トルコの暗号通貨市場の台頭:新しい規制政策の分析

近年、トルコはその巨大な暗号資産取引量により、世界の暗号資産市場の重要な参加者の一つとなりました。データによると、トルコは世界で4番目に大きな暗号資産取引市場にランクインしており、アメリカ、インド、イギリスに次いでいます。

トルコの人々の暗号資産への熱意は、同国の経済不安定と通貨の減価に起因しています。高インフレとリラの継続的な下落に直面して、ますます多くのトルコ人が暗号資産を経済リスクのヘッジおよび価値保存の重要なツールと見なしています。

2020年末から2023年末までの間に、トルコリラは対米ドルで300％以上の価値が下落しました。8月23日、国内のインフレ高騰などの影響を受け、トルコリラは対米ドルで34対1を下回り、歴史的な最低値を記録しました。報道によると、今年に入ってからトルコリラの対米ドル為替レートは約15.2％下落しています。

トルコの暗号資産市場は規模が大きいにもかかわらず、長年にわたり明確な規制の枠組みが欠如しており、同国の暗号資産業界は法律のグレーゾーンに置かれています。トルコ中央銀行は2021年にビットコインなどの暗号資産を支払いに使用することを禁止する規定を発表しましたが、この措置は市場を全面的に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産の規制への関心が高まる中、トルコもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

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トルコの暗号資産規制の明確化

トルコの議会は今年6月に通過し、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業の広範な注目を集めています。この国の資本市場委員会(CMB)は、この改正案がトルコの暗号資産サービスプロバイダーのための初期の規制枠組みを確立したことを強調しています。主な内容は以下の通りです：

1. CMBを暗号産業の規制機関として指定し、運営、監視、制裁、および措置を講じる権限を付与する。

2. 無許可で暗号業務を運営し、ユーザー資産を流用し、詐欺などの犯罪行為に対して刑事責任を定める。

3. 取引プラットフォームに監視システムを構築し、市場の操作やセキュリティ事件を識別、防止、制限し、報告することを要求する。

現在、全面的な暗号資産規制制度が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法規は市場に対してある程度の監視を行っています。これには中央銀行による暗号資産の支払い禁止、及び金融犯罪調査委員会(MASAK)が取引所に対してKYCデータの収集を要求し、マネーロンダリング対策を維持することが含まれます。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号規制法案が最終評価段階に入ったことを明らかにし、暗号ウォレット、暗号資産サービス提供者、暗号資産カストディアンなどの事業者に対して明確な法律指針を提供することが期待されている。

資本市場法改正の解釈

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号「資本市場法改正案」を通過させ、暗号資産サービス提供者(CASPs)の運営に明確な法的枠組みを設けました。これはトルコの暗号資産市場が新たなコンプライアンス時代に突入したことを示しています。

改正の背景

2021年以降、トルコはマネーロンダリングのリスク問題によりFATFのグレーリストに掲載されています。この不利な状況を脱却し、暗号資産の課税政策を明確にするために、トルコはこの分野の規制強化に乗り出しました。現在、トルコはグレーリストからの除外に成功し、新しい規制フレームワークも導入され、暗号資産市場の規範的な発展の基盤が整いました。

資本市場委員会###新ルールの要点(CMB)

1. すべての暗号資産サービス提供者はCMBの許可を取得し、TUBITAKが定めた基準を遵守しなければならない。
2. 銀行に関連する活動は、銀行の規制および監視機関(BDDK)の承認を得る必要があります。

暗号資産プラットフォーム設立条件

1. プラットフォームは株式会社として設立され、最低実資本は5000万トルコリラである。
2. すべての株式は現金で発行され、登記されなければならない。
3. 創業者と管理者は資本市場法および関連法令に従い、十分な経済力、誠実性、信頼性を備えている必要があります。
4. プラットフォームの事業範囲は明確であるべきであり、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡および保管などの活動を含むべきです。

プラットフォーム運営の移行と清算

1. 現在の運営者は1か月以内にCMBに必要な書類を提出しなければならず、そうでなければ清算決定を下さなければならない。
2. 一時的に運営されるプラットフォームは2024年11月8日までに運営許可申請を提出しなければならず、そうしない場合は退去を余儀なくされます。
3. 76の取引所が一時営業許可を取得し、8の条件を満たしていない取引所が退去を求められました。

規制上の罰則

1. 無許可で暗号資産サービスを行う個人および機関は、3年から5年の懲役に加え、5000日から10000日の罰金に直面します。
2. 委託資金や資産の不正使用行為は、最高で14年の懲役及び巨額の罰金に処される可能性があります。
3. 詐欺行為を通じて横領行為を隠蔽する犯罪者は、14年から20年の禁錮刑に直面し、最高で20000日の罰金が科されます。
4. 不正に取り消されたライセンスの暗号資産サービスプロバイダーのリソースを利用した個人は、最大22年の懲役と20000日の罰金に直面する可能性があります。

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規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法修正案》的実施はトルコの暗号資産市場に深遠な影響を与えるでしょう：

1. 市場の信頼と安定性を高める：厳格な規制基準は市場の透明性と責任感を向上させ、不正行為を防ぐ助けとなり、市場の長期的な安定の基盤を築く。

2. コンプライアンスと規範化の推進：新しい規則は業界の規範化への発展を促し、非コンプライアンスの参加者を排除し、より多くのコンプライアンス企業が市場競争に参加することを奨励します。

3. 国際企業の参加を促す：多くの国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場が国際企業にとって魅力的であることを示しています。これにより市場競争が激化し、同時に先進的な技術とサービスが導入されるでしょう。

4. 規制の強化と市場の統合：厳格な規制基準と罰則措置は、市場における不法行為を排除し、市場の健全な発展を促進するのに役立ちます。

5. 市場の成長ポテンシャル：世界第4位の暗号資産取引国として、トルコ市場は新しい規制の実施後に新たな成長機会を迎える可能性があります。

《資本市場法修正案》はトルコの暗号資産市場に新しい秩序と規範をもたらし、その将来の発展に堅固な基盤を築きました。より多くの企業が参加し、市場が徐々に成熟するにつれて、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。

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