Analisis Kedalaman Industri Pembayaran Web3

Pembayaran Web3 sedang menjadi jembatan penting yang menghubungkan keuangan tradisional dan dunia kripto. Dalam beberapa tahun terakhir, raksasa pembayaran tradisional mulai memasuki bidang pembayaran Web3, meluncurkan produk inovatif seperti stablecoin dan infrastruktur perdagangan peer-to-peer. Di balik tren ini, terdapat potensi keuntungan besar dari industri cryptocurrency, persaingan yang ketat dalam bisnis pembayaran tradisional, serta keunggulan pembayaran yang ditawarkan oleh teknologi blockchain.

Kebangkitan Pembayaran Web3

Raksasa pembayaran tradisional menyusun strategi untuk Web3

Pada bulan Agustus 2023, Paypal meluncurkan stablecoin PYUSD yang terikat pada dolar AS; pada bulan April 2024, Stripe mengumumkan akan mengintegrasikan pembayaran stablecoin dalam beberapa minggu ke depan; pada bulan Juni, Mastercard meluncurkan Mastercard Crypto Credential, mendukung pengguna di Amerika Latin dan Eropa untuk melakukan pembayaran lintas mata uang dan lintas batas di blockchain.

Mengapa raksasa pembayaran tradisional berbondong-bondong memasuki pembayaran Web3? Berikut adalah beberapa alasannya:

1. Keuntungan pembayaran kripto cukup signifikan. Mengambil Tether sebagai contoh, laba bersih pada tahun 2023 mencapai 6,2 miliar USD, dengan hanya sekitar 100 karyawan. Sebagai perbandingan, laba bersih Mastercard pada periode yang sama adalah 11,2 miliar USD, dengan jumlah karyawan sekitar 33.400.

2. Tingkat penetrasi cryptocurrency tumbuh dengan cepat. Dari 2018 hingga 2023, tingkat penetrasi cryptocurrency memiliki tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 99%, jauh melampaui pertumbuhan 8% dari metode pembayaran tradisional.

3. Persaingan pembayaran tradisional sangat ketat, dan biaya operasional tinggi. Sebagai contoh, biaya operasional Paypal pada tahun 2022 mencapai 70,8% dari laba kotor.

4. Pengurangan BTC dan persetujuan ETF membawa lebih banyak pengakuan. Persetujuan ETF Bitcoin dan peristiwa pengurangan meningkatkan kelangkaan dan harapan nilai aset kripto, menarik lebih banyak investor institusi dan individu untuk masuk.

Keuntungan pembayaran Web3

Dibandingkan dengan pembayaran lintas batas tradisional, pembayaran Web3 memiliki keuntungan berikut:

1. Mengurangi risiko nilai tukar. Menggunakan cryptocurrency dapat mengurangi kerugian konversi antara mata uang yang berbeda.

2. Mengurangi biaya transaksi. Biaya layanan pembayaran lintas batas tradisional dapat mencapai 3-5%, sementara pembayaran melalui cryptocurrency dapat turun di bawah 1%.

3. Meningkatkan keamanan pembayaran. Karakteristik desentralisasi dan buku besar terdistribusi dari blockchain meningkatkan transparansi dan keamanan transaksi.

4. Membuka pasar global. Pembayaran cryptocurrency tidak terikat oleh sistem perbankan internasional, dapat menyelesaikan transaksi di seluruh dunia dengan cepat.

5. Insentif pajak. Beberapa negara memberikan insentif pajak untuk perdagangan dan pendapatan cryptocurrency, seperti Portugal yang tidak mengenakan pajak pada pendapatan cryptocurrency individu.

Skenario Utama Pembayaran Web3

1. Layanan Setoran dan Penarikan

Proses mengubah mata uang fiat menjadi cryptocurrency ( deposit ) atau mengubah cryptocurrency kembali menjadi mata uang fiat ( penarikan ). Utamanya dilakukan melalui bursa terpusat, platform peer-to-peer, dan over-the-counter.

2. Kartu Pembayaran Kripto

Mendukung kartu debit atau kredit yang memungkinkan konsumsi di ekonomi riil menggunakan cryptocurrency. Melibatkan penyedia layanan teknologi penerbitan kartu, penerbit ( pedagang kartu tradisional, pengeluar kartu asli Web3 ), organisasi kartu, dan entitas lainnya.

