Déconstruction de l'architecture des stablecoins : remodeler les flux de capitaux mondiaux
Les stablecoins, en tant qu'outils pratiques les plus représentatifs dans le domaine des monnaies numériques, montrent comment la blockchain peut fournir une infrastructure nouvelle et efficace pour les systèmes de paiement financiers traditionnels. Au cours de l'année dernière, la capitalisation boursière totale des stablecoins a augmenté de plus de 50 % ; depuis novembre, elle a même accéléré son ascension. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins dépasse les 250 milliards de dollars, se trouvant à l'avant-garde d'une explosion. Cette taille est déjà capable de soutenir la circulation efficace de milliers de milliards de dollars de fonds de paiement dans le monde.
Les professionnels de l'industrie comprennent bien la valeur des stablecoins : ils incarnent pleinement la capacité fondamentale de la blockchain à "transférer des fonds et de la valeur instantanément", rendant possible la construction de boucles commerciales sur la chaîne. Cependant, le paiement ne se limite pas à "une simple transaction de pair à pair" ; les scénarios d'entreprise réels sont beaucoup plus complexes que de simplement "envoyer de l'argent de A à B".
Actuellement, la plupart des applications de stablecoin destinées aux entreprises adoptent une architecture de type "sandwich de stablecoin" : c'est-à-dire que la blockchain remplace le canal de paiement traditionnel pour le transfert horizontal de valeur/fonds, tandis que les deux extrémités dépendent toujours du système de paiement financier traditionnel.
Bien que ce design ait apporté des améliorations significatives, il limite également la pleine libération des avantages de la blockchain. Certains estiment qu'il n'y a pas encore eu de réduction des coûts et d'amélioration de l'efficacité grâce aux paiements en stablecoin.
Ainsi, nous examinerons comment les stablecoins sont utilisés dans les paiements transfrontaliers à partir de la perspective du transfert de fonds mondial. Cet article abordera :
Décomposer le système de paiement transfrontalier mondial existant;
Analyse des améliorations spécifiques de l'architecture sandwich des stablecoins dans la gestion des fonds, les paiements B2B et le règlement des réseaux de cartes ;
Discuter de la manière de surmonter les défis aux deux extrémités du sandwich des stablecoins, afin que la valeur de la blockchain soit présente tout au long du processus.
I. Contexte des paiements en stablecoin
Parmi les nombreuses applications des stablecoins, les paiements B2B des entreprises sont les plus remarquables. Un rapport récent montre que l'année dernière, le montant des paiements B2B des entreprises est passé de 770 millions de dollars à 3 milliards de dollars par mois. Des données indiquent que les stablecoins représentent près de la moitié du volume des transactions sur une plateforme donnée, 49 % des clients utilisant activement des stablecoins pour effectuer des paiements.
Les données internes des entreprises leaders reflètent mieux la taille du marché de niche. Selon les rapports, une grande entreprise de paiement traite environ 15 milliards de dollars par an, dont environ la moitié provient des paiements B2B - c'est également le plus grand segment des paiements transfrontaliers. Une autre entreprise a un volume de transactions annualisé de 10 milliards de dollars, représentant environ 20 % du marché mondial des paiements transfrontaliers en stablecoin B2B.
Plus précisément, l'utilisation des paiements mondiaux devient de plus en plus répandue, car lorsque l'infrastructure de paiement financier est plus ancienne, les avantages des stablecoins basés sur l'infrastructure blockchain sont amplifiés. Les réseaux de paiement traditionnels facilitent chaque année plus de 1 000 milliards de dollars de paiements mondiaux, cependant, les entreprises et les banques continuent de faire face à d'énormes complexités et problèmes de retard.
Deuxièmement, les différents modèles de paiements transfrontaliers dans le monde
2.1 Basé sur l'infrastructure bancaire traditionnelle
Tout d'abord, examinons comment fonctionne actuellement le système de paiement mondial traditionnel.
Pour les transactions interbancaires entre différents pays, l'ensemble du processus est divisé en deux parties : "messagerie de compensation" et "règlement des fonds". Le système de messagerie est responsable de la transmission des instructions de transfert entre les banques, tandis que le véritable flux de fonds n'a lieu qu'entre les banques qui ont déjà ouvert des comptes de correspondance et peuvent effectuer des débets/crédits directement.
