En 2019, la Finance décentralisée (DeFi) est passée d'un concept marginal à un récit dominant dans l'industrie, portant davantage d'attentes tant à l'intérieur qu'à l'extérieur du secteur. En regardant l'année écoulée, quels développements a connus l'écosystème DeFi ? Comment évoluera-t-il en 2020 ?
Aperçu du marché de la Finance décentralisée en 2019
En ce qui concerne le montant verrouillé, l'écosystème DeFi montre une évolution du modèle dominant vers un modèle de plusieurs acteurs forts. Au début de l'année, MakerDAO était le seul dominant, mais à la fin de l'année, sa part est tombée à environ 50%, et de nouvelles plateformes comme Synthetix et Compound ont rapidement émergé pour se partager le marché. Le montant total verrouillé est proche de 670 millions de dollars.
Les projets de prêt se démarquent particulièrement, que ce soit en termes de montant verrouillé ou de taux de croissance, qui se classent parmi les premiers. Le Nuo Network a connu une croissance de près de 1,16 million de fois, atteignant 6,96 millions de dollars. En comparaison, des projets phares plus anciens comme Augur et Bancor semblent un peu délaissés.
Le réseau Lightning de Bitcoin a également de bonnes performances, avec plus de 10 000 nœuds, 35 000 canaux et 862 bitcoins verrouillés dans le réseau.
En matière de financement, les projets DeFi ont levé plus de 500 millions de RMB en 2019, principalement dans le secteur des prêts. Les investisseurs sont principalement des institutions de premier plan américaines, mais des institutions d'origine chinoise ont également participé.
Dans l'ensemble, en 2019, le montant des fonds verrouillés dans la Finance décentralisée a augmenté de manière stable, les produits devenant de plus en plus variés, et le modèle commercial ayant été initialement validé. Bien qu'il y ait également eu des projets fermés, les limites de l'écosystème continuent de s'étendre, s'étendant aux chaînes publiques comme Bitcoin, avec également la prolifération de divers DAO et échanges en interne.
Problèmes existants dans la Finance décentralisée
Le développement des blockchains de couche de base n'est pas à la hauteur des attentes, les prix et la liquidité sont faibles. L'avancement d'Ethereum 2.0 est lent, la pénurie de ressources sur EOS entraîne une congestion du réseau, et les prix des deux ont baissé au cours de la seconde moitié de 2019.
Risque systémique latent. Les projets DeFi sont fortement interconnectés, un problème dans un projet peut déclencher une réaction en chaîne. Le sur-collatéral entraîne également une faible utilisation des actifs.
La taille de l'utilisateur est petite et le chevauchement est élevé. Le volume maximal des transactions en une journée est de moins de 15 000, et il existe de nombreux utilisateurs répétitifs entre les principaux projets. Des facteurs tels que des concepts obscurs et des opérations complexes freinent l'adoption par les utilisateurs mainstream.
Tendances de développement de la Finance décentralisée en 2020
Le Bitcoin pourrait progressivement remplacer l'Ethereum et devenir l'actif d'ancrage principal de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Le champ du Finance décentralisée s'élargira davantage, incluant davantage de formes telles que la monnaie numérique des banques centrales et Libra qui rejoindront la compétition.
Finance centralisée ( CeFi ) et Finance décentralisée renforceront leur coopération, ce qui devrait améliorer significativement la liquidité.
Après le passage d'Ethereum au PoS, il pourrait être qualifié de titre, ce qui augmentera considérablement les risques réglementaires. Ce n'est pas seulement un défi pour la Finance décentralisée, mais aussi un problème important que l'ensemble de l'industrie cryptographique doit affronter.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Finance décentralisée 2019 a connu une hausse 2020 pourrait faire face à des changements majeurs
Finance décentralisée 2019年回顾与2020年展望
En 2019, la Finance décentralisée (DeFi) est passée d'un concept marginal à un récit dominant dans l'industrie, portant davantage d'attentes tant à l'intérieur qu'à l'extérieur du secteur. En regardant l'année écoulée, quels développements a connus l'écosystème DeFi ? Comment évoluera-t-il en 2020 ?
Aperçu du marché de la Finance décentralisée en 2019
En ce qui concerne le montant verrouillé, l'écosystème DeFi montre une évolution du modèle dominant vers un modèle de plusieurs acteurs forts. Au début de l'année, MakerDAO était le seul dominant, mais à la fin de l'année, sa part est tombée à environ 50%, et de nouvelles plateformes comme Synthetix et Compound ont rapidement émergé pour se partager le marché. Le montant total verrouillé est proche de 670 millions de dollars.
Les projets de prêt se démarquent particulièrement, que ce soit en termes de montant verrouillé ou de taux de croissance, qui se classent parmi les premiers. Le Nuo Network a connu une croissance de près de 1,16 million de fois, atteignant 6,96 millions de dollars. En comparaison, des projets phares plus anciens comme Augur et Bancor semblent un peu délaissés.
Le réseau Lightning de Bitcoin a également de bonnes performances, avec plus de 10 000 nœuds, 35 000 canaux et 862 bitcoins verrouillés dans le réseau.
En matière de financement, les projets DeFi ont levé plus de 500 millions de RMB en 2019, principalement dans le secteur des prêts. Les investisseurs sont principalement des institutions de premier plan américaines, mais des institutions d'origine chinoise ont également participé.
Dans l'ensemble, en 2019, le montant des fonds verrouillés dans la Finance décentralisée a augmenté de manière stable, les produits devenant de plus en plus variés, et le modèle commercial ayant été initialement validé. Bien qu'il y ait également eu des projets fermés, les limites de l'écosystème continuent de s'étendre, s'étendant aux chaînes publiques comme Bitcoin, avec également la prolifération de divers DAO et échanges en interne.
Problèmes existants dans la Finance décentralisée
Le développement des blockchains de couche de base n'est pas à la hauteur des attentes, les prix et la liquidité sont faibles. L'avancement d'Ethereum 2.0 est lent, la pénurie de ressources sur EOS entraîne une congestion du réseau, et les prix des deux ont baissé au cours de la seconde moitié de 2019.
Risque systémique latent. Les projets DeFi sont fortement interconnectés, un problème dans un projet peut déclencher une réaction en chaîne. Le sur-collatéral entraîne également une faible utilisation des actifs.
La taille de l'utilisateur est petite et le chevauchement est élevé. Le volume maximal des transactions en une journée est de moins de 15 000, et il existe de nombreux utilisateurs répétitifs entre les principaux projets. Des facteurs tels que des concepts obscurs et des opérations complexes freinent l'adoption par les utilisateurs mainstream.
Tendances de développement de la Finance décentralisée en 2020
Le Bitcoin pourrait progressivement remplacer l'Ethereum et devenir l'actif d'ancrage principal de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Le champ du Finance décentralisée s'élargira davantage, incluant davantage de formes telles que la monnaie numérique des banques centrales et Libra qui rejoindront la compétition.
Finance centralisée ( CeFi ) et Finance décentralisée renforceront leur coopération, ce qui devrait améliorer significativement la liquidité.
Après le passage d'Ethereum au PoS, il pourrait être qualifié de titre, ce qui augmentera considérablement les risques réglementaires. Ce n'est pas seulement un défi pour la Finance décentralisée, mais aussi un problème important que l'ensemble de l'industrie cryptographique doit affronter.