Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain untuk Era Modal Institusi
Seiring dengan masuknya investor institusi ke pasar cryptocurrency, permintaan untuk solusi manajemen aset yang memenuhi standar keuangan tradisional semakin meningkat. Maple Finance hadir untuk mengisi kekosongan ini, menetapkan posisinya sebagai platform manajemen aset on-chain.
Maple tidak hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam, tetapi juga melakukan penilaian terstruktur terhadap peminjam, dan secara strategis mengelola agunan, sehingga beroperasi lebih seperti perusahaan manajemen aset tradisional. Baru-baru ini, Maple juga meluncurkan produk hasil Bitcoin, yang mengubah Bitcoin dari aset yang dipegang secara pasif menjadi aset yang dapat menghasilkan pendapatan.
Dengan semakin banyaknya lembaga yang memasuki bidang kripto, platform manajemen aset yang sudah siap seperti Maple Finance diharapkan dapat membangun hubungan lembaga sejak awal, dan keunggulan ini dapat berubah menjadi posisi kepemimpinan pasar jangka panjang.
1. Permintaan untuk manajemen aset di pasar kripto
Di bidang keuangan tradisional, investor yang memiliki banyak aset biasanya bergantung pada perusahaan pialang untuk menyediakan layanan manajemen aset yang profesional. Namun, di pasar kripto, lembaga manajemen aset yang terstruktur dan dapat diandalkan sangat langka.
Kekosongan ini membawa peluang yang jelas bagi manajemen aset kripto. Menerapkan pola yang telah terverifikasi dari keuangan tradisional ke aset digital dapat melepaskan potensi pasar yang besar. Seiring semakin dalamnya keterlibatan institusi di bidang kripto, permintaan untuk manajemen aset yang profesional dan terstruktur menjadi sangat penting.
Seiring dengan percepatan partisipasi institusi dalam bidang kripto, permintaan ini semakin menjadi jelas. Salah satu contoh kunci adalah pembelian Bitcoin besar-besaran oleh suatu perusahaan yang dimulai pada tahun 2020. Momentum ini semakin diperkuat setelah AS dan Hong Kong menyetujui ETF Bitcoin spot pada tahun 2024.
Oleh karena itu, pasar yang dulunya didominasi oleh investor ritel kini mendekati batasnya. Lingkungan saat ini memerlukan solusi manajemen aset profesional yang dirancang khusus untuk kebutuhan institusi.
Maple Finance diciptakan untuk memenuhi kebutuhan ini. Perusahaan didirikan pada tahun 2019, Maple menggabungkan pengetahuan keuangan tradisional dengan infrastruktur blockchain, dan secara bertahap menetapkan posisinya sebagai penyedia manajemen aset on-chain terkemuka.
2. on-chain Asset Management: Maple Finance
Struktur Maple Finance sederhana dan jelas. Ini menghubungkan penyedia dana (LP) dengan peminjam institusi, memfasilitasi pinjaman berbasis kredit on-chain.
Setelah meninjau operasi nyata Maple Finance, dapat dilihat bahwa platform ini mengadopsi praktik manajemen aset profesional yang melampaui sekadar pencocokan pinjaman sederhana. Platform ini melakukan penilaian kredit yang menyeluruh terhadap peminjam institusi dan membuat keputusan strategis mengenai alokasi dana dan syarat pinjaman.
Selama seluruh proses pinjaman, Maple juga melakukan manajemen dana yang aktif, menggunakan mekanisme seperti jaminan kualitas dan pinjaman kembali. Model operasi ini jelas melampaui perantara pinjaman dasar, lebih dekat dengan fungsi perusahaan manajemen aset modern.