Seules deux banques ayant intégré le système et étant partenaires peuvent finaliser le transfert - le règlement des fonds. Si les deux parties n'ont pas établi de coopération directe, il est nécessaire de relier des banques correspondantes disposant des interfaces et des positions appropriées pour effectuer le règlement des fonds.
Avec le besoin de plus de banques intermédiaires, les délais de règlement pouvant durer plusieurs jours, l'augmentation des frais, les défis de suivi et d'autres problèmes se posent également. Cela entraîne également que les paiements transfrontaliers entre des pays voisins avec des infrastructures financières peu développées doivent passer par les banques de pays développés, ce qui cause de grands désagréments.
2.2 Modèle de pool de fonds transfrontaliers basé sur les fournisseurs de services de paiement
Le processus décrit ci-dessus est exactement le chemin que les entreprises doivent suivre aujourd'hui pour effectuer un virement international : la banque doit se connecter au système traditionnel et disposer de capacités de règlement dans le corridor de paiement cible.
Ainsi, le modèle de service des prestataires de transfert de fonds transfrontaliers a vu le jour. Ils visent à permettre aux entreprises d'effectuer des paiements mondiaux sans passer directement par des canaux traditionnels, cette capacité étant également connue sous le nom de "compte multi-devises mondial" ou "compte de réception local".
Sa nature est : modèle de piscine de fonds transfrontaliers.
Le cœur de ses services : fournir aux entreprises un pool de fonds multidevises, leur permettant de payer de manière flexible entre différents pays.
Les prestataires de services de transfert de fonds transfrontaliers sont responsables de la gestion de la conformité et des relations bancaires, tandis que les entreprises ou les particuliers obtiennent un produit bancaire multi-devises unique, formant ainsi un "cercle fermé", ce qui signifie qu'il n'y a pas d'opérateurs externes ou de dépendances pour augmenter les coûts ou la complexité. Si l'on compare cela à un sandwich, alors le livre de comptes interne est la viande à l'intérieur du sandwich, et les comptes de réception locaux dans chaque région sont le pain. La liquidité est gérée en interne entre les différents comptes.
Les prestataires de transfert de fonds transfrontaliers occupent aujourd'hui une place importante sur le marché des paiements B2B et de la gestion des fonds d'entreprise à l'échelle mondiale. Ils fonctionnent selon un modèle en boucle fermée, préparant et planifiant à l'avance la liquidité nécessaire, puis la distribuant aux clients entreprises selon les besoins. En contrôlant le processus de bout en bout, les prestataires de transfert de fonds transfrontaliers imposent des limites strictes et des règles de gestion des risques à leurs clients.
Bien que cela paraisse attrayant en surface, les fournisseurs de transfert de fonds transfrontaliers reposent toujours sur des rails traditionnels, s'appuyant sur des techniques de gestion de liquidité élaborées pour "créer" une expérience de paiement instantané. Cependant, la vitesse et l'échelle de ce type de conception sont toujours limitées par la liquidité disponible pour les fournisseurs de transfert de fonds transfrontaliers dans des pays spécifiques, ainsi que par les délais de règlement de leurs propres rails de règlement sous-jacents.
Compte tenu des capacités des comptes bancaires et de la gestion de la liquidité, certaines entreprises ont déjà construit dans les pays développés actuels des "comptes multidevises globaux" ou des "comptes de réception locaux" relativement complets, et peuvent réaliser des transferts de fonds à coût relativement "nul". Par rapport au modèle "sandwich stablecoin" qui nécessite des coûts d'entrée et de sortie des fonds à ses deux extrémités, cela présente un avantage de coûts plus important.
Par conséquent, l'adoption des paiements en stablecoin nécessite des avantages de scénario clairs, il ne faut pas en faire une généralité.
2.3 mode de stablecoin
Si l'on considère que les fournisseurs de services de transfert de fonds transfrontaliers sont des "produits structurés" soigneusement conçus pour les scénarios de paiement B2B, alors les stablecoins représentent une transition plus fondamentale : ils utilisent la technologie blockchain pour restructurer le fonctionnement du commerce Internet.
