Bilan panoramique des investissements en risque chiffré en 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, collecte de fonds faible
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement du ETF Bitcoin au comptant en janvier et à l'élection en novembre d'un nouveau gouvernement américain favorable au chiffrement, parmi d'autres jalons clés. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 34 000 milliards de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente, avec la capitalisation boursière du Bitcoin approchant 20 000 milliards de dollars. La hausse du Bitcoin a représenté 62 % de l'augmentation totale du marché, tandis que la frénésie des memecoins et des jetons d'IA a également joué un rôle d'accélérateur.
Malgré la reprise du marché, le domaine du chiffrement et des investissements à risque reste confronté à des défis. Les principales tendances telles que les opportunités d'investissement à risque offertes par le Bitcoin, les memecoins et les jetons d'agent IA sont limitées. Des domaines autrefois populaires comme DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer une grande attention ou des capitaux nouveaux. Les entreprises d'infrastructure matures font face à une concurrence de plus en plus intense de la part des institutions de services financiers traditionnels.
Les nouvelles tendances émergentes telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le croisement avec le chiffrement AI montrent de l'espoir, mais restent encore à un stade précoce. La pression macroéconomique a freiné les allocations à haut risque, affectant de manière disproportionnée l'industrie du capital-risque en chiffrement. Après l'effondrement du marché de la chiffrement en 2022, la plupart des sociétés de capital-risque intégrées ont adopté une position prudente, s'éloignant du marché de la chiffrement.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au quatrième trimestre 2024, les investisseurs en capital-risque ont investi 3,5 milliards de dollars dans des start-ups de chiffrement et de blockchain, soit une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % par rapport au trimestre précédent, s'établissant à 416 transactions. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions.
Un analyste prévoit qu'en 2025, le montant annuel des investissements sur le marché du chiffrement dépassera 18 milliards de dollars, avec plusieurs trimestres dépassant 5 milliards de dollars. La systématisation croissante du Bitcoin, l'essor des stablecoins et les avancées réglementaires potentielles dans l'intégration DeFi-TradFi sont tous des domaines clés pour l'innovation future.
Investissement en capital et prix du Bitcoin
Historiquement, le prix du Bitcoin a une forte corrélation avec le montant des capitaux investis dans les startups de chiffrement. Cependant, depuis janvier 2023, cette corrélation a clairement diminué. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, tandis que l'activité de capital-risque peine à suivre le rythme.
Explications possibles :
Diminution de l'intérêt : Les investisseurs institutionnels peuvent hésiter en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché.
Changement de narration sur le marché : actuellement, la narration du marché est favorable au bitcoin, ce qui pourrait masquer d'autres opportunités d'investissement en chiffrement.
Perspectives du capital-risque : un marché du capital-risque plus large connaît une morosité, affectant l'investissement en chiffrement.
La piste des infrastructures domine le chiffrement du capital-risque
En 2024, les infrastructures dominent le financement à risque en chiffrement, attirant plus de 610 transactions, atteignant 5,5 milliards de dollars, en hausse de 57 % par rapport à l'année précédente. Les investissements se concentrent sur l'expansion des réseaux blockchain via des solutions L2, améliorant la vitesse, réduisant les coûts et augmentant la scalabilité. La technologie modulaire reçoit un financement considérable, tandis que les protocoles de staking liquides et les outils pour développeurs restent des priorités clés.
NFT et les startups de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement plus qu'en 2023. Bien que le financement reste stable, l'activité sur le marché des NFT a diminué avec l'attrait croissant des memecoins. Le financement des entreprises en blockchain a chuté de 69%, atteignant 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, ayant levé 3,3 milliards de dollars au cours des deux dernières années. Les nouvelles tendances telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance. DePIN est devenu un domaine vertical à croissance rapide, attirant plus de 260 transactions et près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés (une augmentation de 85 % par rapport à l'année précédente). Les cas d'utilisation DeFi basés sur le bitcoin sont le moteur clé.
Le secteur du chiffrement reste fortement concentré au stade de financement précoce. Les transactions précoces attirent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, une augmentation significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Les investisseurs les plus actifs
En 2024, une certaine entreprise a mené des activités de capital-risque avec plus de 100 investissements ; ensuite, le département de capital-risque d'une certaine plateforme d'échange a investi dans plus de 80 projets ; plusieurs institutions d'investissement ont réalisé environ 60 investissements ; tandis que d'autres participants majeurs ont complété plus de 50 ou 40 activités d'investissement.
