Galaxy Digital: Penggerak di balik enkripsi keuangan dan pengembangan yang beragam
Belakangan ini, seiring dengan kenaikan harga berbagai jenis enkripsi secara bergantian, perhatian pasar terus meningkat. Dalam narasi keuangan ini, Galaxy Digital memainkan peran penting di balik layar. Sebagai perusahaan layanan keuangan enkripsi yang komprehensif, Galaxy sedang mempercepat transformasi kepatuhannya di pasar modal tradisional melalui strategi diversifikasi seperti manajemen aset, pembangunan infrastruktur, dan investasi langsung.
Galaxy menjadi kekuatan pendorong utama untuk enkripsi treasury
Saat ini, semakin banyak perusahaan mulai mengalokasikan sebagian aset mereka ke dalam Bitcoin, Ethereum, dan cryptocurrency utama lainnya, sebagai cadangan aset, alat anti-inflasi, bahkan untuk menciptakan pendapatan tambahan. Meskipun pasar memiliki keraguan tentang tingkat leverage dan kemampuan membayar utang beberapa perusahaan keuangan kripto, Kepala Penelitian Galaxy Digital, Alex Thorn, berpendapat bahwa kekhawatiran ini telah dibesar-besarkan. Dia menunjukkan bahwa, dari segi skala keseluruhan, ukuran utang perusahaan-perusahaan ini relatif terbatas, dan sebagian besar utang jatuh tempo dalam waktu lebih dari dua tahun.
Galaxy tetap optimis terhadap tren evolusi keuangan enkripsi dan secara aktif terlibat dalam mendorong proses ini. Baik pemula yang baru memasuki aset enkripsi maupun perusahaan berpengalaman yang ingin mengoptimalkan konfigurasi yang ada, Galaxy menawarkan dukungan menyeluruh mulai dari perdagangan, investasi, desain struktur hingga penerapan teknologi.
Galaxy melayani dua jenis peserta dalam pengelolaan keuangan perusahaan:
Perusahaan yang dikelola secara mandiri: dapat menggunakan platform teknologi tingkat institusi Galaxy untuk melakukan transaksi, peminjaman, dan staking secara mandiri.
Mencari perusahaan manajemen kustodian: Dapat bekerja sama dengan Galaxy Asset Management untuk mendapatkan strategi manajemen yang komprehensif dan dukungan infrastruktur.
Diketahui bahwa Galaxy telah menjadi mitra pilihan untuk lebih dari 15 proyek treasury enkripsi perusahaan terkemuka, termasuk SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, dan lainnya. Mitra-mitra ini telah berkomitmen untuk menginvestasikan lebih dari 4 miliar dolar untuk alokasi aset enkripsi. Dalam beberapa kasus, Galaxy juga langsung mendanai dari neraca perusahaan untuk mendukung strategi aset digital perusahaan-perusahaan ini.
Layanan kustom untuk dompet enkripsi sedang menjadi salah satu sumber pendapatan penting bagi Galaxy. Sebagai contoh, SharpLink Gaming, Galaxy tidak hanya berinvestasi di perusahaan tersebut, tetapi juga menandatangani perjanjian manajemen aset dengan mereka untuk mengelola dompet Ethereum mereka. Menurut dokumen terkait, SharpLink harus membayar biaya manajemen aset bertingkat kepada Galaxy dengan tarif tahunan antara 0,25% hingga 1,25%, dengan minimum sebesar 1,25 juta dolar AS per tahun.
Seiring meningkatnya permintaan staking dari lembaga, Galaxy juga sedang mengoptimalkan layanan terkait untuk mencapai lebih banyak keuntungan. Galaxy bekerja sama dengan beberapa lembaga kustodian tingkat institusi untuk lebih memperluas bisnis staking-nya. Menurut data resmi, hingga paruh pertama tahun ini, skala aset staking Galaxy mencapai 31,5 juta dolar AS.
Strategi Diversifikasi yang Dipercepat Setelah Listing
Pendiri Galaxy Mike Novogratz menyatakan bahwa perusahaan bertujuan untuk menjadi platform satu atap pilihan bagi lembaga yang mencari layanan keuangan di ekonomi enkripsi. Untuk menghadapi lingkungan pasar enkripsi yang sangat volatil dan tidak pasti, Galaxy sedang mencoba menerapkan strategi struktural yang lebih beragam.
Saat ini, struktur bisnis Galaxy terutama berfokus pada tiga pilar inti: pasar global (meliputi perdagangan dan layanan perbankan investasi), manajemen aset, dan solusi infrastruktur digital (termasuk pertambangan, dukungan protokol staking, dan teknologi penyimpanan mandiri). Di antara ini, bisnis perdagangan adalah dasar pendapatan Galaxy. Pada tahun 2024, total pendapatan Galaxy mencapai hampir 42,6 miliar dolar AS, sekitar 99% berasal dari bisnis perdagangan aset digital.
