Crypto Market Review & Quantitative Strategy Analysis (暗号市場のレビューと定量的戦略分析)

市場概況

ここ2週間、BTCとETHは同時に上昇し、BTCは約34%上昇、ETHは60%以上上昇しました。ETHのロング・ショート比率は激しく変動し、上昇は強い短期取引と市場の駆け引きを伴っており、ショートの明確な退場は見られませんでした。BTCの契約ポジションの金額上昇幅は緩やかでしたが、ETHは5月初めにより強い上昇を見せました。全体の契約市場では、ショートが5月初めに集中して強制清算され、ロングは5月12日に逆方向の清算に遭遇し、高レバレッジ下で市場の対立が激化していることを反映しています。

BTCとETHは4月中旬から全体的に安定して上昇し、5月初めまで比較的一貫した上昇ペースを維持しました。BTCは約78,000 USDTからほぼ105,000 USDTに上昇し、ETHは約1,600 USDTから大幅に2,600 USDT近くまで上昇しました。ETHの上昇幅は明らかにBTCを上回り、より強い価格弾力性を示しています。

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、移動平均ブレイクアウト戦略の年率リターンは127%に達しました

ボラティリティの観点から、BTCとETHは4月初めから5月中旬にかけて全体的なボラティリティの幅に顕著な変化がありました。4月中旬にはBTCのボラティリティが頻繁にピークを迎え、その後4月末と5月初めには全体のボラティリティが収束傾向に入りました。ETHのボラティリティは価格が急上昇する前後に何度も急激に上昇し、一時はBTCを超えることもありました。

! Gate Research:ETHは力強く反発し、移動平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成

多空取引規模比率(LSR)の観点から,BTCのLSRは上昇初期にわずかに上昇したが、全体としては1付近での振動を維持している。ETHの多空比率はより激しく変動し、価格が2,000 USDTを突破し、2,600 USDTまで急上昇する間、そのLSRは安定して上昇せず、逆に何度も激しい振動を示した。

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成しました

契約ポジションの金額は全体的に上昇傾向を示しています。BTCの未決済金額は約600億ドルから緩やかに上昇し、ETHは約180億ドルから約240億ドルに近づいています。資金調達率は全体的に0%前後で小幅に変動し、頻繁に正負が切り替わる様子を示しています。

! Gate Research:ETHは力強く反発し、移動平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成

5月8日、ショートポジションの清算額が大幅に急増し、1日あたりの規模は8.36億ドルに達しました。5月12日、ロングポジションの強制清算額が著しく増加し、1日あたりの規模は4.76億ドルに達しました。

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、移動平均ブレイクアウト戦略の年間リターンは127%に達しました

定量分析 - 移動平均集中ブレイクアウト戦略

戦略は、特定の期間内における複数の短期および中期移動平均線の収束状況を観察することによって、市場が方向性の変動を示す可能性のあるタイミングを特定します。複数の移動平均線の動きが一致し、互いに接近する場合、通常は市場が整理段階にあり、ブレイクアウトを待っていることを意味します。

核心パラメータには:

• percentage_threshold:移動平均の密度を決定するためのしきい値
• tp_sl_ratio:テイクプロフィットとストップロス率
• short_period/long_period:短期/長期移動平均観測期間

戦略ロジック:

1. 応募条件:

   • 移動平均線の密集判断: 6本の移動平均線の最大値と最小値の差を計算し、設定された閾値を下回ると移動平均線が密集していると見なす
   • 価格突破判断:現価格が(を上回り、)の6本の移動平均線の中で最高(と最低)を下回ると、買い(売り)を発動します。

2. プレイ条件:

   • ロングポジション: 価格がエントリー時の最低移動平均を下回るとストップロスが発動; または価格が設定した利益損失比を超えて上昇すると利益確定が発動
   • 空売り:価格がオープン時の最高移動平均線を超えて上昇した場合にストップロスを発動;または価格が設定した利益損失比を超えて下落した場合にテイクプロフィットを発動

実際のアプリケーション例:

• パラメータのバックテスト設定:

  • tp_sl_ratio:3から14(のステップサイズは1)です。
  • threshold:1から19.9(までのステップは0.1)です。

• 戦略ロジック: 6本の移動平均線が1.4%以内に収束し、価格が下から上に移動平均線の上端を突破したとき、買いシグナルが発生します。

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、移動平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成

• 最適なパラメータの組み合わせ:
  • percentage_threshold = 1.4
  • tp_sl_ratio = 10
  • short_period = 6、long_period = 14

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成しました

• パフォーマンス分析: バックテスト期間2024年5月1日から2025年5月12日 年率換算収益率:127.59% 最大ドローダウン:< 15% ロマド:8.61%

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、移動平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成

戦略全体のパフォーマンスはETHのBuy and Hold戦略(-46.05%)を大幅に上回り、特に市場の変動が激化したりトレンドが反転する段階で、優れた利確と再エントリーのメカニズムを示しました。

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成しました

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、移動平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成

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サマリー

4月25日から5月12日まで、暗号資産市場は「価格が強気で上昇し、感情は依然として慎重」という構造的特徴を示した。BTCとETHは同時に上昇し、ETHの上昇幅はより大きく、ボラティリティも激しかった。ロング/ショート比率と資金調達率は顕著にロングに偏っておらず、市場の追随意欲は限られていることを示している。契約のポジションは持続的に上昇し、ショートは5月初めに集中して清算され、その後ロングは5月12日に逆清算に遭い、高いレバレッジの下で市場の対立が激化していることを反映している。

量化分析は「移動平均密集突破戦略」を採用してシステム化されたパラメータ最適化とパフォーマンス評価を行い、ETH/USDTの2時間レベルデータにおいて、戦略の年率収益率は127.59%に達し、同期間のETH Buy and Hold戦略の-46.05%を大きく上回っています。この戦略はモメンタム構造とトレンドフィルタリングを通じて、良好な順張り能力とドローダウン制御効果を示しています。

! Gate Institute:ETHは力強く反発し、平均ブレイクアウト戦略は年率127%のリターンを達成しました