Parmi les investisseurs providentiels, un fondateur de projet connu est le plus actif, participant à plus de 40 investissements ; ensuite, plusieurs investisseurs participent à plus de 30 investissements ; un autre fondateur de projet connu et plusieurs autres participants importants ont réalisé plus de 25 investissements.
chiffrement risque financement
Les données montrent que le montant des fonds levés par les fonds de capital-risque en 2024 a chuté à son niveau le plus bas depuis six ans, avec un total de 865 fonds levant 104,7 milliards de dollars, soit une baisse significative de 18 % par rapport à 2023.
Sous l'influence des fluctuations macroéconomiques et du marché, le financement des risques de chiffrement continue de faire face à des pressions. Les investisseurs ont réduit leurs engagements envers les fonds de capital-risque en chiffrement. Bien qu'une baisse des taux d'intérêt soit attendue en 2024, des baisses significatives ne devraient pas se produire avant le second semestre, et l'allocation de capital des fonds de risque continue de diminuer d'un trimestre à l'autre.
Le financement des fonds de capital-risque en chiffrement en 2024 est nettement affaibli, avec 79 nouveaux fonds levant 5,1 milliards de dollars, ce qui représente le montant total annuel le plus bas depuis 2020. Bien que le nombre de nouveaux fonds ait légèrement augmenté, la diminution de l'intérêt des investisseurs a entraîné une réduction importante de la taille des fonds. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont toutes deux atteint leur niveau le plus bas depuis 2017.
Changement vers des fonds de taille moyenne
Historiquement, les petits fonds (moins de 100 millions de dollars) ont dominé le financement des investissements à risque en chiffrement. Cependant, depuis 2018, une tendance marquée vers les fonds de taille moyenne (100 millions à 500 millions de dollars) s'est clairement manifestée.
Les grands fonds (1 milliard de dollars ou plus) ont connu une croissance rapide de 2019 à 2022, mais font face à des défis en 2023 et 2024 :
Difficulté de déploiement : un nombre limité de start-ups nécessite un financement important
Risque d'évaluation : les gros investissements augmentent l'évaluation, le risque augmente
Néanmoins, certains fonds renommés restent actifs, élargissant leur champ d'activité à des domaines en dehors du chiffrement, comme l'IA. Il est à noter qu'un fonds prévoit de lever des fonds pour la première fois le 1er juillet 2025, avec un objectif de 1 milliard de dollars.
Le plus grand fonds fermé de 2024 est le Fund III géré par une institution d'investissement bien connue.
Investissements à surveiller en 2024
Plusieurs projets montrent de l'innovation et du potentiel dans différents domaines :
Infrastructure de blockchain : blockchain L1 haute performance, réseaux sociaux, mécanismes de consensus innovants, etc.
Gestion de la propriété intellectuelle : enregistrement sur la chaîne, licence automatique et monétisation
Combinaison de l'IA et de la blockchain : Scalabilité et processus pilotés par l'IA
Marché prédictif : a suscité de l'attention pendant les élections américaines
Marché de nouveau staking : maximiser l'utilisation des actifs de staking Ethereum
Interopérabilité inter-chaînes : combinaison de la preuve de travail de Bitcoin et des blockchains de preuve d'enjeu
Applications d'IA décentralisées : utilisation d'un réseau distribué basé sur la blockchain
Chiffrement homomorphe : réalisation d'un traitement sécurisé des données sur la blockchain
Tendances clés de 2024 et au-delà
L'intégration de l'IA, le DeFi sur Bitcoin et les blockchains dédiées dominent le domaine de la blockchain. Plusieurs projets sont en tête dans le domaine de l'IA, tandis que d'autres renforcent le rôle de Bitcoin dans le DeFi. Certains nouveaux projets devraient lancer leur mainnet dans un avenir proche.
Conclusion
Le paysage des investissements en capital-risque en 2024 dans le domaine du chiffrement montre une attitude prudentement optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt croissant des institutions. La transition vers des fonds de taille moyenne et la domination continue des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir et de s'adapter aux dynamiques changeantes du marché. Bien que le capital-risque ait diminué à court terme et que les cycles de financement se soient allongés, l'attention continue portée aux investissements en capital-risque à un stade précoce et à des tendances émergentes telles que l'intégration de l'IA soulignent un écosystème résilient prêt pour une croissance future. Dans l'ensemble, l'industrie du chiffrement montre une force potentielle, avec un nouvel élan qui pourrait être sur le point d'émerger.
