Tinjauan Panorama Investasi Risiko Enkripsi 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Fund Melemah
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot di bulan Januari dan pemilihan pemerintah baru di AS yang mendukung enkripsi pada bulan November, serta tonggak penting lainnya. Nilai pasar enkripsi yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun lalu, dengan nilai Bitcoin mendekati 2 triliun dolar AS. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, sementara popularitas memecoin dan token AI juga memberikan dorongan.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI agent menawarkan peluang investasi risiko yang terbatas. DeFi, game, metaverse, dan NFT yang dulunya merupakan bidang yang populer tidak berhasil menarik banyak perhatian atau modal baru. Perusahaan infrastruktur yang sudah matang menghadapi persaingan yang semakin ketat dari lembaga layanan keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan persimpangan AI enkripsi menunjukkan harapan, tetapi masih dalam tahap awal. Tekanan ekonomi makro menghambat alokasi risiko tinggi, secara tidak proporsional mempengaruhi industri investasi risiko enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi di tahun 2022, sebagian besar perusahaan VC terintegrasi tetap berhati-hati dan menjauh dari pasar enkripsi.
Menurut statistik dari platform data, pada kuartal keempat tahun 2024, investor ventura menginvestasikan 3,5 miliar USD ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% dibandingkan kuartal sebelumnya. Namun, jumlah transaksi menurun 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar USD dengan 2.153 transaksi.
Seorang analis memperkirakan bahwa pada tahun 2025, nilai investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar dolar AS, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar dolar AS. Institusionalisasi Bitcoin yang semakin meningkat, kebangkitan stablecoin, dan kemajuan regulasi potensial dalam integrasi DeFi-TradFi adalah bidang utama inovasi di masa depan.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Sejarah menunjukkan bahwa harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan jumlah modal yang diinvestasikan pada perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini telah jelas melemah. Bitcoin mencetak rekor tertinggi dalam sejarah, sementara aktivitas modal ventura kesulitan untuk mengikuti perkembangan.
Kemungkinan penjelasan:
Penurunan minat konfigurasi: Investor institusi mungkin ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar.
Perubahan narasi pasar: Saat ini narasi pasar menguntungkan Bitcoin, mungkin menutupi peluang investasi enkripsi lainnya
Prospek modal ventura: pasar modal ventura yang lebih luas sedang mengalami penurunan, yang memengaruhi enkripsi investasi
Infrastruktur jalur memimpin investasi risiko enkripsi
Pada tahun 2024, infrastruktur mendominasi investasi risiko enkripsi, menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi adalah untuk memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, mengurangi biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular mendapatkan banyak pendanaan, sementara protokol staking likuid dan alat untuk pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan game startup mendapatkan pendanaan sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dari tahun 2023. Meskipun pendanaan stabil, aktivitas pasar NFT mengalami penurunan seiring dengan meningkatnya daya tarik memecoin. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69%, menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pembiayaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang vertikal yang berkembang pesat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar dalam pembiayaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pendanaan (naik 85% dibandingkan tahun lalu). Kasus penggunaan DeFi berbasis Bitcoin adalah pendorong kunci.
Industri enkripsi masih sangat terpusat pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menarik 60% investasi modal, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, yang meningkat signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, sebuah perusahaan memimpin aktivitas investasi risiko dengan lebih dari 100 investasi; diikuti oleh departemen investasi dari sebuah platform perdagangan, yang melakukan lebih dari 80 investasi; beberapa lembaga investasi menyelesaikan sekitar 60 investasi; sementara beberapa peserta utama lainnya menyelesaikan lebih dari 50 atau 40 aktivitas investasi.
Di antara para investor malaikat, seorang pendiri proyek terkenal paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; diikuti oleh beberapa investor yang masing-masing terlibat dalam lebih dari 30 investasi; pendiri proyek terkenal lainnya dan beberapa peserta penting lainnya menyelesaikan lebih dari 25 investasi.
enkripsi risiko pembiayaan
Data menunjukkan bahwa jumlah dana yang dihimpun oleh dana modal ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan total 865 dana menghimpun sebesar 104,7 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan tahun 2023.
