Analyse des données de l'écosystème Sui et discussion sur la libération des jetons
Sui, en tant que l'un des projets représentatifs de la blockchain Move, a déjà passé plus de 40 jours depuis son lancement le 3 mai. En tant que projet avec une trajectoire de développement différente de celle de l'Ethereum L2, Sui a suscité de nombreuses discussions depuis son lancement, en particulier en ce qui concerne son mode d'émission de jetons et son modèle de libération. Certaines personnes craignent qu'il ne suive le même chemin qu'ICP, tandis que d'autres pensent qu'il pourrait avoir des performances similaires à celles des nouvelles blockchains de 2021.
Alors, comment se développe l'écosystème de Sui ? Quelle est la situation récente des libérations de jetons et de la demande ?
1. Analyse des données sur la chaîne
1. TVL ( valeur totale des actifs verrouillés )
Au 13 juin, la TVL de Sui s'élevait à 15,22 millions de dollars, dont le DEX Cetus représentait plus de 60 % de la part. Parmi toutes les chaînes publiques et les réseaux de deuxième couche, la TVL de Sui se classe au 54e rang. Il convient de noter que le pic de la TVL de Sui avait atteint 36,01 millions de dollars, et qu'elle a actuellement chuté de plus de 50 %.
En revanche, l'autre projet représentatif du système Move, Aptos, a actuellement un TVL de 42,11 millions de dollars, atteignant un maximum d'environ 65 millions de dollars depuis son lancement, se classant au 34e rang en termes de TVL.
2. Volume des transactions
Le volume quotidien des transactions sur le DEX de Sui a atteint un pic le 10 mai, dépassant 19 millions de dollars, puis a montré une tendance à la baisse. Depuis juin, le volume quotidien oscille principalement entre 3 millions et 6 millions de dollars, avec une activité de trading relativement faible.
3. Activité réseau
Depuis son lancement, le nombre total de transactions de Sui a atteint 16,53 millions, avec un TPS moyen de 3, un nombre total d'adresses actives de 850 000 et un nombre de nœuds actifs de 104. Le TPS maximal du réseau était de 26, ce qui s'est produit le 12 mai, jour de l'émission de l'IDO Turbos.
Il convient de noter que le TPS réel de Sui reste relativement bas par rapport à Ethereum L2.
D'après les adresses actives quotidiennes, le pic le plus élevé a eu lieu le 20 mai, atteignant 130 000, principalement en raison de l'ouverture de la fonction de pool sans autorisation par Cetus le 19 mai, tandis que le projet meme a réalisé un airdrop sur l'ensemble du réseau. En temps normal, le nombre d'adresses actives quotidiennement est généralement inférieur à 10 000.
4. Pont inter-chaînes
Actuellement, il existe trois ponts inter-chaînes qui supportent le transfert de fonds vers le réseau Sui, à savoir Wormhole, kriya.finance et WELLDONE. Cependant, en raison du manque de tableaux de données pertinents, il n'est pas possible de comprendre précisément l'ampleur des fonds inter-chaînes.
II. Aperçu du projet écologique
Au 14 juin, le site officiel de Sui, sui.directory, a enregistré 66 projets. Ces projets ont tous été déclarés et remplis par les promoteurs, dont beaucoup sont encore en phase de test et ne sont pas encore officiellement lancés.
Pour les projets ayant déjà été lancés et ayant émis des jetons, nous avons effectué un bref récapitulatif. Dans l'ensemble, les projets écologiques sur Sui ont montré de faibles performances après leur lancement. Les deux projets en tête de DEX ont tous deux subi une perte de valeur, et la plateforme sociale SUIA a chuté de près de 81,82 %. Suipad a des performances relativement meilleures, ce qui est principalement dû à son prix bas lors de l'IDO, avec une valorisation initiale complètement diluée de (FDV) seulement de 5 millions de dollars.
Il est important de noter qu'en raison de la taille limitée des utilisateurs et des fonds sur Sui, certains projets comme Abyss World ont choisi d'autres réseaux (comme Polygon) pour leur IDO, plutôt que le réseau Sui.