3. Peserta inti dan mekanisme operasional Maple Finance
Maple Finance berfungsi sebagai lembaga manajemen aset on-chain ( dan bukan sekadar perantara pinjaman ), yang berasal dari struktur partisipannya yang jelas dan kerangka operasional yang sistematis. Model produknya dibangun di sekitar tiga peran partisipan inti:
Pemberi Pinjaman(Lenders)
Peminjam ( Peminjam )
Pemegang token (Token Holders)
Struktur ini mencerminkan mekanisme perlindungan yang ada dalam keuangan tradisional. Dalam bisnis pinjaman perusahaan bank, deposan menyediakan dana, perusahaan mengajukan pinjaman, dan tim kredit internal menilai kesehatan finansialnya. Sementara itu, pemegang saham terlibat dalam pengambilan keputusan tata kelola yang mempengaruhi arah lembaga.
Cara kerja Maple Finance mirip. Ketika peminjam mengajukan pinjaman, tim kredit Maple menetapkan syarat berdasarkan rasio jaminan dan kualitas aset. Pemberi pinjaman menyediakan dana, berfungsi mirip dengan deposan, sementara pemegang $SYRUP mengambil peran tata kelola mirip pemegang saham, berpartisipasi dalam pengambilan keputusan di tingkat protokol.
Salah satu perbedaan kunci adalah, pemegang $SYRUP juga akan mendapatkan hadiah staking yang didanai oleh pendapatan protokol. Perlu dicatat bahwa 20% dari pendapatan dialokasikan untuk pembelian kembali, untuk mendukung hadiah ini.
Pertimbangkan sebuah contoh konkret. Sebuah pembuat pasar utama membutuhkan 10 juta dolar AS sebagai modal operasi untuk memperluas posisi perdagangan ketika volatilitas pasar meningkat. Namun, bank tradisional menolak permintaan tersebut dengan alasan bahwa mereka memiliki kepercayaan terbatas terhadap bidang cryptocurrency, yang mengakibatkan perusahaan tersebut tidak dapat memperoleh dana yang dibutuhkan.
Departemen pinjaman dan konsultasi internal Maple Finance, Maple Direct, menjembatani kesenjangan ini melalui produk perusahaan hasil tinggi (High-Yield Corporate Product). Investor yang memenuhi syarat yang mengakui kinerja Maple Direct menyetor 10 juta USDC ke dalam kolam pinjaman.
Ketika perusahaan tersebut mengajukan pinjaman, Maple Direct akan melakukan evaluasi kredit yang menyeluruh, memeriksa kondisi keuangan, sejarah operasional, dan kondisi risiko perusahaan tersebut. Setelah evaluasi, mereka menyetujui pinjaman sebesar 10 juta USDC, dengan Ethereum sebagai jaminan, dan suku bunga sebesar 12,5%.
Setelah pelaksanaan pinjaman, pembagian pendapatan dimulai. Perusahaan membayar bunga bulanan, di mana Maple Direct menyisihkan 12% sebagai biaya manajemen. Sisa bunga dibagikan kepada investor yang memenuhi syarat.
Di sini, perbedaan Maple menjadi jelas terlihat. Ini melampaui perantara pinjaman dasar, secara aktif mengelola jaminan, termasuk meningkatkan efisiensi modal melalui pinjaman sekunder dan staking jaminan. Dalam beberapa kasus, Maple juga membangun pinjaman berdasarkan jaminan perusahaan ( dari perusahaan induk daripada jaminan tradisional ).
Sebenarnya, layanan yang ditawarkan oleh Maple dapat bersaing dengan lembaga keuangan tradisional. Mereka secara aktif mengelola dana, bukan hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Pendekatan ini memperkuat posisi Maple sebagai perusahaan manajemen aset tingkat institusi yang tepercaya, bukan hanya sekadar platform pinjaman DeFi lainnya.
4. Produk Utama Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance telah menetapkan posisinya sebagai lembaga manajemen aset on-chain yang sah dengan menawarkan berbagai produk yang terstruktur dan beragam. Produk-produk ini dibagi menjadi dua kategori besar: produk pinjaman dan produk manajemen aset, masing-masing dirancang untuk mencocokkan dengan toleransi risiko dan tujuan pengembalian investasi yang berbeda.
