Analisis Mendalam Platform Sosial Friend.Tech: Model Ekonomi Token dan Diskusi Prospek

Ringkasan

Friend.Tech sebagai aplikasi perwakilan di bidang SocialFi, muncul dengan cepat setelah diluncurkan pada bulan Agustus 2023. Platform ini memungkinkan opinion leader (KOL) untuk mem-tokenisasi dan memperdagangkan pengaruh sosial, mendapatkan perhatian yang sangat tinggi. Namun, model ekonomi token dan strategi bisnisnya juga menghadapi tantangan yang serius.

Laporan ini menganalisis melalui data on-chain, menggali model ekonomi Token yang kaku dari Friend.Tech, dan menemukan:

1. Harga Token menunjukkan peningkatan eksponensial, memberikan keuntungan yang signifikan bagi KOL, tetapi juga membatasi ukuran komunitas penggemar. 99,94% jumlah akun yang memegang Token berada di antara 0-100, dengan harga umumnya di bawah 4 ETH.

2. Mekanisme penetapan harga yang kaku menyebabkan volume perdagangan Token yang mahal cepat menurun, dengan rata-rata jumlah transaksi harian turun dari 7 kali pada hari pertama menjadi 1 kali atau kurang. Prospek pendapatan berkelanjutan dari model saat ini tidak jelas.

3. Ruang arbitrase yang jelas menarik banyak spekulan dan robot perdagangan, menyumbang 90,6% dari total volume perdagangan. Namun, hanya 18,6% spekulan yang mencapai keuntungan positif, di mana setengahnya diperoleh oleh 10,8% akun spekulatif murni.

Berdasarkan hal di atas, kami berpendapat:

1. Keberlanjutan model ekonomi Friend.Tech cukup rendah. Kenaikan harga Token akan menekan volume transaksi, dan pihak proyek perlu terus menarik pelanggan baru untuk menjaga tingkat aktivitas.

2. Platform ini memiliki potensi pengembangan tertentu dalam fitur sosial. Ruang arbitrase Token dapat mendorong pengguna untuk mempromosikan secara sukarela, dan hubungan antar pengguna cukup erat. Namun, pengalaman penggunaan dan model bisnis masih perlu ditingkatkan.

I. Pengenalan FRIEND.TECH

Upaya baru dalam mode SocialFi

Sebagai konsep populer di bidang Web3 setelah DeFi dan GameFi, SocialFi menggabungkan keuangan terdesentralisasi dengan media sosial, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan nilai ekonomi langsung dari interaksi sosial.

Pengembang Racer meluncurkan platform Friend.Tech pada 10 Agustus 2023, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kualifikasi untuk obrolan pribadi satu lawan satu dengan cryptocurrency. Model yang mengaitkan langsung pengaruh sosial dengan nilai ekonomi ini sangat menarik bagi pengguna yang antusias membahas cryptocurrency.

Hubungan antara nilai pengaruh dan nilai ekonomi

Gameplay utama Friend.Tech:

1. Pengguna mengikat akun Twitter, setiap akun terkait dengan satu set Keys, jumlah tidak terbatas.

2. Jumlah Keys awal adalah 0, pengguna dapat menerima Key pertama secara gratis untuk mengaktifkan fungsi.

3. Pengguna dapat membeli Keys orang lain untuk menjadi pemegang, memperoleh kualifikasi untuk obrolan pribadi satu lawan satu.

4. Pengguna dapat membeli beberapa bagian Keys( termasuk milik sendiri ), dan juga dapat menjual Keys yang sudah dimiliki.

Friend.Tech beroperasi di jaringan Base, informasi pemegang Keys disimpan dalam kontrak pintar, transaksi menggunakan ETH untuk pembayaran. Akun perlu terikat dengan Twitter untuk mendapatkan alamat blockchain, tetapi juga dapat berinteraksi langsung dengan kontrak tanpa melalui aplikasi.

Dua, Ringkasan Model Ekonomi Token

model ekonomi yang kaku

Keys menggunakan rumus harga tetap yang berdasarkan pada total kepemilikan saat ini:

• Pembayaran saat membeli: 0.00001 * (supply + amount)^2 - 0.00001 * supply^2
• Kembali saat dijual: 0.00001 * supply^2 - 0.00001 * (supply - amount)^2

Biaya tambahan 10% akan dikenakan saat transaksi, di mana 5% dialokasikan untuk pencipta Keys dan 5% dialokasikan untuk pihak proyek.

Meskipun harga Keys meningkat sesuai dengan pangkat jumlah kepemilikan, biaya transaksi membuat sulit untuk kembali modal. Misalnya, setelah membeli Keys ke-200, Anda harus menunggu pengguna berikutnya membeli 22 ( dengan membayar 68 ETH ) untuk mendapatkan kembali modal.

Kelebihan dan kekurangan model ekonomi

Keunggulan:

1. Hindari masalah cold start awal, dorong pengguna untuk mempromosikan secara aktif
2. Menciptakan kesempatan bagi investor untuk mengidentifikasi KOL potensial lebih awal
3. Membiarkan KOL mendapatkan imbalan untuk nilai sosial yang diberikan
4. Membatasi kemungkinan Keys untuk diperdagangkan secara tidak terbatas.

