Nouveau chapitre sur l'efficacité du capital dans l'écosystème Blast : analyse du protocole de stablecoin Zest
Avec l'annonce du lancement du testnet d'un certain réseau blockchain et la distribution de 50 % des jetons aux développeurs, l'écosystème fait inévitablement face au défi d'optimiser la liquidité des fonds. Dans les modèles de stablecoin existants, un taux de garantie typique de 150 % signifie que les utilisateurs ont besoin de 150 dollars de garantie pour obtenir 100 dollars de stablecoin, entraînant une utilisation inefficace de 50 dollars de fonds. Ce modèle présente manifestement de graves problèmes d'efficacité.
Comment utiliser efficacement la liquidité de plus d'un milliard de dollars actuellement disponible sur cette chaîne est devenu la question centrale à laquelle toutes les équipes de développement ambitieuses dans le domaine des jetons doivent réfléchir. Dans ce contexte, Zest a proposé sa solution innovante.
Zest : redéfinir l'efficacité du capital
Contrairement à d'autres blockchains, la liquidité abondante de ce réseau pose une nouvelle question aux développeurs : "Comment maximiser l'efficacité du capital". En résumé, il s'agit de savoir comment aider les utilisateurs à utiliser le levier de manière plus efficace.
Pour relever ce défi, Zest a proposé une solution innovante qui décompose le rendement et la volatilité, visant à réaliser un système de stablecoin avec une efficacité d'utilisation du capital de 100%.
Analyse du mécanisme central
Une grande innovation de ce réseau blockchain est que son ETH natif possède des revenus intégrés. Sur la base de cette caractéristique, Zest a conçu un mécanisme de protocole unique.
Lorsqu'un utilisateur stake des ETH natifs d'une valeur de 150 dollars dans Zest, il peut obtenir 100 dollars de jetons zUSD, ainsi que 50 dollars d'ETH à effet de levier. Le rendement des ETH natifs est hérité par le jeton zUSD, tandis que la volatilité est supportée par l'ETH à effet de levier. Ce processus peut être décrit par la formule suivante :
1 * ETH natif = k * zUSD + 1 * ETH_k à effet de levier
Dans cette formule, 1 ETH natif peut frapper k zUSD et 1 ETH_k à effet de levier. Lorsque le prix de l'ETH tombe à k dollars, l'ETH_k à effet de levier sera exposé à un risque de liquidation. Pour répondre aux différentes préférences en matière de risque des utilisateurs, le protocole prévoit d'introduire une sélection diversifiée de valeurs k après son lancement.
Répondre aux besoins diversifiés des utilisateurs
Grâce à une décomposition astucieuse de la volatilité et des rendements, le protocole Zest peut répondre aux besoins de deux types d'utilisateurs :
1. Utilisateurs averses au risque et à la recherche de rendements de farming
Étant donné que toutes les fluctuations de prix de l'ETH natif sont absorbées par l'ETH à effet de levier, zUSD peut offrir un rendement à effet de levier sans risque. Par exemple, supposons que k=1000, le prix de l'ETH passe de 1800 dollars à 3000 dollars, le rendement annuel de l'ETH natif est de 4,5 %, alors le rendement annuel de la mise en jeu de zUSD peut atteindre 27 %, soit 6 fois le rendement natif.
2. Utilisateurs recherchant un effet de levier élevé
Prenons l'exemple de k=1000, si le prix de l'ETH passe de 1300 dollars à 3000 dollars, la valeur de l'ETH à effet de levier passera de 300 dollars à 2000 dollars, réalisant un rendement d'environ 7 fois.
Perspectives d'avenir
Zest n'a pas encore publié de conception spécifique de modèle économique pour ses jetons, cette partie devra être discutée plus en détail par la suite.
Conclusion
Grâce à la liquidité abondante de ce réseau blockchain, des protocoles comme Zest peuvent se concentrer davantage sur l'optimisation des mécanismes produits et des modèles économiques, afin d'atteindre un meilleur effet de levier et une plus grande efficacité d'utilisation du capital. Cela nous montre les possibilités infinies de l'innovation financière décentralisée et jette les bases de l'émergence de plus de conceptions exceptionnelles à l'avenir.
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BearMarketGardener
· 08-10 02:13
Cette vague peut-elle vraiment améliorer l'utilisation des fonds ?
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GateUser-2fce706c
· 08-10 02:13
Les opportunités sont devant nous, il faut se préparer tôt.
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OnchainHolmes
· 08-10 02:12
La violence pour obtenir des jetons n'est pas une véritable efficacité.
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MevWhisperer
· 08-10 02:06
Un taux de garantie élevé, ça ne sert à rien.