Dipengaruhi oleh kondisi makroekonomi dan fluktuasi pasar, enkripsi risiko pembiayaan masih menghadapi tekanan. Para penyusun mengurangi komitmen mereka terhadap dana investasi risiko enkripsi. Meskipun diharapkan ada penurunan suku bunga pada tahun 2024, penurunan yang berarti baru akan terjadi pada paruh kedua tahun, dan alokasi modal dana risiko terus menurun dari kuartal ke kuartal.
Pendanaan dana ventura risiko enkripsi pada tahun 2024 menunjukkan kelemahan yang jelas, dengan 79 dana baru mengumpulkan 51 juta dolar AS, mencetak total tahunan terendah sejak 2020. Meskipun jumlah dana baru sedikit meningkat, penurunan minat dari para pengelola menyebabkan ukuran dana menyusut secara signifikan. Ukuran dana median dan ukuran rata-rata keduanya turun ke level terendah sejak 2017.
Beralih ke Dana Menengah
Dalam sejarah, dana kecil (di bawah 100 juta dolar) mendominasi pembiayaan investasi risiko enkripsi. Namun, sejak 2018, ada perubahan tren yang jelas pada dana menengah (100 juta hingga 500 juta dolar).
Dana besar (1 miliar dolar AS atau lebih) tumbuh pesat dari 2019 hingga 2022, tetapi menghadapi tantangan pada 2023 dan 2024:
Kesulitan dalam penempatan: jumlah terbatas perusahaan rintisan memerlukan banyak dana
Risiko valuasi: Investasi besar meningkatkan valuasi, risiko meningkat
Meskipun demikian, beberapa dana terkenal masih aktif, memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang di luar enkripsi, seperti AI. Perlu dicatat bahwa suatu dana berencana untuk melakukan penggalangan dana perdana pada 1 Juli 2025, dengan target sebesar 1 miliar dolar.
Dana tertutup terbesar di tahun 2024 adalah Fund III yang dikelola oleh suatu lembaga investasi terkenal.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di 2024
Banyak proyek menunjukkan inovasi dan potensi di berbagai bidang:
Manajemen hak kekayaan intelektual: pendaftaran di blockchain, lisensi otomatis, dan monetisasi
Kombinasi AI dan blockchain: menggabungkan skalabilitas dengan proses yang didorong oleh AI
Pasar prediksi: Mendapat perhatian selama pemilihan presiden AS
Pasar re-staking: memaksimalkan pemanfaatan aset staking Ethereum
Interoperabilitas lintas rantai: menggabungkan Proof of Work Bitcoin dengan blockchain Proof of Stake
Aplikasi AI terdesentralisasi: Memanfaatkan jaringan terdistribusi blockchain
Enkripsi homomorfik: mewujudkan pemrosesan data yang aman di blockchain
Tren Kunci 2024 dan Seterusnya
Integrasi AI, DeFi di atas Bitcoin, dan blockchain khusus mendominasi bidang blockchain. Beberapa proyek berada di garis depan dalam bidang AI, sementara proyek lainnya memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Beberapa proyek baru yang muncul diperkirakan akan meluncurkan mainnet dalam waktu dekat.
Kesimpulan
Tata kelola investasi risiko enkripsi pada tahun 2024 menunjukkan sikap optimis hati-hati, dengan aktivitas pendanaan yang rebound dan peningkatan minat institusi. Peralihan ke dana menengah dan dominasi terus menerus dari dana baru menunjukkan bahwa industri sedang matang, beradaptasi dengan dinamika pasar yang berubah. Meskipun investasi risiko menurun dalam jangka pendek dan siklus penggalangan dana memanjang, perhatian yang berkelanjutan terhadap investasi risiko tahap awal serta tren baru seperti integrasi AI, menyoroti ekosistem yang tangguh yang siap untuk pertumbuhan di masa depan. Secara keseluruhan, industri enkripsi menunjukkan potensi kekuatan, momentum baru mungkin akan segera muncul.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
24 Suka
Hadiah
24
7
Bagikan
Komentar
0/400
ContractSurrender
· 07-31 06:12
Bear Market membangun bull run nikmati Jangan berpikir terlalu banyak
Lihat AsliBalas0
BearWhisperGod
· 07-29 16:37
Memang tidak bisa bermain besar, hanya sebanyak ini darahnya.
