Struktur Baru Pasar Aset Kripto: Analisis Empat Siklus Paralel
Belakangan ini, setelah berkomunikasi dengan para profesional senior di industri, suatu konsensus perlahan-lahan terbentuk: teori "siklus empat tahun" tradisional tidak lagi berlaku untuk pasar Aset Kripto saat ini. Jika investor masih berpegang pada pandangan lama, berharap akan peluang keuntungan besar yang dibawa oleh pasar bullish, sangat mungkin mereka akan tertinggal jauh oleh pasar.
Pasar Aset Kripto saat ini telah berevolusi menjadi sistem kompleks yang menjalankan empat siklus yang berbeda secara bersamaan, di mana setiap siklus memiliki ritme, strategi, dan logika keuntungan yang unik.
Super Siklus Bitcoin: Pertumbuhan Jangka Panjang yang Dipimpin oleh Institusi
Bitcoin telah beralih dari sekadar objek spekulasi menjadi aset yang dialokasikan oleh lembaga. Efek siklus setengah tradisional sedang melemah, dan digantikan oleh periode pertumbuhan yang lambat namun stabil yang mungkin bertahan selama sepuluh tahun atau lebih. Partisipasi besar-besaran dari perusahaan besar dan lembaga keuangan sedang membentuk kembali mekanisme penemuan harga Bitcoin dan karakteristik volatilitas.
Bagi investor biasa, ini berarti harus menghadapi tekanan ganda dari waktu dan biaya peluang. Investor institusi mampu menanggung siklus kepemilikan selama 3-5 tahun, sementara investor individu seringkali kesulitan untuk mempertahankan kesabaran jangka panjang seperti itu.
Di masa depan, kita mungkin akan melihat Bitcoin menunjukkan karakteristik yang mirip dengan saham teknologi yang tumbuh stabil, dengan tingkat pengembalian tahunan mungkin stabil di kisaran 20-30%, namun volatilitas harian akan secara signifikan berkurang. Mengenai batas harga akhir Bitcoin, mungkin sulit untuk memprediksi dengan akurat dari perspektif saat ini.
MEME koin periode pendek: dari perayaan akar rumput ke kompetisi profesional
Pasar MEME koin sedang mengalami pergeseran dari "perayaan akar rumput" ke "kompetisi profesional". Proyek semacam ini tidak memerlukan latar belakang teknis yang rumit, hanya membutuhkan simbol atau konsep yang dapat menggugah resonansi untuk dengan cepat menarik perhatian. MEME koin telah berkembang menjadi sebuah rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap, mencakup berbagai bentuk mulai dari meme budaya hingga IP komunitas.
Namun, karakteristik "cepat dan singkat" dari pasar koin MEME menjadikannya sebagai barometer emosi pasar dan wadah penampungan dana. Ketika dana berlimpah, ia menjadi arena percobaan pilihan untuk uang panas; ketika dana langka, ia berubah menjadi tempat berlindung spekulatif terakhir.
Dengan masuknya tim profesional dan dana besar, kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang berputar cepat ini semakin meningkat dengan tajam. "Kota Kumuh Surga" yang pernah ada kini semakin menjadi kompetitif dan terinternalisasi.
Inovasi Teknologi Jangka Panjang: Kesempatan Pengembalian Tinggi yang Perlu Sabar Menunggu
Proyek yang benar-benar memiliki terobosan teknologi, seperti skalabilitas Layer2, teknologi bukti nol pengetahuan, infrastruktur AI, dll., biasanya memerlukan siklus pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil yang nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kedewasaan teknologi, bukan siklus emosi pasar modal, dan ada perbedaan waktu yang signifikan antara keduanya.
Proyek teknologi sering kali terlalu dihargai pada tahap konsep, tetapi justru dihargai lebih rendah pada tahap "lembah kematian" ketika benar-benar dilaksanakan. Ini menyebabkan pelepasan nilai proyek teknologi menunjukkan karakteristik lonjakan non-linear.
Bagi investor yang memiliki kesabaran dan kemampuan penilaian teknis, menempatkan proyek teknologi yang memiliki potensi di fase "lembah kematian" mungkin adalah strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebihan. Namun, ini memerlukan investor untuk mampu menahan penantian yang panjang dan fluktuasi pasar.