Namun, struktur tunggal ini mengekspos risiko signifikan selama siklus penurunan pasar. Pada kuartal pertama tahun ini, Galaxy mengalami kerugian bersih sebesar 295 juta dolar AS, terutama disebabkan oleh penurunan harga aset enkripsi dan penutupan bisnis penambangan pusat data Helios. Kerugian kuartal tersebut hampir menelan seluruh pendapatan bersih hampir 350 juta dolar AS untuk tahun 2024.
Meskipun kinerja jangka pendek tertekan, Galaxy tetap mempertahankan cadangan dana yang cukup. Hingga akhir kuartal pertama 2025, lembaga tersebut memiliki 1,1 miliar dolar dalam bentuk uang tunai dan stablecoin, serta cadangan ekuitas sebesar 1,9 miliar dolar.
Selain bisnis enkripsi treasury, Galaxy sedang memperluas tata letak ekosistem lainnya, mendorong diversifikasi pendapatan untuk mengurangi ketergantungan pada bisnis perdagangan:
Bisnis manajemen aset: Galaxy memperluas penempatan pada enkripsi ETF melalui kerja sama dengan berbagai lembaga keuangan global. Di pasar Kanada, Eropa, dan Amerika Serikat, Galaxy telah meluncurkan produk terkait.
Infrastruktur digital: Galaxy sedang membangun infrastruktur AI generasi berikutnya Helios. Perusahaan berencana untuk memanfaatkan hasil penerbitan saham terbaru untuk terus memperluas infrastruktur komputasi AI dan berkinerja tinggi di kompleks pusat data Helios yang terletak di Texas Barat.
Proses kepatuhan: Pada bulan Mei tahun ini, Galaxy telah menyelesaikan reorganisasi dari Kepulauan Cayman ke Amerika Serikat dan resmi terdaftar di Nasdaq dengan kode saham GLXY. Dalam sebulan terakhir, GLXY naik 55,87%.
Untuk mencapai transformasi yang lancar, Galaxy juga membayar sejumlah besar dana untuk menyelesaikan kasus lama. Pada akhir Maret tahun ini, Galaxy mencapai kesepakatan penyelesaian sebesar 200 juta dolar dengan Kantor Jaksa Agung New York AS terkait kasus manipulasi token LUNA.
Secara keseluruhan, Galaxy Digital secara aktif menghadapi ketidakpastian pasar melalui diversifikasi dan strategi kepatuhan, berusaha untuk menjadi pemimpin di bidang layanan keuangan enkripsi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Galaxy Digital: Penggerak enkripsi dan pelopor diversifikasi
Galaxy Digital: Penggerak di balik enkripsi keuangan dan pengembangan yang beragam
Belakangan ini, seiring dengan kenaikan harga berbagai jenis enkripsi secara bergantian, perhatian pasar terus meningkat. Dalam narasi keuangan ini, Galaxy Digital memainkan peran penting di balik layar. Sebagai perusahaan layanan keuangan enkripsi yang komprehensif, Galaxy sedang mempercepat transformasi kepatuhannya di pasar modal tradisional melalui strategi diversifikasi seperti manajemen aset, pembangunan infrastruktur, dan investasi langsung.
Galaxy menjadi kekuatan pendorong utama untuk enkripsi treasury
Saat ini, semakin banyak perusahaan mulai mengalokasikan sebagian aset mereka ke dalam Bitcoin, Ethereum, dan cryptocurrency utama lainnya, sebagai cadangan aset, alat anti-inflasi, bahkan untuk menciptakan pendapatan tambahan. Meskipun pasar memiliki keraguan tentang tingkat leverage dan kemampuan membayar utang beberapa perusahaan keuangan kripto, Kepala Penelitian Galaxy Digital, Alex Thorn, berpendapat bahwa kekhawatiran ini telah dibesar-besarkan. Dia menunjukkan bahwa, dari segi skala keseluruhan, ukuran utang perusahaan-perusahaan ini relatif terbatas, dan sebagian besar utang jatuh tempo dalam waktu lebih dari dua tahun.
Galaxy tetap optimis terhadap tren evolusi keuangan enkripsi dan secara aktif terlibat dalam mendorong proses ini. Baik pemula yang baru memasuki aset enkripsi maupun perusahaan berpengalaman yang ingin mengoptimalkan konfigurasi yang ada, Galaxy menawarkan dukungan menyeluruh mulai dari perdagangan, investasi, desain struktur hingga penerapan teknologi.
Galaxy melayani dua jenis peserta dalam pengelolaan keuangan perusahaan:
Diketahui bahwa Galaxy telah menjadi mitra pilihan untuk lebih dari 15 proyek treasury enkripsi perusahaan terkemuka, termasuk SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, dan lainnya. Mitra-mitra ini telah berkomitmen untuk menginvestasikan lebih dari 4 miliar dolar untuk alokasi aset enkripsi. Dalam beberapa kasus, Galaxy juga langsung mendanai dari neraca perusahaan untuk mendukung strategi aset digital perusahaan-perusahaan ini.
