Protokol Aave sedang mempertimbangkan untuk meluncurkan stablecoin dolar Desentralisasi bernama GHO. Proposal ini bertujuan untuk meminta pendapat komunitas, untuk menilai apakah GHO harus diperkenalkan ke ekosistem Aave.
Fitur utama GHO meliputi:
Sepenuhnya Desentralisasi
Aset yang terjamin secara berlebihan dengan hasil yang terus-menerus dihasilkan
Mendukung berbagai jenis jaminan protokol Aave
Dikelola oleh komunitas Aave
Jika disetujui, pengguna akan dapat mencetak GHO di protokol Aave, menggunakan aset kripto pilihan mereka sebagai jaminan. Peminjam dapat terus menghasilkan bunga melalui jaminan, sementara semua keputusan yang berkaitan dengan GHO akan ditangani oleh tata kelola Aave.
Memperkenalkan GHO diharapkan dapat meningkatkan daya saing pinjaman stablecoin dari protokol Aave, memberikan lebih banyak pilihan kepada pengguna. Bunga yang dihasilkan dari pinjaman GHO akan sepenuhnya menjadi milik DAO, membawa sumber pendapatan tambahan bagi Aave DAO.
Saat ini, nilai pasar stablecoin sekitar 150 miliar USD, telah menjadi bagian penting dari bidang mata uang kripto. Stablecoin menyediakan cara untuk transfer nilai blockchain yang cepat, efisien, tanpa batas, dan stabil. Stablecoin desentralisasi juga dapat meningkatkan transparansi dan ketahanan terhadap sensor, yang merupakan salah satu inti dari konsep Web3. Dengan semakin terintegrasinya aset kripto dengan pengguna tradisional, adopsi stablecoin diperkirakan akan terus meningkat.
Mekanisme Operasi GHO
Sebagai stablecoin Desentralisasi di jaringan utama Ethereum, GHO akan dibuat oleh pengguna ( peminjam ). Pengguna perlu menyediakan proporsi jaminan tertentu untuk mencetak GHO. Ketika pengguna membayar pinjaman atau dilikuidasi, GHO yang sesuai akan dihancurkan. Semua bunga yang dihasilkan dari pencetakan GHO akan langsung masuk ke kas AaveDAO, tidak seperti aset lainnya yang perlu membayar rasio cadangan standar.
GHO memperkenalkan konsep "promotor", yaitu protokol atau entitas yang dapat menghasilkan dan menghancurkan koin GHO tanpa perlu kepercayaan. Setiap promotor harus mendapatkan persetujuan dari tata kelola Aave. Promotor yang berbeda dapat menggunakan strategi yang berbeda untuk menghasilkan atau menghancurkan GHO.
Aave governance juga perlu menyetujui "ember" untuk setiap promotor, yaitu batas maksimum GHO yang dapat dihasilkan oleh promotor tertentu. Setelah disetujui, proposal ini akan mengaktifkan promotor pertama - Aave protocol, khususnya pasar AAVE di Ethereum.
Integrasi Aave dan GHO
Integrasi Aave-GHO akan menggunakan mekanisme yang sama dengan aset lain dalam protokol Aave, menerapkan aToken GHO dan token utang GHO yang spesifik. Token-token ini akan terdaftar sebagai token GHO di pasar Ethereum Aave.
Tingkat suku bunga pinjaman GHO akan ditentukan oleh AaveDAO, tetap stabil tetapi dapat disesuaikan berdasarkan kondisi pasar. Desain ini mempertahankan fleksibilitas model suku bunga pinjaman protokol Aave, dan di masa depan dapat menerapkan strategi suku bunga yang dianggap sesuai oleh komunitas.
Model Diskon GHO
Penempatan awal akan mencakup mekanisme strategi diskon. Peserta modul keamanan ( pemegang stkAAVE ) dapat memperoleh diskon suku bunga pinjaman GHO. Rentang diskon dari 0% ( tanpa diskon ) hingga 100% ( diskon penuh ), parameter spesifik dikendalikan oleh pemerintahan Aave.
Aave V3 dan sinergi GHO
Melalui mode isolasi, pengguna dapat menggunakan berbagai aset yang didukung oleh protokol Aave untuk menghasilkan GHO, sambil mengurangi risiko melalui jaminan kolateral. Batas pasokan dan pinjaman membantu mengendalikan risiko lebih lanjut.
