Baru-baru ini, proyek stablecoin Neutrl yang berbasis pada dolar sintetis berhasil menyelesaikan pendanaan putaran awal sebesar 5 juta dolar AS. Putaran pendanaan ini dipimpin bersama oleh pasar swasta aset digital dan sebuah perusahaan modal ventura, dengan banyak institusi ternama dan investor individu turut berpartisipasi.
Model produk Neutrl mirip dengan proyek sejenis, menyediakan stablecoin sintetik NUSD yang terikat 1:1 dengan dolar AS dan aset hasil yang dapat menghasilkan pendapatan sNUSD. Namun, sumber pendapatan Neutrl tampak lebih agresif, terutama bergantung pada arbitrase diskon token OTC.
Model Pendapatan: Arbitrase Diskon OTC
Investor institusi biasanya dapat memperoleh token proyek dengan valuasi yang lebih rendah, tetapi token ini sering kali disertai dengan syarat penguncian yang ketat. Untuk merealisasikan nilai lebih awal atau menghindari risiko, beberapa investor memilih untuk menjual token yang belum terkunci melalui OTC dengan harga diskon. Besaran diskon bervariasi tergantung pada kualitas proyek dan syarat penguncian, tetapi biasanya cukup signifikan.
Neutrl menggunakan aset yang disetor oleh pengguna untuk membeli koin kunci yang dijual dengan diskon ini, sambil melakukan short sell koin dalam jumlah yang sama melalui kontrak untuk mengurangi risiko, sehingga mencapai strategi risiko netral. Metode ini membuat imbal hasil tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga koin.
Misalnya, anggaplah membeli koin dari suatu proyek dengan diskon 60% yang akan dibuka setelah satu tahun, sambil menjual pendek koin yang setara. Tanpa mempertimbangkan faktor lain, ini setara dengan mengunci keuntungan setelah satu tahun. Baik harga koin naik atau turun, keuntungan yang diharapkan tetap bisa diperoleh.
Analisis Risiko Potensial
Meskipun strategi ini tampak sempurna, masih ada beberapa risiko potensial:
Risiko biaya modal: Jika pihak yang melakukan short terlalu banyak, mungkin perlu terus membayar biaya modal yang tinggi, yang berpotensi menghabiskan keuntungan yang dihasilkan dari diskon.
Risiko lonjakan harga koin: Jika harga koin melonjak secara signifikan, mungkin diperlukan "jaminan tanpa batas" untuk mempertahankan posisi short hingga koin OTC dibuka kuncinya.
Risiko likuiditas pasar: Short selling sejumlah besar koin mungkin menghadapi masalah kapasitas penanganan pasar kontrak yang tidak memadai.
Ringkasan
Neutrl mewakili sebuah upaya inovatif di bidang stablecoin, memberikan pengguna kesempatan untuk mengakses strategi keuangan tingkat tinggi. Namun, sifat arbitrase berisiko tinggi di baliknya juga tidak dapat diabaikan. Sebagai sebuah proyek yang mengusung bendera stablecoin, Neutrl mungkin perlu lebih jelas dalam menyampaikan risiko potensial kepada pengguna.
Meskipun demikian, kemunculan Neutrl dan proyek-proyek serupa telah membawa kemungkinan baru bagi bidang CeDeFi, membuka lebih banyak pilihan keuntungan bagi pengguna. Saat ini, pengguna yang berminat dapat mendaftar di situs web resmi Neutrl untuk bergabung dalam daftar tunggu guna mendapatkan kesempatan akses awal.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
6
Bagikan
Komentar
0/400
InfraVibes
· 07-22 13:02
Sekali lagi, jebakan baru untuk para suckers.
Lihat AsliBalas0
CryptoNomics
· 07-22 03:07
*sigh* model arbitrase stokastik yang dioptimalkan dengan buruk lainnya
Neutrl mendanai 500 juta dolar AS untuk meluncurkan mode arbitrase stablecoin inovatif
Neutrl: sebuah protokol stablecoin yang inovatif
Baru-baru ini, proyek stablecoin Neutrl yang berbasis pada dolar sintetis berhasil menyelesaikan pendanaan putaran awal sebesar 5 juta dolar AS. Putaran pendanaan ini dipimpin bersama oleh pasar swasta aset digital dan sebuah perusahaan modal ventura, dengan banyak institusi ternama dan investor individu turut berpartisipasi.
Model produk Neutrl mirip dengan proyek sejenis, menyediakan stablecoin sintetik NUSD yang terikat 1:1 dengan dolar AS dan aset hasil yang dapat menghasilkan pendapatan sNUSD. Namun, sumber pendapatan Neutrl tampak lebih agresif, terutama bergantung pada arbitrase diskon token OTC.
Model Pendapatan: Arbitrase Diskon OTC
Investor institusi biasanya dapat memperoleh token proyek dengan valuasi yang lebih rendah, tetapi token ini sering kali disertai dengan syarat penguncian yang ketat. Untuk merealisasikan nilai lebih awal atau menghindari risiko, beberapa investor memilih untuk menjual token yang belum terkunci melalui OTC dengan harga diskon. Besaran diskon bervariasi tergantung pada kualitas proyek dan syarat penguncian, tetapi biasanya cukup signifikan.
Neutrl menggunakan aset yang disetor oleh pengguna untuk membeli koin kunci yang dijual dengan diskon ini, sambil melakukan short sell koin dalam jumlah yang sama melalui kontrak untuk mengurangi risiko, sehingga mencapai strategi risiko netral. Metode ini membuat imbal hasil tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga koin.
Misalnya, anggaplah membeli koin dari suatu proyek dengan diskon 60% yang akan dibuka setelah satu tahun, sambil menjual pendek koin yang setara. Tanpa mempertimbangkan faktor lain, ini setara dengan mengunci keuntungan setelah satu tahun. Baik harga koin naik atau turun, keuntungan yang diharapkan tetap bisa diperoleh.
Analisis Risiko Potensial
Meskipun strategi ini tampak sempurna, masih ada beberapa risiko potensial:
Risiko biaya modal: Jika pihak yang melakukan short terlalu banyak, mungkin perlu terus membayar biaya modal yang tinggi, yang berpotensi menghabiskan keuntungan yang dihasilkan dari diskon.
Risiko lonjakan harga koin: Jika harga koin melonjak secara signifikan, mungkin diperlukan "jaminan tanpa batas" untuk mempertahankan posisi short hingga koin OTC dibuka kuncinya.
Risiko likuiditas pasar: Short selling sejumlah besar koin mungkin menghadapi masalah kapasitas penanganan pasar kontrak yang tidak memadai.
Ringkasan
Neutrl mewakili sebuah upaya inovatif di bidang stablecoin, memberikan pengguna kesempatan untuk mengakses strategi keuangan tingkat tinggi. Namun, sifat arbitrase berisiko tinggi di baliknya juga tidak dapat diabaikan. Sebagai sebuah proyek yang mengusung bendera stablecoin, Neutrl mungkin perlu lebih jelas dalam menyampaikan risiko potensial kepada pengguna.
Meskipun demikian, kemunculan Neutrl dan proyek-proyek serupa telah membawa kemungkinan baru bagi bidang CeDeFi, membuka lebih banyak pilihan keuntungan bagi pengguna. Saat ini, pengguna yang berminat dapat mendaftar di situs web resmi Neutrl untuk bergabung dalam daftar tunggu guna mendapatkan kesempatan akses awal.