Produk pinjaman kelas pertama termasuk Maple's blue chip (Blue Chip) dan produk high yield (High Yield). Jalur produk blue chip dirancang khusus untuk investor konservatif yang mengutamakan perlindungan modal. Ini hanya menerima aset matang seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan, dan mengikuti praktik manajemen risiko yang ketat.
Sebaliknya, produk dengan imbal hasil tinggi ditujukan bagi investor yang mencari pengembalian lebih tinggi dan bersedia mengambil risiko yang lebih besar. Strategi dasarnya melibatkan pengelolaan aktif aset over-collateralized, melalui staking atau pinjaman kedua, untuk menghasilkan pendapatan tambahan, bukan hanya sekadar memegang jaminan.
Manajemen aset produk kedua Maple Finance dimulai dengan produk BTC Yield ( BTC yang menghasilkan ). Produk ini diluncurkan lebih awal tahun ini, menanggapi permintaan yang meningkat dari institusi untuk Bitcoin. Proposisi nilainya sangat sederhana: institusi tidak perlu memegang Bitcoin secara pasif, tetapi dapat menyimpan BTC untuk mendapatkan bunga, menghasilkan pendapatan dari aset yang ada.
Jika lembaga dapat langsung membeli dan memiliki Bitcoin, mengapa tidak mengelolanya sendiri? Jawabannya terletak pada batasan praktis, terutama kurangnya infrastruktur teknis atau pengetahuan operasional untuk menghasilkan keuntungan dengan aman.
Produk hasil Bitcoin dari Maple Finance memanfaatkan double staking ( yang disediakan oleh Core DAO. Dalam mode ini, institusi menyimpan Bitcoin mereka dengan aman di beberapa lembaga kustodian tingkat institusi, dan dengan berkomitmen untuk tidak menggunakan aset mereka selama periode yang ditentukan, mereka memperoleh imbal hasil staking. Singkatnya, institusi mengunci aset mereka dengan aman dan mendapatkan hasil.
Namun, proses operasional sebenarnya lebih kompleks daripada yang terlihat. Di balik tampilan sederhana "menghasilkan keuntungan di Bitcoin", terdapat serangkaian langkah teknis dan operasional, termasuk menandatangani kontrak dengan lembaga kustodian, berpartisipasi dalam staking Core DAO, dan mengonversi hadiah staking $CORE menjadi uang tunai. Setiap langkah memerlukan pengetahuan profesional, dan sebagian besar lembaga tidak memiliki pengetahuan tersebut di dalam.
Ini mencerminkan pola yang akrab dalam keuangan tradisional. Meskipun perusahaan dapat mengelola aset secara langsung, mereka sering kali bergantung pada perusahaan manajemen aset profesional untuk menyelesaikan pekerjaan ini dengan efisien dan aman. Dalam bidang kripto, permintaan untuk keahlian semacam itu lebih besar, mengingat kompleksitas teknologi, pengawasan regulasi, keamanan, dan manajemen risiko.
Dimulai dengan produk keuntungan Bitcoin, Maple Finance berencana untuk memperluas ke produk manajemen aset yang lebih luas. Strategi ini sangat penting untuk menjembatani kesenjangan antara investor institusi dan pasar kripto, serta memenuhi kebutuhan yang telah lama tidak terpenuhi.
Dengan menyediakan layanan yang komprehensif dan dikelola secara profesional, Maple memungkinkan institusi untuk mengejar imbal hasil yang stabil dari aset digital tanpa harus menyimpang dari fokus inti bisnis mereka.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Produk yang dibahas hingga saat ini terutama ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat, membatasi akses bagi peserta ritel umum. Untuk mengatasi masalah ini, Maple Finance meluncurkan syrupUSDC dan syrupUSDT, yang dibangun di atas infrastruktur pinjaman yang ada dan jaringan peminjam Maple, serta ditujukan untuk kolam likuiditas ritel.
Dana yang dihimpun melalui syrupUSDC akan dipinjamkan kepada peminjam institusi dari kolam Maple blue-chip dan high-yield, yang menjalani proses penilaian kredit yang sama dengan produk Maple lainnya. Bunga yang dihasilkan dari pinjaman ini langsung didistribusikan kepada penyimpan syrupUSDC.