Trois, Analyse de la Libération et de la Demande des Jetons
La communauté s'inquiète le plus de la situation de la libération des jetons Sui. Selon les données du rapport pertinent de Binance, le volume total de jetons Sui est de 10 milliards, avec un volume initial en circulation de 528 millions, représentant 5,28 %.
Entre mai et octobre 2023, Sui a principalement eu deux types de libération de jetons : d'une part, la libération des jetons émis lors de l'IEO des échanges auxquels il a participé auparavant, d'autre part, la libération des jetons d'incitation obtenus par les nœuds de staking.
Le prix de l'IEO est de 0,1 dollar par SUI, avec un total de 450 millions de jetons participant à l'IEO. Lors de la vente publique, 1/13 sera débloqué, puis 1/13 sera débloqué chaque mois, se terminant après 12 mois. Selon ce calcul, environ 34,61 millions de jetons seront libérés chaque mois.
En ce qui concerne les incitations à la mise en jeu des nœuds, un total de 1 milliard de jetons est destiné à cet effet. Au cours des 90 premiers epochs (1 epoch = 1 jour), une récompense quotidienne de 1,11 million de jetons SUI est accordée, puis la récompense est réduite de 10 % tous les 90 epochs. Actuellement, environ 7,4 milliards de jetons SUI sont mis en jeu dans le système, avec un APY moyen de 5,61 %.
Selon ces données, nous pouvons calculer qu'au cours des trois premiers mois suivant le lancement, le volume de circulation des jetons augmente d'environ 67,94 millions de jetons par mois, représentant 0,67 % du total des jetons, soit une valeur de marché d'environ 47,55 millions de dollars. Au cours des quatrième à sixième mois, l'augmentation mensuelle est d'environ 64,61 millions de jetons, représentant 0,64 % du total des jetons, soit une valeur de marché d'environ 45,22 millions de dollars.
En novembre 2023, soit 6 mois après le lancement de Sui, un déblocage important aura lieu. Plus de 1 milliard de jetons seront débloqués ce jour-là, ce qui fera doubler le nombre de jetons en circulation.
Du point de vue de la demande, selon les données en chaîne et l'analyse des projets écologiques mentionnés précédemment, les transactions sur Sui sont actuellement calmes, les utilisateurs sont rares, et il n'y a pas de demande évidente pour le jeton SUI à court terme.
Quatre, comparaison avec le modèle de libération de jetons Aptos
L'offre totale de jetons Aptos (hors la partie des incitations à la mise en jeu) est de 1 milliard de jetons, avec une circulation initiale de 130 millions de jetons, soit 13 %. Au cours de la première année après le lancement, 4,54 millions de jetons détenus par la communauté et la fondation seront débloqués chaque mois, représentant 0,45 % du total des jetons, avec une valeur marchande d'environ 28 millions de dollars.
À partir de la deuxième année, en plus de la partie libérée par la communauté et la fondation, une partie des contributeurs clés et des investisseurs sera également libérée chaque mois. Au cours des 13 à 18 mois, 20 millions de jetons seront libérés chaque mois, représentant 2 % du total des jetons ; au cours des mois 19 à 50, 6,75 millions de jetons seront libérés chaque mois, représentant 0,67 % du total des jetons.
De plus, Aptos a des incitations à la mise en jeu des nœuds. Actuellement, il y a 860 millions de jetons APT en état de mise en jeu sur le réseau, représentant près de 86 %. Aptos a été lancé il y a environ 8 mois, et les incitations mensuelles à la mise en jeu sont d'environ 4,9 millions de jetons, soit 0,49 % du total des jetons.
En comparaison, Sui et Aptos appartiennent tous deux à des modèles de jetons à faible circulation et à forte inflation. Cependant, l'offre initiale de Sui est d'environ 50 % inférieure à celle d'Aptos, avec un nombre de jetons déverrouillés chaque mois pendant les six premiers mois supérieur de 50 % à celui d'Aptos. La première grande libération de Sui a lieu six mois après son lancement, tandis qu'Aptos le fait douze mois après son lancement ; Sui adopte une libération unique, avec un grand nombre de jetons entrant sur le marché le jour du déverrouillage, tandis qu'Aptos adopte un déverrouillage mensuel, avec une période de tampon.
