アメリカの利下げ期待が高まり、暗号資産市場が新たな機会を迎える

最近発表されたアメリカの経済データは、市場の懸念を和らげました。現在、市場は9月からの利下げの確率が100%に達すると予想しています。米国株式市場は予想されるスタイルの転換を進めており、大型テクノロジー株の抱え込み現象は徐々に崩れ、小型株と非テクノロジーセクターには成長の機会が訪れています。7月の暗号資産市場は感情の変動の影響を受けましたが、現在は安定しています。イーサリアム現物ETFが取引を開始し、グレースケールの売圧が一時的に価格に一定の圧力をかけていますが、売却のスピードが速いため、この圧力は長続きしないと予想されています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年がスポットETF上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

7月25日、アメリカは2024年第2四半期のGDPの季節調整年率成長が2.8%であると発表し、予想の2.0%を上回りました。同時に、PCE価格指数は第2四半期に2.6%成長し、第1四半期の3.4%を下回りました。連邦準備制度が最も注目するインフレ指標であるコアPCE価格指数は2.9%成長し、前回の3.7%を下回りました。しかし、市場はこれらのデータを完全には認めていないようです。データ発表当日、米国株式市場は激しい変動を示し、終日強気と弱気の双方が激しく対立し、市場は合意に達することが難しい状況でした。

相当数の投資家は、アメリカの関連機関が公表した経済データの真実性に疑問を呈しています。例えば、アメリカ労働省は今月の非農業データを発表する際に、前の2ヶ月のデータを大幅に下方修正しました。このような行為は市場のさまざまな憶測を引き起こし、経済データが政策操作の手段として利用されているのではないかと疑われています。

長期の加息政策はアメリカ経済に顕著な影響を与えています。現在、市場では多くの経済データがFRBとアメリカ政府の関連部門が利下げの合理性を"盛り上げる"ための結果であると広く見なされています。この戦略は非常に効果的なようです：現在の市場では9月から利下げが行われる確率が100%に達しています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントはスパイラル修復

この極端な期待は、市場がさまざまな資産の一貫した価格調整を始めたことを示しています。アメリカの10年期国債利回りは全体的に下降傾向にあり、資金は利上げサイクルの避難感情から、利下げサイクルのさまざまな資産の再価格設定に変わりつつあります。

ロッサ2000小型株（RUT）とナスダック総合指数（IXIC）の最近の動向を観察すると、7月11日にIXICがピークを迎えた時、ちょうどRUTが急上昇し始めた日であることがわかります。この日はアメリカが最新のCPIデータを発表した日で、市場はインフレ緩和のシグナルを鋭く捉え、9月から金利引き下げが始まると広く考えられています。その後、資金は急速に大型株から撤退し、抱団が崩壊し、小型株に流入し始めました。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年がスポットETF上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

利下げサイクルでは、流動性の豊富さが市場の投機性を高めます。大型株に比べて、小型株はより高いボラティリティを持ち、投機に適しています。したがって、この「大切小」というスタイルの転換は合理的です。

現在、米国株式市場の"マグニフィセント7"の中で、テスラとアルファベットが第2四半期の決算を発表しました。テスラの業績は予想を下回り、アルファベットのパフォーマンスは比較的良好でした。市場は8月1日にアップルの第2四半期の報告を待っています。もしAIのストーリーで恩恵を受けるのがNVIDIAだけで、他の企業の業績が不振で、スタイルの切り替えが重なれば、米国株式市場はさらに調整を迎える可能性があります。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントはスパイラル修復します

7月、暗号資産市場は激しい変動を経験しました。ビットコインの価格は最低で54000ドルを下回り、その後7万ドルを突破し、月末には66000ドル付近に戻りました。最近、ビットコインのボラティリティ指数は高い水準に達し、市場が買い手と売り手が拮抗している段階にあることを示しています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

Mt.Gox事件とドイツ政府の売り圧力は市場に織り込まれているため、月初の大幅下落はむしろ感情的な売却の結果である。トランプはBitCoin 2024での演説で「アメリカを世界のビットコインセンターにする」と強調したが、市場はその発言の実現可能性と長期的な影響について意見が分かれている。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETF上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

ちょうどイーサリアムの最初の公開販売から10周年を迎え、イーサリアム現物ETFが上場取引を開始しました。しかし、市場のパフォーマンスは非常に平凡です：初日のネット流入は1億ドルを超えましたが、その後数日間は継続的なネット流出が見られました。グレースケール製品は大量に流出し続けており、これはビットコイン現物ETFの発売時の状況に似ています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

しかし、この状況を過度に心配する必要はありません。現在、グレースケールETFEの売却速度は非常に速く、売り圧力はすぐに減少する可能性があります。イーサリアム現物ETFの導入速度は、暗号資産が従来の市場に予想以上の速さで受け入れられていることを証明しており、暗号資産の未来は依然として明るいです。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

全体的に見て、7月の市場は主に感情に支配されています。暗号資産市場は現在、牛市の新しいストーリーが欠けている可能性があり、米国株式市場とのデカップリングに加えて、全体的にかなり混沌とした時期にあり、そのため感情の影響を受けやすくなっています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

しかし、現在の市場は感情を完全に消化し、螺旋的に上昇する修復の動きが見られ、ビットコインの価格は正しい方向に進んでいます。ビットコイン現物ETFは継続的に純流入しており、市場の恐怖感情が持続していないことを反映しており、より大きな相場が間もなく到来する可能性を示唆しています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントは修復にスパイラルします

マクロ経済や従来の金融市場に不確実性が存在するにもかかわらず、暗号資産市場はその独立性とレジリエンスを示しており、多様な投資ポートフォリオの中でますます重要な役割を果たすことが期待されており、投資家に新たな成長機会を提供しています。今月のビットコイン価格は激しく変動しましたが、感情に影響されていることが多いものの、ビットコイン現物ETFを代表とする長期的なトレンドは変わりません。イーサリアム現物ETFの導入も市場に新たな活力と安定性をもたらしました。暗号市場の未来は挑戦に満ちていますが、同時に希望に満ちています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントはスパイラル修復します

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国の利下げへのカウントダウンが始まる可能性があり、イーサリアムの10周年はスポットETFの上場を歓迎し、市場センチメントはスパイラル修復

! 【WealthBeeマクロ月報:米国利下げへのカウントダウンが始まるかも知れず、イーサリアムの10周年記念スポットETFが上場、市場センチメントがスパイラル修復】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-03cf64d06d5ed3bd24d41ea84884c9ba.webp)