Meskipun struktur produk institusi mirip dengan produk institusi Maple, kolam syrup dikelola secara independen. Desain ini menjaga ketelitian operasi produk institusi sambil menurunkan ambang masuk bagi pengguna ritel, meningkatkan aksesibilitas tanpa merusak stabilitas struktur.
Meskipun tingkat pengembalian sedikit lebih rendah daripada yang ditawarkan kepada peserta institusi, Maple memperkenalkan sistem penghargaan "Drips" untuk meningkatkan keterlibatan jangka panjang. Drips memberikan penghargaan token tambahan, yang dihitung secara compound dalam bentuk poin setiap empat jam. Pada akhir setiap musim, poin dapat ditukarkan menjadi token SYRUP. Melalui mekanisme insentif ini dan strategi penggalangan dana yang positif, Maple Finance telah menarik sekitar 1,9 miliar USDC dan USDT.
Singkatnya, syrupUSDC/USDT memperluas produk tingkat institusi kepada investor ritel, menggabungkan aksesibilitas dengan mekanisme imbalan terstruktur. Melalui integrasi Drips, Maple menunjukkan pemahaman mendalam tentang dinamika partisipasi Web3, menyediakan model yang dapat mendorong keterlibatan berkelanjutan sambil mempertahankan disiplin keuangan.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Keunggulan Diferensiasi Kunci dari Maple Finance
Keunggulan diferensiasi inti Maple Finance terletak pada implementasi sistem tingkat institusi yang sepenuhnya diterapkan di on-chain. Maple tidak hanya bergantung pada protokol pinjaman algoritmik, tetapi menggabungkan infrastruktur on-chain dengan pengetahuan manusia, menciptakan lingkungan yang memenuhi standar institusi.
) 5.1. Layanan yang dikembangkan oleh para ahli keuangan tradisional
Perbedaan ini dimulai dari susunan tim Maple. Banyak platform keuangan on-chain kekurangan profesional dengan latar belakang keuangan tradisional. Meskipun pengalaman semacam itu tidak mutlak diperlukan, tanpa pemahaman mendalam tentang kebutuhan investor institusi dan ekspektasi risiko, sulit untuk menyediakan layanan yang benar-benar setara dengan tingkat institusi.
Inilah yang menjadi keunggulan Maple. Tim mereka terdiri dari para profesional yang memiliki pengalaman puluhan tahun dalam keuangan tradisional dan penilaian kredit. Keahlian mereka mampu melakukan penilaian kredit yang ketat dan pengelolaan risiko yang solid, yang membentuk dasar kepercayaan yang dibutuhkan oleh klien institusi.
Latar belakang tim pimpinan Maple membantu menjelaskan mengapa mereka dapat memperoleh kepercayaan dari investor institusi.
CEO Sidney Powell membawa pengalaman manajemen aset dari sebuah bank dan sebuah perusahaan. Co-founder Joe Flanagan sebelumnya adalah konsultan di sebuah perusahaan konsultasi, yang berfokus pada analisis keuangan perusahaan, kemudian menjabat sebagai CFO sebuah perusahaan ###CFO(.
Secara teknis, Chief Technology Officer Matt Collum pernah menjabat sebagai insinyur senior di sebuah perusahaan, dan merupakan pendiri sebuah startup fintech. Chief Operating Officer Ryan O'Shea pernah bertanggung jawab atas pekerjaan strategis di sebuah bursa, memperoleh pengalaman langsung di bidang kripto.
Tim yang lebih luas mencakup para profesional dengan latar belakang keuangan dan teknologi. Direktur Pasar Modal Sid Sheth pernah bertanggung jawab atas penjualan institusi di suatu bank. Produk utama
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
NotSatoshi
· 7jam yang lalu
Sudah lama melihat lembaga besar menyusun strategi secara diam-diam.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter
· 08-02 16:06
Berapa persentase jaminan? Ini sangat penting.