Dans l'ensemble, Sui fait face à une pression d'offre de jetons plus importante que celle d'Aptos au cours de la première année, tandis que la grande offre d'Aptos arrive au cours de la deuxième année.
Cinq, conclusion
D'après les données on-chain et les projets écologiques, Sui est actuellement dans une phase de démarrage à froid, avec un nombre d'utilisateurs insuffisant et peu de transactions. Le projet doit attirer des utilisateurs et des flux de fonds par des activités et des constructions continues.
Cependant, l'équipe Sui semble actuellement plus concentrée sur la construction technique, y compris l'organisation de hackathons et la tenue d'événements pour développeurs dans le monde entier. Des mesures d'incitation à grande échelle pour les utilisateurs n'ont pas encore été lancées.
En même temps, dans l'environnement actuel de marché baissier, les fonds et les utilisateurs tendent à être prudents. D'autre part, le réseau de couche 2 d'Ethereum continue de se développer, rendant le transfert de fonds d'Ethereum vers le réseau de couche 2 plus pratique et sûr pour les utilisateurs existants, ce qui a donc attiré un grand nombre de fonds sur le marché. Ces facteurs augmentent la difficulté pour Sui d'attirer des fonds et des utilisateurs.
Du point de vue du modèle économique des jetons, par rapport à Aptos, qui est également une blockchain de la série Move, la pression de libération des jetons de Sui est concentrée sur la première année. Dans un contexte de demande insuffisante, un tel approvisionnement en jetons pourrait entraîner une pression de vente importante sur le jeton SUI.
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CryptoDouble-O-Seven
· Il y a 4h
vieux piège visages familiers
Voir l'originalRépondre0
NFTBlackHole
· Il y a 16h
L'entrée dans le marché baissier est désormais inévitable.
Voir l'originalRépondre0
LayerZeroEnjoyer
· Il y a 16h
Regarder la chute sans chercher de profit personnel
Analyse de l'état actuel de l'écosystème Sui : le TVL chute de plus de la moitié, le premier déblocage important approche.
Analyse des données de l'écosystème Sui et discussion sur la libération des jetons
Sui, en tant que l'un des projets représentatifs de la blockchain Move, a déjà passé plus de 40 jours depuis son lancement le 3 mai. En tant que projet avec une trajectoire de développement différente de celle de l'Ethereum L2, Sui a suscité de nombreuses discussions depuis son lancement, en particulier en ce qui concerne son mode d'émission de jetons et son modèle de libération. Certaines personnes craignent qu'il ne suive le même chemin qu'ICP, tandis que d'autres pensent qu'il pourrait avoir des performances similaires à celles des nouvelles blockchains de 2021.
Alors, comment se développe l'écosystème de Sui ? Quelle est la situation récente des libérations de jetons et de la demande ?
1. Analyse des données sur la chaîne
1. TVL ( valeur totale des actifs verrouillés )
Au 13 juin, la TVL de Sui s'élevait à 15,22 millions de dollars, dont le DEX Cetus représentait plus de 60 % de la part. Parmi toutes les chaînes publiques et les réseaux de deuxième couche, la TVL de Sui se classe au 54e rang. Il convient de noter que le pic de la TVL de Sui avait atteint 36,01 millions de dollars, et qu'elle a actuellement chuté de plus de 50 %.
En revanche, l'autre projet représentatif du système Move, Aptos, a actuellement un TVL de 42,11 millions de dollars, atteignant un maximum d'environ 65 millions de dollars depuis son lancement, se classant au 34e rang en termes de TVL.
2. Volume des transactions
Le volume quotidien des transactions sur le DEX de Sui a atteint un pic le 10 mai, dépassant 19 millions de dollars, puis a montré une tendance à la baisse. Depuis juin, le volume quotidien oscille principalement entre 3 millions et 6 millions de dollars, avec une activité de trading relativement faible.