Le cycle de règlement des stablecoins est équivalent au temps de création de blocs de leur blockchain d'émission - par rapport aux transferts traditionnels, c'est une accélération de plusieurs ordres de grandeur. Tout système reposant sur des méthodes traditionnelles peut être remplacé par un livre de comptes partagé et vérifiable, capable de suivre l'émission et la propriété des stablecoins.
Plus important encore, les stablecoins sont généralement déployés sur des plateformes de contrats intelligents, permettant ainsi la création de systèmes et de workflows innovants qui ne peuvent pas être réalisés dans les circuits bancaires traditionnels. Par exemple, si un prestataire de transfert de fonds transfrontalier souhaite superposer une certaine logique, il doit effectuer une intégration API auprès de chaque banque dans différents pays ; alors que sur des protocoles ouverts et vérifiables, toute personne peut ajouter des fonctionnalités aux stablecoins sans autorisation.
D'un point de vue macroéconomique, des paiements financiers plus rapides et plus interactifs peuvent directement augmenter le PIB mondial : les entreprises peuvent encaisser plus rapidement, et les fonds peuvent ainsi entrer plus rapidement dans les processus en aval, réduisant ainsi les coûts de gestion et l'occupation des fonds liés aux retards de règlement. Lorsque le cycle de règlement est compressé de "jours" à "secondes" ou "minutes", son effet d'entraînement balayera l'ensemble de l'économie. Parallèlement, l'existence de normes vérifiables permet à l'innovation financière de se produire pour la première fois à l'échelle mondiale sans autorisation - une transformation qualitative que le système financier traditionnel ne peut atteindre.
Trois, l'application des stablecoins dans les paiements mondiaux
Étant donné les avantages des stablecoins mentionnés ci-dessus, nous pouvons maintenant observer quelques cas d'utilisation globaux spécifiques qui bénéficient des stablecoins. Nous examinerons comment fonctionne la gestion des fonds à l'échelle mondiale aujourd'hui, les paiements B2B des entreprises et les règlements des réseaux d'organisations de cartes, ainsi que l'application et les avantages des stablecoins dans divers domaines.
3.1 Gestion des fonds d'entreprise
Prenons la gestion des fonds d'entreprise comme exemple : par exemple, une entreprise a une obligation de paiement en monnaie b dans le pays B à une certaine date. Elle doit préparer un transfert de fonds en monnaie a depuis le pays A avant l'échéance du paiement.
C'est le processus de fonds prépayés, l'équipe financière de l'entreprise doit tenir compte du temps de préparation nécessaire pour exécuter les paiements à temps.
L'équipe doit ouvrir un compte dans une banque locale pour exécuter les paiements à temps. Parfois, pour soutenir cela, l'entreprise peut demander un prêt à court terme à des partenaires de la région. Plus le temps de règlement des fonds mondiaux est long, plus l'exposition au risque de change est grande, et plus les exigences en capital du département financier de l'entreprise sont élevées. Pour les entreprises qui souhaitent simplement effectuer des paiements mondiaux, la gestion des dérivés pour couvrir le risque de change et calculer la liquidité à court terme augmentera considérablement les frais d'exploitation.
Les stablecoins simplifient ce système en éliminant la nécessité de contrôler les retards de règlement international.
Nous pouvons voir le rôle de la structure "sandwich de stablecoin" : bien que les dépôts et retraits initiaux aux deux extrémités doivent encore toucher le système fiat, l'existence des stablecoins permet un flux de fonds fluide entre les "ramps" fiat des deux segments.
En utilisant des stablecoins, l'ensemble du processus est divisé en transferts locaux effectués dans les pays A et B, tandis que la blockchain réalise le règlement de la liquidité mondiale entre les deux parties. ( Remarque : Pour que cet échange réussisse, il doit y avoir suffisamment de liquidité sur la chaîne pour échanger le stablecoin A contre le stablecoin B. )
3.2 paiements B2B
Le processus de paiement B2B mondial est similaire à la gestion des fonds d'entreprise, mais le scénario B2B peut générer des bénéfices plus importants, car les paiements B2B sont souvent plus complexes, et leur succès ou échec peut affecter d'autres aspects des opérations de l'entreprise.
