Le secteur des stablecoins entre dans une nouvelle phase. Avec un cadre réglementaire mondial de plus en plus clair, l'accélération du processus de conformité des entreprises leaders et l'innovation continue sur le marché, le développement des stablecoins fait face à une nouvelle situation.
Récemment, une célèbre entreprise d'émission de stablecoins a réussi à entrer en bourse, avec une hausse de près de 170 % de son action le premier jour. Cela marque non seulement une étape importante vers la mainstreame du secteur des stablecoins, mais fournit également une référence d'évaluation de la valeur pour les capitaux traditionnels entrant sur ce marché.
Dans ce contexte, le développement des stablecoins a dépassé le simple modèle de "liens au dollar" et pourrait être propulsé par trois grandes tendances clés à l'avenir :
Innovation des protocoles DeFi des stablecoins
Généralisation des outils de paiement en stablecoin
Intégration profonde avec des actifs du monde réel (RWA)
I. Analyse des trois principaux cas d'utilisation des stablecoins
domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces, coûteux et manquent de transparence, ce qui rend difficile la satisfaction des besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, infligent un coup dur aux systèmes traditionnels. Plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers majeurs ont déjà commencé à intégrer les stablecoins, validant ainsi leur potentiel commercial. Les stablecoins évoluent rapidement d'unité de compte des échanges de cryptomonnaies à un outil de paiement et de règlement mondial.
domaine DeFi
Les stablecoins dominants présentent des problèmes d'efficacité du capital évidents. Les utilisateurs détiennent des stablecoins sans intérêt, tandis que l'émetteur obtient l'intégralité des revenus en investissant dans des actifs de réserve. Les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent des mécanismes de rendement tels que les obligations d'État américaines et le prêt DeFi dans la conception des jetons, permettant aux détenteurs de recevoir automatiquement des revenus, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation des fonds.
domaine RWA
RWA( les actifs du monde réel) tokenisés sont considérés comme le moteur clé propulsant la DeFi vers une échelle de mille milliards. Au cœur se trouve la mise en chaîne d'actifs( générant des flux de trésorerie stables dans le monde réel, en particulier les obligations du Trésor américain), fournissant à la DeFi des "rendements réels" durables et à faible risque, tout en attirant des capitaux de niveau institutionnel. RWA injecte de la "valeur" et de "l'échelle" dans les stablecoins, ouvrant un espace d'imagination vers un marché de mille milliards.
Deux, analyse des dix projets de stablecoin non émis
2.1 Blockchain haute performance conçu pour les stablecoins
Ce projet est une blockchain haute performance spécialement conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés et de taux d'échec des transactions lors du traitement des stablecoins sur les chaînes traditionnelles. Son cœur est basé sur un protocole de consensus innovant et un moteur d'exécution, offrant une confirmation rapide et une haute compatibilité. Il prend en charge le paiement des frais de transaction avec des actifs cryptographiques majeurs, propose des transferts de stablecoins sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Les utilisateurs peuvent déposer des actifs dans certains protocoles DeFi majeurs pour générer des rendements via le contrat de la trésorerie d'audit. Après la fin de la période de verrouillage, les actifs seront convertis en USDT. Il est nécessaire de compléter le processus de conformité, y compris la vérification d'identité KYC. Actuellement, la limite de dépôt est atteinte, veuillez suivre les prochaines ouvertures.
2.2 Stablecoin inter-chaînes basé sur des obligations d'État américaines à court terme
Le stablecoin émis par ce projet est basé sur une architecture innovante et est adossé à des obligations américaines à court terme, avec un rendement annuel prévu d'environ 4,31 %. Il prend en charge les transferts inter-chaînes et est adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer le stablecoin dans un pool de points pour gagner des points, ou dans un pool de rendement pour obtenir un rendement plus élevé.
Actuellement, une activité d'incitation par points est en cours. Les utilisateurs peuvent transférer des USDC entre chaînes et les échanger contre le stablecoin du projet, puis choisir de déposer dans le pool de points ( pour abandonner les intérêts en échange de points ) ou dans le pool de rendement ( pour obtenir un rendement annualisé de 14,8 % ). Le pool de points nécessite un staking d'au moins 30 jours pour obtenir des récompenses, plus la période de lock-up est longue, plus le multiplicateur de points est élevé, et il est possible d'accumuler des récompenses supplémentaires liées aux jalons de TVL.