Lihat AsliBalas0
ImpermanentPhilosopher
· 08-02 03:51
Hanya skema ponzi lainnya
Lihat AsliBalas0
HalfBuddhaMoney
· 08-02 03:48
Mesin pemotong baru untuk para suckers telah diluncurkan
Maple Finance: platform manajemen aset on-chain terkemuka di era modal institusi
Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain untuk Era Modal Institusi
Seiring dengan masuknya investor institusi ke pasar cryptocurrency, permintaan untuk solusi manajemen aset yang memenuhi standar keuangan tradisional semakin meningkat. Maple Finance hadir untuk mengisi kekosongan ini, menetapkan posisinya sebagai platform manajemen aset on-chain.
Maple tidak hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam, tetapi juga melakukan penilaian terstruktur terhadap peminjam, dan secara strategis mengelola agunan, sehingga beroperasi lebih seperti perusahaan manajemen aset tradisional. Baru-baru ini, Maple juga meluncurkan produk hasil Bitcoin, yang mengubah Bitcoin dari aset yang dipegang secara pasif menjadi aset yang dapat menghasilkan pendapatan.
Dengan semakin banyaknya lembaga yang memasuki bidang kripto, platform manajemen aset yang sudah siap seperti Maple Finance diharapkan dapat membangun hubungan lembaga sejak awal, dan keunggulan ini dapat berubah menjadi posisi kepemimpinan pasar jangka panjang.
1. Permintaan untuk manajemen aset di pasar kripto
Di bidang keuangan tradisional, investor yang memiliki banyak aset biasanya bergantung pada perusahaan pialang untuk menyediakan layanan manajemen aset yang profesional. Namun, di pasar kripto, lembaga manajemen aset yang terstruktur dan dapat diandalkan sangat langka.
Kekosongan ini membawa peluang yang jelas bagi manajemen aset kripto. Menerapkan pola yang telah terverifikasi dari keuangan tradisional ke aset digital dapat melepaskan potensi pasar yang besar. Seiring semakin dalamnya keterlibatan institusi di bidang kripto, permintaan untuk manajemen aset yang profesional dan terstruktur menjadi sangat penting.
Seiring dengan percepatan partisipasi institusi dalam bidang kripto, permintaan ini semakin menjadi jelas. Salah satu contoh kunci adalah pembelian Bitcoin besar-besaran oleh suatu perusahaan yang dimulai pada tahun 2020. Momentum ini semakin diperkuat setelah AS dan Hong Kong menyetujui ETF Bitcoin spot pada tahun 2024.
Oleh karena itu, pasar yang dulunya didominasi oleh investor ritel kini mendekati batasnya. Lingkungan saat ini memerlukan solusi manajemen aset profesional yang dirancang khusus untuk kebutuhan institusi.
Maple Finance diciptakan untuk memenuhi kebutuhan ini. Perusahaan didirikan pada tahun 2019, Maple menggabungkan pengetahuan keuangan tradisional dengan infrastruktur blockchain, dan secara bertahap menetapkan posisinya sebagai penyedia manajemen aset on-chain terkemuka.
2. on-chain Asset Management: Maple Finance
Struktur Maple Finance sederhana dan jelas. Ini menghubungkan penyedia dana (LP) dengan peminjam institusi, memfasilitasi pinjaman berbasis kredit on-chain.
Setelah meninjau operasi nyata Maple Finance, dapat dilihat bahwa platform ini mengadopsi praktik manajemen aset profesional yang melampaui sekadar pencocokan pinjaman sederhana. Platform ini melakukan penilaian kredit yang menyeluruh terhadap peminjam institusi dan membuat keputusan strategis mengenai alokasi dana dan syarat pinjaman.
Selama seluruh proses pinjaman, Maple juga melakukan manajemen dana yang aktif, menggunakan mekanisme seperti jaminan kualitas dan pinjaman kembali. Model operasi ini jelas melampaui perantara pinjaman dasar, lebih dekat dengan fungsi perusahaan manajemen aset modern.