Layanan kustom untuk dompet enkripsi sedang menjadi salah satu sumber pendapatan penting bagi Galaxy. Sebagai contoh, SharpLink Gaming, Galaxy tidak hanya berinvestasi di perusahaan tersebut, tetapi juga menandatangani perjanjian manajemen aset dengan mereka untuk mengelola dompet Ethereum mereka. Menurut dokumen terkait, SharpLink harus membayar biaya manajemen aset bertingkat kepada Galaxy dengan tarif tahunan antara 0,25% hingga 1,25%, dengan minimum sebesar 1,25 juta dolar AS per tahun.
Seiring meningkatnya permintaan staking dari lembaga, Galaxy juga sedang mengoptimalkan layanan terkait untuk mencapai lebih banyak keuntungan. Galaxy bekerja sama dengan beberapa lembaga kustodian tingkat institusi untuk lebih memperluas bisnis staking-nya. Menurut data resmi, hingga paruh pertama tahun ini, skala aset staking Galaxy mencapai 31,5 juta dolar AS.
Strategi Diversifikasi yang Dipercepat Setelah Listing
Pendiri Galaxy Mike Novogratz menyatakan bahwa perusahaan bertujuan untuk menjadi platform satu atap pilihan bagi lembaga yang mencari layanan keuangan di ekonomi enkripsi. Untuk menghadapi lingkungan pasar enkripsi yang sangat volatil dan tidak pasti, Galaxy sedang mencoba menerapkan strategi struktural yang lebih beragam.
Saat ini, struktur bisnis Galaxy terutama berfokus pada tiga pilar inti: pasar global (meliputi perdagangan dan layanan perbankan investasi), manajemen aset, dan solusi infrastruktur digital (termasuk pertambangan, dukungan protokol staking, dan teknologi penyimpanan mandiri). Di antara ini, bisnis perdagangan adalah dasar pendapatan Galaxy. Pada tahun 2024, total pendapatan Galaxy mencapai hampir 42,6 miliar dolar AS, sekitar 99% berasal dari bisnis perdagangan aset digital.
Namun, struktur tunggal ini mengekspos risiko signifikan selama siklus penurunan pasar. Pada kuartal pertama tahun ini, Galaxy mengalami kerugian bersih sebesar 295 juta dolar AS, terutama disebabkan oleh penurunan harga aset enkripsi dan penutupan bisnis penambangan pusat data Helios. Kerugian kuartal tersebut hampir menelan seluruh pendapatan bersih hampir 350 juta dolar AS untuk tahun 2024.
Meskipun kinerja jangka pendek tertekan, Galaxy tetap mempertahankan cadangan dana yang cukup. Hingga akhir kuartal pertama 2025, lembaga tersebut memiliki 1,1 miliar dolar dalam bentuk uang tunai dan stablecoin, serta cadangan ekuitas sebesar 1,9 miliar dolar.
Selain bisnis enkripsi treasury, Galaxy sedang memperluas tata letak ekosistem lainnya, mendorong diversifikasi pendapatan untuk mengurangi ketergantungan pada bisnis perdagangan:
Bisnis manajemen aset: Galaxy memperluas penempatan pada enkripsi ETF melalui kerja sama dengan berbagai lembaga keuangan global. Di pasar Kanada, Eropa, dan Amerika Serikat, Galaxy telah meluncurkan produk terkait.
Infrastruktur digital: Galaxy sedang membangun infrastruktur AI generasi berikutnya Helios. Perusahaan berencana untuk memanfaatkan hasil penerbitan saham terbaru untuk terus memperluas infrastruktur komputasi AI dan berkinerja tinggi di kompleks pusat data Helios yang terletak di Texas Barat.
Proses kepatuhan: Pada bulan Mei tahun ini, Galaxy telah menyelesaikan reorganisasi dari Kepulauan Cayman ke Amerika Serikat dan resmi terdaftar di Nasdaq dengan kode saham GLXY. Dalam sebulan terakhir, GLXY naik 55,87%.
Untuk mencapai transformasi yang lancar, Galaxy juga membayar sejumlah besar dana untuk menyelesaikan kasus lama. Pada akhir Maret tahun ini, Galaxy mencapai kesepakatan penyelesaian sebesar 200 juta dolar dengan Kantor Jaksa Agung New York AS terkait kasus manipulasi token LUNA.
Secara keseluruhan, Galaxy Digital secara aktif menghadapi ketidakpastian pasar melalui diversifikasi dan strategi kepatuhan, berusaha untuk menjadi pemimpin di bidang layanan keuangan enkripsi.