2.3 produit de rendement des obligations d'État américaines sur la chaîne
Ce projet propose des produits de rendement sur les obligations d'État américaines en chaîne, les jetons émis étant soutenus par des obligations à court terme et des dollars américains. Deux types de stablecoins de rendement ont également été émis, (, dont les gains quotidiens sont réinvestis et la valeur nette augmente ), tous deux soutenus par des obligations à court terme et des accords de rachat, garantissant la stabilité du capital tout en produisant des gains continus.
Les utilisateurs peuvent gagner des points en détenant leur stablecoin ou en participant à des activités DeFi connexes ( telles que fournir des LP, staker ou déposer dans le coffre de stratégie ), différentes tâches ayant des multiplicateurs de bonus différents.
2.4 stablecoin soutenu par un réseau d'opérateurs décentralisés
Le projet émet deux types de produits : 1), le dollar numérique soutenu 1:1 par plusieurs stablecoins majeurs ; 2), le stablecoin générant des intérêts après mise en jeu, produit des revenus via un réseau d'opérateurs décentralisés. Les opérateurs doivent obtenir un soutien de garantie, emprunter des fonds excédentaires pour exécuter des stratégies et restituer les revenus. En cas de non-conformité, une liquidation forcée sera déclenchée pour garantir la sécurité du capital des détenteurs.
Actuellement, il est possible de participer au testnet, mais il n'y a pas encore de règles d'airdrop claires.
2.5 plateforme de gestion financière en chaîne stablecoin
Ce projet est une plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctionnalités de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux types de stablecoins : l'un est un stablecoin générant des revenus grâce aux obligations d'État américaines et au marché de prêt DeFi, sans que les utilisateurs aient besoin de mettre en gage ou de verrouiller ; l'autre est généré par le biais de l'USDC en garantie, adapté pour circuler efficacement dans DeFi et générer des revenus.
Les utilisateurs peuvent accomplir des tâches quotidiennes ( telles que visiter des sites Web, tester des DApps, etc. ) pour gagner des points, et peuvent également inviter des amis pour améliorer leur classement. Les points accumulés pour atteindre le top 100 peuvent recevoir une récompense en USDC.
2.6 stablecoin entièrement garanti conforme
Le stablecoin émis par ce projet est entièrement collatéralisé par des liquidités, des obligations d'État américaines et des accords de rachat, conformément à la norme ERC-20, avec des caractéristiques de libre échange, d'ouverture et d'évolutivité, et prend en charge des fonctions de conformité telles que le gel des actifs et l'émission/détruction.
Les utilisateurs peuvent rejoindre des pools de liquidités connexes sur certains DEX ou prêter ce stablecoin sur des plateformes de prêt spécifiques. De plus, l'équipe du projet s'apprête à lancer un nouveau stablecoin avec des partenaires.
2.7 Protocole d'infrastructure de stablecoin sur une certaine blockchain
Ce projet est un protocole d'infrastructure de stablecoin basé sur une blockchain publique haute performance, émettant des stablecoins générant des revenus, soutenus par plusieurs stablecoins majeurs. Les utilisateurs peuvent frapper des jetons du projet en déposant n'importe quel stablecoin ou plusieurs stablecoins, avec un intérêt composé automatique et obtenir une liquidité unifiée. Ces jetons peuvent être utilisés pour l'échange, le staking ou l'intégration dans d'autres applications DeFi.
Les utilisateurs peuvent gagner des points, utilisés pour des incitations futures, en échangeant des stablecoins plusieurs fois par jour, en fournissant de la liquidité à des pools de fonds spécifiques, en invitant des amis à participer et en utilisant des plateformes partenaires.
2.8 faible risque rendement stablecoin protocole
Ce projet est un protocole de stablecoin, émettant des stablecoins entièrement garantis par des USDC et des USDT, et en générant des revenus à faible risque en les déployant sur des protocoles de prêt populaires. Les utilisateurs peuvent staker ce stablecoin pour obtenir des jetons générant des revenus, qui sont distribués chaque semaine sous forme d'augmentation de valeur, et lors du déstaking, ils peuvent récupérer leur capital initial ainsi que les revenus accumulés.
Les utilisateurs peuvent gagner des points de trois manières : en déposant des jetons de projet et des actifs LP spécifiques dans un pool minier particulier, en détenant des LP ou des jetons de rendement spécifiques dans leur portefeuille, et en mettant en garantie des actifs de projet sur une plateforme de prêt. Les points sont utilisés pour mesurer la contribution des utilisateurs au protocole et peuvent servir de base pour des récompenses futures.
