Maple Finance : gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée progressive des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance est né pour combler cette lacune, établissant ainsi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais elle effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, faisant fonctionner l'ensemble comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé un produit de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec l'accélération de l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d'actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les investisseurs détenant de nombreux actifs comptent généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un énorme potentiel de marché. À mesure que la participation institutionnelle dans le domaine de la cryptographie s'intensifie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation institutionnelle dans le domaine de la cryptographie, cette demande devient de plus en plus évidente. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs particuliers approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise de la finance traditionnelle avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs off-chain de premier plan.
2. off-chain actifs gestion : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt basé sur le crédit off-chain en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est clair que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà du simple jumelage de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le prêt de garanties et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain ( plutôt qu'en tant qu'intermédiaire de prêt simple ), découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Prêteur(Lenders)
emprunteur(Emprunteurs)
Détenteurs de jetons (Token Holders )
Cette structure reflète les mécanismes de sécurité existants dans la finance traditionnelle. Dans le domaine des prêts aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent alors aux décisions de gouvernance qui influencent la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque l'emprunteur demande un prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires, participant à la prise de décision au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués aux rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un principal teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds de fonctionnement pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison de leur confiance limitée dans le domaine des crypto-monnaies, ce qui a empêché l'entreprise d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à rendement élevé (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêt.
Lorsque l'entreprise demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation de crédit complète, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et sa situation de risque. Après évaluation, il approuve un prêt de 10 millions USDC, avec de l'éther comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. La société paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % comme frais de gestion. Les intérêts restants sont distribués aux investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Elle va au-delà du simple intermédiaire de prêts, en gérant activement les garanties, y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Il gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnels de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits sont principalement divisés en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits Blue Chip de Maple ( et les produits High Yield ). La ligne de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs soucieux de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garantie et suit des pratiques strictes de gestion des risques.
En revanche, les produits à rendement élevé visent les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à prendre des risques plus importants. Leur stratégie principale implique une gestion active des actifs sur-collatéralisés, en générant des revenus supplémentaires par le biais de la mise en jeu ou du prêt secondaire, plutôt que de simplement détenir des collatéraux.
La gestion d'actifs de deuxième catégorie de Maple Finance a commencé avec son produit BTC Yield(. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent déposer du BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir directement des bitcoins, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations réelles, principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des rendements en toute sécurité.
Les produits de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilisent le double staking ) fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins dans certaines institutions de garde de niveau institutionnel, et en s'engageant à ne pas toucher à leurs actifs pendant une période déterminée, elles obtiennent des rendements de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, telles que la signature de contrats avec des institutions de garde, la participation au staking de Core DAO, et la conversion des récompenses de staking de $CORE en liquidités. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type de savoir-faire est encore plus grande, compte tenu de la complexité technologique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement en Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques, sans dévier de leur cœur de métier.
( 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant ainsi l'accès aux investisseurs de détail. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux particuliers, basés sur l'infrastructure de prêt actuelle de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools blue chip et high yield de Maple, ces emprunteurs subissant le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses supplémentaires en tokens, calculées sous forme de points avec un effet de capitalisation toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en tokens SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de levée de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension profonde des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient une discipline financière.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Avantages clés de différenciation de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne repose pas uniquement sur des protocoles de prêt algorithmique, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
) 5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes de finance off-chain manquent de professionnels ayant une expérience dans la finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est là que réside la force de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet d'effectuer des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire aux clients institutionnels.
L'expérience de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs dans une certaine banque et une certaine entreprise. Le cofondateur Joe Flanagan a été consultant dans une certaine société de conseil, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, puis a occupé le poste de directeur financier d'une certaine entreprise ### CFO (.
Sur le plan technique, le directeur technique Matt Collum a précédemment été ingénieur senior dans une certaine entreprise et est le fondateur d'une start-up fintech. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie dans une certaine bourse, acquérant une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois une expérience financière et technique. Le directeur des marchés de capitaux, Sid Sheth, a précédemment dirigé la vente institutionnelle dans une certaine banque. Le responsable du produit
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NotSatoshi
· 08-04 17:51
J'ai déjà remarqué que les grandes institutions se préparaient discrètement.
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AirdropHunter
· 08-02 16:06
Quel est le taux de garantie ? C'est un point très important.