3. Activité réseau
Depuis son lancement, le nombre total de transactions de Sui a atteint 16,53 millions, avec un TPS moyen de 3, un nombre total d'adresses actives de 850 000 et un nombre de nœuds actifs de 104. Le TPS maximal du réseau était de 26, ce qui s'est produit le 12 mai, jour de l'émission de l'IDO Turbos.
Il convient de noter que le TPS réel de Sui reste relativement bas par rapport à Ethereum L2.
D'après les adresses actives quotidiennes, le pic le plus élevé a eu lieu le 20 mai, atteignant 130 000, principalement en raison de l'ouverture de la fonction de pool sans autorisation par Cetus le 19 mai, tandis que le projet meme a réalisé un airdrop sur l'ensemble du réseau. En temps normal, le nombre d'adresses actives quotidiennement est généralement inférieur à 10 000.
4. Pont inter-chaînes
Actuellement, il existe trois ponts inter-chaînes qui supportent le transfert de fonds vers le réseau Sui, à savoir Wormhole, kriya.finance et WELLDONE. Cependant, en raison du manque de tableaux de données pertinents, il n'est pas possible de comprendre précisément l'ampleur des fonds inter-chaînes.
II. Aperçu du projet écologique
Au 14 juin, le site officiel de Sui, sui.directory, a enregistré 66 projets. Ces projets ont tous été déclarés et remplis par les promoteurs, dont beaucoup sont encore en phase de test et ne sont pas encore officiellement lancés.
Pour les projets ayant déjà été lancés et ayant émis des jetons, nous avons effectué un bref récapitulatif. Dans l'ensemble, les projets écologiques sur Sui ont montré de faibles performances après leur lancement. Les deux projets en tête de DEX ont tous deux subi une perte de valeur, et la plateforme sociale SUIA a chuté de près de 81,82 %. Suipad a des performances relativement meilleures, ce qui est principalement dû à son prix bas lors de l'IDO, avec une valorisation initiale complètement diluée de (FDV) seulement de 5 millions de dollars.
Il est important de noter qu'en raison de la taille limitée des utilisateurs et des fonds sur Sui, certains projets comme Abyss World ont choisi d'autres réseaux (comme Polygon) pour leur IDO, plutôt que le réseau Sui.
Trois, Analyse de la Libération et de la Demande des Jetons
La communauté s'inquiète le plus de la situation de la libération des jetons Sui. Selon les données du rapport pertinent de Binance, le volume total de jetons Sui est de 10 milliards, avec un volume initial en circulation de 528 millions, représentant 5,28 %.
Entre mai et octobre 2023, Sui a principalement eu deux types de libération de jetons : d'une part, la libération des jetons émis lors de l'IEO des échanges auxquels il a participé auparavant, d'autre part, la libération des jetons d'incitation obtenus par les nœuds de staking.
Le prix de l'IEO est de 0,1 dollar par SUI, avec un total de 450 millions de jetons participant à l'IEO. Lors de la vente publique, 1/13 sera débloqué, puis 1/13 sera débloqué chaque mois, se terminant après 12 mois. Selon ce calcul, environ 34,61 millions de jetons seront libérés chaque mois.
En ce qui concerne les incitations à la mise en jeu des nœuds, un total de 1 milliard de jetons est destiné à cet effet. Au cours des 90 premiers epochs (1 epoch = 1 jour), une récompense quotidienne de 1,11 million de jetons SUI est accordée, puis la récompense est réduite de 10 % tous les 90 epochs. Actuellement, environ 7,4 milliards de jetons SUI sont mis en jeu dans le système, avec un APY moyen de 5,61 %.
Selon ces données, nous pouvons calculer qu'au cours des trois premiers mois suivant le lancement, le volume de circulation des jetons augmente d'environ 67,94 millions de jetons par mois, représentant 0,67 % du total des jetons, soit une valeur de marché d'environ 47,55 millions de dollars. Au cours des quatrième à sixième mois, l'augmentation mensuelle est d'environ 64,61 millions de jetons, représentant 0,64 % du total des jetons, soit une valeur de marché d'environ 45,22 millions de dollars.