E-Mode karena rasio nilai pinjaman yang lebih tinggi (LTV), berfungsi sebagai stabilizer dalam fluktuasi pasar. Misalnya, saat pasar lesu, dengan meningkatnya harga kontrak jaminan, permintaan GHO meningkat, pengguna dapat meminjam lebih banyak GHO menggunakan aset jaminan non-volatil lainnya untuk melunasi posisinya. Ini akan meningkatkan pasokan GHO di pasar dan mengurangi permintaan. E-Mode juga memungkinkan pemegang stablecoin untuk menukarkan GHO dengan rasio mendekati 1:1, tanpa slippage.
Fungsi Portal menyediakan jalur ideal untuk ekspansi GHO di dunia multi-rantai. Melalui Portal, GHO dapat didistribusikan secara lintas jaringan tanpa perlu kepercayaan, sambil dibuat di Ethereum yang lebih aman. Seluruh proses hanya memerlukan pengiriman pesan sederhana, tanpa perlu menggunakan jembatan, sehingga mengurangi risiko keseluruhan.
Meskipun saat ini penyebaran GHO tidak mencakup fungsi penghancuran/penemuan dan pengiriman pesan, tetapi di masa depan fasilitator yang dikerahkan oleh komunitas Aave mungkin akan memungkinkan redistribusi koin GHO di berbagai jaringan, dan secara otomatis menyuplai ke pasar yang telah mengaktifkan fungsi tersebut.
Penerapan lebih lanjut dari tata kelola
Pemegang stkAAVE dapat mencetak GHO dengan harga diskon, yaitu meminjam GHO dengan suku bunga yang lebih rendah. Ini mendorong mereka untuk mempertaruhkan (stkAAVE) ke dalam modul keamanan protokol, sehingga melindungi protokol Aave.
Ketika pengguna membuat GHO melalui protokol Aave dan penyedia lainnya, Aave DAO akan memperoleh pendapatan yang signifikan melalui biaya. Sebagian besar bunga pinjaman yang dibayarkan untuk GHO akan sepenuhnya menjadi milik DAO, bukan mengalir ke LP. Pendapatan tambahan ini dapat digunakan untuk inovasi, mendukung kontributor ekosistem, menyediakan dana selama masa pasar lesu, atau untuk tujuan keputusan DAO lainnya.
Dengan diperkenalkannya GHO, DAO akan dapat menentukan suku bunga asli GHO dan melakukan penyesuaian melalui proses pemerintahan. Ini berarti kebijakan moneter GHO akan dikendalikan secara desentralisasi oleh AAVE.
Pentingnya, protokol Aave harus menjaga inklusivitas sebanyak mungkin, mendukung penyediaan dan peminjaman berbagai stablecoin. Memperluas kolam stablecoin protokol ( termasuk GHO) akan meningkatkan pilihan dan keragaman bagi pengguna Aave, serta membantu mempromosikan kedaulatan protokol. GHO juga akan memperkenalkan suku bunga stabil, memberikan kepastian bagi peminjam.
Aplikasi Pasar GHO
GHO diperkirakan tidak hanya dapat diterapkan di komunitas kripto asli, tetapi juga dapat diperluas ke lebih banyak skenario. Mengingat biaya transaksi Layer2 yang rendah dan tren pertumbuhannya, GHO diharapkan dapat diterapkan secara luas di Layer2. Selain itu, pengembangan dan integrasi metode pembayaran GHO dapat didorong melalui hadiah tunai dan hackathon, yang cocok untuk pengguna kripto asli maupun pengguna mainstream.
GHO akan memberikan tingkat keamanan dan Desentralisasi bagi pengguna kripto asli, sambil mengadopsi strategi pertumbuhan untuk mengembangkan kasus penggunaan bagi pengguna mainstream yang terus berkembang. Strategi ini harus fokus pada aplikasi seperti pembayaran, sambil memanfaatkan potensi pertumbuhan L2. Hadiah tunai dan hackathon yang ditentukan oleh Aave Grants DAO akan menjadi pendorong kunci dalam membangun kasus penggunaan mainstream ini.
Voting Komunitas
Pemungutan suara snapshot komunitas akan mengikuti proposal ini untuk menentukan apakah akan melanjutkan pengembangan GHO. Jika komunitas mendukung penerapan protokol yang memungkinkan pengguna mencetak GHO, akan diusulkan tingkat suku bunga awal dan tingkat diskon, dua parameter ini dapat disesuaikan seiring waktu melalui tata kelola.
Menyebarkan GHO secara lintas rantai di protokol Aave memerlukan persetujuan tata kelola lebih lanjut. Di masa depan, komunitas akan memutuskan apakah akan memberikan bonus retrospektif kepada kontributor yang menciptakan GHO, serta jumlah bonus tersebut.