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ContractSurrender
· 07-31 06:12
Marché baissier construction bull run profiter ne pense pas trop
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BearWhisperGod
· 07-29 16:37
On ne peut vraiment pas jouer gros avec ce peu de vie.
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HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
Ah, c'est encore la saison des pigeons.
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GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Actif mais impuissant, les infrastructures freinent le marché.
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NotSatoshi
· 07-29 16:29
condamné, pigeons, vous feriez mieux de vous disperser.
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WhaleStalker
· 07-29 16:26
Rien à dire de plus, j'ai créé une position à bas prix.
2024 panorama du chiffrement en capital-risque : financement d'infrastructure actif, collecte de fonds à un niveau record bas
Bilan panoramique des investissements en risque chiffré en 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, collecte de fonds faible
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement du ETF Bitcoin au comptant en janvier et à l'élection en novembre d'un nouveau gouvernement américain favorable au chiffrement, parmi d'autres jalons clés. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 34 000 milliards de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente, avec la capitalisation boursière du Bitcoin approchant 20 000 milliards de dollars. La hausse du Bitcoin a représenté 62 % de l'augmentation totale du marché, tandis que la frénésie des memecoins et des jetons d'IA a également joué un rôle d'accélérateur.
Malgré la reprise du marché, le domaine du chiffrement et des investissements à risque reste confronté à des défis. Les principales tendances telles que les opportunités d'investissement à risque offertes par le Bitcoin, les memecoins et les jetons d'agent IA sont limitées. Des domaines autrefois populaires comme DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer une grande attention ou des capitaux nouveaux. Les entreprises d'infrastructure matures font face à une concurrence de plus en plus intense de la part des institutions de services financiers traditionnels.
Les nouvelles tendances émergentes telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le croisement avec le chiffrement AI montrent de l'espoir, mais restent encore à un stade précoce. La pression macroéconomique a freiné les allocations à haut risque, affectant de manière disproportionnée l'industrie du capital-risque en chiffrement. Après l'effondrement du marché de la chiffrement en 2022, la plupart des sociétés de capital-risque intégrées ont adopté une position prudente, s'éloignant du marché de la chiffrement.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au quatrième trimestre 2024, les investisseurs en capital-risque ont investi 3,5 milliards de dollars dans des start-ups de chiffrement et de blockchain, soit une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % par rapport au trimestre précédent, s'établissant à 416 transactions. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions.
Un analyste prévoit qu'en 2025, le montant annuel des investissements sur le marché du chiffrement dépassera 18 milliards de dollars, avec plusieurs trimestres dépassant 5 milliards de dollars. La systématisation croissante du Bitcoin, l'essor des stablecoins et les avancées réglementaires potentielles dans l'intégration DeFi-TradFi sont tous des domaines clés pour l'innovation future.
Investissement en capital et prix du Bitcoin
Historiquement, le prix du Bitcoin a une forte corrélation avec le montant des capitaux investis dans les startups de chiffrement. Cependant, depuis janvier 2023, cette corrélation a clairement diminué. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, tandis que l'activité de capital-risque peine à suivre le rythme.
Explications possibles :
La piste des infrastructures domine le chiffrement du capital-risque
En 2024, les infrastructures dominent le financement à risque en chiffrement, attirant plus de 610 transactions, atteignant 5,5 milliards de dollars, en hausse de 57 % par rapport à l'année précédente. Les investissements se concentrent sur l'expansion des réseaux blockchain via des solutions L2, améliorant la vitesse, réduisant les coûts et augmentant la scalabilité. La technologie modulaire reçoit un financement considérable, tandis que les protocoles de staking liquides et les outils pour développeurs restent des priorités clés.
NFT et les startups de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement plus qu'en 2023. Bien que le financement reste stable, l'activité sur le marché des NFT a diminué avec l'attrait croissant des memecoins. Le financement des entreprises en blockchain a chuté de 69%, atteignant 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, ayant levé 3,3 milliards de dollars au cours des deux dernières années. Les nouvelles tendances telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance. DePIN est devenu un domaine vertical à croissance rapide, attirant plus de 260 transactions et près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés (une augmentation de 85 % par rapport à l'année précédente). Les cas d'utilisation DeFi basés sur le bitcoin sont le moteur clé.