Dans ce type de paiement, les banques de différents pays sont généralement directement liées à la livraison d'un service ou d'un bien. Cela signifie que les parties seront plus sensibles au suivi de l'avancement du paiement. Par exemple, dans le diagramme de "préfinancement" mentionné précédemment, le coût du préfinancement peut dépendre de l'état en temps réel d'un paiement entrant.
De plus, si les canaux de paiement nécessaires aux entreprises sont relativement peu courants, elles doivent souvent passer par plusieurs chemins de transit internationaux pour effectuer le transfert de fonds - ces chemins peuvent manquer d'un mécanisme clair de rapport d'avancement et, étant limités par les heures d'ouverture des banques qui ne fonctionnent pas 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24, le temps de paiement peut facilement être prolongé.
Voyons un autre exemple : une entreprise du pays A doit effectuer un paiement à une entreprise du pays B, mais les banques des deux pays n'ont pas souvent de relations d'affaires. Si la banque du pays A n'a pas de relation directe sur aucun des canaux appropriés menant au pays B, ce paiement devra faire un détour supplémentaire.
Lorsque ces processus de paiement transfrontaliers B2B sont exécutés en utilisant des stablecoins au milieu de la chaîne, une série de bénéfices supplémentaires apparaissent au niveau des entreprises :
Les deux parties peuvent gérer et surveiller l'état des paiements de manière claire et en temps réel.
Le financement peut être directement lié à des matières premières ou des points de livraison sensibles au temps, permettant aux entreprises qui dépendent fortement de l'arrivée à temps des marchandises d'éviter des risques ou des retards majeurs.
Après la réduction des risques, le coût du capital diminue et la vitesse de rotation du capital s'accélère ; avec la maturité des solutions d'intégration des stablecoins, cet effet apportera une augmentation considérable de la productivité à l'échelle mondiale.
Similaire aux scénarios de gestion des fonds d'entreprise, les liens des banques correspondantes, les besoins de préfinancement et la plupart des expositions au change ont été essentiellement éliminés. L'ensemble du processus
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
MetaverseLandlord
· 08-01 08:06
haussier juste comme ça~
Voir l'originalRépondre0
PuzzledScholar
· 07-29 22:57
Le troisième choix qui n'a pas gagné au tirage au sort depuis un an.
Voir l'originalRépondre0
BridgeTrustFund
· 07-29 15:02
Maintenant, on va encore spéculer sur les stablecoins ?
Les stablecoins redéfinissent les paiements mondiaux : analyse de l'architecture sandwich et des cas d'utilisation
Déconstruction de l'architecture des stablecoins : remodeler les flux de capitaux mondiaux
Les stablecoins, en tant qu'outils pratiques les plus représentatifs dans le domaine des monnaies numériques, montrent comment la blockchain peut fournir une infrastructure nouvelle et efficace pour les systèmes de paiement financiers traditionnels. Au cours de l'année dernière, la capitalisation boursière totale des stablecoins a augmenté de plus de 50 % ; depuis novembre, elle a même accéléré son ascension. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins dépasse les 250 milliards de dollars, se trouvant à l'avant-garde d'une explosion. Cette taille est déjà capable de soutenir la circulation efficace de milliers de milliards de dollars de fonds de paiement dans le monde.
Les professionnels de l'industrie comprennent bien la valeur des stablecoins : ils incarnent pleinement la capacité fondamentale de la blockchain à "transférer des fonds et de la valeur instantanément", rendant possible la construction de boucles commerciales sur la chaîne. Cependant, le paiement ne se limite pas à "une simple transaction de pair à pair" ; les scénarios d'entreprise réels sont beaucoup plus complexes que de simplement "envoyer de l'argent de A à B".
Actuellement, la plupart des applications de stablecoin destinées aux entreprises adoptent une architecture de type "sandwich de stablecoin" : c'est-à-dire que la blockchain remplace le canal de paiement traditionnel pour le transfert horizontal de valeur/fonds, tandis que les deux extrémités dépendent toujours du système de paiement financier traditionnel.