Inovasi Hotspot Jangka Pendek: Jendela Kesempatan Perputaran Cepat
Sebelum narasi teknologi arus utama terbentuk, akan ada perputaran cepat berbagai hot spot kecil di pasar, seperti tokenisasi aset fisik, infrastruktur fisik terdesentralisasi, agen AI, dan lain-lain. Setiap hot spot kecil biasanya hanya memiliki jendela waktu 1-3 bulan.
Perputaran frekuensi tinggi ini mencerminkan karakteristik kelangkaan perhatian pasar saat ini dan pencarian keuntungan oleh dana. Siklus hotspot kecil yang khas mencakup enam tahap: "bukti konsep → uji coba dana → perbesaran opini publik → ketakutan kehilangan → pemborosan valuasi → penarikan dana". Untuk mendapatkan keuntungan dalam pola ini, kuncinya adalah masuk di tahap awal dan keluar di puncak.
Perlu dicatat bahwa jika beberapa hotspot kecil yang terkait dapat membentuk keterkaitan peningkatan sistemik, dan dalam prosesnya membangun siklus nilai yang berkelanjutan, mungkin akan lahir narasi super yang mirip dengan DeFi Summer. Saat ini, bidang infrastruktur AI paling mungkin untuk pertama kali mencapai terobosan semacam ini.
Secara keseluruhan, memahami esensi dari empat siklus paralel ini adalah kunci untuk menemukan strategi yang tepat dalam ritme masing-masing. Pemikiran "siklus empat tahunan" yang tunggal sudah tidak lagi dapat beradaptasi dengan kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "norma baru multi-siklus paralel" mungkin adalah kunci untuk meraih kesuksesan di pasar mendatang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Bagikan
Komentar
0/400
CoinBasedThinking
· 07-21 15:50
Siapa bilang data pasar tidak bisa bertaruh di beberapa arah sekaligus
Lihat AsliBalas0
CodeSmellHunter
· 07-20 04:05
Hotspot round lebih cepat daripada suckers yang di play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
GateUser-beba108d
· 07-20 04:05
meme tiup lebih sehat
Lihat AsliBalas0
NftMetaversePainter
· 07-20 04:03
puisi algoritmik dalam gerakan... siklus pasar hanyalah seni biner
Lihat AsliBalas0
shadowy_supercoder
· 07-20 04:02
Masih Perdagangan Mata Uang Kripto, bikin saya tertawa.
pasar kripto empat siklus berjalan paralel: Bitcoin bull panjang, MEME spekulasi pendek, investasi teknologi jangka panjang, rotasi kecil
Struktur Baru Pasar Aset Kripto: Analisis Empat Siklus Paralel
Belakangan ini, setelah berkomunikasi dengan para profesional senior di industri, suatu konsensus perlahan-lahan terbentuk: teori "siklus empat tahun" tradisional tidak lagi berlaku untuk pasar Aset Kripto saat ini. Jika investor masih berpegang pada pandangan lama, berharap akan peluang keuntungan besar yang dibawa oleh pasar bullish, sangat mungkin mereka akan tertinggal jauh oleh pasar.
Pasar Aset Kripto saat ini telah berevolusi menjadi sistem kompleks yang menjalankan empat siklus yang berbeda secara bersamaan, di mana setiap siklus memiliki ritme, strategi, dan logika keuntungan yang unik.
Super Siklus Bitcoin: Pertumbuhan Jangka Panjang yang Dipimpin oleh Institusi
Bitcoin telah beralih dari sekadar objek spekulasi menjadi aset yang dialokasikan oleh lembaga. Efek siklus setengah tradisional sedang melemah, dan digantikan oleh periode pertumbuhan yang lambat namun stabil yang mungkin bertahan selama sepuluh tahun atau lebih. Partisipasi besar-besaran dari perusahaan besar dan lembaga keuangan sedang membentuk kembali mekanisme penemuan harga Bitcoin dan karakteristik volatilitas.
Bagi investor biasa, ini berarti harus menghadapi tekanan ganda dari waktu dan biaya peluang. Investor institusi mampu menanggung siklus kepemilikan selama 3-5 tahun, sementara investor individu seringkali kesulitan untuk mempertahankan kesabaran jangka panjang seperti itu.