3. Peserta inti dan mekanisme operasional Maple Finance
Maple Finance berfungsi sebagai lembaga manajemen aset on-chain ( dan bukan sekadar perantara pinjaman ), yang berasal dari struktur partisipannya yang jelas dan kerangka operasional yang sistematis. Model produknya dibangun di sekitar tiga peran partisipan inti:
Struktur ini mencerminkan mekanisme perlindungan yang ada dalam keuangan tradisional. Dalam bisnis pinjaman perusahaan bank, deposan menyediakan dana, perusahaan mengajukan pinjaman, dan tim kredit internal menilai kesehatan finansialnya. Sementara itu, pemegang saham terlibat dalam pengambilan keputusan tata kelola yang mempengaruhi arah lembaga.
Cara kerja Maple Finance mirip. Ketika peminjam mengajukan pinjaman, tim kredit Maple menetapkan syarat berdasarkan rasio jaminan dan kualitas aset. Pemberi pinjaman menyediakan dana, berfungsi mirip dengan deposan, sementara pemegang $SYRUP mengambil peran tata kelola mirip pemegang saham, berpartisipasi dalam pengambilan keputusan di tingkat protokol.
Salah satu perbedaan kunci adalah, pemegang $SYRUP juga akan mendapatkan hadiah staking yang didanai oleh pendapatan protokol. Perlu dicatat bahwa 20% dari pendapatan dialokasikan untuk pembelian kembali, untuk mendukung hadiah ini.
Pertimbangkan sebuah contoh konkret. Sebuah pembuat pasar utama membutuhkan 10 juta dolar AS sebagai modal operasi untuk memperluas posisi perdagangan ketika volatilitas pasar meningkat. Namun, bank tradisional menolak permintaan tersebut dengan alasan bahwa mereka memiliki kepercayaan terbatas terhadap bidang cryptocurrency, yang mengakibatkan perusahaan tersebut tidak dapat memperoleh dana yang dibutuhkan.
Departemen pinjaman dan konsultasi internal Maple Finance, Maple Direct, menjembatani kesenjangan ini melalui produk perusahaan hasil tinggi (High-Yield Corporate Product). Investor yang memenuhi syarat yang mengakui kinerja Maple Direct menyetor 10 juta USDC ke dalam kolam pinjaman.
Ketika perusahaan tersebut mengajukan pinjaman, Maple Direct akan melakukan evaluasi kredit yang menyeluruh, memeriksa kondisi keuangan, sejarah operasional, dan kondisi risiko perusahaan tersebut. Setelah evaluasi, mereka menyetujui pinjaman sebesar 10 juta USDC, dengan Ethereum sebagai jaminan, dan suku bunga sebesar 12,5%.
Setelah pelaksanaan pinjaman, pembagian pendapatan dimulai. Perusahaan membayar bunga bulanan, di mana Maple Direct menyisihkan 12% sebagai biaya manajemen. Sisa bunga dibagikan kepada investor yang memenuhi syarat.
Di sini, perbedaan Maple menjadi jelas terlihat. Ini melampaui perantara pinjaman dasar, secara aktif mengelola jaminan, termasuk meningkatkan efisiensi modal melalui pinjaman sekunder dan staking jaminan. Dalam beberapa kasus, Maple juga membangun pinjaman berdasarkan jaminan perusahaan ( dari perusahaan induk daripada jaminan tradisional ).
Sebenarnya, layanan yang ditawarkan oleh Maple dapat bersaing dengan lembaga keuangan tradisional. Mereka secara aktif mengelola dana, bukan hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Pendekatan ini memperkuat posisi Maple sebagai perusahaan manajemen aset tingkat institusi yang tepercaya, bukan hanya sekadar platform pinjaman DeFi lainnya.
4. Produk Utama Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance telah menetapkan posisinya sebagai lembaga manajemen aset on-chain yang sah dengan menawarkan berbagai produk yang terstruktur dan beragam. Produk-produk ini dibagi menjadi dua kategori besar: produk pinjaman dan produk manajemen aset, masing-masing dirancang untuk mencocokkan dengan toleransi risiko dan tujuan pengembalian investasi yang berbeda.