Bien que ce design ait apporté des améliorations significatives, il limite également la pleine libération des avantages de la blockchain. Certains estiment qu'il n'y a pas encore eu de réduction des coûts et d'amélioration de l'efficacité grâce aux paiements en stablecoin.
Ainsi, nous examinerons comment les stablecoins sont utilisés dans les paiements transfrontaliers à partir de la perspective du transfert de fonds mondial. Cet article abordera :
I. Contexte des paiements en stablecoin
Parmi les nombreuses applications des stablecoins, les paiements B2B des entreprises sont les plus remarquables. Un rapport récent montre que l'année dernière, le montant des paiements B2B des entreprises est passé de 770 millions de dollars à 3 milliards de dollars par mois. Des données indiquent que les stablecoins représentent près de la moitié du volume des transactions sur une plateforme donnée, 49 % des clients utilisant activement des stablecoins pour effectuer des paiements.
Les données internes des entreprises leaders reflètent mieux la taille du marché de niche. Selon les rapports, une grande entreprise de paiement traite environ 15 milliards de dollars par an, dont environ la moitié provient des paiements B2B - c'est également le plus grand segment des paiements transfrontaliers. Une autre entreprise a un volume de transactions annualisé de 10 milliards de dollars, représentant environ 20 % du marché mondial des paiements transfrontaliers en stablecoin B2B.
Plus précisément, l'utilisation des paiements mondiaux devient de plus en plus répandue, car lorsque l'infrastructure de paiement financier est plus ancienne, les avantages des stablecoins basés sur l'infrastructure blockchain sont amplifiés. Les réseaux de paiement traditionnels facilitent chaque année plus de 1 000 milliards de dollars de paiements mondiaux, cependant, les entreprises et les banques continuent de faire face à d'énormes complexités et problèmes de retard.
Deuxièmement, les différents modèles de paiements transfrontaliers dans le monde
2.1 Basé sur l'infrastructure bancaire traditionnelle
Tout d'abord, examinons comment fonctionne actuellement le système de paiement mondial traditionnel.
Pour les transactions interbancaires entre différents pays, l'ensemble du processus est divisé en deux parties : "messagerie de compensation" et "règlement des fonds". Le système de messagerie est responsable de la transmission des instructions de transfert entre les banques, tandis que le véritable flux de fonds n'a lieu qu'entre les banques qui ont déjà ouvert des comptes de correspondance et peuvent effectuer des débets/crédits directement.
Seules deux banques ayant intégré le système et étant partenaires peuvent finaliser le transfert - le règlement des fonds. Si les deux parties n'ont pas établi de coopération directe, il est nécessaire de relier des banques correspondantes disposant des interfaces et des positions appropriées pour effectuer le règlement des fonds.
Avec le besoin de plus de banques intermédiaires, les délais de règlement pouvant durer plusieurs jours, l'augmentation des frais, les défis de suivi et d'autres problèmes se posent également. Cela entraîne également que les paiements transfrontaliers entre des pays voisins avec des infrastructures financières peu développées doivent passer par les banques de pays développés, ce qui cause de grands désagréments.
2.2 Modèle de pool de fonds transfrontaliers basé sur les fournisseurs de services de paiement
Le processus décrit ci-dessus est exactement le chemin que les entreprises doivent suivre aujourd'hui pour effectuer un virement international : la banque doit se connecter au système traditionnel et disposer de capacités de règlement dans le corridor de paiement cible.
Ainsi, le modèle de service des prestataires de transfert de fonds transfrontaliers a vu le jour. Ils visent à permettre aux entreprises d'effectuer des paiements mondiaux sans passer directement par des canaux traditionnels, cette capacité étant également connue sous le nom de "compte multi-devises mondial" ou "compte de réception local".
Les prestataires de services de transfert de fonds transfrontaliers sont responsables de la gestion de la conformité et des relations bancaires, tandis que les entreprises ou les particuliers obtiennent un produit bancaire multi-devises unique, formant ainsi un "cercle fermé", ce qui signifie qu'il n'y a pas d'opérateurs externes ou de dépendances pour augmenter les coûts ou la complexité. Si l'on compare cela à un sandwich, alors le livre de comptes interne est la viande à l'intérieur du sandwich, et les comptes de réception locaux dans chaque région sont le pain. La liquidité est gérée en interne entre les différents comptes.