Masalah potensial:

1. Mendorong spekulasi beli rendah jual tinggi, menarik banyak spekulan dan robot.
2. Jumlah pemegang Keys memiliki batas, Keys dengan harga tinggi sulit menarik penggemar yang rasional.
3. Ketika Keys mencapai posisi tinggi, kedalaman platform mungkin dengan cepat menurun.
4. Platform sulit mengandalkan pengguna yang sudah ada untuk terus mendapatkan keuntungan, perlu terus mencari KOL baru untuk masuk.

Tiga, Analisis Bukti Data On-Chain

3.1 Kinerja Bulan Pertama Pengujian

Friend.Tech segera meraih kesuksesan besar setelah diluncurkan. Pada hari pertama peluncuran, tercatat 17.556 jumlah Keys yang dibuat, 136.000 transaksi, dan lebih dari 4.000 ETH dalam volume transaksi. Pada 21 Agustus, volume transaksi harian mencapai 10.000 ETH dengan jumlah transaksi 525.000 kali, dan pendapatan proyek melebihi 500 ETH dalam sehari.

Hingga 19 September, total jumlah pengguna 206.706, jumlah pembuatan Keys 203.953, jumlah kepemilikan Keys 258.859, total volume transaksi 3.049.066 kali, total nilai transaksi 139.530,09 ETH.

3.2 Tiga jenis utama pengguna

1. Partisipan ringan: Sebagian besar pengguna, frekuensi transaksi rendah, keuntungan terbatas
2. KOL Cryptocurrency: Menarik pengikut untuk membeli Keys, terutama mendapatkan keuntungan melalui pembagian protokol
3. Spekulan yang mencari keuntungan: aktif berdagang arbitrase Keys yang populer, sebagian menggunakan robot perdagangan

90,2% pengguna mendapatkan keuntungan dalam kisaran ±0,1 ETH, 52,6% mencapai keuntungan positif, tetapi hanya 2,17% yang mendapatkan keuntungan lebih dari 0,1 ETH. 100 pengguna dengan keuntungan tertinggi menyumbang 47,9% dari total keuntungan.

3.3 Analisis Perilaku Spekulan

• Spekulan ( 21,7% pengguna ) menyumbang 78,9% volume perdagangan dan 88,4% nilai perdagangan
• Hanya 18,6% spekulan yang mencapai keuntungan positif, di mana 10,8% tidak mengikat akun sosial
• Sekitar 186 pengguna bot yang diduga, menghasilkan keuntungan positif 2553.84 ETH ( dengan proporsi 28.3% )

3.4 Perilaku KOL dan Pendapatan

• 86.5% pengguna memiliki pendapatan dari kontrak, 4.718 pengguna memiliki pendapatan lebih dari 0.1 ETH
• KOL dengan pendapatan tertinggi rata-rata sekitar 6.000-8.000 USD per hari
• 99,94% jumlah kunci akun di bawah 100, harga di bawah 0,6 ETH
• Batas maksimum kepemilikan KOL Keys sekitar 250, harga di bawah 4 ETH
• 18.9% pengguna memegang Kunci, 29.3% mencapai keuntungan positif, tetapi sulit untuk mendapatkan profit tinggi

3.5 kehilangan ketahanan platform

• Kenaikan harga Keys menyebabkan transaksi terhenti, jumlah transaksi harian rata-rata turun dari 7 kali menjadi kurang dari 1 kali.
• Hampir setengah dari volume transaksi harian masih disumbangkan oleh New Keys, platform menghadapi tantangan dalam mendapatkan sumber daya KOL baru.
• Volume transaksi KOL Kunci menunjukkan tren penurunan, sulit untuk berfungsi sebagai perlindungan pasar

3.6 Jaringan sosial antar pengguna

• 79.2% pengguna terhubung dalam komunitas yang sama
• Rata-rata setiap pengguna memiliki 3-4 teman, KOL terbesar memiliki ratusan teman
• Probabilitas bahwa teman teman juga teman sendiri adalah 41,3%
• 13.5% hubungan sosial adalah hubungan timbal balik ( saling membeli koin Keys )

Empat, Kesimpulan dan Harapan

4.1 Defisiensi Aplikasi

• Fitur sosial sederhana, kurang menonjol dalam retensi pengguna
• Terdapat masalah teknis seperti penipuan, gangguan jaringan, dll.
• Tidak dapat membatasi pengguna untuk berinteraksi langsung dengan kontrak tanpa melalui antarmuka depan
• Ada risiko kebocoran privasi
• Model bisnis mudah untuk disalin, menghadapi persaingan yang homogen

4.2 Tantangan dan Peluang Jaringan Sosial yang Didorong oleh Web3

• Pengembangan Web3 perlu menarik pengguna non-speculative
• Biaya migrasi pengguna jejaring sosial tinggi
• Token insentif adalah keunggulan akuisisi pelanggan unik Web3
• Ketidakcukupan keberlanjutan model ekonomi saat ini
• Bagaimana mengubah pengguna spekulatif menjadi pengguna sejati masih menjadi tantangan