Produk pinjaman kelas pertama termasuk Maple's blue chip (Blue Chip) dan produk high yield (High Yield). Jalur produk blue chip dirancang khusus untuk investor konservatif yang mengutamakan perlindungan modal. Ini hanya menerima aset matang seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan, dan mengikuti praktik manajemen risiko yang ketat.
Sebaliknya, produk dengan imbal hasil tinggi ditujukan bagi investor yang mencari pengembalian lebih tinggi dan bersedia mengambil risiko yang lebih besar. Strategi dasarnya melibatkan pengelolaan aktif aset over-collateralized, melalui staking atau pinjaman kedua, untuk menghasilkan pendapatan tambahan, bukan hanya sekadar memegang jaminan.
Manajemen aset produk kedua Maple Finance dimulai dengan produk BTC Yield ( BTC yang menghasilkan ). Produk ini diluncurkan lebih awal tahun ini, menanggapi permintaan yang meningkat dari institusi untuk Bitcoin. Proposisi nilainya sangat sederhana: institusi tidak perlu memegang Bitcoin secara pasif, tetapi dapat menyimpan BTC untuk mendapatkan bunga, menghasilkan pendapatan dari aset yang ada.
Jika lembaga dapat langsung membeli dan memiliki Bitcoin, mengapa tidak mengelolanya sendiri? Jawabannya terletak pada batasan praktis, terutama kurangnya infrastruktur teknis atau pengetahuan operasional untuk menghasilkan keuntungan dengan aman.
Produk hasil Bitcoin dari Maple Finance memanfaatkan double staking ( yang disediakan oleh Core DAO. Dalam mode ini, institusi menyimpan Bitcoin mereka dengan aman di beberapa lembaga kustodian tingkat institusi, dan dengan berkomitmen untuk tidak menggunakan aset mereka selama periode yang ditentukan, mereka memperoleh imbal hasil staking. Singkatnya, institusi mengunci aset mereka dengan aman dan mendapatkan hasil.
Namun, proses operasional sebenarnya lebih kompleks daripada yang terlihat. Di balik tampilan sederhana "menghasilkan keuntungan di Bitcoin", terdapat serangkaian langkah teknis dan operasional, termasuk menandatangani kontrak dengan lembaga kustodian, berpartisipasi dalam staking Core DAO, dan mengonversi hadiah staking $CORE menjadi uang tunai. Setiap langkah memerlukan pengetahuan profesional, dan sebagian besar lembaga tidak memiliki pengetahuan tersebut di dalam.
Ini mencerminkan pola yang akrab dalam keuangan tradisional. Meskipun perusahaan dapat mengelola aset secara langsung, mereka sering kali bergantung pada perusahaan manajemen aset profesional untuk menyelesaikan pekerjaan ini dengan efisien dan aman. Dalam bidang kripto, permintaan untuk keahlian semacam itu lebih besar, mengingat kompleksitas teknologi, pengawasan regulasi, keamanan, dan manajemen risiko.
Dimulai dengan produk keuntungan Bitcoin, Maple Finance berencana untuk memperluas ke produk manajemen aset yang lebih luas. Strategi ini sangat penting untuk menjembatani kesenjangan antara investor institusi dan pasar kripto, serta memenuhi kebutuhan yang telah lama tidak terpenuhi.
Dengan menyediakan layanan yang komprehensif dan dikelola secara profesional, Maple memungkinkan institusi untuk mengejar imbal hasil yang stabil dari aset digital tanpa harus menyimpang dari fokus inti bisnis mereka.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Produk yang dibahas hingga saat ini terutama ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat, membatasi akses bagi peserta ritel umum. Untuk mengatasi masalah ini, Maple Finance meluncurkan syrupUSDC dan syrupUSDT, yang dibangun di atas infrastruktur pinjaman yang ada dan jaringan peminjam Maple, serta ditujukan untuk kolam likuiditas ritel.