Jika mendapatkan persetujuan komunitas, OpenZeppelin dan PeckShield akan melakukan berbagai audit dalam beberapa minggu ke depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aave berencana meluncurkan stablecoin Desentralisasi GHO yang sepenuhnya dikelola oleh komunitas
Aave berencana meluncurkan stablecoin Desentralisasi GHO
Protokol Aave sedang mempertimbangkan untuk meluncurkan stablecoin dolar Desentralisasi bernama GHO. Proposal ini bertujuan untuk meminta pendapat komunitas, untuk menilai apakah GHO harus diperkenalkan ke ekosistem Aave.
Fitur utama GHO meliputi:
Jika disetujui, pengguna akan dapat mencetak GHO di protokol Aave, menggunakan aset kripto pilihan mereka sebagai jaminan. Peminjam dapat terus menghasilkan bunga melalui jaminan, sementara semua keputusan yang berkaitan dengan GHO akan ditangani oleh tata kelola Aave.
Memperkenalkan GHO diharapkan dapat meningkatkan daya saing pinjaman stablecoin dari protokol Aave, memberikan lebih banyak pilihan kepada pengguna. Bunga yang dihasilkan dari pinjaman GHO akan sepenuhnya menjadi milik DAO, membawa sumber pendapatan tambahan bagi Aave DAO.
Saat ini, nilai pasar stablecoin sekitar 150 miliar USD, telah menjadi bagian penting dari bidang mata uang kripto. Stablecoin menyediakan cara untuk transfer nilai blockchain yang cepat, efisien, tanpa batas, dan stabil. Stablecoin desentralisasi juga dapat meningkatkan transparansi dan ketahanan terhadap sensor, yang merupakan salah satu inti dari konsep Web3. Dengan semakin terintegrasinya aset kripto dengan pengguna tradisional, adopsi stablecoin diperkirakan akan terus meningkat.
Mekanisme Operasi GHO
Sebagai stablecoin Desentralisasi di jaringan utama Ethereum, GHO akan dibuat oleh pengguna ( peminjam ). Pengguna perlu menyediakan proporsi jaminan tertentu untuk mencetak GHO. Ketika pengguna membayar pinjaman atau dilikuidasi, GHO yang sesuai akan dihancurkan. Semua bunga yang dihasilkan dari pencetakan GHO akan langsung masuk ke kas AaveDAO, tidak seperti aset lainnya yang perlu membayar rasio cadangan standar.
GHO memperkenalkan konsep "promotor", yaitu protokol atau entitas yang dapat menghasilkan dan menghancurkan koin GHO tanpa perlu kepercayaan. Setiap promotor harus mendapatkan persetujuan dari tata kelola Aave. Promotor yang berbeda dapat menggunakan strategi yang berbeda untuk menghasilkan atau menghancurkan GHO.
Aave governance juga perlu menyetujui "ember" untuk setiap promotor, yaitu batas maksimum GHO yang dapat dihasilkan oleh promotor tertentu. Setelah disetujui, proposal ini akan mengaktifkan promotor pertama - Aave protocol, khususnya pasar AAVE di Ethereum.
Integrasi Aave dan GHO
Integrasi Aave-GHO akan menggunakan mekanisme yang sama dengan aset lain dalam protokol Aave, menerapkan aToken GHO dan token utang GHO yang spesifik. Token-token ini akan terdaftar sebagai token GHO di pasar Ethereum Aave.
Tingkat suku bunga pinjaman GHO akan ditentukan oleh AaveDAO, tetap stabil tetapi dapat disesuaikan berdasarkan kondisi pasar. Desain ini mempertahankan fleksibilitas model suku bunga pinjaman protokol Aave, dan di masa depan dapat menerapkan strategi suku bunga yang dianggap sesuai oleh komunitas.
Model Diskon GHO
Penempatan awal akan mencakup mekanisme strategi diskon. Peserta modul keamanan ( pemegang stkAAVE ) dapat memperoleh diskon suku bunga pinjaman GHO. Rentang diskon dari 0% ( tanpa diskon ) hingga 100% ( diskon penuh ), parameter spesifik dikendalikan oleh pemerintahan Aave.
Aave V3 dan sinergi GHO
Melalui mode isolasi, pengguna dapat menggunakan berbagai aset yang didukung oleh protokol Aave untuk menghasilkan GHO, sambil mengurangi risiko melalui jaminan kolateral. Batas pasokan dan pinjaman membantu mengendalikan risiko lebih lanjut.