En novembre 2023, soit 6 mois après le lancement de Sui, un déblocage important aura lieu. Plus de 1 milliard de jetons seront débloqués ce jour-là, ce qui fera doubler le nombre de jetons en circulation.
Du point de vue de la demande, selon les données en chaîne et l'analyse des projets écologiques mentionnés précédemment, les transactions sur Sui sont actuellement calmes, les utilisateurs sont rares, et il n'y a pas de demande évidente pour le jeton SUI à court terme.
Quatre, comparaison avec le modèle de libération de jetons Aptos
L'offre totale de jetons Aptos (hors la partie des incitations à la mise en jeu) est de 1 milliard de jetons, avec une circulation initiale de 130 millions de jetons, soit 13 %. Au cours de la première année après le lancement, 4,54 millions de jetons détenus par la communauté et la fondation seront débloqués chaque mois, représentant 0,45 % du total des jetons, avec une valeur marchande d'environ 28 millions de dollars.
À partir de la deuxième année, en plus de la partie libérée par la communauté et la fondation, une partie des contributeurs clés et des investisseurs sera également libérée chaque mois. Au cours des 13 à 18 mois, 20 millions de jetons seront libérés chaque mois, représentant 2 % du total des jetons ; au cours des mois 19 à 50, 6,75 millions de jetons seront libérés chaque mois, représentant 0,67 % du total des jetons.
De plus, Aptos a des incitations à la mise en jeu des nœuds. Actuellement, il y a 860 millions de jetons APT en état de mise en jeu sur le réseau, représentant près de 86 %. Aptos a été lancé il y a environ 8 mois, et les incitations mensuelles à la mise en jeu sont d'environ 4,9 millions de jetons, soit 0,49 % du total des jetons.
En comparaison, Sui et Aptos appartiennent tous deux à des modèles de jetons à faible circulation et à forte inflation. Cependant, l'offre initiale de Sui est d'environ 50 % inférieure à celle d'Aptos, avec un nombre de jetons déverrouillés chaque mois pendant les six premiers mois supérieur de 50 % à celui d'Aptos. La première grande libération de Sui a lieu six mois après son lancement, tandis qu'Aptos le fait douze mois après son lancement ; Sui adopte une libération unique, avec un grand nombre de jetons entrant sur le marché le jour du déverrouillage, tandis qu'Aptos adopte un déverrouillage mensuel, avec une période de tampon.
Dans l'ensemble, Sui fait face à une pression d'offre de jetons plus importante que celle d'Aptos au cours de la première année, tandis que la grande offre d'Aptos arrive au cours de la deuxième année.
Cinq, conclusion
D'après les données on-chain et les projets écologiques, Sui est actuellement dans une phase de démarrage à froid, avec un nombre d'utilisateurs insuffisant et peu de transactions. Le projet doit attirer des utilisateurs et des flux de fonds par des activités et des constructions continues.
Cependant, l'équipe Sui semble actuellement plus concentrée sur la construction technique, y compris l'organisation de hackathons et la tenue d'événements pour développeurs dans le monde entier. Des mesures d'incitation à grande échelle pour les utilisateurs n'ont pas encore été lancées.
En même temps, dans l'environnement actuel de marché baissier, les fonds et les utilisateurs tendent à être prudents. D'autre part, le réseau de couche 2 d'Ethereum continue de se développer, rendant le transfert de fonds d'Ethereum vers le réseau de couche 2 plus pratique et sûr pour les utilisateurs existants, ce qui a donc attiré un grand nombre de fonds sur le marché. Ces facteurs augmentent la difficulté pour Sui d'attirer des fonds et des utilisateurs.
Du point de vue du modèle économique des jetons, par rapport à Aptos, qui est également une blockchain de la série Move, la pression de libération des jetons de Sui est concentrée sur la première année. Dans un contexte de demande insuffisante, un tel approvisionnement en jetons pourrait entraîner une pression de vente importante sur le jeton SUI.