Les prestataires de transfert de fonds transfrontaliers occupent aujourd'hui une place importante sur le marché des paiements B2B et de la gestion des fonds d'entreprise à l'échelle mondiale. Ils fonctionnent selon un modèle en boucle fermée, préparant et planifiant à l'avance la liquidité nécessaire, puis la distribuant aux clients entreprises selon les besoins. En contrôlant le processus de bout en bout, les prestataires de transfert de fonds transfrontaliers imposent des limites strictes et des règles de gestion des risques à leurs clients.
Bien que cela paraisse attrayant en surface, les fournisseurs de transfert de fonds transfrontaliers reposent toujours sur des rails traditionnels, s'appuyant sur des techniques de gestion de liquidité élaborées pour "créer" une expérience de paiement instantané. Cependant, la vitesse et l'échelle de ce type de conception sont toujours limitées par la liquidité disponible pour les fournisseurs de transfert de fonds transfrontaliers dans des pays spécifiques, ainsi que par les délais de règlement de leurs propres rails de règlement sous-jacents.
Compte tenu des capacités des comptes bancaires et de la gestion de la liquidité, certaines entreprises ont déjà construit dans les pays développés actuels des "comptes multidevises globaux" ou des "comptes de réception locaux" relativement complets, et peuvent réaliser des transferts de fonds à coût relativement "nul". Par rapport au modèle "sandwich stablecoin" qui nécessite des coûts d'entrée et de sortie des fonds à ses deux extrémités, cela présente un avantage de coûts plus important.
Par conséquent, l'adoption des paiements en stablecoin nécessite des avantages de scénario clairs, il ne faut pas en faire une généralité.
2.3 mode de stablecoin
Si l'on considère que les fournisseurs de services de transfert de fonds transfrontaliers sont des "produits structurés" soigneusement conçus pour les scénarios de paiement B2B, alors les stablecoins représentent une transition plus fondamentale : ils utilisent la technologie blockchain pour restructurer le fonctionnement du commerce Internet.
Le cycle de règlement des stablecoins est équivalent au temps de création de blocs de leur blockchain d'émission - par rapport aux transferts traditionnels, c'est une accélération de plusieurs ordres de grandeur. Tout système reposant sur des méthodes traditionnelles peut être remplacé par un livre de comptes partagé et vérifiable, capable de suivre l'émission et la propriété des stablecoins.
Plus important encore, les stablecoins sont généralement déployés sur des plateformes de contrats intelligents, permettant ainsi la création de systèmes et de workflows innovants qui ne peuvent pas être réalisés dans les circuits bancaires traditionnels. Par exemple, si un prestataire de transfert de fonds transfrontalier souhaite superposer une certaine logique, il doit effectuer une intégration API auprès de chaque banque dans différents pays ; alors que sur des protocoles ouverts et vérifiables, toute personne peut ajouter des fonctionnalités aux stablecoins sans autorisation.
D'un point de vue macroéconomique, des paiements financiers plus rapides et plus interactifs peuvent directement augmenter le PIB mondial : les entreprises peuvent encaisser plus rapidement, et les fonds peuvent ainsi entrer plus rapidement dans les processus en aval, réduisant ainsi les coûts de gestion et l'occupation des fonds liés aux retards de règlement. Lorsque le cycle de règlement est compressé de "jours" à "secondes" ou "minutes", son effet d'entraînement balayera l'ensemble de l'économie. Parallèlement, l'existence de normes vérifiables permet à l'innovation financière de se produire pour la première fois à l'échelle mondiale sans autorisation - une transformation qualitative que le système financier traditionnel ne peut atteindre.
Trois, l'application des stablecoins dans les paiements mondiaux
Étant donné les avantages des stablecoins mentionnés ci-dessus, nous pouvons maintenant observer quelques cas d'utilisation globaux spécifiques qui bénéficient des stablecoins. Nous examinerons comment fonctionne la gestion des fonds à l'échelle mondiale aujourd'hui, les paiements B2B des entreprises et les règlements des réseaux d'organisations de cartes, ainsi que l'application et les avantages des stablecoins dans divers domaines.
