquidation qui dépasse de loin celle du système traditionnel SWIFT. Il convient de noter que le volume total des règlements annuels des stablecoins est déjà deux fois celui du réseau de paiement Visa.
Lors de la première vague de stablecoins de 2018 à 2019, les équipes de projet se sont principalement concentrées sur les licences et le côté des actifs, tout en négligeant les effets de réseau de liquidité et l'expérience utilisateur, ce qui a entraîné l'échec de la plupart des projets de stablecoins, à l'exception de quelques-uns.
Dans la prochaine vague qui approche, avec l'éclaircissement imminent du cadre réglementaire des stablecoins aux États-Unis, l'obtention de licences ne sera plus la priorité absolue. En conséquence, l'importance de la taille des actifs, des effets de réseau de liquidité et de l'expérience utilisateur augmentera considérablement.
En plus des projets de stablecoins "de niveau géant" lancés par certaines grandes institutions financières, on s'attend également à l'émergence d'un grand nombre de nouveaux projets de stablecoins.
Pour les investisseurs ordinaires, cette vague de stablecoins offre principalement deux opportunités d'investissement : d'une part, participer à l'agriculture de rendement des protocoles de stablecoins CDP décentralisés, et d'autre part, s'impliquer dans des projets d'infrastructure de stablecoins. Ce dernier est relativement simple et convient mieux à la plupart des investisseurs.
Les projets d'infrastructure des stablecoins se divisent principalement en deux catégories : d'une part, les projets qui fournissent un soutien à la liquidité, et d'autre part, les projets qui développent de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins. Ces projets sont tous susceptibles de jouer un rôle important dans l'écosystème des stablecoins à l'avenir.
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WenAirdrop
· 08-01 09:00
La Réserve fédérale (FED) enfin mise à terre par le web3.
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SchroedingersFrontrun
· 07-30 13:33
Regardez qui court le plus vite, USDT est le meilleur au monde
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MidsommarWallet
· 07-29 09:29
Être à la fois arbitre et joueur ?
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PumpDetector
· 07-29 09:27
présent depuis mt gox... les stables ne sont que des chevaux de Troie pour le cbdc smh
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WalletWhisperer
· 07-29 09:19
C'est stable, les institutions commencent à sentir l'odeur des pigeons.
Analyse des opportunités de marché et des stratégies d'investissement dans le cadre du nouveau cadre réglementaire des stablecoins aux États-Unis
Les stablecoins, en tant qu'actifs numériques liés au prix des devises légales (principalement le dollar), sont essentiellement une série de contrats intelligents standardisés. Ils ne sont ni équivalents aux devises légales ni aux monnaies numériques de banque centrale (CBDC).
L'ancienne administration américaine s'opposait aux monnaies numériques de banque centrale (CBDC), estimant qu'elles pourraient renforcer le pouvoir du gouvernement et empiéter sur les libertés individuelles. En revanche, elle adoptait une position de politique plus amicale envers les stablecoins, considérant que ceux-ci contribuent à consolider la domination mondiale du dollar. En contraste, l'Union européenne et la Chine ont tendance à soutenir les CBDC, tandis que la réglementation des stablecoins est relativement stricte.
Sous le nouveau cadre réglementaire sur les stablecoins qui sera bientôt mis en place aux États-Unis, les réseaux de stablecoins seront profondément intégrés dans le système dollar existant. Cela préfigure une concurrence de marché sans précédent dans le domaine des stablecoins. Plusieurs institutions financières renommées ont déjà commencé à se positionner dans ce secteur.
Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour le stockage de valeur, comme moyen d'échange et pour les paiements, ces fonctions découlent essentiellement de la monnaie fiduciaire à laquelle ils sont adossés. Cependant, les caractéristiques uniques de rapidité de confirmation et de programmabilité des stablecoins leur confèrent une efficacité dans la circulation transfrontalière et la liquidation qui dépasse de loin celle du système traditionnel SWIFT. Il convient de noter que le volume total des règlements annuels des stablecoins est déjà deux fois celui du réseau de paiement Visa.
Lors de la première vague de stablecoins de 2018 à 2019, les équipes de projet se sont principalement concentrées sur les licences et le côté des actifs, tout en négligeant les effets de réseau de liquidité et l'expérience utilisateur, ce qui a entraîné l'échec de la plupart des projets de stablecoins, à l'exception de quelques-uns.
Dans la prochaine vague qui approche, avec l'éclaircissement imminent du cadre réglementaire des stablecoins aux États-Unis, l'obtention de licences ne sera plus la priorité absolue. En conséquence, l'importance de la taille des actifs, des effets de réseau de liquidité et de l'expérience utilisateur augmentera considérablement.
En plus des projets de stablecoins "de niveau géant" lancés par certaines grandes institutions financières, on s'attend également à l'émergence d'un grand nombre de nouveaux projets de stablecoins.
Pour les investisseurs ordinaires, cette vague de stablecoins offre principalement deux opportunités d'investissement : d'une part, participer à l'agriculture de rendement des protocoles de stablecoins CDP décentralisés, et d'autre part, s'impliquer dans des projets d'infrastructure de stablecoins. Ce dernier est relativement simple et convient mieux à la plupart des investisseurs.
Les projets d'infrastructure des stablecoins se divisent principalement en deux catégories : d'une part, les projets qui fournissent un soutien à la liquidité, et d'autre part, les projets qui développent de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins. Ces projets sont tous susceptibles de jouer un rôle important dans l'écosystème des stablecoins à l'avenir.