Le secteur du chiffrement reste fortement concentré au stade de financement précoce. Les transactions précoces attirent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, une augmentation significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Les investisseurs les plus actifs
En 2024, une certaine entreprise a mené des activités de capital-risque avec plus de 100 investissements ; ensuite, le département de capital-risque d'une certaine plateforme d'échange a investi dans plus de 80 projets ; plusieurs institutions d'investissement ont réalisé environ 60 investissements ; tandis que d'autres participants majeurs ont complété plus de 50 ou 40 activités d'investissement.
Parmi les investisseurs providentiels, un fondateur de projet connu est le plus actif, participant à plus de 40 investissements ; ensuite, plusieurs investisseurs participent à plus de 30 investissements ; un autre fondateur de projet connu et plusieurs autres participants importants ont réalisé plus de 25 investissements.
chiffrement risque financement
Les données montrent que le montant des fonds levés par les fonds de capital-risque en 2024 a chuté à son niveau le plus bas depuis six ans, avec un total de 865 fonds levant 104,7 milliards de dollars, soit une baisse significative de 18 % par rapport à 2023.
Sous l'influence des fluctuations macroéconomiques et du marché, le financement des risques de chiffrement continue de faire face à des pressions. Les investisseurs ont réduit leurs engagements envers les fonds de capital-risque en chiffrement. Bien qu'une baisse des taux d'intérêt soit attendue en 2024, des baisses significatives ne devraient pas se produire avant le second semestre, et l'allocation de capital des fonds de risque continue de diminuer d'un trimestre à l'autre.
Le financement des fonds de capital-risque en chiffrement en 2024 est nettement affaibli, avec 79 nouveaux fonds levant 5,1 milliards de dollars, ce qui représente le montant total annuel le plus bas depuis 2020. Bien que le nombre de nouveaux fonds ait légèrement augmenté, la diminution de l'intérêt des investisseurs a entraîné une réduction importante de la taille des fonds. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont toutes deux atteint leur niveau le plus bas depuis 2017.
Changement vers des fonds de taille moyenne
Historiquement, les petits fonds (moins de 100 millions de dollars) ont dominé le financement des investissements à risque en chiffrement. Cependant, depuis 2018, une tendance marquée vers les fonds de taille moyenne (100 millions à 500 millions de dollars) s'est clairement manifestée.
Les grands fonds (1 milliard de dollars ou plus) ont connu une croissance rapide de 2019 à 2022, mais font face à des défis en 2023 et 2024 :
Néanmoins, certains fonds renommés restent actifs, élargissant leur champ d'activité à des domaines en dehors du chiffrement, comme l'IA. Il est à noter qu'un fonds prévoit de lever des fonds pour la première fois le 1er juillet 2025, avec un objectif de 1 milliard de dollars.
Le plus grand fonds fermé de 2024 est le Fund III géré par une institution d'investissement bien connue.
Investissements à surveiller en 2024
Plusieurs projets montrent de l'innovation et du potentiel dans différents domaines :
Tendances clés de 2024 et au-delà
L'intégration de l'IA, le DeFi sur Bitcoin et les blockchains dédiées dominent le domaine de la blockchain. Plusieurs projets sont en tête dans le domaine de l'IA, tandis que d'autres renforcent le rôle de Bitcoin dans le DeFi. Certains nouveaux projets devraient lancer leur mainnet dans un avenir proche.
Conclusion
Le paysage des investissements en capital-risque en 2024 dans le domaine du chiffrement montre une attitude prudentement optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt croissant des institutions. La transition vers des fonds de taille moyenne et la domination continue des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir et de s'adapter aux dynamiques changeantes du marché. Bien que le capital-risque ait diminué à court terme et que les cycles de financement se soient allongés, l'attention continue portée aux investissements en capital-risque à un stade précoce et à des tendances émergentes telles que l'intégration de l'IA soulignent un écosystème résilient prêt pour une croissance future. Dans l'ensemble, l'industrie du chiffrement montre une force potentielle, avec un nouvel élan qui pourrait être sur le point d'émerger.