3. Platform pembayaran pihak ketiga

Platform pembayaran pihak ketiga tradisional/yang terkait dengan Web3 memperluas bisnis setoran dan penarikan serta pembayaran kripto, mewujudkan penggunaan dan konsumsi cryptocurrency dalam ekonomi nyata. Seperti Revolut, Binance Pay, dll.

4. Pembayaran di atas rantai

Berdasarkan skenario pembayaran dunia Web3, termasuk transfer peer-to-peer, interaksi DeFi, perdagangan NFT, konsumsi GameFi, dll.

Analisis Kasus Perusahaan Utama

1. Paypal - PYUSD Stablecoin

• Diluncurkan pada Agustus 2023, diterbitkan oleh Paxos
• Terikat 1:1 dengan dolar AS, didukung oleh simpanan dolar AS, obligasi pemerintah AS jangka pendek, dan lain-lain
• Utama untuk permainan, pengiriman uang, serta sebagai media pembayaran untuk platform Web3 dan DEX
• Saat ini hanya ditujukan untuk pengguna lokal di Amerika Serikat, mendukung jaringan publik Ethereum dan Solana.

2. Mastercard - Kredensial Kripto

• Pertama kali meluncurkan infrastruktur perdagangan peer-to-peer
• Mendukung transfer menggunakan alias alih-alih alamat blockchain yang panjang
• Cakupan pilot mencakup berbagai negara di Eropa dan Amerika Latin
• Telah bekerja sama dengan bursa seperti Bit2Me, Lirium, dan Mercado

3. MoonPay

• Didirikan pada tahun 2019, berposisi sebagai "PayPal untuk Web3"
• Utama menyediakan layanan setoran dan penarikan, menjalin hubungan dengan bursa besar dan dompet
• Mendukung layanan setoran 126 cryptocurrency dengan 34 mata uang fiat di 100+ negara
• Menyediakan API dan SDK pembayaran tingkat perusahaan, serta layanan terkait NFT

4. Alchemy Pay

• Didirikan pada tahun 2017, terutama melayani pasar Asia Tenggara
• Menyediakan layanan seperti solusi teknologi untuk setoran dan penarikan, gateway pembayaran, dan penerbitan kartu kripto.
• Mendukung pembayaran di 173 negara/wilayah, mengintegrasikan berbagai metode pembayaran lokal
• Secara aktif memperoleh lisensi pembayaran di seluruh dunia, memperluas wilayah bisnis

5. Ripple - RippleNet

• Jaringan pembayaran lintas batas berbasis blockchain
• Melalui tiga produk xCurrent, xRapid, dan xVia menyediakan penyelesaian waktu nyata, dukungan likuiditas, dan antarmuka pembayaran
• Sudah ada lebih dari 100 bank global, penyedia pembayaran, dan lembaga lainnya yang bergabung

Pola Persaingan Industri

Layanan Setoran dan Penarikan

Keunggulan kompetitif tercermin dalam:

• Mendapatkan lisensi mata uang kripto regional
• Hubungan kemitraan dengan bank yang ramah kripto
• Sistem kepatuhan yang kuat
• Keunggulan pertama di pasar

Pembayaran kripto dalam ekonomi riil

Daya saing terutama berasal dari:

• Pengaruh Merek
• Jaringan mitra pembayaran yang luas
• Integrasi kedalaman dengan pedagang dan platform pembayaran
• Kemampuan pendidikan pengguna dan pemasaran

Pembayaran di atas rantai

Keuntungan berasal dari:

• Teknologi dan aplikasi blockchain yang inovatif
• Kemampuan untuk meningkatkan efisiensi pembayaran dan mengurangi biaya transaksi
• Inovasi fitur yang ramah pengguna

Tantangan yang Dihadapi Industri

1. Lingkungan regulasi global yang kompleks
2. Risiko dampak ekonomi makro, risiko sistem, risiko likuiditas
3. Persaingan industri yang ketat dan tekanan pembiayaan
4. Pendidikan pengguna dan pengembangan kesadaran

Prospek Masa Depan

Seiring dengan semakin banyak negara mulai mengatur dan melegalkan pembayaran cryptocurrency, tingkat adopsi pembayaran crypto akan semakin meningkat. Perkembangan teknologi dan aplikasi blockchain akan terus mendorong kemudahan, efisiensi, dan keamanan layanan pembayaran Web3.

Di masa depan, pembayaran Web3 diharapkan menjadi bagian penting dari metode pembayaran sehari-hari, mendorong sistem keuangan global menuju arah yang lebih terdesentralisasi, transparan, dan efisien.