Dana yang dihimpun melalui syrupUSDC akan dipinjamkan kepada peminjam institusi dari kolam Maple blue-chip dan high-yield, yang menjalani proses penilaian kredit yang sama dengan produk Maple lainnya. Bunga yang dihasilkan dari pinjaman ini langsung didistribusikan kepada penyimpan syrupUSDC.
Meskipun struktur produk institusi mirip dengan produk institusi Maple, kolam syrup dikelola secara independen. Desain ini menjaga ketelitian operasi produk institusi sambil menurunkan ambang masuk bagi pengguna ritel, meningkatkan aksesibilitas tanpa merusak stabilitas struktur.
Meskipun tingkat pengembalian sedikit lebih rendah daripada yang ditawarkan kepada peserta institusi, Maple memperkenalkan sistem penghargaan "Drips" untuk meningkatkan keterlibatan jangka panjang. Drips memberikan penghargaan token tambahan, yang dihitung secara compound dalam bentuk poin setiap empat jam. Pada akhir setiap musim, poin dapat ditukarkan menjadi token SYRUP. Melalui mekanisme insentif ini dan strategi penggalangan dana yang positif, Maple Finance telah menarik sekitar 1,9 miliar USDC dan USDT.
Singkatnya, syrupUSDC/USDT memperluas produk tingkat institusi kepada investor ritel, menggabungkan aksesibilitas dengan mekanisme imbalan terstruktur. Melalui integrasi Drips, Maple menunjukkan pemahaman mendalam tentang dinamika partisipasi Web3, menyediakan model yang dapat mendorong keterlibatan berkelanjutan sambil mempertahankan disiplin keuangan.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Keunggulan Diferensiasi Kunci dari Maple Finance
Keunggulan diferensiasi inti Maple Finance terletak pada implementasi sistem tingkat institusi yang sepenuhnya diterapkan di on-chain. Maple tidak hanya bergantung pada protokol pinjaman algoritmik, tetapi menggabungkan infrastruktur on-chain dengan pengetahuan manusia, menciptakan lingkungan yang memenuhi standar institusi.
) 5.1. Layanan yang dikembangkan oleh para ahli keuangan tradisional
Perbedaan ini dimulai dari susunan tim Maple. Banyak platform keuangan on-chain kekurangan profesional dengan latar belakang keuangan tradisional. Meskipun pengalaman semacam itu tidak mutlak diperlukan, tanpa pemahaman mendalam tentang kebutuhan investor institusi dan ekspektasi risiko, sulit untuk menyediakan layanan yang benar-benar setara dengan tingkat institusi.
Inilah yang menjadi keunggulan Maple. Tim mereka terdiri dari para profesional yang memiliki pengalaman puluhan tahun dalam keuangan tradisional dan penilaian kredit. Keahlian mereka mampu melakukan penilaian kredit yang ketat dan pengelolaan risiko yang solid, yang membentuk dasar kepercayaan yang dibutuhkan oleh klien institusi.
Latar belakang tim pimpinan Maple membantu menjelaskan mengapa mereka dapat memperoleh kepercayaan dari investor institusi.
CEO Sidney Powell membawa pengalaman manajemen aset dari sebuah bank dan sebuah perusahaan. Co-founder Joe Flanagan sebelumnya adalah konsultan di sebuah perusahaan konsultasi, yang berfokus pada analisis keuangan perusahaan, kemudian menjabat sebagai CFO sebuah perusahaan ###CFO(.
Secara teknis, Chief Technology Officer Matt Collum pernah menjabat sebagai insinyur senior di sebuah perusahaan, dan merupakan pendiri sebuah startup fintech. Chief Operating Officer Ryan O'Shea pernah bertanggung jawab atas pekerjaan strategis di sebuah bursa, memperoleh pengalaman langsung di bidang kripto.
Tim yang lebih luas mencakup para profesional dengan latar belakang keuangan dan teknologi. Direktur Pasar Modal Sid Sheth pernah bertanggung jawab atas penjualan institusi di suatu bank. Produk utama