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ImpermanentPhilosopher
· 08-02 03:51
C'est juste un autre plan de financement.
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HalfBuddhaMoney
· 08-02 03:48
La nouvelle machine à récolter les pigeons est en ligne.
Maple Finance : la plateforme de gestion d'actifs on-chain leader de l'ère du capital institutionnel
Maple Finance : gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée progressive des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance est né pour combler cette lacune, établissant ainsi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais elle effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, faisant fonctionner l'ensemble comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé un produit de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec l'accélération de l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d'actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les investisseurs détenant de nombreux actifs comptent généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un énorme potentiel de marché. À mesure que la participation institutionnelle dans le domaine de la cryptographie s'intensifie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation institutionnelle dans le domaine de la cryptographie, cette demande devient de plus en plus évidente. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs particuliers approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise de la finance traditionnelle avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs off-chain de premier plan.
2. off-chain actifs gestion : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt basé sur le crédit off-chain en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est clair que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà du simple jumelage de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le prêt de garanties et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain ( plutôt qu'en tant qu'intermédiaire de prêt simple ), découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de sécurité existants dans la finance traditionnelle. Dans le domaine des prêts aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent alors aux décisions de gouvernance qui influencent la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque l'emprunteur demande un prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires, participant à la prise de décision au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués aux rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un principal teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds de fonctionnement pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison de leur confiance limitée dans le domaine des crypto-monnaies, ce qui a empêché l'entreprise d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à rendement élevé (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêt.
Lorsque l'entreprise demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation de crédit complète, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et sa situation de risque. Après évaluation, il approuve un prêt de 10 millions USDC, avec de l'éther comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. La société paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % comme frais de gestion. Les intérêts restants sont distribués aux investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Elle va au-delà du simple intermédiaire de prêts, en gérant activement les garanties, y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Il gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnels de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits sont principalement divisés en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits Blue Chip de Maple ( et les produits High Yield ). La ligne de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs soucieux de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garantie et suit des pratiques strictes de gestion des risques.
En revanche, les produits à rendement élevé visent les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à prendre des risques plus importants. Leur stratégie principale implique une gestion active des actifs sur-collatéralisés, en générant des revenus supplémentaires par le biais de la mise en jeu ou du prêt secondaire, plutôt que de simplement détenir des collatéraux.
La gestion d'actifs de deuxième catégorie de Maple Finance a commencé avec son produit BTC Yield(. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent déposer du BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir directement des bitcoins, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations réelles, principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des rendements en toute sécurité.
Les produits de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilisent le double staking ) fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins dans certaines institutions de garde de niveau institutionnel, et en s'engageant à ne pas toucher à leurs actifs pendant une période déterminée, elles obtiennent des rendements de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, telles que la signature de contrats avec des institutions de garde, la participation au staking de Core DAO, et la conversion des récompenses de staking de $CORE en liquidités. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type de savoir-faire est encore plus grande, compte tenu de la complexité technologique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement en Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques, sans dévier de leur cœur de métier.
( 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant ainsi l'accès aux investisseurs de détail. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux particuliers, basés sur l'infrastructure de prêt actuelle de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools blue chip et high yield de Maple, ces emprunteurs subissant le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses supplémentaires en tokens, calculées sous forme de points avec un effet de capitalisation toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en tokens SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de levée de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension profonde des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient une discipline financière.
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5. Avantages clés de différenciation de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne repose pas uniquement sur des protocoles de prêt algorithmique, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
) 5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes de finance off-chain manquent de professionnels ayant une expérience dans la finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est là que réside la force de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet d'effectuer des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire aux clients institutionnels.
L'expérience de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs dans une certaine banque et une certaine entreprise. Le cofondateur Joe Flanagan a été consultant dans une certaine société de conseil, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, puis a occupé le poste de directeur financier d'une certaine entreprise ### CFO (.
Sur le plan technique, le directeur technique Matt Collum a précédemment été ingénieur senior dans une certaine entreprise et est le fondateur d'une start-up fintech. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie dans une certaine bourse, acquérant une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois une expérience financière et technique. Le directeur des marchés de capitaux, Sid Sheth, a précédemment dirigé la vente institutionnelle dans une certaine banque. Le responsable du produit