2.9 stablecoin avec un mécanisme de création innovant
Le projet propose deux mécanismes de création : la création traditionnelle et la création innovante. Les utilisateurs peuvent utiliser des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés pour créer des stablecoins, garantissant que chaque jeton est soutenu par des actifs suffisants. La création innovante permet aux utilisateurs de verrouiller des actifs non stables pendant une certaine période en échange de liquidités, maintenant la sécurité de la sur-collatéralisation. La plateforme gère les collatéraux grâce à une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs.
Les utilisateurs peuvent gagner des points en accomplissant des tâches en émettant des stablecoins (, en utilisant des méthodes non stables ) et en utilisant des jetons de type rendement de staking, où la récompense de réinvestissement est la plus élevée, avec une période de verrouillage maximale allant jusqu'à 12 mois.
2.10 protocole de liquidité natif de Bitcoin
Ce projet est un protocole de liquidité natif de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins surcollatéralisés en stakant des BTC. Ce stablecoin garantit la stabilité du système grâce à des taux de collatéralisation multiples, et dispose d'un mécanisme de liquidation et d'un module de stabilité des prix pour maintenir l'ancrage au dollar. Les utilisateurs peuvent frapper des stablecoins en collatéralisant des BTC, ou racheter des stablecoins pour récupérer des BTC, ou encore réaliser de la liquidité en échangeant avec d'autres stablecoins.
Les utilisateurs peuvent émettre des stablecoins en mettant en gage des BTC ou en utilisant des méthodes d'échange ETH-USDC, puis participer à des pools stables ou au minage LP pour gagner des revenus et des points. Les utilisateurs sans coûts peuvent également accumuler des points en liant un portefeuille, en accomplissant des tâches, etc., pour obtenir des opportunités d'airdrop.
Le paysage concurrentiel des stablecoins est en train de connaître des changements profonds. Des infrastructures innovantes spécialement conçues pour les stablecoins, jusqu'aux stablecoins à rendement distinctifs, ces projets pourraient définir à l'avenir la direction du développement des stablecoins et méritent une attention continue.
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GhostWalletSleuth
· 08-03 10:24
Encore un bon moment pour dessiner des BTC.
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AirdropBlackHole
· 07-31 14:16
prendre les gens pour des idiots tant de pigeons, enfin listé.
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CryptoFortuneTeller
· 07-31 14:13
Ouais, cette hausse est incroyable ! Très bull.
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DaoGovernanceOfficer
· 07-31 14:11
*sigh* de manière empirique, les stables ont encore besoin de meilleurs kpis de gouvernance
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MetaverseLandlord
· 07-31 14:06
Avec cette Information positive, on peut aussi voir une hausse, c'est incroyable.
Nouveau paysage dans l'industrie des stablecoins : trois grandes tendances qui façonnent le développement futur
Stablecoin: nouvelles tendances, nouvelles règles, nouvelles opportunités
Le secteur des stablecoins entre dans une nouvelle phase. Avec un cadre réglementaire mondial de plus en plus clair, l'accélération du processus de conformité des entreprises leaders et l'innovation continue sur le marché, le développement des stablecoins fait face à une nouvelle situation.
Récemment, une célèbre entreprise d'émission de stablecoins a réussi à entrer en bourse, avec une hausse de près de 170 % de son action le premier jour. Cela marque non seulement une étape importante vers la mainstreame du secteur des stablecoins, mais fournit également une référence d'évaluation de la valeur pour les capitaux traditionnels entrant sur ce marché.
Dans ce contexte, le développement des stablecoins a dépassé le simple modèle de "liens au dollar" et pourrait être propulsé par trois grandes tendances clés à l'avenir :
I. Analyse des trois principaux cas d'utilisation des stablecoins
domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces, coûteux et manquent de transparence, ce qui rend difficile la satisfaction des besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, infligent un coup dur aux systèmes traditionnels. Plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers majeurs ont déjà commencé à intégrer les stablecoins, validant ainsi leur potentiel commercial. Les stablecoins évoluent rapidement d'unité de compte des échanges de cryptomonnaies à un outil de paiement et de règlement mondial.
domaine DeFi
Les stablecoins dominants présentent des problèmes d'efficacité du capital évidents. Les utilisateurs détiennent des stablecoins sans intérêt, tandis que l'émetteur obtient l'intégralité des revenus en investissant dans des actifs de réserve. Les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent des mécanismes de rendement tels que les obligations d'État américaines et le prêt DeFi dans la conception des jetons, permettant aux détenteurs de recevoir automatiquement des revenus, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation des fonds.
domaine RWA
RWA( les actifs du monde réel) tokenisés sont considérés comme le moteur clé propulsant la DeFi vers une échelle de mille milliards. Au cœur se trouve la mise en chaîne d'actifs( générant des flux de trésorerie stables dans le monde réel, en particulier les obligations du Trésor américain), fournissant à la DeFi des "rendements réels" durables et à faible risque, tout en attirant des capitaux de niveau institutionnel. RWA injecte de la "valeur" et de "l'échelle" dans les stablecoins, ouvrant un espace d'imagination vers un marché de mille milliards.