Lihat AsliBalas0
HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
Aduh, musimnya para suckers sudah tiba lagi.
Lihat AsliBalas0
GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Aktif namun tak berdaya, infrastruktur menghambat pasar.
Lihat AsliBalas0
NotSatoshi
· 07-29 16:29
doomed, suckers sepertinya sudah berpisah
Lihat AsliBalas0
WhaleStalker
· 07-29 16:26
Sama sekali tidak perlu banyak bicara, saya sudah Buat Posisi saat harga rendah.
2024 enkripsi ventura panorama: pembiayaan infrastruktur aktif, penggalangan dana mencapai rekor terendah
Tinjauan Panorama Investasi Risiko Enkripsi 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Fund Melemah
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot di bulan Januari dan pemilihan pemerintah baru di AS yang mendukung enkripsi pada bulan November, serta tonggak penting lainnya. Nilai pasar enkripsi yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun lalu, dengan nilai Bitcoin mendekati 2 triliun dolar AS. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, sementara popularitas memecoin dan token AI juga memberikan dorongan.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI agent menawarkan peluang investasi risiko yang terbatas. DeFi, game, metaverse, dan NFT yang dulunya merupakan bidang yang populer tidak berhasil menarik banyak perhatian atau modal baru. Perusahaan infrastruktur yang sudah matang menghadapi persaingan yang semakin ketat dari lembaga layanan keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan persimpangan AI enkripsi menunjukkan harapan, tetapi masih dalam tahap awal. Tekanan ekonomi makro menghambat alokasi risiko tinggi, secara tidak proporsional mempengaruhi industri investasi risiko enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi di tahun 2022, sebagian besar perusahaan VC terintegrasi tetap berhati-hati dan menjauh dari pasar enkripsi.
Menurut statistik dari platform data, pada kuartal keempat tahun 2024, investor ventura menginvestasikan 3,5 miliar USD ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% dibandingkan kuartal sebelumnya. Namun, jumlah transaksi menurun 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar USD dengan 2.153 transaksi.
Seorang analis memperkirakan bahwa pada tahun 2025, nilai investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar dolar AS, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar dolar AS. Institusionalisasi Bitcoin yang semakin meningkat, kebangkitan stablecoin, dan kemajuan regulasi potensial dalam integrasi DeFi-TradFi adalah bidang utama inovasi di masa depan.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Sejarah menunjukkan bahwa harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan jumlah modal yang diinvestasikan pada perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini telah jelas melemah. Bitcoin mencetak rekor tertinggi dalam sejarah, sementara aktivitas modal ventura kesulitan untuk mengikuti perkembangan.
Kemungkinan penjelasan:
Infrastruktur jalur memimpin investasi risiko enkripsi
Pada tahun 2024, infrastruktur mendominasi investasi risiko enkripsi, menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi adalah untuk memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, mengurangi biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular mendapatkan banyak pendanaan, sementara protokol staking likuid dan alat untuk pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan game startup mendapatkan pendanaan sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dari tahun 2023. Meskipun pendanaan stabil, aktivitas pasar NFT mengalami penurunan seiring dengan meningkatnya daya tarik memecoin. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69%, menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pembiayaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang vertikal yang berkembang pesat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar dalam pembiayaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pendanaan (naik 85% dibandingkan tahun lalu). Kasus penggunaan DeFi berbasis Bitcoin adalah pendorong kunci.