Di masa depan, kita mungkin akan melihat Bitcoin menunjukkan karakteristik yang mirip dengan saham teknologi yang tumbuh stabil, dengan tingkat pengembalian tahunan mungkin stabil di kisaran 20-30%, namun volatilitas harian akan secara signifikan berkurang. Mengenai batas harga akhir Bitcoin, mungkin sulit untuk memprediksi dengan akurat dari perspektif saat ini.
MEME koin periode pendek: dari perayaan akar rumput ke kompetisi profesional
Pasar MEME koin sedang mengalami pergeseran dari "perayaan akar rumput" ke "kompetisi profesional". Proyek semacam ini tidak memerlukan latar belakang teknis yang rumit, hanya membutuhkan simbol atau konsep yang dapat menggugah resonansi untuk dengan cepat menarik perhatian. MEME koin telah berkembang menjadi sebuah rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap, mencakup berbagai bentuk mulai dari meme budaya hingga IP komunitas.
Namun, karakteristik "cepat dan singkat" dari pasar koin MEME menjadikannya sebagai barometer emosi pasar dan wadah penampungan dana. Ketika dana berlimpah, ia menjadi arena percobaan pilihan untuk uang panas; ketika dana langka, ia berubah menjadi tempat berlindung spekulatif terakhir.
Dengan masuknya tim profesional dan dana besar, kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang berputar cepat ini semakin meningkat dengan tajam. "Kota Kumuh Surga" yang pernah ada kini semakin menjadi kompetitif dan terinternalisasi.
Inovasi Teknologi Jangka Panjang: Kesempatan Pengembalian Tinggi yang Perlu Sabar Menunggu
Proyek yang benar-benar memiliki terobosan teknologi, seperti skalabilitas Layer2, teknologi bukti nol pengetahuan, infrastruktur AI, dll., biasanya memerlukan siklus pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil yang nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kedewasaan teknologi, bukan siklus emosi pasar modal, dan ada perbedaan waktu yang signifikan antara keduanya.
Proyek teknologi sering kali terlalu dihargai pada tahap konsep, tetapi justru dihargai lebih rendah pada tahap "lembah kematian" ketika benar-benar dilaksanakan. Ini menyebabkan pelepasan nilai proyek teknologi menunjukkan karakteristik lonjakan non-linear.
Bagi investor yang memiliki kesabaran dan kemampuan penilaian teknis, menempatkan proyek teknologi yang memiliki potensi di fase "lembah kematian" mungkin adalah strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebihan. Namun, ini memerlukan investor untuk mampu menahan penantian yang panjang dan fluktuasi pasar.
Inovasi Hotspot Jangka Pendek: Jendela Kesempatan Perputaran Cepat
Sebelum narasi teknologi arus utama terbentuk, akan ada perputaran cepat berbagai hot spot kecil di pasar, seperti tokenisasi aset fisik, infrastruktur fisik terdesentralisasi, agen AI, dan lain-lain. Setiap hot spot kecil biasanya hanya memiliki jendela waktu 1-3 bulan.
Perputaran frekuensi tinggi ini mencerminkan karakteristik kelangkaan perhatian pasar saat ini dan pencarian keuntungan oleh dana. Siklus hotspot kecil yang khas mencakup enam tahap: "bukti konsep → uji coba dana → perbesaran opini publik → ketakutan kehilangan → pemborosan valuasi → penarikan dana". Untuk mendapatkan keuntungan dalam pola ini, kuncinya adalah masuk di tahap awal dan keluar di puncak.
Perlu dicatat bahwa jika beberapa hotspot kecil yang terkait dapat membentuk keterkaitan peningkatan sistemik, dan dalam prosesnya membangun siklus nilai yang berkelanjutan, mungkin akan lahir narasi super yang mirip dengan DeFi Summer. Saat ini, bidang infrastruktur AI paling mungkin untuk pertama kali mencapai terobosan semacam ini.
Secara keseluruhan, memahami esensi dari empat siklus paralel ini adalah kunci untuk menemukan strategi yang tepat dalam ritme masing-masing. Pemikiran "siklus empat tahunan" yang tunggal sudah tidak lagi dapat beradaptasi dengan kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "norma baru multi-siklus paralel" mungkin adalah kunci untuk meraih kesuksesan di pasar mendatang.