Deux, analyse des dix projets de stablecoin non émis
2.1 Blockchain haute performance conçu pour les stablecoins
Ce projet est une blockchain haute performance spécialement conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés et de taux d'échec des transactions lors du traitement des stablecoins sur les chaînes traditionnelles. Son cœur est basé sur un protocole de consensus innovant et un moteur d'exécution, offrant une confirmation rapide et une haute compatibilité. Il prend en charge le paiement des frais de transaction avec des actifs cryptographiques majeurs, propose des transferts de stablecoins sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Les utilisateurs peuvent déposer des actifs dans certains protocoles DeFi majeurs pour générer des rendements via le contrat de la trésorerie d'audit. Après la fin de la période de verrouillage, les actifs seront convertis en USDT. Il est nécessaire de compléter le processus de conformité, y compris la vérification d'identité KYC. Actuellement, la limite de dépôt est atteinte, veuillez suivre les prochaines ouvertures.
2.2 Stablecoin inter-chaînes basé sur des obligations d'État américaines à court terme
Le stablecoin émis par ce projet est basé sur une architecture innovante et est adossé à des obligations américaines à court terme, avec un rendement annuel prévu d'environ 4,31 %. Il prend en charge les transferts inter-chaînes et est adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer le stablecoin dans un pool de points pour gagner des points, ou dans un pool de rendement pour obtenir un rendement plus élevé.
Actuellement, une activité d'incitation par points est en cours. Les utilisateurs peuvent transférer des USDC entre chaînes et les échanger contre le stablecoin du projet, puis choisir de déposer dans le pool de points ( pour abandonner les intérêts en échange de points ) ou dans le pool de rendement ( pour obtenir un rendement annualisé de 14,8 % ). Le pool de points nécessite un staking d'au moins 30 jours pour obtenir des récompenses, plus la période de lock-up est longue, plus le multiplicateur de points est élevé, et il est possible d'accumuler des récompenses supplémentaires liées aux jalons de TVL.
2.3 produit de rendement des obligations d'État américaines sur la chaîne
Ce projet propose des produits de rendement sur les obligations d'État américaines en chaîne, les jetons émis étant soutenus par des obligations à court terme et des dollars américains. Deux types de stablecoins de rendement ont également été émis, (, dont les gains quotidiens sont réinvestis et la valeur nette augmente ), tous deux soutenus par des obligations à court terme et des accords de rachat, garantissant la stabilité du capital tout en produisant des gains continus.
Les utilisateurs peuvent gagner des points en détenant leur stablecoin ou en participant à des activités DeFi connexes ( telles que fournir des LP, staker ou déposer dans le coffre de stratégie ), différentes tâches ayant des multiplicateurs de bonus différents.
2.4 stablecoin soutenu par un réseau d'opérateurs décentralisés
Le projet émet deux types de produits : 1), le dollar numérique soutenu 1:1 par plusieurs stablecoins majeurs ; 2), le stablecoin générant des intérêts après mise en jeu, produit des revenus via un réseau d'opérateurs décentralisés. Les opérateurs doivent obtenir un soutien de garantie, emprunter des fonds excédentaires pour exécuter des stratégies et restituer les revenus. En cas de non-conformité, une liquidation forcée sera déclenchée pour garantir la sécurité du capital des détenteurs.
Actuellement, il est possible de participer au testnet, mais il n'y a pas encore de règles d'airdrop claires.
2.5 plateforme de gestion financière en chaîne stablecoin
Ce projet est une plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctionnalités de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux types de stablecoins : l'un est un stablecoin générant des revenus grâce aux obligations d'État américaines et au marché de prêt DeFi, sans que les utilisateurs aient besoin de mettre en gage ou de verrouiller ; l'autre est généré par le biais de l'USDC en garantie, adapté pour circuler efficacement dans DeFi et générer des revenus.
Les utilisateurs peuvent accomplir des tâches quotidiennes ( telles que visiter des sites Web, tester des DApps, etc. ) pour gagner des points, et peuvent également inviter des amis pour améliorer leur classement. Les points accumulés pour atteindre le top 100 peuvent recevoir une récompense en USDC.