Industri enkripsi masih sangat terpusat pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menarik 60% investasi modal, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, yang meningkat signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, sebuah perusahaan memimpin aktivitas investasi risiko dengan lebih dari 100 investasi; diikuti oleh departemen investasi dari sebuah platform perdagangan, yang melakukan lebih dari 80 investasi; beberapa lembaga investasi menyelesaikan sekitar 60 investasi; sementara beberapa peserta utama lainnya menyelesaikan lebih dari 50 atau 40 aktivitas investasi.
Di antara para investor malaikat, seorang pendiri proyek terkenal paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; diikuti oleh beberapa investor yang masing-masing terlibat dalam lebih dari 30 investasi; pendiri proyek terkenal lainnya dan beberapa peserta penting lainnya menyelesaikan lebih dari 25 investasi.
enkripsi risiko pembiayaan
Data menunjukkan bahwa jumlah dana yang dihimpun oleh dana modal ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan total 865 dana menghimpun sebesar 104,7 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan tahun 2023.
Dipengaruhi oleh kondisi makroekonomi dan fluktuasi pasar, enkripsi risiko pembiayaan masih menghadapi tekanan. Para penyusun mengurangi komitmen mereka terhadap dana investasi risiko enkripsi. Meskipun diharapkan ada penurunan suku bunga pada tahun 2024, penurunan yang berarti baru akan terjadi pada paruh kedua tahun, dan alokasi modal dana risiko terus menurun dari kuartal ke kuartal.
Pendanaan dana ventura risiko enkripsi pada tahun 2024 menunjukkan kelemahan yang jelas, dengan 79 dana baru mengumpulkan 51 juta dolar AS, mencetak total tahunan terendah sejak 2020. Meskipun jumlah dana baru sedikit meningkat, penurunan minat dari para pengelola menyebabkan ukuran dana menyusut secara signifikan. Ukuran dana median dan ukuran rata-rata keduanya turun ke level terendah sejak 2017.
Beralih ke Dana Menengah
Dalam sejarah, dana kecil (di bawah 100 juta dolar) mendominasi pembiayaan investasi risiko enkripsi. Namun, sejak 2018, ada perubahan tren yang jelas pada dana menengah (100 juta hingga 500 juta dolar).
Dana besar (1 miliar dolar AS atau lebih) tumbuh pesat dari 2019 hingga 2022, tetapi menghadapi tantangan pada 2023 dan 2024:
Meskipun demikian, beberapa dana terkenal masih aktif, memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang di luar enkripsi, seperti AI. Perlu dicatat bahwa suatu dana berencana untuk melakukan penggalangan dana perdana pada 1 Juli 2025, dengan target sebesar 1 miliar dolar.
Dana tertutup terbesar di tahun 2024 adalah Fund III yang dikelola oleh suatu lembaga investasi terkenal.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di 2024
Banyak proyek menunjukkan inovasi dan potensi di berbagai bidang:
Tren Kunci 2024 dan Seterusnya
Integrasi AI, DeFi di atas Bitcoin, dan blockchain khusus mendominasi bidang blockchain. Beberapa proyek berada di garis depan dalam bidang AI, sementara proyek lainnya memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Beberapa proyek baru yang muncul diperkirakan akan meluncurkan mainnet dalam waktu dekat.
Kesimpulan
Tata kelola investasi risiko enkripsi pada tahun 2024 menunjukkan sikap optimis hati-hati, dengan aktivitas pendanaan yang rebound dan peningkatan minat institusi. Peralihan ke dana menengah dan dominasi terus menerus dari dana baru menunjukkan bahwa industri sedang matang, beradaptasi dengan dinamika pasar yang berubah. Meskipun investasi risiko menurun dalam jangka pendek dan siklus penggalangan dana memanjang, perhatian yang berkelanjutan terhadap investasi risiko tahap awal serta tren baru seperti integrasi AI, menyoroti ekosistem yang tangguh yang siap untuk pertumbuhan di masa depan. Secara keseluruhan, industri enkripsi menunjukkan potensi kekuatan, momentum baru mungkin akan segera muncul.