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TrustlessMaximalist
· 08-10 01:47
C'est incroyable de laisser l'argent là, c'est une grosse perte.
Voir l'originalRépondre0
TommyTeacher
· 08-10 01:45
Économisez un peu, même après la hausse des taux d'intérêt.
Protocole de stablecoin innovant Zest : nouvelle référence en matière d'efficacité des fonds avec un taux d'utilisation du capital de 100 %
Nouveau chapitre sur l'efficacité du capital dans l'écosystème Blast : analyse du protocole de stablecoin Zest
Avec l'annonce du lancement du testnet d'un certain réseau blockchain et la distribution de 50 % des jetons aux développeurs, l'écosystème fait inévitablement face au défi d'optimiser la liquidité des fonds. Dans les modèles de stablecoin existants, un taux de garantie typique de 150 % signifie que les utilisateurs ont besoin de 150 dollars de garantie pour obtenir 100 dollars de stablecoin, entraînant une utilisation inefficace de 50 dollars de fonds. Ce modèle présente manifestement de graves problèmes d'efficacité.
Comment utiliser efficacement la liquidité de plus d'un milliard de dollars actuellement disponible sur cette chaîne est devenu la question centrale à laquelle toutes les équipes de développement ambitieuses dans le domaine des jetons doivent réfléchir. Dans ce contexte, Zest a proposé sa solution innovante.
Zest : redéfinir l'efficacité du capital
Contrairement à d'autres blockchains, la liquidité abondante de ce réseau pose une nouvelle question aux développeurs : "Comment maximiser l'efficacité du capital". En résumé, il s'agit de savoir comment aider les utilisateurs à utiliser le levier de manière plus efficace.
Pour relever ce défi, Zest a proposé une solution innovante qui décompose le rendement et la volatilité, visant à réaliser un système de stablecoin avec une efficacité d'utilisation du capital de 100%.
Analyse du mécanisme central
Une grande innovation de ce réseau blockchain est que son ETH natif possède des revenus intégrés. Sur la base de cette caractéristique, Zest a conçu un mécanisme de protocole unique.
Lorsqu'un utilisateur stake des ETH natifs d'une valeur de 150 dollars dans Zest, il peut obtenir 100 dollars de jetons zUSD, ainsi que 50 dollars d'ETH à effet de levier. Le rendement des ETH natifs est hérité par le jeton zUSD, tandis que la volatilité est supportée par l'ETH à effet de levier. Ce processus peut être décrit par la formule suivante :
1 * ETH natif = k * zUSD + 1 * ETH_k à effet de levier
Dans cette formule, 1 ETH natif peut frapper k zUSD et 1 ETH_k à effet de levier. Lorsque le prix de l'ETH tombe à k dollars, l'ETH_k à effet de levier sera exposé à un risque de liquidation. Pour répondre aux différentes préférences en matière de risque des utilisateurs, le protocole prévoit d'introduire une sélection diversifiée de valeurs k après son lancement.
Répondre aux besoins diversifiés des utilisateurs
Grâce à une décomposition astucieuse de la volatilité et des rendements, le protocole Zest peut répondre aux besoins de deux types d'utilisateurs :
1. Utilisateurs averses au risque et à la recherche de rendements de farming
Étant donné que toutes les fluctuations de prix de l'ETH natif sont absorbées par l'ETH à effet de levier, zUSD peut offrir un rendement à effet de levier sans risque. Par exemple, supposons que k=1000, le prix de l'ETH passe de 1800 dollars à 3000 dollars, le rendement annuel de l'ETH natif est de 4,5 %, alors le rendement annuel de la mise en jeu de zUSD peut atteindre 27 %, soit 6 fois le rendement natif.
2. Utilisateurs recherchant un effet de levier élevé
Prenons l'exemple de k=1000, si le prix de l'ETH passe de 1300 dollars à 3000 dollars, la valeur de l'ETH à effet de levier passera de 300 dollars à 2000 dollars, réalisant un rendement d'environ 7 fois.
Perspectives d'avenir
Zest n'a pas encore publié de conception spécifique de modèle économique pour ses jetons, cette partie devra être discutée plus en détail par la suite.
Conclusion
Grâce à la liquidité abondante de ce réseau blockchain, des protocoles comme Zest peuvent se concentrer davantage sur l'optimisation des mécanismes produits et des modèles économiques, afin d'atteindre un meilleur effet de levier et une plus grande efficacité d'utilisation du capital. Cela nous montre les possibilités infinies de l'innovation financière décentralisée et jette les bases de l'émergence de plus de conceptions exceptionnelles à l'avenir.