2.6 stablecoin entièrement garanti conforme
Le stablecoin émis par ce projet est entièrement collatéralisé par des liquidités, des obligations d'État américaines et des accords de rachat, conformément à la norme ERC-20, avec des caractéristiques de libre échange, d'ouverture et d'évolutivité, et prend en charge des fonctions de conformité telles que le gel des actifs et l'émission/détruction.
Les utilisateurs peuvent rejoindre des pools de liquidités connexes sur certains DEX ou prêter ce stablecoin sur des plateformes de prêt spécifiques. De plus, l'équipe du projet s'apprête à lancer un nouveau stablecoin avec des partenaires.
2.7 Protocole d'infrastructure de stablecoin sur une certaine blockchain
Ce projet est un protocole d'infrastructure de stablecoin basé sur une blockchain publique haute performance, émettant des stablecoins générant des revenus, soutenus par plusieurs stablecoins majeurs. Les utilisateurs peuvent frapper des jetons du projet en déposant n'importe quel stablecoin ou plusieurs stablecoins, avec un intérêt composé automatique et obtenir une liquidité unifiée. Ces jetons peuvent être utilisés pour l'échange, le staking ou l'intégration dans d'autres applications DeFi.
Les utilisateurs peuvent gagner des points, utilisés pour des incitations futures, en échangeant des stablecoins plusieurs fois par jour, en fournissant de la liquidité à des pools de fonds spécifiques, en invitant des amis à participer et en utilisant des plateformes partenaires.
2.8 faible risque rendement stablecoin protocole
Ce projet est un protocole de stablecoin, émettant des stablecoins entièrement garantis par des USDC et des USDT, et en générant des revenus à faible risque en les déployant sur des protocoles de prêt populaires. Les utilisateurs peuvent staker ce stablecoin pour obtenir des jetons générant des revenus, qui sont distribués chaque semaine sous forme d'augmentation de valeur, et lors du déstaking, ils peuvent récupérer leur capital initial ainsi que les revenus accumulés.
Les utilisateurs peuvent gagner des points de trois manières : en déposant des jetons de projet et des actifs LP spécifiques dans un pool minier particulier, en détenant des LP ou des jetons de rendement spécifiques dans leur portefeuille, et en mettant en garantie des actifs de projet sur une plateforme de prêt. Les points sont utilisés pour mesurer la contribution des utilisateurs au protocole et peuvent servir de base pour des récompenses futures.
2.9 stablecoin avec un mécanisme de création innovant
Le projet propose deux mécanismes de création : la création traditionnelle et la création innovante. Les utilisateurs peuvent utiliser des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés pour créer des stablecoins, garantissant que chaque jeton est soutenu par des actifs suffisants. La création innovante permet aux utilisateurs de verrouiller des actifs non stables pendant une certaine période en échange de liquidités, maintenant la sécurité de la sur-collatéralisation. La plateforme gère les collatéraux grâce à une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs.
Les utilisateurs peuvent gagner des points en accomplissant des tâches en émettant des stablecoins (, en utilisant des méthodes non stables ) et en utilisant des jetons de type rendement de staking, où la récompense de réinvestissement est la plus élevée, avec une période de verrouillage maximale allant jusqu'à 12 mois.
2.10 protocole de liquidité natif de Bitcoin
Ce projet est un protocole de liquidité natif de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins surcollatéralisés en stakant des BTC. Ce stablecoin garantit la stabilité du système grâce à des taux de collatéralisation multiples, et dispose d'un mécanisme de liquidation et d'un module de stabilité des prix pour maintenir l'ancrage au dollar. Les utilisateurs peuvent frapper des stablecoins en collatéralisant des BTC, ou racheter des stablecoins pour récupérer des BTC, ou encore réaliser de la liquidité en échangeant avec d'autres stablecoins.
Les utilisateurs peuvent émettre des stablecoins en mettant en gage des BTC ou en utilisant des méthodes d'échange ETH-USDC, puis participer à des pools stables ou au minage LP pour gagner des revenus et des points. Les utilisateurs sans coûts peuvent également accumuler des points en liant un portefeuille, en accomplissant des tâches, etc., pour obtenir des opportunités d'airdrop.
Le paysage concurrentiel des stablecoins est en train de connaître des changements profonds. Des infrastructures innovantes spécialement conçues pour les stablecoins, jusqu'aux stablecoins à rendement distinctifs, ces projets pourraient définir à l'avenir la direction du développement des stablecoins et méritent une attention continue.