Rapport hebdomadaire d'observation du marché [6.9 - 6.13] : Perturbations géopolitiques et prudence des capitaux en résonance, les jetons mainstream fluctuent et s'ajustent, le marché accumule de l'énergie à des niveaux élevés.

La réparation des fonds est limitée, les jetons mainstream fluctuent et se consolident

La situation géopolitique mondiale devient de plus en plus instable, et le sentiment du marché fluctue. L'attaque d'Israël contre l'Iran a suscité un bref sentiment d'aversion au risque, la volatilité du marché a diminué, les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale ont augmenté, et l'attitude des investisseurs tend à être prudente et en attente.

La dynamique des flux de capitaux montre un léger réchauffement mais manque de durabilité. Les ETF sont de nouveau en état d'entrée nette, mais la croissance ralentit. La vitesse d'émission des stablecoins diminue, la prime de l'USDT s'affaiblit, ce qui indique une volonté d'entrée de capitaux pas très forte.

Les tendances des principales cryptomonnaies se diversifient, le bitcoin ralentit sa force, tandis qu'Ethereum se redresse avant de réajuster à nouveau. Le bitcoin rencontre des obstacles lors de son ascension et se corrige, tandis que l'élan de rattrapage d'Ethereum faiblit. Les investisseurs institutionnels et les détenteurs à long terme continuent d'accroître leurs positions, la structure du marché reste encore neutre à forte.

La liquidité des jetons à faible capitalisation s'est améliorée, mais la hausse est entravée. L'indice TOTAL2 a été de nouveau corrigé après un rebond, la part de capitalisation des petits jetons a cessé de baisser et oscille. L'activité on-chain a légèrement augmenté, mais elle n'est toujours pas sortie de sa faiblesse.

Le marché est actuellement à la fin de la consolidation, il est nécessaire d'attendre une percée des fonds à court terme. Les investisseurs doivent observer patiemment si la structure des petites monnaies se renforce ainsi que les signes de retour des fonds vers les jetons principaux.

Sur le plan macroéconomique, le conflit entre Israël et l'Iran se limite à des échanges de missiles et de drones, le risque de guerre totale est faible. Les prix du pétrole augmentent en raison de la volatilité des émotions, le marché boursier américain rebondit et la volatilité du marché diminue. La probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en juillet augmente, la Réserve fédérale doit équilibrer l'inflation et la croissance économique.

En ce qui concerne les flux de capitaux, les ETF ont enregistré des entrées de 2,8 milliards de dollars cette semaine, et les stablecoins ont été émis à hauteur de 2,3 milliards de dollars. La prime des stablecoins sur le marché de gré à gré a légèrement augmenté. Le Bitcoin évolue dans une plage de fluctuation ascendante, avec des positions renforcées au-dessus de 103 000 dollars. L'Ethereum performe moins bien que le Bitcoin, et les capitaux continuent de revenir vers le Bitcoin. Le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum a augmenté, ce qui pourrait indiquer que le processus de formation d'un creux est terminé.

Dans l'ensemble, les risques géopolitiques influencent principalement le sentiment du marché, tandis que le risque d'escalade militaire substantielle est relativement faible. Les investisseurs institutionnels augmentent leurs positions, le nombre de jetons en circulation diminue, et la stabilité du marché s'améliore. Cependant, à court terme, le marché reste influencé par le sentiment, ce qui entraîne une forte volatilité. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une attitude prudentiellement optimiste, en surveillant les changements de liquidité et les percées aux niveaux techniques clés.