Analyse de la rentabilité des Bots d'Arbitrage MEV
Un analyste de données a récemment publié une étude sur la rentabilité des Bots d'arbitrage MEV. Cette étude utilise pour la première fois une méthode formelle pour mesurer de manière systématique les profits réalisés dans l'arbitrage CEX-DEX.
Des recherches ont montré que, bien que les profits de l'arbitrage MEV soient considérables, le montant réel est inférieur aux attentes générales. Les rendements excessifs des meilleurs traders disparaissent généralement rapidement, en 0,5 à 2 secondes. Le marché présente une tendance à une forte centralisation, non seulement dans le domaine de l'arbitrage, mais aussi dans le marché des constructeurs de blocs, qui devient de plus en plus monopolistique.
Avec l'intensification de la concurrence entre les constructeurs de blockchain, la marge bénéficiaire de l'arbitrage CEX-DEX se réduit d'année en année. Les robots d'arbitrage s'intègrent profondément dans le processus de construction de bloc de diverses manières. Fait intéressant, plus les arbitragistes sont étroitement liés aux constructeurs de bloc, plus les bénéfices apparents sont minces, en réalité, ils transfèrent une partie des bénéfices aux parties associées.
La recherche a également révélé que les constructeurs de blocs ayant une part de marché plus faible peuvent en fait conserver une marge bénéficiaire réelle plus élevée pour leurs arbitrageurs associés. Même les deux premiers constructeurs de blocs de l'industrie ont des marges bénéficiaires relativement faibles.
Les données spécifiques montrent qu'au cours d'une période d'observation de près de 20 mois, le volume total des transactions des 19 principaux robots d'arbitrage CEX-DEX s'élevait à 241 milliards de dollars, générant un profit de 233,8 millions de dollars. Après déduction des 143,7 millions de dollars versés aux constructeurs de blocs, le bénéfice net s'élève à 90,1 millions de dollars. En moyenne, la marge bénéficiaire de l'arbitrage CEX-DEX est de 38,5 %.
La recherche a également révélé certaines dynamiques de marché intéressantes. Par exemple, le constructeur de blocs classé troisième, rsync, après avoir abandonné la "guerre des flux de commandes", a vu sa part de marché diminuer, mais sa marge bénéficiaire a grimpé de 5 % à plus de 25 %. En comparaison, les deux premiers constructeurs de blocs, beaverbuild et Titan, ont des marges bénéficiaires respectives de seulement 7,92 % et 5,85 %.
De plus, des cas de coopération exclusive ont été découverts, tels que la collaboration entre beaverbuild et SCP, ainsi qu'entre rsync et Wintermute. Grâce à une analyse de corrélation, une relation étroite potentielle entre Kayle et Titan a également été identifiée.
Dans l'ensemble, les recherches montrent que la construction de blocs est une activité à faible marge bénéficiaire. Sans un flux de commandes MEV à haute valeur, il est déjà difficile pour de nouveaux entrants de pénétrer le marché actuel. Les mécanismes d'enchères de blocs existants présentent des problèmes d'efficacité, d'une part en comprimant les bénéfices des constructeurs de blocs, et d'autre part en entraînant une fragmentation des flux de commandes et des retards dans l'enregistrement des transactions sur la chaîne.
Cependant, le nouveau BuilderNet pourrait offrir une opportunité d'améliorer cette situation et d'augmenter les revenus des constructeurs de blocs.
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ReverseTradingGuru
· 08-02 13:18
Les gains sont maintenant détaillés à la seconde.
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MEV_Whisperer
· 08-02 06:27
Je m'y attendais depuis longtemps.
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MissedTheBoat
· 08-02 00:42
Perte d'arbitrage par personne
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LiquidityWhisperer
· 07-30 15:49
Il n'y a pas beaucoup d'opportunités pour les petits investisseurs.
Recherche sur les robots d'arbitrage MEV : taux de profit de 38,5 % marché fortement concentré
Analyse de la rentabilité des Bots d'Arbitrage MEV
Un analyste de données a récemment publié une étude sur la rentabilité des Bots d'arbitrage MEV. Cette étude utilise pour la première fois une méthode formelle pour mesurer de manière systématique les profits réalisés dans l'arbitrage CEX-DEX.
Des recherches ont montré que, bien que les profits de l'arbitrage MEV soient considérables, le montant réel est inférieur aux attentes générales. Les rendements excessifs des meilleurs traders disparaissent généralement rapidement, en 0,5 à 2 secondes. Le marché présente une tendance à une forte centralisation, non seulement dans le domaine de l'arbitrage, mais aussi dans le marché des constructeurs de blocs, qui devient de plus en plus monopolistique.
Avec l'intensification de la concurrence entre les constructeurs de blockchain, la marge bénéficiaire de l'arbitrage CEX-DEX se réduit d'année en année. Les robots d'arbitrage s'intègrent profondément dans le processus de construction de bloc de diverses manières. Fait intéressant, plus les arbitragistes sont étroitement liés aux constructeurs de bloc, plus les bénéfices apparents sont minces, en réalité, ils transfèrent une partie des bénéfices aux parties associées.
La recherche a également révélé que les constructeurs de blocs ayant une part de marché plus faible peuvent en fait conserver une marge bénéficiaire réelle plus élevée pour leurs arbitrageurs associés. Même les deux premiers constructeurs de blocs de l'industrie ont des marges bénéficiaires relativement faibles.
Les données spécifiques montrent qu'au cours d'une période d'observation de près de 20 mois, le volume total des transactions des 19 principaux robots d'arbitrage CEX-DEX s'élevait à 241 milliards de dollars, générant un profit de 233,8 millions de dollars. Après déduction des 143,7 millions de dollars versés aux constructeurs de blocs, le bénéfice net s'élève à 90,1 millions de dollars. En moyenne, la marge bénéficiaire de l'arbitrage CEX-DEX est de 38,5 %.
La recherche a également révélé certaines dynamiques de marché intéressantes. Par exemple, le constructeur de blocs classé troisième, rsync, après avoir abandonné la "guerre des flux de commandes", a vu sa part de marché diminuer, mais sa marge bénéficiaire a grimpé de 5 % à plus de 25 %. En comparaison, les deux premiers constructeurs de blocs, beaverbuild et Titan, ont des marges bénéficiaires respectives de seulement 7,92 % et 5,85 %.
De plus, des cas de coopération exclusive ont été découverts, tels que la collaboration entre beaverbuild et SCP, ainsi qu'entre rsync et Wintermute. Grâce à une analyse de corrélation, une relation étroite potentielle entre Kayle et Titan a également été identifiée.
Dans l'ensemble, les recherches montrent que la construction de blocs est une activité à faible marge bénéficiaire. Sans un flux de commandes MEV à haute valeur, il est déjà difficile pour de nouveaux entrants de pénétrer le marché actuel. Les mécanismes d'enchères de blocs existants présentent des problèmes d'efficacité, d'une part en comprimant les bénéfices des constructeurs de blocs, et d'autre part en entraînant une fragmentation des flux de commandes et des retards dans l'enregistrement des transactions sur la chaîne.
Cependant, le nouveau BuilderNet pourrait offrir une opportunité d'améliorer cette situation et d'augmenter les revenus des constructeurs de blocs.