3.1 Gestion des fonds d'entreprise
Prenons la gestion des fonds d'entreprise comme exemple : par exemple, une entreprise a une obligation de paiement en monnaie b dans le pays B à une certaine date. Elle doit préparer un transfert de fonds en monnaie a depuis le pays A avant l'échéance du paiement.
C'est le processus de fonds prépayés, l'équipe financière de l'entreprise doit tenir compte du temps de préparation nécessaire pour exécuter les paiements à temps.
L'équipe doit ouvrir un compte dans une banque locale pour exécuter les paiements à temps. Parfois, pour soutenir cela, l'entreprise peut demander un prêt à court terme à des partenaires de la région. Plus le temps de règlement des fonds mondiaux est long, plus l'exposition au risque de change est grande, et plus les exigences en capital du département financier de l'entreprise sont élevées. Pour les entreprises qui souhaitent simplement effectuer des paiements mondiaux, la gestion des dérivés pour couvrir le risque de change et calculer la liquidité à court terme augmentera considérablement les frais d'exploitation.
Les stablecoins simplifient ce système en éliminant la nécessité de contrôler les retards de règlement international.
Nous pouvons voir le rôle de la structure "sandwich de stablecoin" : bien que les dépôts et retraits initiaux aux deux extrémités doivent encore toucher le système fiat, l'existence des stablecoins permet un flux de fonds fluide entre les "ramps" fiat des deux segments.
En utilisant des stablecoins, l'ensemble du processus est divisé en transferts locaux effectués dans les pays A et B, tandis que la blockchain réalise le règlement de la liquidité mondiale entre les deux parties. ( Remarque : Pour que cet échange réussisse, il doit y avoir suffisamment de liquidité sur la chaîne pour échanger le stablecoin A contre le stablecoin B. )
3.2 paiements B2B
Le processus de paiement B2B mondial est similaire à la gestion des fonds d'entreprise, mais le scénario B2B peut générer des bénéfices plus importants, car les paiements B2B sont souvent plus complexes, et leur succès ou échec peut affecter d'autres aspects des opérations de l'entreprise.
Dans ce type de paiement, les banques de différents pays sont généralement directement liées à la livraison d'un service ou d'un bien. Cela signifie que les parties seront plus sensibles au suivi de l'avancement du paiement. Par exemple, dans le diagramme de "préfinancement" mentionné précédemment, le coût du préfinancement peut dépendre de l'état en temps réel d'un paiement entrant.
De plus, si les canaux de paiement nécessaires aux entreprises sont relativement peu courants, elles doivent souvent passer par plusieurs chemins de transit internationaux pour effectuer le transfert de fonds - ces chemins peuvent manquer d'un mécanisme clair de rapport d'avancement et, étant limités par les heures d'ouverture des banques qui ne fonctionnent pas 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24, le temps de paiement peut facilement être prolongé.
Voyons un autre exemple : une entreprise du pays A doit effectuer un paiement à une entreprise du pays B, mais les banques des deux pays n'ont pas souvent de relations d'affaires. Si la banque du pays A n'a pas de relation directe sur aucun des canaux appropriés menant au pays B, ce paiement devra faire un détour supplémentaire.
Lorsque ces processus de paiement transfrontaliers B2B sont exécutés en utilisant des stablecoins au milieu de la chaîne, une série de bénéfices supplémentaires apparaissent au niveau des entreprises :
Les deux parties peuvent gérer et surveiller l'état des paiements de manière claire et en temps réel.
Le financement peut être directement lié à des matières premières ou des points de livraison sensibles au temps, permettant aux entreprises qui dépendent fortement de l'arrivée à temps des marchandises d'éviter des risques ou des retards majeurs.
Après la réduction des risques, le coût du capital diminue et la vitesse de rotation du capital s'accélère ; avec la maturité des solutions d'intégration des stablecoins, cet effet apportera une augmentation considérable de la productivité à l'échelle mondiale.
Similaire aux scénarios de gestion des fonds d'entreprise, les liens des banques correspondantes, les besoins de préfinancement et la plupart des expositions au change ont été essentiellement éliminés. L'ensemble du processus