E-Mode karena rasio nilai pinjaman yang lebih tinggi (LTV), berfungsi sebagai stabilizer dalam fluktuasi pasar. Misalnya, saat pasar lesu, dengan meningkatnya harga kontrak jaminan, permintaan GHO meningkat, pengguna dapat meminjam lebih banyak GHO menggunakan aset jaminan non-volatil lainnya untuk melunasi posisinya. Ini akan meningkatkan pasokan GHO di pasar dan mengurangi permintaan. E-Mode juga memungkinkan pemegang stablecoin untuk menukarkan GHO dengan rasio mendekati 1:1, tanpa slippage.
Fungsi Portal menyediakan jalur ideal untuk ekspansi GHO di dunia multi-rantai. Melalui Portal, GHO dapat didistribusikan secara lintas jaringan tanpa perlu kepercayaan, sambil dibuat di Ethereum yang lebih aman. Seluruh proses hanya memerlukan pengiriman pesan sederhana, tanpa perlu menggunakan jembatan, sehingga mengurangi risiko keseluruhan.
Meskipun saat ini penyebaran GHO tidak mencakup fungsi penghancuran/penemuan dan pengiriman pesan, tetapi di masa depan fasilitator yang dikerahkan oleh komunitas Aave mungkin akan memungkinkan redistribusi koin GHO di berbagai jaringan, dan secara otomatis menyuplai ke pasar yang telah mengaktifkan fungsi tersebut.
Penerapan lebih lanjut dari tata kelola
Pemegang stkAAVE dapat mencetak GHO dengan harga diskon, yaitu meminjam GHO dengan suku bunga yang lebih rendah. Ini mendorong mereka untuk mempertaruhkan (stkAAVE) ke dalam modul keamanan protokol, sehingga melindungi protokol Aave.
Ketika pengguna membuat GHO melalui protokol Aave dan penyedia lainnya, Aave DAO akan memperoleh pendapatan yang signifikan melalui biaya. Sebagian besar bunga pinjaman yang dibayarkan untuk GHO akan sepenuhnya menjadi milik DAO, bukan mengalir ke LP. Pendapatan tambahan ini dapat digunakan untuk inovasi, mendukung kontributor ekosistem, menyediakan dana selama masa pasar lesu, atau untuk tujuan keputusan DAO lainnya.
Dengan diperkenalkannya GHO, DAO akan dapat menentukan suku bunga asli GHO dan melakukan penyesuaian melalui proses pemerintahan. Ini berarti kebijakan moneter GHO akan dikendalikan secara desentralisasi oleh AAVE.
Pentingnya, protokol Aave harus menjaga inklusivitas sebanyak mungkin, mendukung penyediaan dan peminjaman berbagai stablecoin. Memperluas kolam stablecoin protokol ( termasuk GHO) akan meningkatkan pilihan dan keragaman bagi pengguna Aave, serta membantu mempromosikan kedaulatan protokol. GHO juga akan memperkenalkan suku bunga stabil, memberikan kepastian bagi peminjam.
Aplikasi Pasar GHO
GHO diperkirakan tidak hanya dapat diterapkan di komunitas kripto asli, tetapi juga dapat diperluas ke lebih banyak skenario. Mengingat biaya transaksi Layer2 yang rendah dan tren pertumbuhannya, GHO diharapkan dapat diterapkan secara luas di Layer2. Selain itu, pengembangan dan integrasi metode pembayaran GHO dapat didorong melalui hadiah tunai dan hackathon, yang cocok untuk pengguna kripto asli maupun pengguna mainstream.
GHO akan memberikan tingkat keamanan dan Desentralisasi bagi pengguna kripto asli, sambil mengadopsi strategi pertumbuhan untuk mengembangkan kasus penggunaan bagi pengguna mainstream yang terus berkembang. Strategi ini harus fokus pada aplikasi seperti pembayaran, sambil memanfaatkan potensi pertumbuhan L2. Hadiah tunai dan hackathon yang ditentukan oleh Aave Grants DAO akan menjadi pendorong kunci dalam membangun kasus penggunaan mainstream ini.
Voting Komunitas
Pemungutan suara snapshot komunitas akan mengikuti proposal ini untuk menentukan apakah akan melanjutkan pengembangan GHO. Jika komunitas mendukung penerapan protokol yang memungkinkan pengguna mencetak GHO, akan diusulkan tingkat suku bunga awal dan tingkat diskon, dua parameter ini dapat disesuaikan seiring waktu melalui tata kelola.
Menyebarkan GHO secara lintas rantai di protokol Aave memerlukan persetujuan tata kelola lebih lanjut. Di masa depan, komunitas akan memutuskan apakah akan memberikan bonus retrospektif kepada kontributor yang menciptakan GHO, serta jumlah bonus tersebut.
Jika mendapatkan persetujuan komunitas, OpenZeppelin dan PeckShield akan melakukan berbagai audit dalam beberapa minggu ke depan.